Прибыль и рентабельность предприятия. Прибыль - важнейшая категория рыночных отношений, ей присущи три функции 1 экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия 2 стимулирующей функции, проявляющейся в процессе ее распределения и использования 3 одного из основных источников формирования финансовых ресурсов предприятия. Прибыль - основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства социального развития предприятия, а также важнейший источник формирования доходной части бюджетов разных уровней В рыночной экономике основной целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности.
Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей финансовых менеджеров. На величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективного характера и объективные, не зависящие от деятельности хозяйствующего субъекта.
Субъективные факторы организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции, уровень производительности груда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию. Объективные факторы уровень цен на потребляемые материальные и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка.
Современное состояние экономики, выражающееся в экономической нестабильности, инфляции, монопольном положении отдельных товаропроизводителей, приводит к тому, что рост прибыли происходит в основном за счет роста цен на товары, т. е. за счет инфляционного наполнения прибыли.
Отсутствует связь между объемом производства и величиной прибыли. Не действуют в полной мере присущие прибыли функции, что свидетельствует о расстройстве экономики, неполноценности действующего механизма хозяйствования. Максимальное получение прибыли за счет интенсивных факторов, финансовое оздоровление экономики, создание эффективной налоговой системы будут способствовать оздоровлению экономики, дальнейшему развитию предпринимательства и рыночных отношений. Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей.
При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль. Законодательно распределение прибыли реализуется в части, поступающей в федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других обязательных платежей. Для акционерных обществ установлен обязательный порядок формирования финансового резерва.
Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой хозяйствующего субъекта, регламентируется внутренними документами предприятия и фиксируется в его учетной политике. При распределении прибыли исходят из следующих принципов 1 первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом 2 прибыль, остающаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, распределяется на накопление и потребление. Механизм воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства зависит от характера распределительных отношений, конкретных форм и методов их организации, их соответствия уровню производительных сил и производственных отношений.
Ориентиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должны быть состояние производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой продукции. В процессе распределения чистой прибыли предприятие вправе самостоятельно определить способ распределения прибыли. Распределение чистой прибыли может быть осуществлено посредством образования специальных фондов фонда накопления, фонда потребления и резервных фондов либо непосредственным ее распределением по отдельным направлениям.
В первом случае предприятие должно составить сметы расходования фондов потребления и накопления в виде дополнения к финансовому плану. Во втором случае распределение прибыли отражается непосредственно в финансовом плане. Фонд накопления используется на научно-исследовательские работы, проектные, конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на финансирование затрат, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, проведением природоохранных мероприятий.
Сюда же относятся расходы по погашению долгосрочных ссуд и уплате процентов по ним, уплате процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, финансирование прироста оборотных средств, взносы в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других организаций, перечисления вышестоящим организациям, взносы в союзы, ассоциации, концерны, в состав которых входит хозяйствующий субъект и др. Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные нужды.
За счет него финансируются расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящиеся на балансе хозяйствующего субъекта строительство объектов непроизводственного назначения проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий осуществляются выплата премий за выполнение особо важных производственных заданий, оказание материальной помощи, выплаты надбавок к пенсиям, компенсаций работникам удорожания питания в столовых и буфетах и т.п. Резервный фонд - финансовую устойчивость предприятия обеспечивает резервный капитал.
В рыночной экономике отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Его величина характеризует готовность предприятия к страхованию риска, связанного с предпринимательской деятельностью.
Рентабельность в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность - относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности. Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам. 1 Рентабельность всей реализованной продукции можно определить как процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от. реализованной продукции процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции.
Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и степени доходности реализуемой продукции. 2 Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены и полной себестоимости.
Она определяется как процентное отношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции. 3 Рентабельность имущества активов предприятия рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к средней величине активов имущества . 4 Рентабельность внеоборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов. 5 Рентабельность оборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов. 6 Рентабельность инвестиций определяется как процентное отношение валовой прибыли к стоимости имущества предприятия. 7 Рентабельность собственного капитала рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к величине собственного капитала. Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов. 7. Организация финансовой работы предприятия Финансовая работа предприятия в современных условиях приобретает качественно новое содержание, что связано с развитием рыночных отношений.
В условиях рыночной экономики важнейшие задачи финансовых служб - не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками, но и организация финансового менеджмента.
Финансовый менеджмент представляет собой систему оптимального управления денежными потоками, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели и максимизации прибыли.
Объектом управления в финансовом менеджменте является денежный оборот хозяйствующего субъекта. Он предполагает разработку рациональной финансовой стратегии и тактики предприятия на основе анализа финансовой отчетности, прогнозных оценок денежных поступлений и выплат, их зависимости от изменения структуры активов и пассивов предприятия.
Это меняет прежние представления о структуре финансовой службы и ее месте в системе управления предприятием. Типовая организационная структура финансовой системы предприятия изображена на рис.1. Конкретная структура финансовой службы зависит от организационно-правовой формы хозяйствования, размеров предприятия, объема производства, величины денежного оборота. В функции финансовой службы входят участие в разработке и исполнении бизнес-плана разработка финансовой программы развития определение кредитной политики управление денежными потоками, возникающими в результате текущей основной, инвестиционной и финансовой деятельности разработка валютной политики осуществление финансового планирования осуществление расчетов с поставщиками, покупателями, коммерческими банками, бюджетом и другими контрагентами обеспечение страхования от финансовых и других рисков анализ финансово-хозяйственной деятельности контроль за целевым и эффективным использованием денежных средств.
В зависимости от размеров предприятия, его отраслевой принадлежности, поставленных целей перечисленные функции могут детализироваться и расширяться.