Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости несостоятельного предприятия

ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И АУДИТА Допустить к защите Зав. Кафедрой проф. Хорин А.Н. 1996 год ДИПЛОМНАЯ РАБОТА по специальности 06.05 Бухгалтерский учет и аудит на тему Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости несостоятельного предприятия.Студент группы У-5-4 Крылов В.Г. Научный руководитель доц. Новиков А.В Научный консультант доц. Умнова Э.А. Москва 1996г. План. Стр. Введение . 3 Глава 1 Понятие финансового состояния предприятия и пути его улучшения. 1.1 Значение и источники информации для финансового анализа несостоятельных предприятий. 1.2 Техническая поддержка для ведения бухгалтерского учета и анализа в ТОО Русский Инвестиционный Дом 19 Глава 2 Методические основы анализа финансового положения несостоятельных предприятий. 2.1 - Особенности бухгалтерского учета и анализа в молодых предпринимательских структурах хозяйствования. 32 2.2 - Нормативная база для проведения анализа предприятия. 57 Глава 3 Анализ финансового состояния ТОО Русский Инвестиционный Дом . 3.1 - Анализ имущественного положения ТОО Русский Инвестиционный Дом . 3.2 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ТОО Русский Инвестиционный Дом . 78 Заключение 90 Литература. Приложения.

ВВЕДЕНИЕ Рыночная экономика обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне - то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия при любой форме собственности составляют основу рыночной экономики. Анализ на микроуровне наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной финансовой деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников.

В настоящее время необходимо проводить анализы обоснования и выполнения бизнес-планов, маркетинговых исследований, возможностей производства и сбыта, изучения внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, соотношения спроса и предложения, конкретных потребителей и оценки последними качества выпускаемых изделий, затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией.

Целью данной дипломной работы является анализ финансового состояния предприятия - в частности, ТОО Русский Инвестиционный Дом, на котором я проходил практику.

В процессе производственной практики мною была использована информация о финансовом положении ТОО Русский Инвестиционный Дом, в частности его доходности и финансовой устойчивости. Оценка финансового положения предприятия необходима не только руководителю предприятия для оценки финансового состояния предприятия, но и следующим лицам, которые принимают непосредственное участие в хозяйственной деятельности предприятия 1 инвесторам, которым необходимо принять решение о формировании портфеля ценных бумаг предприятия 2 кредиторам, которые должны выдать при необходимости кредиты предприятию и быть уверенными, что их кредиты вернут вместе с процентами, раньше чем предприятие обанкротится 3 аудиторам, которым необходимо проверить отчетность и хозяйственную деятельность предприятия и дать соответствующие рекомендации по ведению бухгалтерского учета 5 руководителям маркетинговых и рекламных отделов, которые на основе этой информации создают стратегию продвижения товара на рынки.

В настоящее время в связи с развитием акционерных обществ финансовый анализ получил новую форму представления - форму рекламного характера.

Публикация результатов финансового анализа в виде отчетов показывает инвесторам и акционерам результаты работы предприятия за отчетный период времени и тенденции роста прибыли и развития предприятия на следующий год, и служат хорошим рекламным материалом для привлечения новых инвестиций.

В данной дипломной работе я провожу анализ финансовой деятельности ТОО Русский Инвестиционный Дом за весь период его деятельности с четвертого квартала 1994 года по первый квартал 1996 года. Анализ проводился на основании баланса предприятия Форма 1 и приложения к балансу Форма 2 . ТОО Русский Инвестиционный Дом было зарегистрировано в ноябре 1994г. Основным направлением деятельности является риэлтерская операции с недвижимостью, брокерские услуги, на рынке межбанковских кредитов, операции с ценными бумагами.

ТОО Русский Инвестиционный Дом является по форме собственности товариществом с ограниченной ответственностью на момент образования форма собственности была - частное. Особенность анализа ТОО Русский Инвестиционный Дом заключена в том, что по формальным признакам Федерального управления по банкротствам структура баланса ТОО Русский Инвестиционный Дом неудовлетворительна, предприятие неплатежеспособно и восстановление платежеспособности в контрольный период маловероятно.

