Вексель и вексельное кредитование: содержание и российская практика применения в кредитных учреждениях

ИНСТИТУТ МОЛОДЕЖИ Кафедра экономики и предпринимательства Курсовая работа Вексель и вексельное кредитование содержание и российская практика применения в кредитных учреждениях. Выполнила студентка 3-го курса факультета экономики и управления группы М-302 Ярошенко Г.Л. Научный руководитель доцент Семенов Н.Ф. Москва 1998 г. План Введение.Глава I Общие сведения о векселе. 1. Вексель как кредитно-расчетный инструмент. 2. Сущность векселя как финансового инструмента. 3. Классификация векселей. 4. Погашение векселя. 5. Форма векселей. 6. Платеж по векселю. Глава II Российская практика применения векселя и вексельного кредитования. 1. Вексельные операции 1. Учет векселей. 2. Вексельное кредитование. 3. Кредитование под залог векселей. 2. Риски при операциях с векселями. 3. Вексель решение проблемы неплатежей. 4. Анализ операций с векселями. 1. Анализ доходности финансовых векселей. 2. Оценка стоимости финансовых векселей. 3. Анализ учета векселей. Заключение.

Список используемой литературы.

Список используемой литературы 1. Беляков М.М. Вексель как важнейшее платежное средство. М. 2. Вексель и вексельное обращение в России. М. 3. Грицун Ю.Н. Проблемы дефицита денег и особенности вексельного кредитования.

Финансы 12, 4. Дробышев Ю. Вексель в коммерческом обороте. ЭКО 11, 5. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. М. 6. Е Перламутров В.Л. Вексельное обращение и вексельный кредит. Финансы 5, 7. Мешкова Е. Скромное обаяние векселя и управление рисками. Экономика и жизнь 45, 8. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок.

М. 9. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами. М.10. Одесс В.И. Опыт вексельного обращения. Финансы 6, 11. Тринц А.Г. Результаты внедрения системы вексельного обращения в России. Финансы 12, 12. Финансы. Денежное обращение. Кредит. под редакцией Дробозиной. М. 1997 Введение. К нотариусу вы со мной пойдете И напашите вексель в виде шутки, Когда вы не уплатите мне точно, В такой-то день и там-то суммы долга Указанной назначим неустойку.

В. Шекспир Венецианский купец Ни один из инструментов современного финансового риска, кроме, конечно, самих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов вытеснению из денежного обращения металлов золота и серебра, замена эквивалентов менового оборота бумажными символами.

Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежей и расчетов банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных, шло так же на базе векселя. Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских.

В России развитие векселя, как и других финансовых инструментов прервалось в 1917 году. Но во время НЭПа вексель был восстановлен в своих правах, но лишь с тем, чтобы быть бесславно отмененным в 1930 году. Но переход экономики развития социализма привел к восстановлению векселя. В 1993 1994 г.г. многие коммерческие банки и финансовые инвестиционные организации объявили об эмиссии векселей.

Векселя этих учреждений получили признание в качестве достаточно надежного и ликвидного средства кредитования и сохранения денег. Российские коммерческие банки сегодня наиболее открытые и надежные участники вексельных операций, выступающие одновременно в качестве векселедателей и активных операторов вексельного рынка. Этому в значительной степени. Способствует усиление контроля и регулирование вексельных операций со стороны Центробанка РФ. Банки налаживают не только вексельный кредит, но и организовывают взаимоучет векселей.

При помощи вексельного обращения делаются попытки решения неплатежей предприятий. В данной работе просматриваются преимущества применения вексельных операций, как выхода из кризиса неплатежей и недостатка оборотных средств. Целью данной работы является изложение особенностей векселя и вексельного кредита. Задача работы заключается в том, что вышеупомянутые проблемы можно решить с помощью вексельных операций. В настоящее время существует достаточно много литературы на тему ознакомления с понятием векселя и вексельного кредита.

На счет книг, посвященных этой теме, можно сказать однозначно почти во всех рассматривается правовая сторона векселя и не излагается в широком спектре экономическая сущность векселя. Как пример, можно привести следующие книги 1. Вексель и вексельное обращение в России. М.1994 г. 2. Беляков М.М. Вексель как важнейшее платежное средство. М. 1992 г. 3. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. М. 1998 г. 4. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок.

М. 1997 г. 5. Сименкова Е. В. Операции с ценными бумагами. М. 1997 г. 6. Финансы. Денежное обращение. Кредит. под редакцией Дробозиной М. 1997 г. Все публикации, посвященные данной теме, направлены на изыскание путей преодоления проблемы неплатежей. Они не рассматривают вексель как таковой, а лишь причины и следствия взаимных задолженностей и как выход называют вексельное кредитование.

В качестве иллюстрации приводятся статьи - Грицун Ю.Н. Проблемы дефицита денег и особенности вексельного кредитования Финансы 12, 1997 г Дробышев Ю. Вексель в коммерческом обороте ЭКО 11, 1995 г Маневич В.Е Перламутров В.Л. Вексельное обращение и вексельный кредит. Финансы 5, 1996 г Мешкова Е. Скромное обаяние векселя и управление рисками. Экономика и жизнь. 45, 1997 г Одесс В.И. Опыт вексельного обращения. Финансы 6, 1996 г Тринц А.Г. Результаты внедрения системы вексельного обращения в России.

