ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РФ Кафедра банковское дело Курсовая работа на тему Лизинг. Понятие. Сущность. Проблемы.Выполнил студент группы Научный руководитель асс. Захарова О.В. Москва - 1999 год ПЛАН. ВведениеI. Сущность лизинга1. Понятие лизинга2. Место лизинга в комплексе мер по повышению инвестиционной активности в России3. Зарождение лизинга4. Субъекты и объекты лизинговых отношений5. Формы, типы и виды лизинга12 АОперативный14 БФинансовый15 ВВозвратный16 ГДолевой17 ДПрямой17 ЕСублизингII. Преимущества и недостатки лизинга для различных субъектов1. Положительные моменты19 АДля государства19 БДля лизингополучателя20 ВДля лизингодателя21 Г Для продавцов лизингового имущества2. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России26 Заключение28 Приложение 1 Схемы 1-730 Приложение 234 Список литературы35 Введение. Главным звеном финансовой системы страны являются финансы предприятий отраслей народного хозяйства.
Именно в производстве лежит реальная основа всевозможных экономических отношений, в основе которых лежат денежные отношения финансовые, кредитные и т.п. Основным условием выхода экономики России из кризиса является структурная перестройка народного хозяйства Россия, что невозможно без роста инвестиций при повышении эффективности их использования.
Россия остро нуждается в инвестициях.
Преобразование сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость внедрения не традиционных для нашей экономики методов обновления материальной базы. Рыночные отношения предполагают оздоровление кредитно-финансовой системы и сокращение государственных инвестиций, появляются всевозможные варианты достижения целей, поставленных различными субъектами экономических отношений.
По мнению Министерства экономики РФ, преодолению промышленного спада может способствовать финансовый лизинг. В данной курсовой работе предпринята попытка проанализировать Российский опыт по привлечению инвестиций через лизинг, зарождение и природу лизинга, организационные модели лизинговых компаний, сложившиеся в нашей стране под действием ряда факторов, позитивные, негативные моменты и направления по улучшению формирующегося рынка лизинговых услуг.
Выбор данной темы определили ряд причин. Во-первых, рынок лизинговых услуг в России весьма молод и не освоен. Во-вторых, лизинг является весьма перспективным направлением для работы выпускников Финансовой Академии, т. к. в этой сфере серьезных специалистов в России катастрофически не хватает. И, наконец, в-третьих, я уверен, что с помощью лизинга в наиболее нуждающиеся звенья российской экономики реально могут быть направлены необходимые инвестиции.
В работе приведен ряд таблиц и диаграмм, использована периодическая литература, монографии, законы. Прослеживается очень тесная связь между выбранной темой и курсом Деньги, Кредит, Банки т. к. в реализации лизинговых сделок ключевая роль принадлежит коммерческим банкам, инвестиционным фондам, страховым компаниям. На средства этих организаций кредитуются получатели оборудования.
Финансовый лизинг становится кредитом на весь объем поставок оборудования. I. Сущность лизинга. 1. Понятие лизинга. Как у любого сложного экономического понятия у лизинга есть множество определений. Прежде всего, лизинг, слово английского происхождения, производное от глагола to lease брать и сдавать имущество во временное пользование. Наиболее точно отражающим сущность термина лизинг, на мой взгляд, является следующее определение Лизинг представляет собой инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.
Лизинговая сделка, в свою очередь, представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом поставщиком предмета лизинга.
Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.11 29 1998 . N 164- Типичная лизинговая сделка выглядит следующим образом. 1. Пользователь после вступления в лизинговые отношения лизингополучатель сообщает лизинговой компании, какое оборудование ему необходимо. 2. Лизинговая компания, убедившись в ликвидности проекта, покупает это оборудование у фирмы-изготовителя, или другого юридического, или физического лица, продающего имущество, являющееся объектом лизинга. 3. Лизинговая компания лизингодатель, став собственником оборудования, передает его во временное пользование с правом дальнейшего выкупа определяется договором лизингополучателю, получая взамен лизинговые платежи.
Лизинговая Договор купли-продажи компания Договор лизинга Изготовитель Лизингополучатель Сложная схема трехсторонней лизинговой сделки представлена на схеме 7 стр. 2.
В Японии, в свою очередь, ежегодный прирост объема лизинговых операций... предписывается определенный ряд действий, направленных на развитие это... 3. . Существует еще целый ряд методических рекомендаций практического харак...
В результате этого в проигрыше остался лишь Национальный Банк Республи... Нередко лизинг использовался для целей не совсем честных и благородных... . Была создана в 1952 году в Сан Франциско. В начале 60-х годов американ... С 1972 года здесь существует европейский рынок лизинга.
Оборудование связи радиостанции, спутники, почтовое оборудование и т. п. и многое другое. Формы, типы и виды лизинга. Согласно российскому законодательству11 29... финансовый капитальный лизинг схема 2 Финансовый капитальный лизинг до...
