рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Анализ коэффициентов

Анализ коэффициентов - раздел Экономика, Анализ финансового состояния предприятия "РиК" Анализ Коэффициентов. Ликвидность Следующим Важным Моментом Для Финансового А...

Анализ коэффициентов. Ликвидность Следующим важным моментом для финансового анализа сельскохозяйственного предприятия является определение его ликвидности.

Ликвидность означает способность легко превращаться в деньги.

Следовательно, говоря о ликвидности предприятия, подразумевается его способность быстро погашать свою задолженность. Если предприятие ликвидно, то ликвиден и баланс предприятия. Его ликвидность выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Другими словами, это безусловная платежеспособность предприятия, когда между активами и обязательствами соблюдается равенство, как по общей сумме, так и по срокам поступления. Анализ ликвидности предприятия, а, следовательно, и баланса проводят двумя методами 1. групповой метод 2. метод коэффициентов. Групповой метод является более подробным, когда средства по активу группируются по степени их ликвидности в порядке убывания, а обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения в порядке их возрастания.

С помощью группового метода не только определяют ликвидность, но и находят, в какой группе произошел сбой. Метод коэффициентов служит для быстрой оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Рассмотрим каждый метод подробнее. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы А1 - наиболее ликвидные активы. Сюда входят все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстрореализуемые активы, то есть активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные средства. А3 - медленнореализуемые активы, то есть активы, которые уже менее ликвидны. Сюда включают запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. А4 - труднореализуемые активы, то есть активы, которые используются на предприятии длительное время. Сюда включают все внеоборотные активы.

Таким образом, группы А1, А2, А3 являются постоянно меняющимися активами и называются текущие активы. Разделим актив баланса ООО РиК по степени ликвидности. Таблица 5 Структура актива баланса ООО РиК по степени ликвидности 2000 г. Группа актива баланса по степени Ликвидности1999В к итогу2000В к итогуА1 - наиболее ликвидные активы830,158-А2 быстрореализуемые активы30173,827504,1А3 медленнореализуемые активы1461718,51636924,4А4 - труднореализуемые активы6132077,64809371,5Баланс7903710067 270100 Из таблицы видно, что за отчетный период медленнореализуемые активы увеличились на 1752 тыс. руб и их удельный вес увеличился на 5,9. Труднореализуемые активы снизились на 13227 тыс. руб и их удельный вес снизился соответственно на 6,1. В зависимости от сроков погашения обязательств пассивы предприятия делятся на следующие группы П1 - наиболее срочные обязательства.

Сюда входят кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок по данным приложений к бухгалтерскому балансу.

П2 - краткосрочные пассивы. Сюда входят краткосрочные заемные средства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. П3 - долгосрочные пассивы. Сюда включают все долгосрочные пассивы. П4 - постоянные пассивы. Это весь четвертый раздел баланса, а также статьи Доходы будущих периодов, Фонды потребления, Резервы предстоящих расходов и платежей.

При этом стоит отметить, что группы П1, П2, П3 являются внешними обязательствами предприятия. Теперь разделим пассив в балансе в зависимости от сроков погашения обязательств. Таблица 6 Структура пассива баланса ООО РиК по степени погашения обязательств 2000 г. Группа пассива баланса по степени погашения обязательств1999В к итогу2000В к итогуП1 - наиболее срочные обязательства56427,166179,8П2 - краткосрочные пассивы4800,61440,2П3 - долгосрочные пассивы7150,97151,0П4 - постоянные пассивы7220091,45979489,0Баланс790371006 7270100 Из таблицы видно, что постоянные пассивы на конец отчетного периода снизились на 11767 тыс. руб а краткосрочные пассивы на 336 тыс. руб. В то же время наиболее срочные обязательства возросли на 975 тыс. руб. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства Если выполняются первые три неравенства, то, следовательно, текущие активы превышают внешние обязательства предприятия и обязательно выполняется четвертое неравенство, которое свидетельствует о наличии собственных оборотных средств, что является минимальным условием финансовой устойчивости предприятия. В нашем примере данное неравенство выглядит следующим образом.

