Расчетная система

Расчетная система. Таким образом, технология фьючерсной торговли на ТФБ Санкт-Петербург основывается на многоступенчатой расчетной системе, в соответствии с которой в операциях с фьючесными контрактами участвуют - биржа или другой орган, выполняющий маржевые опера- ции - расчетные фирмы - брокерские фирмы, не являющиеся расчетными - клиенты юридические и физические лица. Расчетная Палата Биржи контролирует все взаиморасчеты - 5 - между расчетными фирмами в ходе фьючерсной торговли, управляет проведением маржевых операции и операций, связанных с исполне- нием заключенных фьючерсных контрактов. Все предусмотренные Правилами фьючерсной торговли расчеты между участниками фьючерсной торговли кроме расчетов по исполнению контракта производятся через расчетные фирмы.

Расчетные фирмы гарантируют исполнение заключенных ими и обслуживаемыми ими участниками фьючерсной торговли фьючерсных контрактов, неся ответственность за внесение начальной, допол- нительной маржи и всех дополнительных платежей, связанных с маржевыми операциями. Взаимоотношения расчетных фирм с Биржей строятся на осно- ве Соглашений о расчетах, заключаемых на одинаковых условиях с каждой из расчетных фирм. Расчетные фирмы строят свои взаимоотношения с находящи- мися у них на обслуживании участниками фьючерсной торговли, самостоятельно на основе Правил и договоров о брокерском обслуживании.

Участники фьючерсной торговли брокерские конторы, как расчетные фирмы, так и неявляющиеся таковыми строят взаимоот- ношения со своими клиентами на основе Правил и договоров пору- чения или комиссии. я21я0. я2Учет операций, связанных с гарантийным обеспечением я2фьючерсных контрактов, участниками фьючерсной торговли Гарантийная сумма может быть внесена как самой расчетной фирмой, так и брокерской фирмой или клиентом от имени расчет- ной фирмы.

Расчетная фирма может вносить гарантийные суммы в обеспечение позиций обслуживаемых ею брокерских фирм и клиен- тов как из собственных средств, так и требовать от брокерских фирм и клиентов вносить эти суммы на счет расчетной фирмы или непосредственно на счет биржи.

Аналогично брокерские конторы могут вносить гарантийные суммы в обеспечение позиций обслужи- ваемых ею клиентов как из собственных средств, так и требовать внесения клиентами этих сумм на счет брокерской конторы, обслуживающей ее расчетной фирмы или биржи. Обратное списание сумм и выигрыша по вариационной марже со счета биржи возможно - 6 - только на счет расчетной фирмы.

Фактически брокерские конторы выступают в роли клиентов для расчетных фирм и в роли расчет- ных фирм для своих клиентов и поэтому не рассматриваются в данном разделе как отдельные субъекты учета.

Внесение Гарантийной суммы клиентом отражается на счете 76 в корреспонденции со счетами раздела V Плана счетов 3, 4. Получатель платежа определяется договором с расчетной фирмой, в аналитическом учете дебитором выступает расчетная фирма.

Возврат Гарантийной суммы отражается в учете клиента по счету 76 в корреспонденции со счетами раздела V плана счетов и счетом 80, на который относится разница между перечисленной и полученной гарантийными суммами.

Доход клиентов всех лиц, от имени и за счет которых осуществляются операции от операций с фьючерсными контракта- ми, по позициям закрытым до исполнения, определенный как ко- нечное сальдо выигрышей и проигрышей по вариационной марже за весь период, в течение которого позиция позиции оставались открытыми, является их внереализационным доходом, прибыльубы- ток по этому виду деятельности отражается на счете 80, и соот- ветствующая прибыль подлежит налогообложению как фактическая прибыль ставка в настоящий момент - 32 5, 6. Для позиций, по которым было произведено исполнение, сальдо выигрышей и проигрышей по вариационной марже за весь период, в течение которого позиция оставалась открытой, явля- ется не доходом, а лишь компенсацией разницы между ценой, по которой позиция была открыта, и ценой исполнения.

Соответству- ющая сумма сальдо вариационной маржи отражается по тому сче- ту, на котором учитывается операция по исполнению фьючерсного контракта купле-продаже товара.

Поступление Гарантийной суммы от клиента на счет расчет- ной фирмы отражается в учете последней по счету 76 в кор- респонденции со счетами раздела V плана счетов. В аналити- ческом учете кредитором выступает клиент.

Внесение Гарантийной суммы расчетной фирмой отражается в учете последней по счету 76 в корреспонденции со счетами раз- дела V плана счетов.

В аналитическом учете дебитором выступает биржа 7 - Выигрыш проигрыш клиента по вариационной марже одновре- менно увеличивает уменьшает дебиторскую и кредиторскую за- долженность расчетной фирмы.

