Типы графиков движения рынка

Типы графиков движения рынка.

Основа технического анализа - это график. Существует три типа графиков движения рынка, на основании которых строится технический анализ график движения цены, объёма торговли и открытого интереса, называемые обычно чартами. Колебания цены записываются человечеством уже многие годы, и поэтому типов этих чартов существует довольно много. Основные - это линейный, гистограмма и японские свечи. Линейный график - простейший вид графика. Линия, представленная на графике курса акций Сургутнефтегаза рис.2.1 , соединяет цены закрытия в каждый из дней. Даты проставлены внизу по горизонтали, а цены - по вертикали.

Такой график строится с использованием цен закрытия и даёт чёткое представление о динамике цен. Им пользуются лишь в тех случаях, когда недостаточно информации для построения чарта другого вида гистограммы или свечей. Так бывает с графиками для очень долгосрочных прогнозов или основанных на различных типах фиксингов. рисунок 2.1. Линейный график, дуги и веерные линии.

Столбиковый график, называемый гистограммой, рис.2.2 показывает цену открытия, максимум, минимум и цену закрытия. Это самый распространённый тип, применяемый в анализе ценных бумаг. На столбиковом графике видно, что верхняя точка каждого из вертикальных столбиков представляет собой максимальную цену за данный период, а нижняя - минимальную. Чёрточка с левой стороны столбика обозначает цену открытия, а с правой - закрытия. Гистограммы полезны своей репрезентативностью и помогают сделать наилучшие прогнозы с помощью классических трендовых и поворотных фигур, скользящих средних и т.д. Для любого метода, применённого к столбиковому графику, получится наибольшее количество сигналов и наиболее точное совпадение с расчётными ценовыми уровнями. рисунок 2.2. Столбиковый график гистограмма. Японские свечи - один из самых наглядных и естественных методов рис.2.3 . Все названия свечей и формаций обусловлены жизненными явлениями, правда, с японской точки зрения.

Вся психологическая подоплёка прогнозирования на свечах основана на учёте соотношения цен при открытии и закрытии одного и того же дня, а также соотношения цен закрытия предыдущего дня и открытия следующего.

Для построения свечи требуются те же данные, что и для гистограммы. Но свеча имеет своеобразную форму в промежутке между ценами открытия и закрытия рисуется прямоугольник, называемый телом. Оно закрашивается по-разному в зависимости от взаимного расположения цен открытия и закрытия.

Если торговый день закрылся выше открытия, то свеча белая. Если наоборот, то тело закрашивается чёрным цветом. Вертикальные палочки сверху и снизу тела называют тенями. В анализе свечей ключевую роль занимает тело, но не цвет и не тени, которые часто имеют второстепенное значение. Но подробный дальнейший анализ с помощью японских свечей не является предметом рассмотрения в данной работе. Объём обычно представляется в виде столбиков, расположенных под графиком цены. На рис.2.3 показана относительная выверка объёма, она производится путём вычитания минимальной величины объёма за анализируемый период из всех столбиков объёма. Столбиковые графики с относительной выверкой, в которых отброшены минимальные значения дневного объёма, позволяют легче распознать тенденции объёма. Цены бумаг можно проиллюстрировать и с помощью графиков других типов, таких как ренко, крестики-нолики, равнообъёмные, каги и т.д. рисунок 2.3. Японские свечи и объём. 2.4.Ценовой тренд, сопротивление и поддержка.

Движение цен можно образно представить как исход схватки между быком покупателем и медведем продавцом. Быки толкают цены вверх, а медведи - вниз. Фактическое направление движения цен показывает, чья берёт. Вот это определённое направление движений цен и называется трендом.

Существуют три типа трендов 1.Бычий - движение цен вверх. 2.Медвежий - движение цен вниз. 3.Боковой - цены практически не двигаются. В реальной жизни цена не движется по прямой линии вверх или вниз, а взлётами и падениями. По тому, что преобладает, мы соответственно и определяем тренд как бычий или медвежий.

Тренды различаются по времени действия. На рынках существуют долгосрочные более 1 года, среднесрочные от 1 до 3 месяцев и краткосрочные от 1 дня до 3 недель ценовые тренды. Если тренды существуют, то к ним можно применить ньютоновские законы движения и получить следующие утверждения - действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит направление - тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет.