Таблица 7 Анализ ликвидности баланса ООО РиК, тыс. руб. 2000 г. Группы актива баланса по степени ликвидности на начало годаЗнак неравенстваГруппа пассива баланса по степени погашения обязательств на начало годаГруппы актива баланса по степени ликвидности на конец годаЗнак неравенстваГруппа пассива баланса по степени погашения обязательств на конец годаА1 83 П1 5642А1 58 П1 6617А2 3017 П2 480А2 2750 П2 144А3 14617 П3 715А3 16369 П3 715А4 61320 П4 72200А4 48093 П4 59794 Как видим, на данном предприятии не выполняется лишь первое неравенство, то есть наличие денежных средств не покрывает кредиторскую задолженность не на начало, не на конец года. Кроме того, по итогам года наблюдаются рост кредиторской задолженности и уменьшение объема наиболее ликвидных активов.

Следовательно, предприятию для погашения кредиторской задолженности следует привлечь быстрореализуемые активы.

Второй метод метод коэффициентов, как уже говорилось, служит для быстрой оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. При этом методе применяются следующие коэффициенты коэффициент текущей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности.

Данный коэффициент измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами. Нормативное значение этого показателя примерно должно равняться двум. Если коэффициент текущей ликвидности больше двух, то это может быть связано с неэффективным использованием денежных средств, замедлением оборачиваемости оборотных средств, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Если данный коэффициент меньше двух, то это связано со снижением платежеспособности предприятия. В ООО РиК коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 2,89а на конец года - 2,83Как видим, предприятие полностью обеспечивает кредиторские обязательства текущими активами. Однако стоит заметить, что это условие выполняется за счет быстрореализуемых и медленнореализуемых активов. Этот коэффициент применяется для оценки возможности предприятия погашения краткосрочных обязательств в случае его критического положения.

Нормативное значение данного коэффициента лежит в пределах 0,8-1. В ООО РиК коэффициент быстрой ликвидности на начало года составил 0,50 , а на конец года 0,41 . Проведенный анализ групповым методом показал, что быстрореализуемые активы на начало и конец года больше краткосрочных пассивов, поэтому в данном случае этот показатель необходимо улучшать за счет увеличения объема наиболее ликвидных активов. Данный показатель является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

В ООО РиК коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 0,01 , а на конец года 0,008 . Учитывая, что нормативное значение данного коэффициента должно составлять примерно 0,2-0,7 то, следовательно, данное предприятие не отвечает жестким критериям платежеспособности в связи с недостаточностью денежных средств на своих счетах. 5.2 Оборачиваемость Лучшее представление об эффективности использования активов ООО РиК дают периоды оборота активов, представляющие собой количество дней, необходимое для их превращения в денежную форму и являющуюся величиной, обратной коэффициентам оборачиваемости, умноженной на 360. 5.2.1

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Анализ финансового состояния предприятия "РиК"

Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и… Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое…

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Анализ коэффициентов

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Финансовый анализ как элемент финансового менеджмента
Финансовый анализ как элемент финансового менеджмента. Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприяти

Финансовая отчетность предприятия и основные источники информационного обеспечения
Финансовая отчетность предприятия и основные источники информационного обеспечения. Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являю

Экономический анализ баланса на примере ООО РиК
Экономический анализ баланса на примере ООО РиК. Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной стороны, состава и размещения хозяйственных средств, а с другой - источников их о

Общий анализ предприятия
Общий анализ предприятия. Для определения текущей ситуации в ООО РиК компании целесообразно собрать и проанализировать следующие данные Численность персонала по категориям работников Основные рабоч

Цели анализа
Цели анализа. Перед тем как приступить к проведению анализа финансового состояния предприятия, требуется точно определить исходную цель анализа. От цели зависит степень детализации и глубина

Анализ отчета о прибылях и убытках
Анализ отчета о прибылях и убытках. Для анализа и оценка уровня и динамики показателей прибыли представим отчет о прибыли ООО РиК, тыс. руб. Таблица 2 Динамика показателей прибыли Наименование стат

Классификация методов и примов анализа
Классификация методов и примов анализа. Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям м

Оборачиваемость текущих активов и пассивов
Оборачиваемость текущих активов и пассивов. Для оценки эффективности использования собственных оборотных средств используются коэффициенты оборачиваемости Таблица 8 Расчет периодов оборота активов

Структура капитала
Структура капитала. Таблица 9 Анализ структуры реального собственного капитала ООО РиК ПоказателиАбсолютные величиныУдельные веса в общей величине собственного капиталаИзменения1999200019992000в аб

Рентабельность активов и собственного капитала
Рентабельность активов и собственного капитала. Рентабельность активов - это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, к

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги