Аналз отриманих фнансових коефцнтв

Аналз отриманих фнансових коефцнтв. Слд зауважити, що аналз вдносних показникв не тльки забезпечу корисною нформацю вдносно операцй фрми та фнансового становища, але вн ма також специфчн проблеми, як потребують обережност та розсудливост.

Деяк з них прелчен нижче 1. Багато фрм здйснюють сво операц через фл, представництва та пдроздли в багатьох галузях. У таких випадках дуже складно розробити групу змстовних середнх вдносних показникв з метою порвняння.

Це робить аналз вдносних показникв бльш придатним для малих, вузкоспецалзованих фрм. 2. нфляця причиною перекручення даних балансових звтв 3. Сезоннсть також фактором змн у показниках, що приводить до перекручення дйсност 4. Деяк компан вдаються до шахрайства через завищення даних фнансових звтв 5. Рзн методи ведення облку приводять до рзних результатв 6. Важко дати одностайну оцнку значенню показника добре, вдмнно чи погано 7. Компаня може мати частину показникв, що свдчать про стйке положення, а решту про слабке. В цьому випадку дуже складно визначити якй-небудь агрегатний показник. Основною проблемою застосування в аналз фнансових коефцнтв те що фактично сам по соб вони несуть обмежену нформацю. Повнстю виконати сво функц вони можуть лише у порвнянн.

На мй погляд сну 4 напрямки порвняння 1. З аналогчними показниками основних конкурентв 2. З середнми показниками по галуз 3. З показниками найкращих та найгрших фрм галуз 4. З власними показниками за попередн пероди Для аналзу кредитоспроможност клнта аналтику банка найважлившим буде порвняння з середнми показниками по галуз та власними показниками фрми за минул пероди. При порвнянн з власними попереднми показниками дуже важливим виявлення тенденц яка сформувалася у клнта за останн 3-5 рокв. На основ цих даних можна за допомогою кореляцйно-регресйного аналзу встановити прогнозн показники на найближче майбутн. Для виконання такого аналзу дуже зручним набр фнансових та статистичних функцй табличного процесора Excel фрми Microsoft. приклад такого аналзу поданий в Таблицях 1,2,3,4 та нструкц по користуванню При порвнянн з середнми показниками по галуз можна виявити ефективнсть використання власних та залучених ресурсв клнтом у порвнянн з аналогчними пдпримствами. Взагал треба зазначити, що тльки на основ отриманих показникв не можна приймати ршення про рвень ризиковост кредитно операц. Ц показники повинн бути одню з складових частин нформацйного комплексу, що використовуться при визначен рвня ризикованост кредитно операц . нструкця по користуванню таблицями розрахунку фнансових коефцнтв дяльност фрми при оцнц кредитоспроможност 1. Для розрахунку фнансових коефцнтв необхдно внести первинн балансов данн у вдповдн клтини листа Данн фнансових звтв за вдповдн пероди дяльност фрми 2. При цьому в лист Фнансов коефцнти будуть автоматично розрахован коефцнти для яких достатньо даних. При вдсутност частини чи повного обсягу даних для певного коефцнту в його клтинц заявиться напис Вдсутн початков дан 3. У стовпчику Дисперся листа Фнансов коефцнти буде обраховане значення дисперс певного показника за вс пврччя всх перодв.

Цей показником стабльност дяльност фрми, чи менше це значення тим стабльнше фрма. Також стовпчик Змни покаже змну в коефцнтах починаючи з 1 пврччя першого пероду до 2 пврччя останнього. 4. Також автоматично будуть розрахован прогнозн дан коефцнтв на майбутнй перод. Це буде зроблено за допомогою функц Тенденця. Треба зазначити, що ц данн дуже умовн, тому що при прогнозуванн треба враховувати данн на якомога бльшому промжку часу, а фактично можна використати данн лише за 2-5 рокв. 5. Для порвняння з середнми показниками коефцнтв по галуз х необхдно внести у вдповдн клтини листа Порвняльн дан з середнми по галуз та прогноз на наступний перод. У стовпчику Вдхилення вд середнього автоматично буде прораховано абсолютне вдхилення показникв фрми вд показникв галуз Пам ятайте, що ц таблиц лише допомжний матерал не дадуть готового ршення чи клнт кредитоспроможнм чи н. Вдповдь на це питання може дати лише експерт використавши обрахован в таблицях показники та ншу додаткову нформацю.

Таблиця Дан фнансових звтв Стаття9596971 пврччя2 пврччя1 пврччя2 пврччя1 пврччя2 пврччя1Кльксть акцй 2Балансова вартсть акц3Середня ринкова цна акц4Дивденд на акцю у вдсотках5Нарахований дивденд на акцю6Сума нарахованих дивдендв7Основн фонди8Товарно-матеральн запаси9Короткотермнова дебторська заборговансть10Грош 11Поточн активи 8 9 10 12Оборотний каптал 8 10 13Високолквдн активи 9 10 14Реалзаця15Валовий дохд16Дохд до вирахування вдсоткв та податкв17Чистий прибуток18Загальна кредиторська заборговансть19Платеж по вдсотках Таблиця Фнансов коефцнти Показники9596971 пврччя2 пврччя1 пврччя2 пврччя1 пврччя2 пврччяДисперсяЗмни1Лквдност 1.1Загальна лквднсть1.2Лквднсть оборотного капталу1.3Термнова лквднсть2Управлння активами2.1Обговсть товарно-матеральних запасв2.2Кльксть днв до отримання заборгованост2.3Обг основного капталу2.4Обг загально вартост майна2.5Товарно-матеральн запаси в днях обороту3Фнансового левереджу3.1Ступнь залежност вд кредиторв3.2Покриття плат. по вдсотках прибутком4Прибутковост4.1Дохднсть по збуту4.2Основний показник прибутковост4.3Показник прибутковост майна5Ринков 5.1Дохд на 1 акцю5.2Дивдендний дохд на 1 акцю у вдсотках5.3Цна акц до прибутку на не5.4Вдношення ринково та баланс. вартост акц Таблиця Порвняльн дан з середнми по галуз та прогноз на наступний перод ПоказникиВласнпоточнСереднпогалузВдхилен ня вдсередньогоВласнийпрогноз1 пврччя2 пврччя1 пврччя2 пврччя1 пврччя2 пврччя1 пврччя2 пврччя1Лквдност 1.1Загальна лквднсть1.2Лквднсть оборотного капталу1.3Термнова лквднсть2Управлння активами2.1Обговсть товарно-матеральних запасв2.2Кльксть днв до отримання заборгованост2.3Обг основного капталу2.4Обг загально вартост майна2.5Товарно-матеральн запаси в днях обороту3Фнансового левереджу3.1Ступнь залежност вд кредиторв3.2Покриття плат. по вдсотках прибутком4Прибутковост4.1Дохднсть по збуту4.2Основний показник прибутковост4.3Показник прибутковост майна5Ринков 5.1Дохд на 1 акцю5.2Дивдендний дохд на 1 акцю у вдсотках5.3Цна акц до прибутку на не5.4Вдношення ринково та баланс. вартост акц Роздл 3