В сущности, все теории и методики технического анализа основаны на том, что тренд движется в одном и том же направлении, пока не подаст особых знаков о развороте. В зависимости от того, какой тренд определён на нужный срок, будет изменяться и стратегия. А поскольку цена движется зигзагами, то нужно определить насколько тот или иной спад подъём серьёзен. Простейший способ - следить за преодолением уровней сопротивления и поддержки.

При возрастании цен, т.е. при бычьем тренде, в тот или иной момент цена наталкивается на препятствие - это уровень сопротивления. Достигнув его, цена либо начинает падать, либо останавливает свой рост. По тем или иным причинам на рынке начинает преобладать давление медведей. Аналогично при спаде цен, т.е. медвежьем тренде рис.2.4 , в какой-то момент давление быков начинает усиливаться, и цена поднимается, натолкнувшись на уровень поддержки. Уровни сопротивления и поддержки могут возникать неожиданно, а могут быть предсказаны заранее.

Например, на рубежах круглых чисел существует психологический барьер уровень 1 для курса доллар евро, 100 для курса доллар йена, 30 для нефти. Вокруг таких чисел почти всегда возникают уровни сопротивления и поддержки. На свободном рынке эти линии постоянно смещаются. Меняются ожидания инвесторов, меняются и цены, которые устраивают покупателей и продавцов. Прорыв уровня сопротивления говорит о смещении вверх линии спроса, отражающем рост числа желающих покупать по более высоким ценам.

По той же логике, прорыв уровня поддержки означает смещение вниз линии предложения. Понятия спроса и предложения лежат в основе большинства инструментов технического анализа. И графики курсов ценных бумаг демонстрируют действие этих факторов. Если уровень сопротивления успешно прорван, он становится поддержкой рис.2.4 . Причина состоит в появлении нового поколения быков, которые отказывались от покупки, когда цены были ниже сопротивления не имея тогда бычьих ожиданий, теперь же они начинают активно покупать при всяком возврате цен к новому уровню поддержки.

По той же логике, когда цены падают за уровень поддержки, он нередко становится сопротивлением, которое ценам трудно преодолеть. С приближением к предыдущему уровню поддержки инвесторы начинают продавать, стремясь ограничить свои потери. рисунок 2.4. Линия поддержки сопротивления, линия тренда, линии канала. Раскаяние трейдеров. Обычно после прорыва уровня поддержки сопротивления трейдеры начинают задаваться вопросом о том, насколько новые цены соответствуют реальности.

Так, если после прорыва уровня сопротивления продавцы и покупатели усомнятся в обоснованности новой цены, то они начнут проводить обратные сделки. В результате произойдёт раскаяние трейдеров после прорыва цены возвращаются к уровню поддержки сопротивления. Динамика цен после периода раскаяния имеет решающее значение. Возможно одно из двух либо трейдеры сойдутся в своих ожиданиях на том, что новая цена неоправданна - и тогда она вернётся к прежнему уровню либо трейдеры примут новую цену - тогда она продолжит движение в направлении прорыва.

В первом случае, когда вслед за раскаянием трейдеры приходят к единодушному выводу о необоснованности более высокой цены, возникает типичная ловушка для быков или ложный прорыв. Как видно из рисунка 2.5, цены прорвали сопротивление на уровне 4,6 руб а затем вновь опустились ниже уровня сопротивления, оставив быков с акциями по завышенным ценам.

По аналогичной психологической схеме образуется и ловушка для медведей. Цены держатся ниже прорванного уровня поддержки достаточно долго, чтобы убедить трейдеров в целесообразности продажи, но затем вновь поднимаются выше уровня поддержки. Во втором случае настроение раскаявшихся трейдеров может измениться, и новая цена будет принята, тогда цены продолжат движение в направлении прорыва рис.2.6 . рисунок 2.5. Расскаяние трейдеров ловушка для быков. Ожидания трейдеров после прорыва вполне поддаются количественной оценке через сопутствовавший ему объём торгов.

Если цены прорвали уровень поддержки сопротивления при значительном повышении объёма, а в период раскаяния он сравнительно мал, это значит, новые ожидания разделяет большинство, а раскаявшихся - меньшинство. И наоборот прорыв при умеренном объёме и раскаяние при растущем означает, что перемены в ожиданиях незначительны и неизбежен возврат к исходным ценам. рисунок 2.6. Расскаяние трейдеров ловушка для медведей . 2.5.