В развитии лизинга заинтересованны не только лизингополучатели как пот... Первые два варианта характерны в основном для финансового лизинга, пос... Однако широкого развития на этом этапе лизинг не получил. В нашей же стране не создан пока еще благоприятный климат для долгосро... Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка. Инфраструктура, способс...
Заключение. Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал лизинга в России. Власти, продекларировав политику благоприятствования лизингу как инвестиционному инструменту за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К сожалению не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкциями на местах и фактически не выполняются.
В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей в частности для малого бизнеса, заключающийся в том чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка.
Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов своих клиентов банка.
Но потенциал лизинга в России очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа. На мой взгляд, нашей стране не хватает комплексной программы в рамках которой был бы из следующих элементов была бы продуманна и создана более развитая инфраструктура рынка лизинговых услуг, которая включала бы подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставляемых услуг предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок более 3-х лет развитие системы гарантий, чтобы избежать 100 залога при лизинге например страхование. наряду с уже принятыми мерами отсутствие валютного контроля при контрактах международного лизинга, усилить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга.
Такая программа смогла бы подтолкнуть коммерческие банки вместо получения сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном периоде переориентироваться на долгосрочное инвестирование средств в российскую экономику для получения уверенной прибыли.
Такого рода программа отделяет Россию от лизингового бума. 1 1 4 5 2 1 3 1- 2- 3- 4- 5- 2 4 2 1 3 1- 2- 3- 4- 3 1 2 1- 2- 4 1 2 3 1 6 1 5 1- 2- 80- 3- 4- 5- 6- 5 1 2 1- 2- 6 1 2 1 2 1- 2- 7. 3 Л Л С и и т з з р и 2 и а н н х Б 4 г 6 г о а о о в н д 7 п 9 а к 12 а о я т 8 л е у к л 10 ч о ь а м 11 т п е а л н ь и я 3 5 6 5 Поставщик 1. 2. 3 4. 5 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12 2 , 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19. 20 21 22 23. 24 25 Список использованной литературы. 1. Гражданский Кодекс Российской Федерации 6, Статьи 665 - 670. 2. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. 164-ФЗ О лизинге 3. О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации, постановление Правительства РФ от 27 июня 1996 г. 752. 4. Постановление правительства РФ от 21 июля 1997 г. 915 О мероприятиях по развитию лизинга в Российской Федерации. 5. постановление правительства РФ от 3 сентября 1998 г. 1020 Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций. 6. Приказ Минфина РФ от 17 февраля 1997 г. 15 Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга. 7. Изменения и дополнения, вносимые в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции работ, услуг, включаемых в себестоимость продукции работ, услуг, и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли.
Утверждены постановлением Правительства Российской Федерации от 1июля 1995 г. 661. 8. Инструкция 1 О порядке регулирования деятельности кредитных организаций. Приказ Центрального Банка Российской Федерации от 30 января 1996 года. 9. Адриасова И.В. Лизинг быть или не быть Бизнес и банки, 2, 1998. 10. Андриасова И. В. Роль банков в развитии лизинга, Бизнес и банки, 20 290, май, 1996. 11. Блум Д. А. Горизонты лизинга оборудования в России, Финансовый бизнес М, 7, 1996. 12. Гладких Р.А. Лизинг как форма инвестиционной деятельности, Бизнес и банки М, 30, 1998. 13. Голощапов В. Развитие лизинга в России реальность и перспективы, Финансовый бизнес М, 7, 1996. 14. Кожемяков А.Лизинг в Центральной и Восточной Европе, Финансовый бизнес М, 7, 1996. 15. Козлов Д. Лизинг новые горизонты предпринимательства, Экономика и жизнь, 29, июнь, 1997. 16. Масленченков Ю. Краткая характеристика законодательной базы лизинга и основных его субъектов, Финансист- М, 9, 1998. 17. Прилуцкий Л. Российский лизинговый бизнес подводит итоги и намечает задачи, Финансовые известия- М, 32, 1998. 18. Чиненков А.Е. Финансовая аренда лизинг и ее правовое регулирование, Бухгалтерия и банки М, 3,1997. 19. Чуйко С. Стратегическое направление развития лизинга в России реальность и перспективы, Финансовый бизнес М, 7, 1998. 20. О развитии лизинга в инвестиционной деятельности Финансовая аренда.
Лизинг М, Приор, 1996. 21. Газман В.Д. Лизинг теория, практика, комментарии М, Фонд Правовая культура, 1997. Горемыкин В.А. Лизинг М, Инфа-М, 1997. 22. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции М, ЮНИТИ, 1997. 23. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций М, ЮНИТИ, 1998. 24. Brealey R.A Myers S.C. Principles of corporate finance.
McGraw-Hill, Inc 1992. 25. Copeland T.E Weston J.F. Financial Theory and Corporate Policy.
Addison-Wesley, 1992.