Джон Мейнард Кейнс и его теория инфляционных кризисов

Джон Мейнард Кейнс и его теория инфляционных кризисов. Уроки Великой депрессии. В начале 20-х годов в мировой экономике разразился непродолжительный кризис, в результате которого разорились и покинули рынок дутые компании, освобождая место здоровой конкуренции.

Кризис сопровождался значительными потерями в финансовых ресурсах. Сократились более чем вдвое объемы промышленного производства. Распад экономики сопровождался гиперинфляцией, темпы которой были столь велики, что заработную плату приходилось выдавать два раза в день, чтобы в обеденный перерыв рабочие могли хоть что-то купить. По окончании этого кризиса Европа и Америка ряд лет переживали период стабильного экономического подъема.

Росли объемы промышленного производства, доходы населения, курсовые стоимости акций, вклады в банки, инвестиции. Так продолжалось до тех пор, пока в конце ноября 1929г. не произошло событие, получившее название черный понедельник. В этот день внезапно резко упали котировки акций многих ведущих компаний на нью-йорской фондовой бирже. Падение акций компаний привело к сокращению кредитов, а затем к банкротству тысяч компаний и десятков средних и мелких банков.

Напуганные вкладчики устремились в банки, чтобы изъять свои сбережения. Разразившийся кризис наличности привел к банкротству уже сотен банков, включая и крупные. К концу года без работы осталось несколько миллионов человек. Совокупный платеже- способный спрос сократился, что привело к затовариванию рынка и кризису перепроизводства. Четыре года подряд, начиная с 1930г физический объем производства и реальный доход на душу населения сокращались. Последний показатель за 1929- 1939гг. сократился на 7 . Доля безработных в 30-е годы составила почти 20 , т.е. каждый пятый человек из способных трудиться остался без работы.

Экономический кризис, начавшийся в России в 1992г весьма полезно сравнить с Великой депрессией конца 20- начала 30-хм годов на Западе. Несмотря на различие эпох, социальных систем и условий, они сопоставимы по глубине, продолжительности и социальным последствиям. Кризис, разразившийся на Западе, свирепствовал четыре с половиной года, после чего стал переходить в затяжной застой.

Российский кризис, также пройдя фазу в четыре с половиной года наиболее острая и тяжелая фаза, оказавшихся переломными, вошел в новую фазу. Снижение объема промышленного производства в основных странах Запада произошло наполовину. В России за этот же период оно составило около 60 . Внешне- торговый оборот в обоих случаях сократился не менее чем на 2 3, а реальный доходы населения- примерно на 60 . Единственное расхождение российского кризиса с западным- отсутствие в России широких масштабов безработицы на Западе она охватила 25 ранее занятых. Довоенный кризис на Западе и российский 90-х годов, несмотря на всю их несхожесть, обусловлены их переломным для своего времени и своих обществ характером.

Западный кризис трудно определить как обычный кризис перепроизводства. Он был порожден в значительной степени системно-институциональными факторами существовавшая система свободного предпринимательства и автоматического рыночного регулирования в условиях высокоорганизованного крупного производства стала давать серьезные сбои -появилась необходимость в переменах, которые в дальнейшем придали западному капитализму его современные формы на новом длительном цикле экономического развития -возникла потребность в смене технологических укладов именно поэтому он поразил сильнее всего наиболее развитые страны того времени- США и Германию . 4.2.Новая экономическая теория.

Английский ученый Дж. М.Кейнс 1883- 1946 сумел настолько глубоко осмыслить природу спада, что его имя оказалось неразрывно связанным с возникшей новой экономической теорией.

Кейнс родился в Кембридже Великобритания в семье университетского преподавателя. Он закончил частный колледж Итона, проявив огромный интерес и способности к литературе, математике и истории. Затем он продолжил учебу в Королевском колледже Кембриджского университета, где увлекся экономикой. Здесь он слушал лекции выдающихся экономистов А.Маршала, посещал семинары А.Пигу, поглощал всю доступную в то время экономическую литературу. Начиная с 1909г. Кейнс по предложению своего учителя приступает к чтению лекций в Кембриджском университете, где плодотворно трудится до 1915г. в эти годы из-под его пера появляются знаменитые работы, в том числе Трактат о вероятностях. В другой своей работе Трактат о денежной реформе 1923 он доказывает необоснованность возращения Британии к золотому стандарту.

