Попытки создания экономического и валютного союза в рамках СНГ. Введение евро не только затрагивает интересы стран СНГ, но и имеет непосредственное отношение к перспективам развития интеграционных процессов на постсоветском пространстве.
Государствам, ориентирующимся на экономическую и валютную интеграцию, предстоит пройти длинный путь реформирования экономики, упрочения банковских систем, совершенствования валютной политики. В принципе, интерес стран СНГ к Европейскому экономическому и валютному союзу не противоречит их стремлению развивать взаимовыгодное экономическое сотрудничество и постепенно формировать свой собственный экономический и валютный союз. Так, статья 7 четырехстороннего договора между Россией, Беларусью, Казахстаном и Киргизией от 29 марта 1996 г. предусматривает возможность создания этими странами союза, в определенной мере аналогичного ЭВС. Конечными целями такого валютного союза, определяемого как добровольное объединение группы государств с близким уровнем экономического развития на основе общей валюты, также являются свободное движение товаров, услуг, капиталов и людей, коллективная защита от дестабилизирующих внешнеэкономических факторов, взаимная поддержка на мировом и внутренних рынках, ограничение зависимости национальных экономик от финансовой помощи третьих стран, устойчивые темпы развития национальных экономик всех стран-членов. В этом контексте следует напомнить о результатах усилий по созданию аналога валютного союза в странах СНГ. Как известно, в 1991 г. советский рубль из денежной единицы одной страны в одночасье превратился в общую валюту пятнадцати независимых государств.
До середины 1993 г. эмиссией наличных рублей занимался исключительно Банк России, а центральные банки бывших союзных республик выпускали своего рода денежные суррогаты, курс которых был жестко привязан к рублю в соотношении 1 1. Кредитную эмиссию рублей могло осуществлять любое из государств, но в пределах согласованного лимита.
Однако те страны, которые были не в состоянии покрыть потребности в импортных товарах счет экспортных поступлений и соответственно испытывали отток рублей, решали проблему путем нелимитированной эмиссии.
На протяжении 1992 г. к ней прибегали практически все участники рублевой зоны, и в итоге за первый год ее существования курс рубля по отношению к доллару упал в четыре раза. В октябре 1992 г. восемь стран СНГ Армения, Беларусь, Казахстан, Киргизия, Молдова, Россия, Узбекистан, Украина заключили соглашение о единой денежной системе и согласованной денежно-кредитной политике. однако эта идея не была реализована, и в условиях дальнейшего расхождения в темпах и методах реформирования экономики государства СНГ стали форсированно вводить национальные валюты. После появления в июле 1993 г. нового российского рубля Армения, Беларусь, Казахстан, Россия, Таджикистан и Узбекистан заключили соглашение о мерах по созданию рублевой зоны, базирующейся на российском рубле с предоставлением ЦБ России полномочий определять денежно-кредитную и эмиссионную политику в рамках всей рублевой зоны. Но глубокий системой кризис не позволил ни одному из этих государств отказаться от столь мощного рычага макроэкономического регулирования, как денежно-кредитная политика.
Таким образом, и эта попытка также окончилась неудачей.
Тогда в сентябре 1993 г. все страны СНГ подписали Договор о создании экономического союза, который во многом копировал модель экономической интеграции в ЕС. Этот документ предполагал, в частности, поэтапное продвижение государств-участников СНГ от одной стадии интеграции к другой зона свободной торговли - таможенный союз - платежный союз - общий рынок товаров, услуг, капиталов, рабочей силы - валютный союз. Однако реальные экономические условия в этих странах были совершенно неадекватны данной программе их экономики сильно отличались друг от друга и по уровню развития, и по отраслевой структуре, и по методам управления, поэтому на практике развитие интеграции по этому пути не пошло. Например, подписанное 15 апреля 1994 г. странами СНГ Соглашение о создании зоны свободной торговли до сих пор ратифицировано не всеми государствами.
Параллельно Межгосударственным экономическим комитетом в 1995 г. разрабатывалась Концепция сотрудничества и координации деятельности в области валютной политики государств СНГ , реализация которой была призвана увеличить долю стран СНГ в общемировом ВВП с 3,7 в 1995 г. до б в 2005 г. и 11 в 2020 г. Для реализации поставленной цели предусматривалось последовательное завершение шести этапов интеграции.
В течение первых двух этапов, которые рассматривались как подготовительные, участники должны были завершить создание национальных банковских и валютных систем и выбрать инструментарий для согласованного поддержания валютных курсов.
На третьем этапе предполагался переход к совместному регулированию валютных курсов по принципу известной европейской валютной змеи, т. е. согласованного движения валютных курсов стран-участниц вслед за головной резервной валютой в пределах установленного валютного коридора.
Постепенно планировалось осуществлять унификацию валютного, таможенного, налогового, гражданского законодательства и формировать единый рынок товаров, услуг, капиталов, рабочей силы. На четвертом и пятом этапах валютная интеграция должна была дополниться единой макроэкономической политикой, и, наконец, на шестом предполагалось создать реальные условия для введения единой валюты СНГ. Однако и эта общая концептуальная схема, созданная по европейским образцам, потребовала не только детальной проработки, но и существенной корректировки применительно к конкретным условиям бывших советских республик.
