Анализ движения денежных средств

Анализ движения денежных средств. Итоги анализа финансовых результатов должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов.

Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и другие счета предприятия.

Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс формы 1 , приложение к балансу формы 5 , отчет о финансовых результатах и их использовании формы 2 . Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод.

Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному притоку или оттоку денежных средств на предприятии.

В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия - вполне удовлетворительным.

Показанные в отчетности предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств.

Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в формы 2 отчета о финансовых результатах и их использовании с величиной изменения денежных средств в балансе стр. 270 - 310 . Прибыль является лишь одним из факторов источников формирования ликвидности баланса.

Другими источниками являются кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств, как инструменту анализа финансового состояния фирмы.

Отчет о движении денежных средств - документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода. Отчет о движении денежных средств см. таблицу 14 - это отчет об изменениях финансового состояния на 2001год, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Таблица 14 Отчет о движении денежных средств. Показатели сумма, тыс. руб. по текущей деятельности по инвестиционной деятельности по финансовой деятельности 1.Остаток денежных средств на начало отчетного периода 68,734 2.Поступило денежных средств- всего, в том числе 2595,753 2595,753 выручка от продажи товаров, продукции, и услуг 2487,320 2487,320 авансы, полученные от покупателей 17,100 17,100 прочие поступления 91,333 91,333 3.Направлено денежных средств всего, в том числе 2608,897 1316,452 163,659 на оплату приобретенных товаров, работ, услуг 843,293 729,708 113,585 на оплату труда 823,565 отчисления в гос. внебюдж. фонды 305,221 на выдачу подотчетных сумм 160,938 160,938 на выдачу авансов 55,373 5,299 50,074 на расчеты с бюджетом 408,688 408,688 прочие выплаты, перечисления 11,819 11,819 Итого чистое изменение -13,144 4.Остаток денежных средств на конец отчетного периода 55,590 Таблица 15 Анализ поступления и использования денежных средств.

Показатели Абсолютная величина, тыс. руб. Доля от всех источников I. Поступление и источники денежных средств - выручка от реализации товаров, работ, услуг 2487,320 95,8 - реализация основных ср-в и иного имущества - авансы полученные от покупателей 17,100 0,7 - бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование - кредиты, займы - дивиденты, по финанс.

Вложениям - прочие поступления 91,333 3,5 Итого 2595,753 100 II. Использование денежных средств - оплата приобретенных товаров, работ, услуг 843,293 32,3 - оплата труда 823,565 31,6 - отчисления на соц. нужды 305,221 11,7 - выдача подотчетных сумм 160,938 6,2 - выдача авансов 55,373 2,1 - финансовые вложения - выплата дивидентов в - расчеты с бюджетом 408,688 15,7 - оплата по кредитам, займам - прочие выплаты 11,819 0,5 Итого 2608,897 100 III. Изменение денежных средств 55,590 В отчетном периоде остаток денежных средств уменьшился на 13,144 тыс. руб. и на конец периода составил 55,590 тыс. руб. Движение денежных средств происходит в осносном по текущей деятельности.

Сумма всех поступлений средств составляет 100 , а каждая позиция выражается в процентном отношении к сумме источников денежных средств.

Основным источником притока денежных средств на предприятии была выручка от реализации товаров, работ и услуг.

Ее удельный вес составил 95,8 от суммы всех поступлений. Среди направлений по расходованию полученных средств значительный вес имеет оплата приобретенных товаров, работ и услуг. 3.5.