В моей дипломной работе были поставлены следующие задачи и разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния ТОО Русский Инвестиционный Дом . n произвести сравнительный горизонтальный и вертикальный анализ финансового состояния ТОО Русский Инвестиционный Дом за весь период его деятельности с четвертого квартала 1994 года по первый квартал 1996 года. n произвести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ТОО Русский Инвестиционный Дом, по методике Федерального управления по делам о несостоятельности банкротстве предприятий и дать оценку этой методике. n проанализировать эффект финансового и производственного рычага в ТОО Русский Инвестиционный Дом, и дать рекомендации по ведению кредитной политики на предприятии. n проанализировать уровень автоматизации бухгалтерского учета и анализа на ТОО Русский Инвестиционный Дом, и дать рекомендации по ведению финансового анализа на предприятии.

Глава 1 Особенности анализа несостоятельных предприятий. 1.1.

Понятие финансового состояния предприятия и пути его улучшения

Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизиров... Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последние го... Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анал... . Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджме...

Техническая поддержка для ведения бухгалтерского учета и анализа в ТОО Русский Инвестиционный Дом

Такая ситуация существует практически, если предприятие не пользуется ... Как видно - идет тенденция к уменьшению запасов, что во общем-то не со... 35 . 47 , в четвертом квартале 1994 года сложилась аналогичная ситуация При... Ликвидность предприятия - это его способность отвечать по своим кратко...

Заключение

Заключение. Подводя итог данной дипломной работе можно сделать следующие выводы о финансово-экономической деятельности предприятия. n Предприятие использует не правильную кредитную политику, что видно из соотношения собственных и заемных средств, принято считать, что собственных средств должно быть не менее 30-50 , дальнейшее их увеличение не выгодно, т.к. использовать заемный капитал тоже выгодно. n В хозяйственном обороте ТОО Русский Инвестиционный Дом используется значительная доля заемных средств к общей величине собственных средств заемных средств на первый квартал 1996 года больше чем собственных в 28 раз, то есть доля привлеченных средств составляет примерно 96 . n Дело в том, что для покупки недвижимости привлекаются дополнительные заемные средства.

И кроме того надо принять в расчет большой процент кредита и вероятность медленной реализации недвижимости. Все эти факторы не позволяют вовремя возвращать кредиты, что влечет за собой рост не погашенных в установленный срок кредитов. n В этой связи предприятию надо пересмотреть кредитную политику в сторону уменьшения заемных средств и увеличения собственного капитала.

В целом по анализу имущественного положения ТОО Русский Инвестиционный Дом можно сделать следующие выводы n положительный рост объема основных средств на предприятии, что связано с расширением структурных предприятия n оборотные средства фирмы имеют также тенденцию к росту, что указывает на стабильный оборот средств n уменьшение производственных на запасов на ТОО Русский Инвестиционный Дом, не представляет никакой угрозы для предприятия риэлтерской формы деятельности n постоянный рост дебиторской задолженности является одним из факторов негативно влияющих на финансовое положение предприятия n Постоянный убыток на ТОО Русский Инвестиционный Дом имевший место на всем протяжении его деятельности, указывает на его кризисное положение Причину убытка объясняется тем, что из-за не целевого использования кредита, процент относится на чистую прибыль n уменьшение собственного капитала ниже допустимых пределов и постоянное снижение в динамике является отрицательной тенденцией, что напрямую связано с увеличением заемных средств n в ТОО Русский Инвестиционный Дом коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств был больше единицы, что допустимо при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности.

Это наблюдается на обследованном мною предприятии ТОО Русский Инвестиционный Дом и это можно рассматривать, как положительную тенденцию к абсолютной устойчивости предприятия n Коэффициент обеспечения запасов собственными оборотными средствами в первом квартале 1996 года возрастает.