Расчетные фирмы и другие брокерские конторы, действующие на рынке фьючерсных контрактов от имени за счет и по поручению клиентов, получают соответствующее комиссионное вознагражде- ние, которое составляет их доход от посреднической деятель- ности, и соответствующая прибыль подлежит налогообложению по ставке, предусмотренной для прибыли от этого вида деятельности в настоящий момент - 45 5, 6. В соответствии с технологией фьючерсной торговли Расчет- ные фирмы вынуждены опосредовать платежи между клиентами и биржей, поэтому представляется целесообразным освободить эти платежи от НДС в связи с отсутствием добавленной стоимости по операциям с фьючерсными контрактами 7, 8. Исполнение фьючерсных контрактов производится на основе договоров обязательств подписываемых клиентом или по его поручению и связанные с ним операции учитываются в обычном порядке как купля-продажа соответствующего товара.

В целях обеспечения корректного и полного учета движе- ния гарантийной суммы в системе учета предприятия-клиента целесообразно обязать последнего отражать результаты операций с фьючерсными контрактами за отчетный период в соответствии с данными сальдовыми результатами, предствленными биржей или органом, проводящим маржевые операции. я22. Проведениея0 я2и учет маржевых операций Орган, проводящий маржевые операции биржа гарантирует средствами, привлеченными от расчетных фирм, исполнение конт- рактов, заключенных ими или обслуживаемыми ими участниками фь- ючерсной торговли.

Средства, привлеченные в качестве гарантий- ных сумм, учитываются биржей на счете 76 в корреспонденции со счетами V раздела плана счетов.

В аналитическом учете по кре 8 - диторам указываются расчетные фирмы.

Маржевые операции по ре- зультатам каждого биржевого дня приводят к изменению аналити- ческого учета, не оказывая влияния на сальдо счета.

В настоящий момент аналитический учет операций с фь- ючерсным котрактами не ограничивается учетом состояния гаран- тийных сумм расчетных фирм. В соответствии с Временными прави- лами фьючерсной торгвли Расчтеная Палата биржи ведет учет всех позиций и результатов маржевых операций по брокерским фирмам, не являющимся расчетными, и по всем клиентским счетам.

В последствии эти функции могут быть переданы расчетным фирмам, но в данный момент принятая организация учета представляется наиболее отвечающей принципам обеспечения максимальной надеж- ности для клиентов. Поскольку орган, осуществляющий маржевые операции, исполь- зует привлекаемые по фьючерсным контрактам средства исключи- тельно для гарантийного обсепечения открываемых позиций и не имеет права на иное распоряжение ими, представляется оправдан- ным, в том случае, если этот орган не является банком или иным кредитным учреждением, исключать средства, привлеченные в ка- честве гарантийного обеспечения по фьючерсным контрактам из налогооблагаемой базы при исчислении налога на имущество предприятий 9, 10. я23. О внесении изменений в порядок расчетов наличными де- я2нежными средствами по операциям с фьючерсными контрактами Для привлечения населения физических лиц к участию на рынке ряда фьючерсных контрактов например, контрактов на на- личный доллар США необходимо обеспечить отсутствующую в настоящий момент 11, 12 возможность физическим лицам вносить и получать обратно гарантийные суммы и выигрыш по вариационной марже в виде наличных рублевых средств.

В рамках ныне действу- ющей технологии эта возможность должна быть предоставлена бро- керским конторам, работающим на соответствующем фьючерсном рынке и имеющим клиентов-физических лиц, однако, в целях обеспечения более жесткого контроля функция выплат физическим лицам может быть передана любому другому вышестоящему звену - 9 - расчетной системы, вполть до биржи или органа, выполняющего маржевые операции. я24. О Примерной схеме бухгалтерского учета операций с фь- я2ючерсными контрактами МТБ Предлагаемое в Схеме 13 определение конечного сальдо выигрыша и проигрыша по вариационной марже на счетах 83 и 31 соответственно представляется целесообразным, но не оптималь- ным, так как на наш взгляд для этой цели более подходил бы один активно-пассивный счет. В остальном Схема МТБ и Предложения ТФБ СПб по бухгал- терскому учету операций, связанных с торговлей фьючерсными контрактами6 принципиальных разногласий не содержат. я25. О мировой практике налогообложения прибылей и убытков я2от операций с фьючерсными контрактами Открытые позиции участника фьючерсного рынка, действия которого определены как спекулятивные, увеличивают его активы, независимо от того, покрыта ли позиция реальным товаром ко- роткая и длинная позиции.

После закрытия позиции конечный выигрыш или проигрыш расценивается как доход или убыток с ка- питала.

Если позиции остаются открытыми на протяжении не более чем шести месяцев, доходубыток в целях налогообложения счита- ются краткосрочным в противном случае - долгосрочным. Участие хеджеров во фьючерсной торговле считается частью их коммерческой деятельности.

Соответственно, связанные с этим выигрыши и проигрыши расцениваются как обычные поступления и выплаты в рамках коммерческих проектов 14. Хотя такой подход представляется наиболее справедливым, его применение в России в настоящий момент затруднено слож- ностью определения характера участия во фьючерсной торговле спекулянт или хеджер в связи с отсутствием разработанной системы и устоявшейся практики аналитического учета фьючерсных контрактов клиентами 10 - я2