рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Работа сделанна в 2002 году

Анализ финансовой устойчивости предприятия - раздел Экономика, - 2002 год - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Хладокомбинат" Анализ Финансовой Устойчивости Предприятия. Финансово-Устойчивым Называется П...

Анализ финансовой устойчивости предприятия. Финансово-устойчивым называется предприятие, которое 1. за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы 2. не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей 3. расплачивается в срок по своим обязательствам При анализе финансовой устойчивости изучают финансовое состояние, состав и размещение активов, динамику и структуру источников, дебиторскую и кредиторскую задолженность, платёжеспособность и ликвидность.

При оценке кредитоспособности банку недостаточно иметь информацию о платёжеспособности клиентов.

Важно быть уверенным в стабильности финансового положения ссудозаёмщика.

Финансовая устойчивость предприятия тем выше, чем ниже его зависимость от заёмных средств.

Система показателей финансовой устойчивости Абсолютные показатели 1. общая стоимость имущества 2. величина иммобилизованных средств 3. величина мобильных средств 4. величина собственных средств 5. величина заёмных средств 6. наличие у предприятия собственных оборотных средств величина собственных оборотных средств считается достаточной при условии, что она покрывает все расходы по созданию запасов и затрат.

Источником средств для формирования запасов и затрат кроме собственных оборотных средств являются долгосрочные кредиты и займы и краткосрочные кредиты и займы.

Различают 3 показателя обеспеченности запасов и затрат, источниками их формирования являются 1. излишек или недостаток собственных оборотных средств 2. излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов 3. излишек или недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов По обеспеченности запасов и затрат, источниками их формирования различают 4 типа финансовой устойчивости - абсолютная финансовая устойчивость собственные оборотные средства?0 собственные оборотные средства долгосрочные кредиты?0 собственные оборотные средства долгосрочные кредиты кракосрочные кредиты ?0 S 1,1,1 - 3х-мерный показатель устойчивости - нормальная финансовая устойчивость собственные оборотные средства 0 собственные оборотные средства долгосрочные кредиты?0 собственные оборотные средства долгосрочные кредиты кракосрочные кредиты ?0 S 0,1,1 - неустойчивое финансовое положение собственные оборотные средства 0 собственные оборотные средства долгосрочные кредиты 0 собственные оборотные средства долгосрочные кредиты кракосрочные кредиты ?0 S 0,0,1 - кризисное финансовое положение собственные оборотные средства 0 собственные оборотные средства долгосрочные кредиты 0 собственные оборотные средства долгосрочные кредиты кракосрочные кредиты 0 Относительные показатели финансовой устойчивости 1. Коэффициент автономии коэффициент концентрации собственного капитала или обеспеченности собственными средствами К автономии собственные средства валюта баланса 31 Минимальное значение 0,5 Коэффициент характеризует долю владельца предприятия в общей сумме средств, авансированная в его деятельности.

Рост коэффициента означает повышение финансовой устойчивости 2. Коэффициент финансовой зависимости 32 К финансовой зависимости валюта баланса собственные средства Рост коэффициента означает увеличение доли заёмных средств.

Если К 1, то это значит, что владельцы полностью финансируют своё предприятие. 3. Коэффициент финансовой устойчивости 33 К финансовой устойчивости собственные средства заёмные привлечённые средства Чем выше значение коэффициента, тем сильнее финансовая устойчивость предприятия. 4. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами собственные оборотные средства оборотные средства 34 минимальное значение 0,1 оптимальное значение 0,6-0,8 К обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует участие предприятия в формировании мобильной части актива баланса. 5. Коэффициент маневренности собственных средств собственные оборотные средства капитал и резервы 35 Таблица3.5. Показатели Начало года Конец года Абсолютное изменение 1.источники собственных средств 2.внеоборотные активы 3.собственные оборотные средства СОС 4.долгосрочные кредиты ДК 5.СОС ДК 6.краткосрочные кредиты КК 7.СОС ДК КК 8.запасы и затраты ЗЗ 9.СОС-ЗЗ 10. СОС ДК -ЗЗ 11. СОС ДК КК -ЗЗ 12.3х-мерный показатель финансовой устойчивости 13.К автономии 14.Кфинансовой устойчивости 31605 32260 -655 - -655 65307 64652 59200 -59855 -59855 5452 0,0,1 0,326 0,542 19023 21977 -2954 - -2954 92289 89335 76672 -79626 -79626 12663 0,0,1 0,171 0,206 -12582 -10283 -2299 - -2299 26982 24683 17472 -19771 -19771 7211 -0,155 -0,336 Произведённые расчёты 1. К автономии рассчитаем по формуле 31 К автономии на начало года 0,326 К автономии на конец года 0, 171 2.К финансовой устойчивости рассчитаем по формуле 33 К финансовой устойчивости на начало года 0,542 К финансовой устойчивости на конец года 0, 206 Проведём анализ финансовой устойчивости с помощью расчёта обеспеченности запасов и затрат предприятия источниками их финансирования СОС на начало года -655 0 СОС на конец года -2954 0 СОС ДК на начало года -655 0 СОС ДК на конец года -2954 0 СОС ДК КК на начало года 64562 0 CОС ДК КК на конец года 89335 0 Вывод Рассмотрим данные, приведённые в таблице 3.5. расчёты показывают, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении.

