Биржа как элемент рынка

Биржа как элемент рынка. Экономические и политические условия в нашей стране в 1990-1991 гг. привели к весьма своеобразному биржевому процессу и последующему развитию бирж. Биржевая торговля реальным товаром переживает сейчас рыночный коллапс.

Вместе с развитием рынка биржи в своем становлении уже прошли ряд этапов зарождение, быстрый рост, спад, биржевую активность, реорганизацию бирж. И им еще предстоит нелегкая судьба варьирования в рыночных условиях. Накоплен солидный опыт биржевой деятельности, подготовлены биржевые кадры, выработано государственное законодательство, идет развитие теории биржевого дела. Все это позволяет делать вывод, что созданы предпосылки для следующих качественно новых шагов в биржевой сфере.

В России биржа является организованным рынком, т. е. представляет собой форму организации торговли товарами по заранее установленным правилам. Для нее характерны регулярность торговли в строго определенном месте, унификация основных требований к качеству товара, условиям и срокам поставки, ведение торговли на основе встречных предложений покупателей и продавцов, заключение сделок с поставкой товара, как со склада, так и в будущем.

Товарные биржи организационно оформлены в виде ассоциаций частных лиц, объединенных чаще всего в корпорации, преследующие цель не получения прибыли, а облегчения и удешевления торговли. Как рынок биржа связывает микро - и макро уровни хозяйства, т. е. свободно хозяйствующих предпринимателей с производством. Биржа сосредоточивает в себе важнейшие рыночные механизмы конкуренцию, спрос, предложения, ценообразования.

Посредством действия механизма ценообразования биржа непрерывно снабжает хозяйствующих агентов информацией об изменениях на рынках, о возникновении новых условий обмена, появлении новых видов товара и т.д. Биржа является элементом рынка, где самостоятельно хозяйствующие субъекты встречаются, чтобы, с одной стороны, реализовать свою продукцию с целью получения прибыли, а с другой стороны, удовлетворить собственный спрос рисунок 1. На бирже покупатель и продавец не связаны друг с другом.

Процесс купли-продажи осуществляется через посредников брокеров, дилеров, трейдеров и т.д Цена зависит от спроса и предложения. Если производитель представит на бирже новый вид товара улучшенного качества, он вправе установить повышенную цену. В случае позитивной реакции потребителей производитель получит прибыль выше среднего уровня по отрасли. Это заставит других предпринимателей переналадить производство и выпускать хорошо зарекомендовавший себя товар.

При этом предприниматели предложат его по более низкой цене в целях привлечения покупателей. Со временем предложение данного вида продукции удовлетворит спрос, рынок станет насыщенным, а цены стабилизируются на определенном среднем уровне. Если же производителя новейшего вида продукции постигнет на бирже неудача, т. е. его товар не будет пользоваться спросом, цена пойдет вниз и будет падать до тех пор, пока не будет реализована данная товарная партия. Вследствие несбалансированности спроса и предложения покупатели или продавцы реального товара бывают не готовы к совершению акта купли-продажи.

Тогда спрос или предложение временно поддерживают посредники, которые через механизм хеджирования снижают риски от последующего понижения или повышения цен и обеспечивают достаточную прибыль. Рисунок 1 Отношения субъектов биржевого рынка Товарная биржа служит местом формирования рыночных цен, коммерческой информации о состоянии рынка, его настроениях и т.д. Биржи оказывают все большее влияние на процесс ценообразования, оставаясь единственным источником ценовой информации.

Биржевая информация публикуется, тогда как результаты актов купли-продажи являются коммерческой тайной. Следует подчеркнуть, что сама товарная биржа не осуществляет торгово-посредническую деятельность, а лишь создает для нее условия. Торговлю осуществляют брокерские конторы и брокеры дилеры, трейдеры. Согласно российскому законодательству биржа не вправе осуществлять вклады, приобретать доли паи, акции предприятий, если данные предприятия не ставят целью осуществление деятельности, непосредственно связанной с организацией и регулированием биржевой торговли.

Товарные биржи в России в настоящий момент не связаны с мировым рынком, и одно из их назначений - организация торгового оборота внутри страны, от производителя к внутреннему потребителю. Это налагает на деятельность бирж особый отпечаток. Таким образом, на биржу возлагается организующая роль на рынке. Не устраняя естественных законов рынка, закона спроса и предложения, товарная биржа вносит элементы оздоровления, регулирования и планирования в систему рынка нашей страны.

Через биржу осуществляется быстрейшее движение товара из сферы производства в сферу потребления, так как биржевая торговля возможна только в случае получения дифференциальной прибыли прибыли от спекуляции. Биржи у нас также выполняют роль экономического образования предпринимателей. Биржа благодаря концентрации у себя товара служит местом распределения запасов во времени и пространстве.

Пространственное распределение запасов происходит таким образом, что срочная торговля до тех пор держит товар в воздухе, пока не выяснится, где будут наивысшая цена и наибольшая потребность в этом товаре. Задача распределения во времени состоит в том, чтобы запасы не выпускать сразу на рынок по заниженным ценам, а более или менее равномерно в пределах возможности, создаваемой производителями, распределить их в течение года. Для понимания сущности бирж как элемента рынка следует перечислить их отличительные признаки регулярность возобновления торговли и организованность рынка подчиненность определенным, заранее установленным правилам приуроченность к определенному месту установление стандартов на товары разработка типовых контрактов котировка цен арбитраж урегулирование споров информационная деятельность биржи, совершение сделок в отсутствие самого товара специфический характер сделок встречный, по принципу двойного аукциона со стороны покупателей и продавцов торговля массовыми однородными товарами, качественно сравнимые, отдельные партии которых полностью взаимозаменяемы, спекулятивный характер сделок, стремление участников торговли к максимальному коммерческому результату - экономический двигатель биржевой торговли. Кроме того, дополнительные черты приобретает фьючерсная биржевая торговля фиктивный характер сделок, целью которых является не потребительская, а меновая стоимость товара, косвенная связь с рынком реального товара через хеджирование полная унификация потребительной стоимости товара, представителем которой служит биржевой контракт полная унификация большей части условий следки количество товара, срок поставки обеспеченность сделок и заменяем ость контрагентов по ним. Фьючерсная биржа одновременно представляет собой рынок цен соответствующих товаров и оказывает существенное влияние как на формирование биржевых котировок, так и через механизм хеджирования на фактические цены конкретных сделок с реальным товаром, а в конечном счете, на конкурентоспособность фирм - производителей товаров6. Биржевой механизм поддерживает экономическую борьбу между предпринимателями за лучшие условия хозяйствования, за наиболее выгодные условия производства и реализации продукта, и получение максимального дохода.

Конкуренция представляет собой эффективно действующий механизм на биржевом рынке. 3.