Это также положительная тенденция, повышающая финансовую устойчивость ТОО Русский Инвестиционный Дом. Хотя отношение привлеченного капитала к собственному весьма велико, что может негативно влиять на доверие кредиторов, но ситуация смягчается при высокой оборачиваемости запасов. n Рентабельность собственного капитала уменьшилась, т.е. собственный капитал используется неэффективно, это также следует оценить отрицательно, причем такая тенденция сохраняется на протяжении всей хозяйственной деятельности предприятия n Можно отметить, что предприятие нерентабельно и имеется динамика уменьшения рентабельности предприятия, как в части основного капитала, так и по производству продукции услуг . n По формальным признакам Федерального управления по банкротствам структура баланса неудовлетворительна, предприятие неплатежеспособно и восстановление платежеспособности в контрольный период маловероятно.

Хотя на мой взгляд, методика оценки платежеспособности и возможности его восстановления или утраты, предложенная Федеральным управлением по банкротствам является довольно жесткой начальной оценкой финансового состояния предприятия, не учитывающей особенности хозяйственной деятельности различных предприятий.

Анализ финансового рычага еще раз подтверждает, что у предприятия слишком большое количество заемных средств и их дальнейшее увеличение не разумно и даже недопустимо.

Использовании средств вычислительной техники на ТОО Русский Инвестиционный Дом имеет ряд недостатков.

Как недостаток автоматизации бухгалтерского учета в ТОО Русский Инвестиционный Дом можно отметить использование устаревших версий программ автоматизации бухгалтерского учета. Видится более целесообразным использование на предприятии комплексной программы автоматизации бухгалтерского учета вместе с модулем финансового анализа.

Причем программа автоматизации бухгалтерского учета должна быть периодически обновляемы, чтобы содержать последние нормативные изменения. По анализу предприятия можно сделать следующие выводы, что в целом предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, и неудовлетворительную структуру баланса. Хотя у предприятия довольно высокая степень оборачиваемости капитала и это в некоторой мере компенсирует высокую кредиторскую задолженность.

Кредиторская задолженность предприятия должна быть сокращена и увеличен собственный капитал, т.к. использование заемных средств в таком соотношении делает невыгодным хозяйственную деятельность предприятия. При сохранении существующей кредитной политики предприятие окончательно потеряет доверие кредиторов. На предприятии можно также рекомендовать, чтобы регулярно проводился анализ деятельности предприятия, для того, что бы предприятие могло на ходу оценить и улучшить свое финансовое положение.

Для этого, в настоящее время, лучше всего использовать бухгалтерскую программу с встроенным блоком анализа хозяйственной деятельности. Рекомендуется на предприятии приобрести автоматизированную программу для ведения комплексного бухгалтерского учета вместе с модулем финансового анализа БЭСТ-3 . Эта программа со встроенным блоком финансового анализа очень удобна и даже необходима для неустойчивых предприятий, чтобы оперативно следить за изменением финансового состояния.