Как известно, переход к единой валюте может осуществляться либо путем использования в качестве общей денежной единицы национальной валюты страны - явного лидера не менее 50 совокупного ВВП и золотовалютных резервов, либо через создание новой денежной единицы, и в зависимости от избранного варианта должна проводиться вся система мер по введению единой валюты.
В принципе, подобная схема формирования валютного союза на постсоветском пространстве возможна государства СНГ постепенно приходят к пониманию, что для успешного продвижения товаров и услуг на внешние рынки потребуются, наряду с многими другими факторами, огромные инвестиции и длительный период. Поэтому по мере накопления частным национальным капиталом определенного потенциала развитие общего емкого внутреннего рынка становится для этих государств жизненной необходимостью.
Например, в январе 2000 г. тринадцать бирж из девяти стран СНГ Азербайджан, Армения, Беларусь, Грузия, Казахстан, Россия, Таджикистан, Узбекистан, Украина объявили о планах создания единого валютно-фондового рынка на всем постсоветском пространстве.
Основой валютного рынка государств СНГ остается организованный биржевой валютный рынок, наряду с которым развивается межбанковский рынок.
В последние годы в их экономике наметились позитивные изменения обозначился экономический рост, существенно замедлилась инфляция, сформировались национальные валютные рынки на базе внутренней обратимости национальных валют формирование курсов происходит на основе спроса и предложения. Вместе с тем уровень их экономического взаимодействия не соответствует новым реалиям национальных экономик.
Незначительная доля взаимного товарооборота, обслуживаемого национальными валютами, сдерживает возможности реализации товаров на рынках соседей. Рынки национальных валют по-прежнему развиты очень слабо, а объемы операций с ними сокращаются. Отсутствие необходимой информации делает рынки этих стран обособленными и замкнутыми, что противоречит мировым тенденциям опыт мирового развития свидетельствует о том, что эффективное развитие валютного рынка возможно лишь во взаимосвязи с фондовым рынком.
Только наличие такой связи может создать основу устойчивости национальной валюты и экономики в целом. Состоявшееся в январе 2000 г. совещание представителей центральных банков и валютно-фондовых бирж СНГ поддержало идею консолидации валютных и фондовых рынков этих стран и разработало меры по ее реализации.
В частности, был сформирован Координационный совет, который взял на себя инициативу создания единой информационной базы о состоянии и развитии рынков этих стран, о принимаемых нормативных актах по их регулированию, о практике использования национальных валют как средства платежа во внешнеторговых контрактах. В апреле 2000 г. процессинговые компании стран СНГ приступили к созданию единой платежной системы на основе технологий Юнион Кард. В настоящее время биржевые институты государств СНГ играют ключевую роль в обслуживании финансового оборота и являются многофункциональными институтами рынка, обеспечивая операции с валютой, государственными ценными бумагами, акциями предприятий.
Они наделены властными полномочиями и способны принимать решения, обязательные к исполнению профессиональными участниками рынка. Эффективность сотрудничества бирж будет напрямую зависеть от решения таких вопросов, как - восстановление взаимного товарооборота - повышение надежности национальных банковских систем - взаимный допуск нерезидентов к непосредственному совершению операций на биржах - создание условий для обращения денежных средств в национальных валютах между странами СНГ - внедрение международных стандартов рынка ценных бумаг и взаимное признание регистрации эмиссии ценных бумаг - внедрение международных стандартов бухгалтерской отчетности экспортеров и импортеров.
В условиях усиления конкуренции на мировых рынках валютные рынки стран СНГ стоят перед выбором либо превратиться в технические узлы связи, обеспечивающие возможности для западных организаторов и участников торговли совершать операции с финансовыми инструментами своих стран, либо объединить усилия и предложить западным институтам сотрудничество на взаимоприемлемых условиях.
Объединение усилий институтов рынка и развитие инфраструктуры рынков СНГ не означает обособления от мировых процессов. Оно должно содействовать решению общих проблем этих стран - стимулировать развитие взаимных торгово-экономических отношений, активизировать процессы концентрации капитала, проведение структурных преобразований.
Такое сотрудничество будет способствовать также интеграции рынков стран СНГ в систему мировых финансовых связей. На наш взгляд, приоритетными направлениями интеграции стран СНГ в настоящее время следует считать создание единого механизма функционирования зоны свободной торговли, взаимодействие в банковской сфере, создание общего аграрного рынка, совместной инфраструктуры систем коммуникаций, в первую очередь в энергетической и транспортной отраслях.
Однако по ряду причин не все государства готовы к столь тесной форме сближения, поэтому неизбежным стал переход к модели разноскоростной интеграции, принятой в Западной Европе. В странах СНГ в последние годы наблюдается тенденция перехода именно к такой модели интеграции. Так, в январе 1995 г. Беларусь и Россия заключили Договор о таможенном союзе, к которому впоследствии присоединились Казахстан, Киргизия и Таджикистан.
Согласно этому договору, между этими странами отменяются тарифные и количественные ограничения во взаимной торговле, таможенный контроль на границах, устанавливаются единые таможенные пошлины в торговле с третьими странами. 2.3.