В этой же книге дается теория занятости и указывается что инфляция, стимулирующая экономически активные элементы общества, является меньшим злом, так как в обнищавшем мире гораздо опаснее провоцировать безработицу, чем неудовольствие рантье.

В 1930г. выходит в свет двухтомный тракт о деньгах, в котором Кейнс разрабатывает не только вопросы денежного обращения, но и основы теории занятости и национального дохода, выдвигая на первый план проблему экономической нестабильности, и намечает принципиально новый подход к ней посредством анализа соотношения между инвестициями и сбережениями.

В отличие от своих экономистов- современников, анализировавших частные явления экономики, Кейнс обратил внимание на исследование характера связи между такими подразделениями, как, например, доход, занятость, спрос, предложение, сбережение, инвестирование. Особое внимание он уделял исследованию денежных факторов и вообще проблемам денег. Для Кейнса главным факторам функционирования экономики является объем национального дохода, который выступает в двух аспектах -как источник всей покупательной способности общества, совокупного спроса -как базис, формируемый от размеров той части расходов предприятия, которая идет на рационализацию производства, т.е. в зависимости от издержек производства, которые понижаются по мере стремления предпринимателей к выгоде.

Чем больше эта часть расходов, тем больше национальный доход. При этом все расходы подразделяются на два вида расходы на потребление, расходы на накопление. Предельная склонность к потреблению- прирост потребления, приходящийся на единицу прироста дохода.

Речь идет о той части каждого вновь полученного семейного дохода, которая направлена на потребление зависимость между его величиной и потреблением по мере роста дохода имеет тенденцию к уменьшению. По Кейнсу, решение экономических проблем следует искать не на стороне предложения ресурсов их редкости, ценности, вознаграждения факторов производства, а на стороне спроса, обеспечивающего реализацию этих ресурсов. Кейнс выдвинул проблему эффективного спроса и его компонентов- потребления и накопления, а также факторов, определяющих движение этих компонентов.

Эффективный спрос можно представить в виде формулы C I Q, где C- потребление I- инвестиции в производство Q- государственные расходы заказы. Финансирование, по Кейнсу, следует осуществлять за счет бюджета выпуска облигаций, эмиссии. Однако здесь Кейнс явно недоучитывал то обстоятельство, что, ликвидировав безработицу, общество соглашается на появление другого зла- инфляции.

Проблема образования спроса для реализации продукции стала, благодаря Кейнсу, доминирующей в последующем развитии западной экономической мысли. В классической экономической теории стремление к сбережению определялось как причина общественного прогресса. Высокий уровень сбережений- важное условие для высокой нормы инвестирования. Кейнс отказался от этих традиционных постулатов и пришел к выводу, что этот аргумент неприемлем к странам, достигшим высокой стадии экономического развития.

Бережливость он рассматривает как сомнительную добродетель по двум причинам 1 в зоне продолжающегося накопления капитала все наиболее выгодные возможности для инвестирования оказываются использованными дальнейший прирост капитала направляется на осуществление процентов, обещающих инвестору более низкую норму дохода, т.е. в результате ослабляются побудительные мотивы к инвестированию 2 растут стимулы к сбережениям, которые зависят прежде всего от дохода с ростом дохода, считал Кейнс, люди увеличивают свое потребление, в том числе и производственное инвестиции, но в меньших масштабах, чем происходит рост доходов Ключевым уравнением кейнсианской теории считается следующее Y C V T, Где V- произведенный за год национальный доход C V - совокупное потребление, зависящее от национального дохода T- инвестиции. 4.3.Инфляция по Кейнсу.

Теоретическая база понятия инфляция имеет в своем арсенале три основных направления кейнсианскую теорию инфляции монетаристскую количественную концепцию теорию чрезвычайных издержек.

Кейнсианская теория инфляции, вызванная избыточным спросом, исходит из анализа доходов и расходов хозяйствующих субъектов и влияния их на увеличение спроса, что приводит к росту производства и занятости. В то же время увеличение спроса населения, как явления непроизводительного, стимулирует рост инфляции. Избавиться от этого негативного процесса можно, по мнению Кейнса, выполняя следующие условия -стимулирование частных и государственных инвестиций -ограничение заработной платы.

Оба эти фактора в совокупности своей порождают эффективный, или денежный, спрос, который, якобы, и создает денежную массу. Кейнс для более точных расчетов дифференцировал инфляцию на два вида -полуинфляцию умеренную, ползучую, обозначающую рост денежной массы в условиях безработицы, который не представляет опасности, поскольку не столько приводит к росту цен, сколько способствует втягиванию безработных в процесс производства -подлинную инфляцию галопирующую, которая возникает даже в условиях полной занятости, когда рост денежной массы целиком проявляется в росте цен на товары и услуги.