Список использованной литературы. 1. Постановление Правительства РФ от 20.05.94 N498 О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности банкротстве предприятий 2. Постановление Правительства РФ от 07.12.94 N1355 Об основных критериях деятельности экономических субъектов, по которой бухгалтерская отчетность подлежит обязательной ежегодной аудиторской проверке 3. Постановление Правительства РФ от 21 апреля 1995 г. N 399 О совершенствовании информационной системы представления бухгалтерской отчетности 4. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности банкротстве от 12 августа 1994 г. N 31-р с изменениями от 12 сентября 1994 г. 5. Постановление Госкомстата РФ от 31 июля 1995 г. N 117 Об утверждении перечня показателей годовой бухгалтерской отчетности организаций, расположенных на территории Российской Федерации, данные по которым подлежат обработке в органах государственной статистики с отчета за 1995 год 6. Постановление Правительства РФ от 1 июля 1995 года N 661 О внесении изменений и дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции работ, услуг, включаемых в себестоимость продукции работ, услуг, и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. 7. Постановление Правительства РФ от 5 августа 1992 г. N 552 Об утверждении Положения о составе затрат по производству и реализации продукции работ, услуг, включаемых в себестоимость продукции работ, услуг, и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли 8. Постановление Правительства РФ от 19 августа 1994 г. N 967 Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов 9. Приказ Минфина РФ от 26 декабря 1994 г. N 170 О Положении о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации 10. Новодворский В.Д Пономарева Л.В Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность составление и анализ Москва Бухгалтерский учет 1995 г. 11. Едронова В.Н Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов Москва Финансы и статистика 1995 г. 12. Первозванский А.А Первозванская Т.Н. Финансовый рынок расчет и анализ Москва Инфра-М 1994 г. 13. Стоянова Е.С. Финансовое искусство предпринимателя Москва Перспектива 1992 г. 14. Мизиковский Е.А. Новые объекты бухгалтерского учета акции, облигации, векселя Москва Финансы и статистика 1993 г. 15. Ревенко П Вольфман Б Киселева Т. Финансовая бугалтерия Москва Инфра-М 1995 г. 16. Баканов М.И Шеремет А.Д. Теория экономического анализа Москва Финансы и статистика , 1993 г. 17. Родионова В.М Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции Москва Перспектива 1995 18. Деньги и кредит , 1990, 11, Чикина М.О. О показателях кредитоспособности 19. Деньги и кредит , 1991, 11, Барнгольц С.Б. Анализ финансового состояния промышленных предприятий 20. Финансовый анализ деятельности фирм, Москва, Ист-Сервис , 1994 г. 21. М.Н. Крейнина Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве торговле , Москва, Финансы и Статистика, 1994 г. 22. Ковалев В. В. Финансовый анализ.

Москва, Финансы и статистика , 1995 г. 23. Стоянова Е. Финансовый менеджмент.

Российская практика.

М. Перспектива , 1995 г. 24. Шеремет А. Д Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.

Москва, Инфра-М , 1995 г. 25. Кузнецова Е.В Финансовое управление компанией Москва, Правовая Культура , 1995г. 26. Й.Ворст, П.Ревентлоу Экономика фирмы Москва, Высшая школа 1993 г. 27. А. К. Шишкин , С.С. Вартанян , В.А. Микрюков Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерчиских предприятиях Москва, Инфра -М 1996 г. 28. Большаков C. В. Финансовая политика и финансовое регулирование экономики переходного периода.

Финансы. 1994г. 11. 29. Пансков В. Г. Главное - финансовая стабилизация.

Финансы. 1994г. 12. 30. Автоматизация бухучета проблемы и решения.

Экономика и жизнь 1995 год 5 31. БЭСТ - значит лучший.

Бизнес для всех 1996 год 4 32. Хороший инструмент для хорошего бухгалтера. Бухгалтерский учет 1996 год 3 33. Описание программы компьютерного анализа ФИНЭКСПЕРТ аудиторской кампании РОСЭКСПЕРТИЗА . Уважаемый председатеь экзаменационной комиссии, уважаемые члены экзаменационной комиссии! Вашему вниманию предоставлена дипломная работа на тему Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости несостоятельного предприятия. Сегодня рыночная экономика обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне, так как именно предприятия составляют основу рыночной экономики. В настоящее время необходимо проводить анализы обоснования и выполнения бизнес-планов, маркетинговых исследований, возможностей производства и сбыта, изучения внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, соотношения спроса и предложения, конкретных потребителей и оценки последними качества выпускаемых изделий, затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией.

В данной дипломной работы проводится анализ финансового состояния предприятия - в частности, ТОО Русский Инвестиционный Дом, на котором я проходил практику.

