Расчет с полной амортизацией

Расчет с полной амортизацией. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией.

Условия договора Стоимость имущества - предмета договора 120 у.е. Срок договора 10 лет Норма амортизационных отчислений 10 в год Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества 15 Величина использованных кредитных ресурсов 120 у.е. Процент комиссионного вознаграждения 10 Дополнительные услуги лизингодателя 25000 у.е. Ставка НДС 20 Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года. Данные расчета среднегодовой стоимости имущества для удобства пользования приведу в таблице 1. Таблица 1 Расчет среднегодовой стоимости имущества Расчетный год Стоимость имущества на начало года Сумма амортизационных отчислений Стоимость имущества на конец года Среднегодовая стоимость имущества 1 120 120000 1080000 1140000 2 1080000 120000 960000 1020000 3 960000 120000 840000 90 4 840000 120000 720000 780000 5 720000 120000 60 660000 6 60 120000 480000 540000 7 480000 120000 360000 420000 8 360000 120000 240000 30 9 240000 120000 120000 180000 10 120000 120000 0 60000 Рассчитываю общую сумму лизинговых платежей, основываясь на методике описанной в Главе 2 1 - й год АО - амортизационные отчисления АО 120 10 100 120000 у.е. ПК - плата за используемые кредитные ресурсы ПК 114000 0,15 171000 у.е. КВ - комиссионное вознаграждение КВ 1140000 0,1 114000 у.е. ДУ - плата за дополнительные услуги в расчетном году ДУ 25000 10 2500 у.е. В - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году В 120000 171000 114000 2500 407500 у.е. НДС 407500 0,2 81500 у.е. ЛП - лизинговый платеж в расчетном году ЛП 407500 81500 489000 у.е. В такой же последовательности выполняю расчеты за 2 - 10-й годы. Результаты расчетов представлены в таблице 2. Таблица 2 Расчет общей суммы лизинговых платежей Расчетный год АО ПК КВ ДУ В НДС ЛП 1 120000 171000 114000 2500 407500 81500 489000 2 120000 153000 102000 2500 377500 75500 453000 3 120000 135000 90000 2500 347500 69500 417000 4 120000 117000 78000 2500 317500 63500 381000 5 120000 99000 66000 2500 287500 57500 345000 6 120000 81000 54000 2500 257500 51500 309000 7 120000 63000 42000 2500 227500 45500 273000 8 120000 45000 30000 2500 197500 39500 237000 9 120000 27000 18000 2500 167500 33500 201000 10 120000 9000 6000 2500 137500 27500 165000 Всего у.е. 120 90 60 25000 2725000 545000 3270000 в 36,70 27,52 18,35 0,76 83,33 16,67 100,00 Таким образом общие лизинговые платежи составят 3270000 у.е. Размер ежегодных лизинговых взносов по договору финансового лизинга с полной амортизацией 3270000 10 327000 у.е. Дисконтированный отток денежных средств ДОДС рассчитаю при ставке дисконта r 15 . где t - год лизингового платежа Подставив соответствующие значения получаю ДОДС 1641137 у.е. 3.2. Расчет с применением механизма ускоренной амортизации Условия договора аналогичны, за исключением срока договора, который составит 5 лет применяется коэффициент ускоренной амортизации с коэффициентом 2. Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года. Данные расчета среднегодовой стоимости имущества для удобства пользования приведу в таблице 3. Таблица 3 Расчет среднегодовой стоимости имущества Расчетный год Стоимость имущества на начало года Сумма амортизационных отчислений Стоимость имущества на конец года Среднегодовая стоимость имущества 1 120 240000 960000 1080000 2 960000 240000 720000 840000 3 720000 240000 480000 60 4 480000 240000 240000 360000 5 240000 240000 0 120000 Общий размер лизингового платежа рассчитываю так же, как и в примере 3.1. Результат представлен в таблице 4. Таблица 4 Расчет общей суммы лизинговых платежей Расчетный год АО ПК КВ ДУ В НДС ЛП 1 240000 162000 108000 5000 515000 103000 618000 2 240000 126000 84000 5000 455000 91000 546000 3 240000 90000 60000 5000 395000 79000 474000 4 240000 54000 36000 5000 335000 67000 402000 5 240000 18000 12000 5000 275000 55000 330000 Всего у.е. 120 450000 30 25000 1975000 395000 2370000 в 50,63 18,99 12,66 1,05 83,33 16,67 100,00 Таким образом общие лизинговые платежи составят 2370000 у.е. Размер ежегодных лизинговых взносов по договору финансового лизинга с полной амортизацией 2370000 5 474000 у.е. ДОДС 1588922 у.е. Если сравнить этот вариант расчета с предыдущим то 1. Общий лизинговый платеж снизился с 3270000 у.е. до 2370000 у.е. или на 27,52 , но возросли ежегодные платежи с 327000 у.е. до 474000 у.е. или на 44,95 , которые необходимо платить 5 лет, а не 10. 2. ДОДС снизился с 1641137 у.е. до 1588922 у.е. или на 3,18 . Данный вариант более выгоден при реализации проекта с более высокой доходностью в первые годы его реализации есть возможность покрыть высокие лизинговые платежи . 3.3.