Кейнс высказал мысль о двойственном характере проявления инфляции 1 попытка преодолеть финансовое расстройство, обеспечить равновесие между товарами и деньгами 2 процесс перераспределения национального дохода и национального богатства, понижение уровня жизни трудящихся. Последствия инфляции, Кейнс, исходя из ее двойственного характера, рассматривает в виде двух стадий -первая- невысокие темпы инфляции, нацеленность ее в основном на расширение производства и в меньшей степени- на повышение цен -вторая- действительная инфляция, основное содержание которой состоит в возрастании издержек, расстройстве денежного обращения, торможении производства.

Способ разрешения инфляционных кризисов Кейнс видел в активной политике государства. Именно поэтому все свое внимание он переключил на то, чтобы обеспечить с помощью государства такой прирост инвестиций, который обеспечит прирост прибылей.

Стимулировать потребление можно лишь после того, когда будет достигнута стадия инвестиционного насыщения. Сам процесс государственного регулирования экономики должен, по мнению ученого, содержать четыре основные позиции -денежно- кредитную политику -расходы государственного бюджета -перераспределение государственных доходов -протекционизм. 4.4.Регулирование инфляции государством. Кейнс оказал влияние не только на Филлипса с его графической моделью инфляции спроса, он теоретически обосновал государственное регулирование развитой рыночной экономики путем увеличения или сокращения спроса посредством изменения наличной и безналичной денежной массы.

Создавая систему государственного регулирования экономики, Кейнс в качестве стимулятора производства ставил спрос. он считал, что в развитой экономике всегда присутствует фактор отложенного спроса в виде сбережений, а также в форме пассивов. По Кейнсу, сбережения должны превратится в составную часть эффективного спроса.

Управлять спросом должно государство со всем инструментарием фискальной бюджетной и кредитно- денежной политики. Модель проста центральный банк размещает займы продает облигации, распределяет льготные кредиты. Одновременно проводятся государственные закупки товаров и услуг, строится инфраструктура, формируется социальный сектор. В своей классической форме стагфляция проявилась в России, особенно в 1992-1994гг. Для этого периода характерна такая экономическая ситуация, когда инфляционный рост сочетается с товарными дефицитами.

Инфляционные ожидания поощряют стремление избавиться от денег и вложить их в недвижимость, создавать запасы как вещевые, так и продуктовые, что неизбежно ведет к проявлению признаков стагфляции- периоду одновременного кризисного спада или застоя в производстве и продолжающегося инфляционного повышения цен. Впервые такие явления в мировой практике были исследованы в 70-е годы, когда американские экономисты анализировали сочетание циклического спада с процессом инфляции.

С тех пор, по существу, повсеместно в развитых странах процесс воспроизводства принимал стагфляционную форму. Если раньше кризисы перепроизводства вызывали снижение цен или приостанавливали их рост, то теперь рост цен стал почти непрерывным, несмотря даже на некоторое замедление увеличения цен в отдельные годы. В ФРГ и Японии проблема стагфляции в целом остается достаточно актуальной задачей. Она свидетельствует в первую очередь, что в финансово-кредитной системе и денежном обращении произошли такие структурные перемены, которые делают неизбежным постоянный рост цен. Продолжают действовать и другие факторы, делающие инфляцию долговременной.

Стагфляция сказывается на доходах наемных работников и особенно лиц, получающих фиксированные социальные выплаты инвалидов, пенсионеров, получателей пособий по безработице. Новый подход к объяснению причин инфляции послужил стартом для появления в западной теории инфляции безраздельного господства теории денег.

В микроэкономической теории цены рассматриваются с четырех позиций -формирование потребительского спроса -предложения товаров и услуг на рынке в рамках конкретной фирмы -сочетания на рынках монопольных и конкурентных сил, т.е. соотношения спроса и предложения в зависимости от различных форм рынков -формирование цен на основе факторов производства теория распределения. Традиционная чисто денежная, т.е. связанная только с факторами спроса теория инфляции пополнилась равноценным разделом теории цены, что обогатило научный инструментарий борьбы с инфляцией.

Для более глубокого проникновения в природу инфляции кейнсианская теория имеет основополагающее значение, поскольку помогает избежать серьезных методологических заблуждений. 5.