В процессе производственной практики мною была использована информация о финансовом положении ТОО Русский Инвестиционный Дом, в частности его доходности и финансовой устойчивости. В данной дипломной работе я провожу анализ финансовой деятельности ТОО Русский Инвестиционный Дом за весь период его деятельности с четвертого квартала 1994 года по первый квартал 1996 года. Анализ проводился на основании баланса предприятия Форма 1 и приложения к балансу Форма 2 . ТОО Русский Инвестиционный Дом было зарегистрировано в ноябре 1994г. Основным направлением деятельности является риэлтерская операции с недвижимостью, брокерские услуги, на рынке межбанковских кредитов, операции с ценными бумагами. ТОО Русский Инвестиционный Дом является по форме собственности товариществом с ограниченной ответственностью на момент образования форма собственности была - частное. Особенность анализа ТОО Русский Инвестиционный Дом заключена в том, что по формальным признакам Федерального управления по банкротствам структура баланса ТОО Русский Инвестиционный Дом неудовлетворительна, предприятие неплатежеспособно и восстановление платежеспособности в контрольный период маловероятно.

В моей дипломной работе были поставлены следующие задачи и разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния ТОО Русский Инвестиционный Дом . n произвести сравнительный горизонтальный и вертикальный анализ финансового состояния ТОО Русский Инвестиционный Дом за весь период его деятельности с четвертого квартала 1994 года по первый квартал 1996 года. n произвести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ТОО Русский Инвестиционный Дом, по методике Федерального управления по делам о несостоятельности банкротстве предприятий и дать оценку этой методике. n дать рекомендации по ведению кредитной политики на предприятии. n проанализировать уровень автоматизации бухгалтерского учета и анализа на ТОО Русский Инвестиционный Дом, и дать рекомендации по ведению финансового анализа на предприятии.

Подводя итог данной дипломной работе можно сделать следующие выводы о финансово-экономической деятельности предприятия. n Предприятие использует неправильную кредитную политику, что видно из соотношения собственных и заемных средств, принято считать, что собственных средств должно быть не менее 30-50 , дальнейшее их увеличение не выгодно, т.к. использовать заемный капитал тоже выгодно. n В хозяйственном обороте ТОО Русский Инвестиционный Дом используется значительная доля заемных средств к общей величине собственных средств заемных средств на первый квартал 1996 года больше чем собственных в 28 раз, то есть доля привлеченных средств составляет примерно 96 . n В этой связи, предприятию надо пересмотреть кредитную политику в сторону уменьшения заемных средств и увеличения собственного капитала. n на предприятии отмечается положительный рост объема основных средств, что связано с расширением структуры предприятия n оборотные средства фирмы имеют также тенденцию к росту, что указывает на стабильный оборот средств n уменьшение производственных запасов на ТОО Русский Инвестиционный Дом, не представляет никакой угрозы для предприятия риэлтерской формы деятельности n постоянный рост дебиторской задолженности является одним из факторов негативно влияющих на финансовое положение предприятия n Постоянный убыток на ТОО Русский Инвестиционный Дом имевший место на всем протяжении его деятельности, указывает на его кризисное положение.

Причину убытка объясняется тем, что из-за не целевого использования кредита, процент относится на чистую прибыль n уменьшение собственного капитала ниже допустимых пределов и постоянное снижение в динамике является отрицательной тенденцией, что напрямую связано с увеличением заемных средств n в ТОО Русский Инвестиционный Дом коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств был больше единицы, что допустимо при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности.

Это наблюдается на обследованном мною предприятии ТОО Русский Инвестиционный Дом и это можно рассматривать, как положительную тенденцию к повышению устойчивости предприятия n Коэффициент обеспечения запасов собственными оборотными средствами в первом квартале 1996 года возрастает.

