Анализ управления формированием и движением основного капитала

Анализ управления формированием и движением основного капитала. Состав и структура основного капитала современной коммерческой фирмы Фирма ООО Торговый дом Парадиз работает с декабря 1992 года, первоначально зарегистрирована как ТОО Дом обуви, приватизирована трудовым коллективом из государственной собственности в частную долевую, и в связи с изменением законодательства перерегистрирована как ООО в 1998 году. Основное направление деятельности ООО Торговый дом Парадиз является розничная торговля товарами народного потребления, а именно фирма предлагает широкий ассортимент мужской, женской, подростковой, детской одежды и обуви, хозяйственных товаров, товаров для детей, парфюмерии и косметики.

С 1997 года фирма имеет собственные торговые площади, с октября 1999 года ввела новые и расширила уже имеющиеся в собственности. ООО Торговый дом Парадиз ведет бухгалтерский учет своего имущества на основании Учетной политики, которая ежегодно утверждается Генеральным директором и главным бухгалтером в январе на отчетный год на основании ПБУ 1 94, утвержденного приказом 100 Минфина РФ от 27 июля 1994 года. В Учетной политике на 1999 год утверждалось, что ведение бухгалтерского учета имущества производится на основе натуральных измерителей в денежном выражении путем документального отражения с применением компьютерной техники Приложение 1 . Согласно данному документу при приобретении к основным средствам относятся только те средства, стоимость которых на основании установленных норм превышает 100-кратный минимальный размер оплаты труда, установленный законодательством, т.е. превышает 8349 рублей.

Стоимость основных средств, в которой они приняты, не подлежит изменению, кроме случаев, установленных законодательством.

Первоначальная стоимость основных средств для целей бухгалтерского учета может быть изменена только в случае достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации объектов основных средств, а также переоценки основных средств.

Остаточная стоимость основных фондов на 01.01.2000 года составила 580241 рубль, структура которой следующая Объект Остаточная стоимость Остаточная стоимость помещение Дом обуви 247136,3 Киоск приобретен 09.1999 65643,75 Помещение Диана приобретено 10.1999 99508,88 Помещение Парадис приоб. 01.10.1999 144445,53 Дооборудование помещения Парадис 23506,5 Итого 580241 Таким образом, видим что 100 основных фондов фирмы - здания, оборудованные для розничной торговли.

Необходимо также рассмотреть динамику состава основных фондов. Данные берем из Таблицы 1 Приложение 2 , основанной на ежеквартальных балансах. Для удобства расчетов все показатели сведены к тыс. руб. Показатель 01.01.99 01.04.99 01.07.99 01.10.99 01.01.00 Нематериальные активы 3 3 0 0 0 Основные средства 252 250 247 311 580 Незавершенное строительство 0 0 0 0 0 Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0 К нематериальным активам относилась лицензия на право торговли в размере 1 тыс. руб приобретенная в 1997 году при регистрации, а также бухгалтерская программа 1С в размере 2 тыс. руб приобретенная в 1997 году. Во втором квартале 1999 года нематериальные активы были списаны и более не приобретались.

Для анализа динамики основных средств необходимо рассмотреть управление основным зданием фирмы Дом обуви за ряд лет. Дом обуви является основным зданием фирмы, где располагался государственный магазин обуви до 31 декабря 1992 года, когда предприятие было приватизировано в Товарищество с ограниченной ответственностью Дом обуви коллективом предприятия.

Однако до февраля 1997 года фирма была арендополучателем. Многие компании, начиная свою хозяйственную деятельность, не имеют собственного помещения, поэтому аренда сейчас является очень распространенной. Такие некапитализированные обязательства компании по арендной плате являются по сути операционным лизингом. К сожалению, в нашей стране не распространены лизинговые отношения с государством.

В 1997 году можно было выкупить помещение только полностью. Однако руководство фирмы приняло следующее финансовое решение, позволившее значительно дешевле приобрести здание магазина. Так как приватизированное ТОО, акционерами которого являлся коллектив предприятия, имело льготы по выкупу арендованного помещения в размере 30 стоимости, три владельца компании вошли в состав коллектива на общих правах и после покупки помещения выкупили остальные акции предприятия.

