Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. ДККотчт-Кбаза ДК18098-108957203 Мы видим, что кредиторская задолженность возросла на 7203. Делая анализ кредиторской задолженности можно показать, как она влияет на различные коэффициенты.

Например Коэффициент абсолютной ликвидности денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Kал краткосрочные обязательства Kал12217175160,127 Kал21587 951000,017 Из этого можно сделать вывод, что на начало года погасить кредиторскую задолженность можно было за 8 дней по 12,5 задолженности каждый день. А на конец года кредиторскую задолженность можно погасить за 59 дней по 1,7 каждый день. Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что если кредиторская задолженность увеличивается, то мгновенная платжеспособность предприятия, которую характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, уменьшается.

Коэффициент покрытия Кп денежные средства и краткосрочные финансовые вложения краткосрочная дебиторская задолженность запасы с учтом НДСкраткосрочные обязательства Кп14049175160,23 Кп23787951000,04 Коэффициент покрытия уменьшился с 0,23 до 0,04. Так как нормативное значение этого показателя должно быть не менее 2, то можно сказать, что на начало года платжные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов были очень малы, а к концу года стали ещ меньше.

То есть я хочу сказать, что платжеспособность предприятия ухудшается с каждым днм. Коэффициент соотношения замных и собственных средств Кзс10,08 Кзс20,09 Наиболее срочные обязательства П117516 П295100 ДДотчт-Дбаза Д27-50-23 дебиторская задолженность уменьшилась на 23. Делая анализ дебиторской задолженности можно показать, как она влияет на различные коэффициенты.

Например Так как на нашем предприятии нет дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, то это ни как не повлияет на оценку ликвидности баланса, если брать быстрореализуемые активы.

Но у нас есть дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчтной даты. Поэтому посмотрим как эта задолженность влияет на труднореализуемые активы. Труднореализуемые активыдебиторская задолженностьОС Как видно из формулы, если увеличится дебиторская задолженность, то и увеличатся труднореализуемые активы, и наоборот.

Коэффициент критической ликвидности Ккрнаиболее ликвидные активыдебиторская задолженностьнаиболее срочные обязательства Из этой формулы видно, что если дебиторская задолженность растт, то растт и коэффициент критической ликвидности, и наоборот.

Некоторые экономисты говорят, что лучше иметь кредиторскую задолженность, чем дебиторскую.

Мне же кажется, что лучше не иметь ни той, ни другой.

Но в современной экономической ситуации это невозможно.

На данном предприятии кредиторская задолженность на конец периода в 670 раз больше дебиторской.

Это говорит о том, что если все кредиторы предъявят свои требования, то погашение дебиторской задолженности мало чем поможет предприятию.

ПоказательФормула расчетаНормативНа начало годаНа конец годаОтклонение123456Оценка рентабельности1. Общая рентабельность предприятия Rобщ.валовая прибыльстоимость имущ 0,032.Чистая рентабельность предприятияRч баланс - налоги стоимость имущества 0,023. Чистая рентабельность собственного капиталаRсобч баланс - налоги собственный капитал 0,3 0,04 -0,264. Рентабельность ОПФ Rопфбалансовая прибыльсредняя стоимость ОПФ 0,035. Rопфбалансовая прибыльсредняя стоимость ОПФRпрприбыль от реализации выручка от реализации 0,3 0,2 -0,16. Капиталоотдача n1выручка от реализациисредняя стоимость имущества 0,27. Отдача ОПФ и нематериальных активовn2 выручка от реализациисредняя стоимость ОПФ и НМА 0,2 8.Оборачиваемость всех оборотных активовn3 выручка от реализациисредняя величина оборотных активов 5,99. Время оборотов оборотных активов Т3365 n3 61,8610. Оборачиваемость запасовn4 выручка от реализациисредняя стоимость запасов 24,511. Время оборота запасов Т4365 n4 14,912. Оборачиваемость дебиторской задолженности n5 выручка от реализациисредняя величина дебиторской задолженности 863,06 13. Средний оборот дебиторской задолженности Т5365 n5 0,4214. Оборачиваемость денежных средств и ценных бумаг n6 выручка от реализациисредняя величина денежных средств 17,4715. Время оборота денежных средствТ5365 n6 20,89Оценка финансовой устойчивости 16. Коэффициент отношения замных и собственных средствКзсзамные средствасобственные средства 1 0,08 0,09 0,0117. Коэффициент автономииКасобственные средства имущество 0 5 0,93 0,92 -0,0118. Коэффициент имущества производственного назначения КпнОС незавершнное строительство запасыимущество предприятия 0 5 0,97 0,98 0,01 Оценка эффективности производства23. Наиболее ликвидные активы А1денежные средства краткосрочные финансовые вложения 2217 1587 -63024. Быстрореализуемые активыА2дебиторская задолженность до 12 мес.прочие оборотные активы 1820 1516 -34025. Медленно реализуемые активы А3запасы 1832 2200 36826. Труднореализуемые активыА4дебиторская задолженность ОС 144838 223086 7824827. Наиболее срочные обязательства П1кредиторская задолженность прочие краткосрочные пассивы 17516 95100 7758428. Краткосрочные пассивы П2 краткосрочные средства замные 29. Долгосрочные пассивыП3долгосрочные замныесредства 30. Постоянные пассивыП4капитал и резервы 139876 210291 70415Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4Оценка ликвидности активов1 .Сумма хоз. средств, находящаяся в распоряжении предприятия Итог баланса 150771 228389 776182 .Коэффициент абсолютной ликвидностиКалнаиболее ликвидные активынаиболее срочные обязательства 0,5 0,2 0,1 -0,13 .Коэффициент критической ликвидности Ккр наиболее ликвидные активы дебиторская задолженностьнаиболее срочные обязательства 1 0,2 0,1 -0,14 .Коэффициент текущей ликвидностиКтлоборотные активы наиболее срочные обязательства 2 0,5 0,3 -0,2Горизонтальный анализПоказательОтчетный периодАналогичный период прошлого годаОтчетный в к предыдущему1.Выручка от реализации 2.Сс реализованных товаров и услуг 3.Валовый доход 4.Расходы периода 5.Прибыльубыток от реализации 6.Сальдо операционных расходов 7.Прибыльубыток от финансово хозяйственной деятельности 8.Сальдо вне реализационных рез-тов 9.Прибыльубыток отчтного периода 10.Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия 11.Нераспределнная прибыльубыток отчтного периода33228 26613 6615 6615 -323 6292 -55 6237 4233 029849 21957 7892 7892 -441 7451 13411 20862 19393 0111,32 121,21 83,82 83,82 73,24 84,45 -0,41 29,9 21,83 0 ВЫВОД Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.

Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие имеет в наличии денежных средств для оплаты своих обязательств в размере, недостаточном, чтобы погасить свою задолженность.

То есть, всего наиболее ликвидных активов на конец отчтного периода 1587, а кредиторская задолженность 18098.из этого видно, что кредиторскую задолженность погасить не считается возможным.

И даже если нам погасят дебиторскую задолженность, то это ничего не изменит, так как она очень мала. Дебиторская задолженность снижается с 50 до 27 . Общая рентабельность показывает, что предприятие с каждого рубля имущества имеет 3 копейки прибыли.

Из них 2 копейки это чистая рентабельность, а 1 копейка идт на уплату налогов.

Чистая рентабельность собственного капитала на начало года составляла 30 копеек с 1 рубля, а к концу отчтного периода уменьшилась на 26 копеек и составила всего 4 копейки.

Рентабельность ОПФ составляет на конец периода 3 копейки с 1 рубля. Рентабельность продукции показывает, что предприятие имело на начало периода 30 копеек прибыли с 1 рубля, а к концу периода она уменьшилась на 10 копеек и составила 20 копеек прибыли с 1 рубля.

Оборачиваемость оборотных активов составила 62 дня или 5,9 оборотов за отчтный период, при этом запасы возвращаются на предприятие в виде выручки от реализации за 15 дней делая 24,5 оборотов.

Дебиторская задолженность оборачивается за 0,42 дня, делая, 863,06 оборотов.

Сравнивая с началом года можно сказать, что предприятие сокращает продажи в кредит.

Так как средний срок погашения дебиторской задолженности снизился на 0,2, то это оценивается положительно.

Закончив анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился с 2,7 до 1,8. Это говорит о том, что у предприятия идт рост покупок в кредит. Средний срок возврата долгов предприятия возрос с 135 до 203 дней. Денежные средства поступают в виде доходов от продажи ценных бумаг за 21 день, делая 17,47 оборотов в год. Коэффициент замных и собственных средств показывает, что идт привлечение замных средств, что нежелательно для предприятия.

На данном предприятии коэффициент замных и собственных средств начале отчтного периода составлял 0,08 , а к концу отчтного периода увеличился на 0,01 и составил 0,09. Однако этот коэффициент не превысил нормативного значения, которое должно быть меньше или равно 1, что говорит о том, что в принципе ещ можно привлекать замные средства.

Коэффициент имущества производственного назначения показал, что имущество в течении года увеличилось с 0,97 до 0,98. Согласно проведнному горизонтальному анализу можно сказать, что прибыль отчтного периода снизилась на 14625 по сравнению с предыдущим периодом прошлого года. Темпы снижения прибыли составили примерно 70. Это связано с увеличением производственной сс на 21,21. Так как темпы роста прибыли от реализации меньше чем темп роста выручки, то можно сказать, что затраты сс увеличились.

Из анализа видно, что темп снижения чистой прибыли составил примерно 78. Из выше проведнного анализа видно, что баланс предприятия не ликвиден, и более того приближается к критическому состоянию.

Это обусловлено тем, что наиболее ликвидные активы намного меньше обязательств предприятия. Но это не значит, что в этом виновато само предприятие.

Так как это предприятие является структурным подразделением и относится к МПС, то от него в большей степени ничего не зависит.

Управление дороги забирает почти все денежные средства себе, а данному предприятию оставляет необходимый мизер.

А если учитывать, что данное предприятие в основном занимается пассажирскими перевозками, а они в основном убыточные, то тогда можно сказать, что в принципе лучшего баланса и нечего ждать.

Но если говорить об общих положениях по улучшению финансового состояния вообще для всех предприятий, то можно сказать, что для улучшения финансового положения предприятия необходимо 1 следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования 2 по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика 3 контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей 4 своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся Просроченная задолженность поставщикам свыше 3 мес. Просроченная задолженность покупателям свыше 3 мес. Просроченная задолженность по оплате труда Просроченная задолженность по платежам в бюджет Просроченная задолженность по платежам во внебюджетные фонды.