Анализ кредитоспособности. Под кредитоспособностью понимается наличие у заемщика предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущем финансовом состоянием и возможностью при необходимости мобилизировать денежные средства из различных источников.
Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.
При анализе кредитоспособности используют ряд показателей.
Наиболее важные - норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется соотношением суммы прибыли к общей сумме пассива В 2002 году норма прибыли составила 75,900 P 0,06 руб. 1323,106 В 2001 году норма прибыли составила 253,900 P 0,27 руб. 945,952 Это означает, что каждый рубль вложенного капитала приносил 6 копеек прибыли в 2002 году и 27 копеек в 2001 году. В зависимости от итоговой оценки количества баллов предприятие относится к определённому классу кредитоспособности Первый класс кредитоспособности образуют заёмщики с абсолютным устойчивым финансовым положением или с незначительными отклонениями, которые можно легко устранить.
Второй класс образуют заёмщики, имеющие признаки финансового напряжения, для преодоления которых имеются потенциальные возможности.
Третий класс образуют заёмщики с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив стабилизации. Проведём рейтинговую оценку с помощью баллов. Таблица 20 Пример балльной оценки. Коэффициент 1класс кредитоспособное предприятие 2 класс ограниченно кредитоспособное предприятие 3 класс некредитоспособное 1.К абсолютной ликвидности 2.Кбыстрой ликвидности 3.Ктекущей ликвидности 4. К автономии Более 0,2 Более 0,8 Более 2 Более 0,6 0,15-0,2 0,5-0,8 1-2 0,4-0,6 Менее 0,2 Менее 0,5 Менее1 Менее0,4 К абсолютной ликвидности - удельный вес - 30 К быстрой ликвидности - удельный вес - 20 К текущей ликвидности - удельный вес - 20 К автономии - удельный вес - 30 1 класс - 100-150 баллов 2 класс - 151-250 баллов 3 класс - 251-300 баллов 2001год К абсолютной ликвидности 0,2 -2 класс К быстрой ликвидности 1,8 - 1 класс К текущей ликвидности 2,1 - 1 класс К автономии 0,69 - 1 класс 2002год К абсолютной ликвидности 0,3 -1 класс К быстрой ликвидности 1,8 - 1 класс К текущей ликвидности 1,8 - 2 класс К автономии 0,5 - 2 класс 2001год 2 30 1 20 1 20 1 30 130 баллов 2002год 1 30 1 20 2 20 2 30 150 баллов Вывод В 2001году предприятие относится к 1 классу кредитоспособное предприятие. В 2002 году находится на рубеже 2 класса ограниченно кредитоспособное предприятие В связи с этим можно сказать, что нашему предприятию банк сможет выдать кредит, а если оно получит кредит в 2002 году, то банк выдаст кредит под более высокий процент. Ликвидность фирмы означает ее способность быстро погашать свою задолженность, то есть способность ценностей легко превращаться в деньги.
Ликвидность можно рассматривать с двух сторон как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива.
Обе эти стороны тесно связаны зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене. Недостаточная ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями.
На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства.
Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. Это может привести к интенсивной продаже долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае - к неплатежеспособности и банкротству. Для собственников предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыли, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала.
Для кредиторов недостаточная ликвидность может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности фирмы может повлиять также на ее отношение с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Вот почему ликвидности придается такое большое значение. Ликвидность означает также ликвидность баланса.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашению обязательств как по общей сумме, так и по срокам наступления. Анализ заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенным по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы разделяются на 4 группы.
Показатели ликвидности и платежеспособности более подробно будут рассмотрены в следующем подразделе дипломной работы. 3.8.