Это также положительная тенденция, повышающая финансовую устойчивость ТОО Русский Инвестиционный Дом. Хотя отношение привлеченного капитала к собственному весьма велико, что может негативно влиять на доверие кредиторов, но ситуация смягчается при высокой оборачиваемости запасов. n Рентабельность собственного капитала уменьшилась, т.е. собственный капитал используется неэффективно, это также следует оценить отрицательно, причем такая тенденция сохраняется на протяжении всей хозяйственной деятельности предприятия n Можно отметить, что предприятие нерентабельно и имеется динамика уменьшения рентабельности предприятия, как в части основного капитала, так и по производству продукции услуг . n По формальным признакам Федерального управления по банкротствам структура баланса неудовлетворительна, предприятие неплатежеспособно и восстановление платежеспособности в контрольный период маловероятно.

Хотя, на мой взгляд, методика оценки платежеспособности и возможности его восстановления или утраты, предложенная Федеральным управлением по банкротствам является довольно жесткой начальной оценкой финансового состояния предприятия, не учитывающей особенности хозяйственной деятельности различных предприятий.

Использованиие средств вычислительной техники на ТОО Русский Инвестиционный Дом имеет ряд недостатков.

Как недостаток автоматизации бухгалтерского учета в ТОО Русский Инвестиционный Дом можно отметить использование устаревших версий программ автоматизации бухгалтерского учета.

Видится более целесообразным использование на предприятии комплексной программы автоматизации бухгалтерского учета вместе с модулем финансового анализа.

Причем программа автоматизации бухгалтерского учета должна периодически обновляться, чтобы содержать последние нормативные изменения.

По анализу предприятия можно сделать следующие выводы, что в целом предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, и неудовлетворительную структуру баланса.

Хотя у предприятия довольно высокая степень оборачиваемости капитала и это в некоторой мере компенсирует высокую кредиторскую задолженность.

Кредиторская задолженность предприятия должна быть сокращена и увеличен собственный капитал, т.к. использование заемных средств в таком соотношении делает невыгодным хозяйственную деятельность предприятия. При сохранении существующей кредитной политики предприятие окончательно потеряет доверие кредиторов. На предприятии можно также рекомендовать, чтобы регулярно проводился анализ деятельности предприятия, для того, что бы предприятие могло на ходу оценить и улучшить свое финансовое положение.

Для этого, в настоящее время, лучше всего использовать бухгалтерскую программу с встроенным блоком анализа хозяйственной деятельности. Рекомендуется на предприятии приобрести автоматизированную программу для ведения комплексного бухгалтерского учета вместе с модулем финансового анализа БЭСТ-3 . Эта программа со встроенным блоком финансового анализа очень удобна и даже необходима для неустойчивых предприятий, чтобы оперативно следить за изменением финансового состояния.

РЕЦЕНЗИЯ Дипломная работа Крылова Вячеслава полностью раскрывает вопросы связанные с анализом финансовой устойчивости и платежеспособности неплатежеспособных предприятий. Тема дипломной работы является очень актуальной на настоящий момент. Крылов В.Г. в своей дипломной работе показал хорошее владение знаниями в области бухгалтерского учета, анализа и автоматизации бухгалтерского учета.

Крыловым В.Г. был проведен полный и всесторонний анализ ТОО Русский Инвестиционный Дом за весь период его деятельности. В связи с тем, что до Крылова В.Г. финансовый анализ на предприятии не проводился, данный финансовый анализ хозяйственной деятельности оказал неоценимую помощь для дальнейшего развития и роста анализ ТОО Русский Инвестиционный Дом. По рекомендациям Крылова В.Г. был пересмотрена и изменена система автоматизированного бухгалтерского учета и анализа, в частности приобретена новая версия бухгалтерской программы во строенным блоком финансового анализа - БЭСТ-3. Были также приняты во внимание рекомендации по уменьшению кредиторской задолженности и убытков в ТОО Русский Инвестиционный Дом В целом можно по диплому можно отметить, что была проведена огромная практическую работу, по анализу по анализу ТОО Русский Инвестиционный Дом за весь срок его деятельности.

Поделанная работа Крыловым В.Г. по диплому может быть оценена на отлично.