Перспективы развития вексельного рынка в России.
Скептики говорят, что вексельный рынок в России не имеет будущего.
Некоторая доля правды в данном суждении есть. И это связано не столько с существованием реального противоречия между изобретениями российской практики так называемыми эмиссионными векселями энергетическими, приватизационными, бездокументарными и деловым оборотом цивилизованного рынка классических векселей, сколько с реальной угрозой прихлопнуть его законодательным путем.
Государство уже предпринимало в 1991-1994 гг. усилия по перестройке законодательства и системы государственного регулирования и надзора за вексельным рынком. Делались попытки в приказном порядке организовать вексельное обращение в стране. Как показали последующие события, эти усилия во многом оказались тщетными, и возрождающаяся практика вексельного оборота их постоянно сводила на нет. Последняя попытка подвести законодательную базу под правила игры на вексельном рынке связана с принятием Государственной Думой РФ 21 февраля 1997 г. федерального закона О Переводном и Простом векселе и подписанием его Президентом РФ 11 марта.
Существующие противоречия в развитии вексельного рынка обусловлены многими причинами объективными и субъективными внешними и внутренними носящими как макро так и микроэкономический характер. Рассмотрим одно из противоречий. Так, с одной стороны, российское вексельное законодательство, основанное на Женевских вексельных конвенциях, подчинено нормам международного права, нормам достаточно жестким и рассчитанным на развитость обычаев вексельного делового оборота.
С другой стороны, в современной России практически полностью отсутствуют обычаи, и только начала возрождаться практика вексельного оборота. Какими же путями возможно разрешение этого противоречия? В настоящее время существуют три пути решения этой проблемы. Первый путь - наиболее простой и логичный. Суть его состоит в том, что Женевские конвенции устарели и должны быть заменены в России нормативными актами, которые бы детализировали в будущем правовое регулирование вексельного обращения в сфере применения векселей, в контролирующих органах, в процедуре совершения протеста и др Вслед за денонсацией международных договоров началось бы формирование практики и обычаев вексельного оборота, включая вексельный всеобуч, и наконец - законодательное закрепление этих обычаев и выбор системы вексельного права англо-американская, континентальная или собственная, к которой стоило бы присоединиться в последующем.
С точки зрения логики, это наиболее верный путь. Сначала формируются обычаи делового оборота, нарабатывается практика, все это учитывается в нормативных документах, в вексельном законодательстве.
Однако этим путем вряд ли можно воспользоваться для разрешения сложившегося противоречия, на что есть веские причины во-первых, отсутствие вексельного права на рынке будет моментально заполнено другими видами - гражданским, торговым, финансовым правом во-вторых, длительное отсутствие вексельной нормативной базы понадобятся десятилетия для создания обычаев делового оборота приведет к значительному росту злоупотреблений на вексельном рынке втретьих, мы вступим в противоречие с международным торговым правом в конце 1996 г. Россия получила режим наибольшего благоприятствования в торговле, ратифицировав Соглашение о партнерстве и сотрудничестве с Европейским Союзом, а также подала заявку на вступление во Всемирную торговую организацию. Второй путь - традиционный, именно по нему сейчас и развивается российский вексельный рынок.
Действующее вексельное законодательство остается в силе с 1937 г. Со временем происходит постепенная регламентация неурегулированных проблем вексельного оборота ведомственными нормативными актами - инструкциями, распоряжениями и постановлениями Правительства РФ, Минфина РФ, Банка России, ФКЦБ России - которые основываются на обобщениях практического опыта формирующегося вексельного оборота в стране.
Данный путь не в полной мере отвечает потребностям и возможностям российской экономики.
Это связано с тем, что, во-первых, соответствие российского вексельного законодательства нормам Женевских конвенций само по себе еще не является гарантией успешного правового регулирования вексельного обращения. Необходимо отметить, что Положение о переводном и простом векселе, утвержденное постановлением ЦИК и СНК СССР N 104 1341 от 7 августа 1937 г практически не является дословным воспроизведением текста Единообразного вексельного закона с языка оригинала на русский и требует в дальнейшем подготовки новой редакции его перевода.
Во-вторых, развитие вексельного рынка, пущенное на самотек без жестких регуляторов, привело к заполнению рынка дружескими, бронзовыми и фальшивыми векселями, большинство из которых, по сути, стали криминальными денежными суррогатами или приняли вид секъюритизированных неплатежей. Действующее законодательство не устанавливает каких-либо ограничений по выпуску векселей, что позволяет государству, субъектам РФ и муниципальным образованиям размещать векселя в неограниченном количестве.
Зачастую такая неурегулированность приводит к тому, что местная администрация выпускает векселей на сумму, превосходящую доходную часть своего бюджета, превращая классический вексель в эмиссионную ценную бумагу. Третий путь представляется оптимальным и состоит из подготовки и проведения в стране вексельной реформы, то есть комплекса мор по созданию правовой, организационной, технологической, региональной и информационной инфраструктуры цивилизованного вексельного оборота в России.
Целью реформы должны стать, с одной стороны, усиление защиты интересов векселедержателей, с другой, повышение ответственности всех обязанных по векселю лиц. Реформа должна опираться на разработанную Концепцию развития вексельного рынка, увязанную с Концепцией развития рынка ценных бумаг в РФ Указ Президента РФ 1008 от 01.07.1996 , а также учитывать как внешние факторы переключение денежных потоков в реальный сектор, проведение налоговой реформы, реструктуризацию предприятий, коммунальную и военную реформы в стране, так и внутренние факторы рост объемов выпуска векселей и повышение доли корпоративных векселей, резкое увеличение необеспеченных дружеских, бронзовых и фальшивых векселей, усложнение самого вексельного рынка, особенности бухучета и налогообложения операций с векселями.