Финансы 12 1997г. Все авторы согласны в одном вексельное обращение получило размах в России, и стало выходом из кризисных ситуаций для многих предприятиях. Даются конкретные советы и примеры применения вексельных операций. Актуальность данной темы бесспорна. Насколько много оказывается финансовых операций, которые придуманы давно, но не всегда используются и внедряются в практику для разрешения наболевших проблем в российской экономике.

Глава I Общие сведения о векселе. 1.

Вексель как кредитно-расчетный инструмент

Это порождало множество затруднений риск быть ограбленным, запрет на в... вексельной сделки от английского Wechel обменивать, менять. Толчком к развитию вексельных отношений послужила практика банкиров, м... avail, в силу которого лицо авалент, совершившее его, принимает часть ... 2.

Сущность векселя как финансового инструмента

Второй функцией денег является выступление их мерой стоимости. Общество считает удобным использование денежной единицы в качестве мас... Средство обмена самая древняя функция векселя. Векселем являлось письмо, с просьбой об обмене векселя данного в одной... Следующая функция денег деньги как средство накопления, сохраняемый по...

Классификация векселей

Финансовый вексель отражает отношение займа денег векселедателем у век... Векселедатель обязует оплатить вексель некоторое лицо, а сам становитс... Векселедержатель может оставить вексель в своей собственности и, при н... Обращение векселя имеет как общие черты, так и свои особенности, отлич... 3 Бланковый индоссамент не содержащий указание лица, в пользу которого...

Погашение векселя

Платеж по векселю. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущ... Домицилируя вексель, банк не несет никакой ответственности, т.к. не ссудозаемщик, а лицо, обязанное по векселю векселедатель или акцепт... Прибыль достигает от 200 до 300 процентов годовых с учетом резервирова...

Риски при операциях с векселями

Риски при операциях с векселями. Операции по учету векселей являются д... Процедуры из заключения, совершение расчетов, передача долговых обязат... Он связан с документарной формой векселя как долгового инструмента и у... В этом случае, допуск к участию в торгах не может быть свободным, а до... Тогда уровень риска по сделке для банка определяется найденным механиз...

Вексель решение проблемы неплатежей

Вексель решение проблемы неплатежей. Лишившись дешевого и доступного банковского кредита, хозяйство, вполне... С одной стороны, он как и другие долговые обязательства, представляет ... По истечении срока кредитного договора предприятие первых векселедержа... Из огромного перечня наводнивших российский рынок корпоративных вексел...

Анализ операций с векселями

Анализ операций с векселями . 4.1.

Анализ доходности финансовых векселей

С точки зрения количественного анализа в первом случае вексель предста... 2 Если вексель продается покупается до срока погашения, доход будет по... Анализ финансовых операций. М. С учетом введенного выше обозначения r абсолютный размер дохода по век... справедливое распределение доходов в соответствии с рыночной ставкой Y...

Оценка стоимости финансовых векселей

Современная стоимость такого векселя при учете будет равна где r ставк... Абсолютная величина дисконта определяется как разность между номиналом... Используемую при этом норму приведения называют антисипативной ставкой... Учетная ставка банка 15 . Формула определения будущей величины в этом случае имеет вид Пример 1 ...

Заключение. Итак, вексель составленное по установленной законом форме безусловное долговое обязательство, выданное одной стороной векселедателем другой стороне векселедержателю ценная бумага. Различают простой и переводной вексель. Они отличаются тем, что в переводном векселе плательщиком является тот, кто принял на себя обязательства платежа акцептант.

Передача от одного держателя другому регулируется посредством индоссамента. Вексель выполняет расчетную функцию, когда он выдается для того, чтобы погасить денежный долг по предыдущей сделке путем замены его на новый вексельный долг. И кредитную, т.к. в большинстве случаев отсрочка оплаты наличными деньгами покупки сопровождает выдачу векселя. Векселя подразделяются на финансовые, товарные, дружеские и бронзовые. Посредством векселя можно оплатить купленный товар или предоставить услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду.

Обо всем этом подробно говорилось в первой главе данной работы. Внедрение вексельного кредита дает возможность предприятиям расплатиться за приобретенные товары и услуги и в то же время максимально сократить расходы на обслуживание долга. Острая нехватка оборотных средств, вызванная ростом цен, неплатежей и т.п. подталкивает предприятие к обращению в банк за кредитами. Использование вексельного кредита позволяет получить предприятиям под приемлемую процентную ставку от 20 до 60 годовых надежное платежное средство для расчета с партнерами.

Преимущества получения вексельных кредитов - возможность ускоренной оплаты продукции или услуги отсутствие затрат времени на межбанковский пробег - возможность пополнения оборотных средств - полное включение процентных выплат по обслуживанию вексельных кредитов в себестоимость в абсолютном большинстве случаем процент по вексельному кредиту значительно ниже действующей ставки Центробанка России - возможность выдачи кредита пакетом векселей.

Ряд российских банков активно практикуют вексельные операции, рассматривая их как эффективный способ привлечения и удержания клиента, что в условиях кризиса ликвидности и обострения межбанковской конкуренции является приоритетной задачей. Таким образом, подведем итог данной работы. Вексель тема интересная, имеющая большой потенциал для дальнейших исследований. В силу обширности данной темы невозможно охватить все нюансы вексельного обращения и каждая из его сторон требует отдельной разработки, т.к. процесс вексельного обращения постоянно развивается, обогащается новизной способов и методов обращения.