Такое решение безусловно было рискованным, но, с точки зрения финансового менеджера, очень выгодным. Решением Главы Администрации города Подольска встроенно-пристроенное помещение Дом обуви было приобретено за 196109930 рублей согласно договору купли-продажи Приложение 3 . Впоследствии в 1998 году была произведена переоценка основных средств предприятия, приобретенных до 1997 года Приложение 4 . Переоценка производилась на основании коэффициентов пересчета по следующему оборудованию Наименование Коэффициент Пандус 1,25 Кассовый аппарат 1,21 Кабина примерочная 1,17 Комплект торгового оборудования 1,01 Решетка оконная 1,21 Таким образом, до покупки здания в состав основных средств предприятия входило следующее оборудование 3 кассовых аппарата, 3 комплекта торгового оборудования, пандус и примерочная кабина.

В результате пересчета балансовая стоимость основных фондов увеличилась на 6445998 рублей, что в свою очередь увеличило амортизационные отчисления.

В 1997 году также было приобретено оборудование, которое вошло в состав основных средств комплект офисной мебели, комплект руководителя, две кассовые кабины в 1998 году - компьютер. В течение 1999 года за 1 полугодие общая стоимость снизилась с 252 до 247 тыс. руб. в связи с ежемесячными квартальными амортизационными отчислениями. В 3 квартале был приобретен киоск с остановочным павильоном общей стоимостью 67500 рублей. В 4 квартале также были приобретены 2 помещения помещение Диана стоимостью 99675 рублей и помещение Парадис стоимостью 144686 рублей 65 копеек. Свидетельства о регистрации права собственности приложены в Пакете документов ООО Торговый дом Парадиз. Также на хозяйственные нужды было истрачено 23833 рубля 34 копеек на изготовление дверей в помещении Парадис. Статьи незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения не используются предприятием.

К незавершенному строительству относится незаконченное строительство, осуществляемое как подрядным, так и хозяйственным способом.

На момент выкупа здание Дом обуви уже было полностью оборудовано. В последствии руководство фирмы приобретало помещения, ранее уже служившие в качестве торговых площадей и не нуждающиеся в капитальном ремонте. Все дооборудование и текущий ремонт были произведены малыми потерями своими силами и стоимость работ и покупок не превышали 100-кратный минимальный размер труда, поэтому учитывались как МБП и не вошли в статью основных средств.

Многие учебники по организации хозяйственной деятельности рекомендуют выбрать помещение и произвести капитальный ремонт. В данном случае руководство компании приобретало помещения с учетом нужд компании и состоянием приобретаемого имущества. Это, безусловно, положительно характеризует менеджера, принимавшего решение. Также, расположенные в разных местах торговые точки позволят охватить больший объем населения. С точки зрения удобств потребителя, покупатель может выбрать ближайшее к нему место.

В этом отношении, безусловно, положительный характер носит приобретение киоска с остановочным павильоном, так как покупатель в ожидании транспорта может совершить покупку, не намеченную ранее. Подобное расширение может принести значительную прибыль фирме. К долгосрочным финансовым вложения относят вложения в ценные бумаги, облигации и кредиты другим предприятиям на период более одного года. Руководством было принято решение не работать на финансовом рынке, поэтому данная статья также не применяется.

К долгосрочным финансовым вложениям также относят долгосрочную дебиторскую задолженность, что можно рассматривать как долгосрочный кредит. Но так как ООО Торговый дом Парадиз занимается розничной торговлей и мелким оптом, такая долгосрочная дебиторская задолженность не появляется. Необходимо рассмотреть структуру основного капитала в общей доли имущества в Таблице 2 Приложение 5 . Мы видим, что, несмотря на приобретение основных средств доля внеоборотных активов уменьшилась, однако не существенно на 0,4 , что говорит о целесообразности их приобретения.

Пропорции между внеоборотными и оборотными активами в целом остались теми же. Доля нематериальных активов сократилась за счет списания ранее приобретенных прав. Общее увеличение баланса на 4382 тыс. руб. с 3142 тыс. руб. по 7524 тыс. руб. почти в 2 раза объясняет сокращение доли основных средств в балансе, что говорит о равномерном увеличении долей основных и оборотных средств. К основным средствам также относятся транспортные средства.

Однако обслуживание транспорта легковых машин и газелей, дорого. Поэтому было принято решение не покупать в собственность предприятия машин. Выделяются средства на транспортные расходы ежемесячно в размере 30 тыс. руб. ежемесячно, также работники предприятия используют свой личный транспорт для доставки мелкооптового товара. Кроме того, при покупке продукции менеджер старается включить в договор и поставку в магазин. Подобная практика позволяет не только сократить расходы на транспорт, но и исключить возможность риска аварийных ситуаций, требующих дополнительных и больших затрат на ремонт и компенсацию потерь владельцу другой машины в случае вины водителя предприятия.

А также нет необходимости нанимать водителя и платить ему заработную плату. Как правило, владельцы ООО, принимающие активное участие в управлении компании, используют свой личный транспорт для таких доставок. Однако аренда зданий не целесообразна, так как в арендную плату включается не только реальная стоимость аренды здания, все налоги, коммунальные платежи, но и прибыль арендодателя.

Поэтому для предприятия выгоднее выкупить здание в свою собственность, чем платить арендную плату, если предприятие намерено существовать и использовать данный объект в течение длительного времени. Поэтому предприятия, расширяясь, приобрело в собственность новые торговые площади. Существует несколько показателей эффективности использования основных средств. Обобщающий показатель эффективности основных средств является фондоотдача.

Это показатель выпуска продукции, приходящейся на 1 руб. Фондоотдача Объем товарной или валовой, или реализованной продукции среднегодовую стоимость основных производственных фондов предприятия. Поскольку предприятие не занимается коммерческой деятельностью, то в числителе принимается объем реализованной продукции, а среднегодовую стоимость основных фондов рассматриваем, как среднегодовую стоимость основных средств. Среднегодовая стоимость основных средств 255 66 3 100 2 144 2 12 312,16 тыс. руб. объем реализованной продукции 20230 тыс. руб. данные взяты из отчета о прибылях и убытках на 01.01.00 . Фондоотдача 20230 312,16 64,8 тыс. руб. Этот показатель отражает сумму реализованной продукции на 1 рубль среднегодовой стоимости основных фондов.

Такое большое соотношение объясняется тем, что предприятие может увеличивать сумму реализованной продукции не пропорционально увеличению величины основных фондов в сфере торговли.

Фондоемкость - величина, обратная фондоотдаче. Она показывает долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции. Фондоемкость 1 64,8 тыс. руб. 0,015 тыс. руб т.е. 15 рублей. Для сравнения Фондоотдача 1998 г. 2016 252 250 2 8,03 тыс. руб. Фондоемкость 1998 г. 1 8,03 124,5 руб. Таким образом, по сравнению с 1998 годом, коэффициенты указывают на более эффективное использование основных средств, что достигается исключительно увеличением величины реализованной продукции.

По сравнению с 1998 г. величина реализованной продукции возросла в 10 с лишним раз. Следующим моментом управления основными фондами является инвестиционная политика предприятия, а именно амортизационная политика. 2.2 Амортизационная политика и ее влияние на эффективность использования основного капитала Как уже было рассмотрено в главе 1 существует несколько методик расчета амортизационных отчислений, исходя из которых выстраивается амортизационная политика предприятия. ООО Торговый дом Парадиз ведет расчет амортизационных отчислений линейным способом согласно утвержденным единым нормам амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства.

Данные нормы позволяют определить величину ежегодных отчислений на восстановление основных фондов путем капитального ремонта или замены объекта основных фондов. Списание суммы амортизационных отчислений происходит в момент списания объекта основных средств. В целях осуществления полной замены основных фондов при их выбытии осуществляется амортизация.

Сумма амортизационных отчислений зависит от стоимости основных фондов, времени их эксплуатации, затрат на модернизацию. Единые нормы амортизационных отчислений, утвержденные законодательно и используемые предприятием, четко определяют размер амортизационных отчислений Объект Процент амортизационных отчислений в год в Здания, сооружения 1 Киоск 11 Хозяйственные работы относимые к основным средствам 12,15 Здесь представлены только те нормы амортизационных отчислений, которые используются предприятием при расчете амортизации.

Каждый объект учитывается по первоначальной стоимости покупки, установки, которая указывается в договоре и кассовом чеке при приобретении. Со следующего месяца после приобретения объекта основных средств начисляется амортизация в размере 1 12 от годовой нормы амортизационных отчислений. Примером, можно указать расчет амортизационных отчисления на приобретение здания Парадис. Здание Парадис было приобретено за 144686 рублей 67 копеек 01 октября 1999 года и начиная с октября сумма ежемесячных амортизационных отчислений составляет Амес 144686,67 0,01 12 120,57 руб. где 0,01 - норма амортизационных отчислений в год 1 , 12 - количество месяцев в году. Когда сумма амортизационных отчислений будет равна балансовой стоимости здания, амортизационные отчисления прекратятся.

Существует несколько методик расчета амортизационных отчислений, рассмотренных в главе 1. Функция финансового менеджера выбрать наиболее приемлемый метод для предприятия.

Амортизация в ООО Торговый Дом Парадиз начисляется линейным способом, что подразумевает равные части амортизационных отчислений ежемесячно. Однако амортизационная политика - понятие значительно более широкое, чем просто осуществление амортизационных отчислений. По сути, такие отчисления не подкреплены денежными средствами, а являются балансовой проводкой, уменьшающей налогооблагаемую прибыль предприятия, и позволяющей постепенно возвращать денежные средства, вложенные в основные активы.

Однако стоит заметить, что в этом случае возврат значительной суммы, вложенной в основные средства сразу же, осуществится в течение 100 лет по 1 в год. Предприятия эти отчисления не дадут денежной опоры для покупки еще одного объекта основных средств. Поэтому все амортизационные отчисления рассматриваются предприятием как временно свободные денежные средства в составе прибыли и используются в обороте, т.е. являются оборотным капиталом.

Чтобы сократить срок возврата денежных средств предприятие все доработки производит собственными силами и хозяйственные работы, ремонт, покупка оборудования рассматриваются не как капитальный ремонт, увеличивающий величину основного капитала, а как МБП. Если бы предприятие учитывало общую стоимость оборудования, хозяйственных работ как основные средства, то это увеличило бы амортизационные отчисления, но возврат денег длился бы 8 лет по 12,15 в год. Как амортизация МБП все затраты списываются на себестоимость согласно учетной политике ООО. В учетной политике предусмотрено амортизация МБП начисляется процентным способом, при котором на фактическую себестоимость МБП начисляется амортизация 100 при передаче предмета в эксплуатацию. Однако главный бухгалтер предприятия использует также следующий метод начисления амортизации на МБР. Если затраты в текущем месяце достаточно велики, списывается какая-то часть МБП, а остаточная величина учитывается следующим месяцем.

Такая политика была принята до 1999 года. В 1999 году предприятие поменяло главного бухгалтера.

Поэтому новому специалисту пришлось исправлять многие неточности работы прежнего бухгалтера. Например, на нематериальные активы не начислялась амортизация в течение 1998 года, а также не списывалась амортизация, начисленная ранее и покрывшая расходы на приобретение лицензионных прав, полученных до 1997 года. Как мы видим, в таблице 1 списание нематериальных активов было произведено полной стоимостью так как амортизация не начислялась ежемесячно в 1997 - 1998 годах в 1 квартале 1999 года. Новый главный бухгалтер все приобретения на хозяйственные нужды предприятия относит на МБП. Сюда входит компьютерное оборудование, полки, прилавки, покупка ткани для кабинки переодевания, стройтеплоналадка, ремонт оборудования, мебель, светильники и т.д. а также канцтовары.

Также одной из задач, рассматриваемой в амортизационной политике, переоценка основных фондов и, как следствие, амортизационных отчислений.

Минфин РФ предоставляет возможность делать такую переоценку всем коммерческим организациям раз в год. Регламентируется порядок отражения в бухгалтерской отчетности результатов переоценки основных фондов. На 1 января 1997 года была произведена переоценка всех оборотных средств по коэффициентам, предусмотренным законодательно. В зависимости от новой величины основных фондов что рассмотрено в данной главе в пункте 2.1 была переоценка также амортизационных отчислений и разница зачислена в бухгалтерскую отчетность.

Это позволило предприятию в целом начислить полную стоимость основных средств в соответствии с инфляционными процессами в нашей стране в конце периода эксплуатации объекта основных средств равными долями. Таким образом, видим, что роль финансового специалиста в амортизационной политике предприятия в том, чтобы наиболее эффективно использовать средства предприятия, максимально за счет амортизационных отчислений снизить налог на прибыль.

Данное требование может выполнить только высокопрофессиональный специалист, имеющий знания не только по бухгалтерскому учету, налогам, но и представление о методах финансового менеджмента капитала. На 2000 год предполагается создания ряда фондов, упорядочивающих работу предприятия, прежде всего резервного фонда и ремонтного фонда. Данные фонды создаются из прибыли и также не являются денежными отчислениями, а бухгалтерскими проводками. Однако эти ежемесячные отчисления позволяют упорядочить работу с капитальными вложениями в основные фонды. 2.3 Инвестиционный менеджмент как база рост