Задачи анализа финансовых показателей.
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.
Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др. Назначение анализа финансовых показателей с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в финансовой отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем. В результате анализа финансовой отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства. Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его обязательств и собственного капитала.
Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия. На начальном этапе анализа финансовой отчетности можно определить ликвидность баланса по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия. 2.2. Анализ ликвидности баланса. На начальном этапе анализа бухгалтерской отчетности чтение отчетности пользователь может определить ликвидность баланса по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия.
Такими пропорциями являются следующие -быстрореализуемые активы должны показывать наиболее срочные обязательства или превышать их -активы средней реализуемости должны покрывать краткосрочные обязательства или превышать их -медленно реализуемые активы должны покрывать долгосрочные обязательства или превышать их -труднореализуемые активы должны покрываться собственными средствами и не превышать их. Табл. 2.1 Анализ ликвидности баланса Актив Сумма т.руб. Пассив Сумма т.руб. Платежный излишек или недостаток - 1.Быстрорелизуемые активы 1.Наиболее срочные обязательства 1999 год 44 1999 год 10853 -10809 2000 год 3159 2000 год 1710 1449 2001 год 586 2001 год 2107 -1521 2.Активы средней реализуемости 2.Краткосрочная кредиторская задолженность 1999 год 68988 1999 год 59628 9360 2000 год 14453 2000 год 16284 -1831 2001 год 9648 2001 год 16406 -6758 3.Медленно реализуемые активы 3.Долгосрочные пассивы 1999 год 1143 1999 год - 1143 2000 год 2529 2000 год - 2529 2001 год 8508 2001 год - -8508 4.Трудно реализуемые активы 4.Собственный капитал 1999 год 328 1999 год 22 -306 2000 год 2192 2000 год 4339 2147 2001 год 2075 2001 год 2304 229 В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявля-ется несоответствие в первой пропорции кроме 2000 г свидетельствующее о недостатке быстро реализуемых активов для оплаты срочной кредиторской задолженности во второй кроме 1999 г. тоже наблюдаем недостаток активов для оплаты кредиторской задолженности в третьей пропорции искл. 1999 г. наблюдается платежный излишек последнее неравенство свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости. 2.3. Вертикальный анализ баланса. Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период.
Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов, определяют ликвидность баланса предприятия.
Вертикальный анализ - это представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей.
Все статьи баланса при вертикальном анализе приводятся в процентах к итогу баланса. Табл. 2.2. Вертикальный анализ баланса Показатели 1999 год 2000 год 2001 год Актив 1.Внеоборотные активы -основные средства 307 0,47 2192 0,8 2059 9,89 -прочие внеоборотные активы 21 0,03 16 0,07 Итого 328 0,5 2192 0,8 2075 9,96 2.Оборотные активы -запасы 1143 1,6 2529 11,3 8508 40,9 -дебиторская задолженность 68988 97,84 14453 64,7 9648 46,34 -денежные средства 44 0,06 3159 14,2 586 2,8 Итого 70175 99,5 20141 90,2 18741 90,04 БАЛАНС 70503 100,0 22333 100,0 20817 100,0 Пассив 3.Капитал и резервы -капитал 1 0,00 2119 9,5 2119 10,2 -нераспределенная прибыль 21 0,03 2220 9,9 185 0,9 Итого 22 0,03 4339 19,4 2304 11,1 4.Долгосрочные пассивы 5.Краткосрочные пассивы 70481 99,97 17994 80,6 18513 88,9 -заемные средства 100 0,14 -краткосрочная задолженность 70381 99,83 17994 80,6 18513 88,9 -прочие пассивы БАЛАНС 70503 100,0 22333 100,0 20817 100,0 Вертикальный анализ баланса позволяет наглядно определить значи-мость активов и пассивов баланса.
Оборотные активы занимают значительную часть всех средств, в 2001 году 40,9 представлены запасами и 46,34 дебиторской задолженностью, денежные средства составляют только 2,8 . Уставный и добавочный капитал занимает в источниках средств предприятия 90,5 в 2000 году и 10,2 в 2001 году. Заемный капитал представлен краткосрочной кредиторской задолженностью, которая в 2000 году составила 80,6 и 88,9 в 2001 году. Таким образом, наблюдаем уменьшение дебиторской задолженности и увеличение кредиторской. 2.4. Анализ прибыли.
Прибыль - важный показатель эффективности производства. Прибыль - это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности предприятий, а с другой - источник доходов государственного и местного бюджетов.
В процессе анализа хозяйственной деятельности используются следующие показатели прибыли балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль. Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.
Чистая прибыль - эта та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.
Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к объему выручки от реализации.
Табл. 2.3. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.
Показатели 1999 год 2000 год 2001 год Т.руб. Т.руб. Т.руб. Выручка от реализации 144647 100 44398 100 72369 100 Себестоимость реализации 137782 95,3 41674 93,9 71151 98,3 Коммерческие расходы Управленческие расходы Общие затраты 1143 1,6 2529 11,3 8508 40,9 Прибыль убыток от реализации 6865 4,7 2724 6,1 1218 1,7 Налоги 2,4 0,7 1,1 Чистая прибыль 3999 2,3 2384 5,4 413 0,6 В выручке от реализации полная себестоимость составила по годам в соответственно 95,3 93,9 98,3. Произошло значительное увеличение себестоимости в 2001 году. Прибыль от реализации составила в соответственно 4,7 6,1 1,7. В 2001 году произошло уменьшение прибыли в составе выручки и увеличение себестоимости.
Табл. 2.4. Анализ доходов Показатели 1999 год 2000 год 2001 год Т.руб. Т.руб. Т.руб. Выручка от реализации 144647 98,5 44398 99,7 72369 99,7 Прочие операционные доходы 143 0,1 142 0,3 219 0,3 Прочие внереализационные доходы 2130 1,4 Всего доходов 146920 100 44540 100 72588 100 Вертикальный анализ доходов по отчету о прибылях и убытках наглядно показывает удельный вес каждого вида полученных доходов в общей сумме.
Влияние на величину балансовой прибыли результатов от разных сфер деятельности предприятия представлено в следующей таблице. Табл. 2.5. Анализ состава и структуры прибыли Показатели 1999 год 2000 год 2001 год Т.руб. Т.руб. Т.руб. 1.Прибыль убыток от реализации 6865 105,4 2724 112,5 1218 238,8 2.Прочие операционные доходы 143 2,2 142 5,8 219 42,9 3.Прочие операционные расходы 1603 24,6 445 18,4 927 181,8 4.Прибыль убыток от финансово-хозяйствен-ной деятельности 5405 82,9 2421 100 510 100 5.Прочие внереализа-ционные доходы 2130 32,7 6.Прочие внереализа-ционные расходы 1021 15,7 7.Прибыль убыток отчетного года 6514 100 2421 100 510 100 2.5.