Использование индекса цен в предпринимательской деятельности. Индексы цен могут быть полезны во многих сферах деловой жизни.
Так при анализе эффективности инвестиционных проектов индексы цен необходимы для инфляционной коррекции денежных потоков и стоимости основных средств рассматриваемого предприятия, для выявления иллюзорной инфляционной составляющей в доходности и росте стоимости капитала.
При этом прогнозируемые значения индексов цен могут служить в качестве одного из количественных показателей степени риска чем выше будет темп инфляции, тем неустойчивее будет ценовая и общая деловая ситуация с рассматриваемым проектом. Только на основе индексов цен возможна оперативная корректировка стоимости производственных фондов предприятий. От этого в условиях инфляции сильно может зависеть эффективность их функционирования. Например, от стоимости основных фондов зависит объем амортизационных затрат в издержках производства.
Чем больше амортизационные затраты, тем меньше объем добавленной стоимости и прибыли, и, соответственно, меньше налоги предприятий с этих показателей. Отставание с переоценкой стоимости основных фондов ведет к увеличению по указанным причинам инфляционной составляющей в налогах. В периоды инфляции для поддержания прежнего физического объема обратных фондов запасов, материалов, топлива, нереализованной продукции и др. требуется увеличение их номинальной стоимости.
Важно, чтобы эта инфляционная компенсация не проходила по налогооблагаемой статье чистые инвестиции. Впрочем, даже без реальных налогов, затраты предприятий на увеличение оборотных средств из-за роста цен будут по сути неявным инфляционным налогом. Существуют два способа пересчета стоимости производственных фондов предприятия все объекты пересчитываются в текущие цены с помощью общего индекса цен - дефлятора ВНП или потребительского индекса стоимость разных активов предприятия рассчитывается по индивидуальным индексам, соотносясь с ценами аналогичных типов основных и оборотных средств на рынке. Самое широкое распространение ввиду простоты получила первая методика.
Она активно применяется в странах с высокими темпами роста цен латиноамериканских, Израиле. В европейских странах национальные учетные стандарты рекомендуют делать пересчеты стоимости основных капиталов по отдельным индексам цен. В США и Великобритании переоценки во время всплеска инфляции в 70-80-х годах были введены официально в Систему Национальных Счетов, но затем при снижении инфляции стандарты были отменены 1986 г Индекс цен применяется при формировании цен товаров.
Во время инфляции возникает необходимость включать инфляционную составляющую в контракты о продаже. В нашей стране с 90-х годов была распространена практика исчисления суммы сделок по курсу иностранных валют. Но кризис августа 1998 г. показал ненадежность такого вида страхования сделок. С этого времени многие предприятия, не ориентированные напрямую на импортные затраты, предпочитают устанавливать цены с учетом индекса цен. Если раньше цены в условных единицах в основном означали цены в долларах, то теперь можно встретить условные единицы с базисной ценой августа 1998 г индексированной соответственно росту цен за этот период.
Назначение цены во фьючерсных сделках тоже предполагает включение инфляционной составляющей, выраженной в индексе цен. При формировании предприятием цены на свою продукцию часто используется система скидок, стимулирующих покупателя к быстрейшему погашению задолжности.
Во время инфляции этот инструмент приобретает большое значение. Для расчета допустимого уровня скидки используется индекс цен. Для этого вычисляют потери от обесценивания денег при различных сроках погашения покупателями задолжности и, оценивая выигрыш от быстрого расчета за продукцию, назначают скидки. И, наоборот, за просроченные выплаты определяют размер штрафов. 4.6.