У него в распоряжении находится мало источников собственных средств, а к концу года они ещё к тому же и снизились.

В результате этого, оборотные средства приобретены, в основном, за счёт заёмных средств.

Коэффициент автономии ниже норматива и имеет тенденцию к снижению. Это тоже связано с недостатком собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости очень низкий, кроме того, имеет тенденцию к снижению, что связано с недостатком собственных средств и с большой суммой привлечённых и заёмных средств.

Предприятию следует позаботиться о том, как пополнить свой собственный капитал.

Ему нужно срочно менять свою политику. 3.3. Перспективный анализ финансовой устойчивости с учётом предполагаемой выдачи кредита.

Современная экономическая наука имеет большое количество приёмов и методов для прогнозирования финансовых показателей.

Исходным пунктом перспективного анализа является признание факторопреемственности изменений показателей деятельности предприятия от одного периода к другому.

Кредитную организацию интересует, в первую очередь, сможет ли предприятие вернуть взятые в кредит деньги и обслужить долг. Существует метод прогнозирования банкротства предприятия с помощью расчёта индекса кредитоспособности - Z -показателя.

Z-показатель широко применяется в зарубежной практике.

Автор - Эдгар Альтман, который в 1968 году провёл мультипликативный дискриминантный анализ, с помощью которого разделил предприятия на потенциальных банкротов и небанкротов.

При построении индекса Альтман обследовал 66 предприятий, из которых половина обанкротилась, а половина работала успешно.

Альтман исследовал 22 показателя, из которых отобрал 5 наиболее значимых и построил многофакторное регрессивное уравнение.

Z-показатель - это функция от некоторых показателей, характеризующих работу предприятие и его экономический потенциал.

Z 3,3К1 1,0К2 0,6К3 1,4К4 1,2К5 К1 прибыль до выплаты налогов валюта баланса 36 К2 выручка от реализации валюта баланса 37 К3 собственный капитал заёмные привлечённые средства 38 К4 реинвестированная прибыль валюта баланса 39 К5 СОС валюта баланса 40 Критическое значение показателя 2,675 Если Z 2, 675, то предприятие в ближайшем будущем ожидает банкротство.

Если Z?1,8, то у предприятия очень высокая степень вероятности банкротства Если 1,8 Z 2,7, то у предприятия высокая степень банкротства.

Если 2,71 Z 2,79, то у предприятия существует возможность обанкротиться.

Если Z 2,91, то у предприятия очень низкая вероятность обанкротиться. Рассчитаем К1 на конец года по формуле 36 К1 0,214 Рассчитаем К2 по формуле 37 К2 1,304 Рассчитаем К3 по формуле 38 К3 0,206 Рассчитаем К4 по формуле 39 К4 0,014 Рассчитаем К5 по формуле 40 К5 -0,027 Z 3,3 0,214 1 1,304 0,6 0,206 1,4 0,014 1,2 -0,027 2,121 У предприятия высокая степень банкротства.

Здесь важным показателем является собственный капитал, делённый на заёмные и привлечённые средства, а у нашего предприятия собственный капитал является отрицательным числом.

Самым высоким показателем здесь является К2, он достаточно велик, потому что у предприятия большая выручка от реализации.

Чтобы избежать банкротства, предприятию необходимо в первую очередь, изменить свою политику, которая должна быть направлена на рост, прежде всего, собственного капитала.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Хладокомбинат"

На современном этапе развития народного хозяйства технические, экономические и социальные процессы тесно взаимосвязаны и взаимозависимы. Для установления взаимосвязей и взаимозависимостей используется анализ… Чтобы его минимизировать, банк проводит анализ кредитоспособности.

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Анализ финансовой устойчивости предприятия

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Анализ деловой активности предприятия
Анализ деловой активности предприятия. Понятие деловая активность характеризуется системой показателей эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов основных, оборотных, трудовых

Анализ структуры баланса
Анализ структуры баланса. Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет оп

Анализ состояния и эффективности использования основных средств предприятия
Анализ состояния и эффективности использования основных средств предприятия. Под основными средствами понимаются средства, вложенные в совокупность материально - вещественных ценностей, относящихся

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. В условиях рыночных отношений, характеризующихся своей динамичностью, приходится принимать неординарные решения, связанные с учётом фи

Анализ структуры и динамики балансовой прибыли
Анализ структуры и динамики балансовой прибыли. Балансовая прибыль - это прибыль предприятия от всех видов деятельности. Балансовая прибыль прибыль от реализации к получению - к уплате доход

Анализ относительных показателей доходности деятельности предприятия
Анализ относительных показателей доходности деятельности предприятия. Для оценки уровня эффективности работы предприятия получаемый результат валовый доход, прибыль сопоставляется с затратам

Анализ платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Анализ платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Понятие кредитоспособность, платёжеспособность и ликвидность находятся в тесной взаимосвязи особенно с позиции банка. Под кре

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги