Системный экономический анализ предприятия с целью его финансового оздоровления

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРОФСОЮЗОВ Экономический факультет Кафедра экономики Д И П Л О М Н А Я Р А Б О Т А Системный экономический анализ деятельности предприятия с целью его финансового оздоровления Выполнил студент 1 группы 4 курса Заочного отделения Титов Павел Алексеевич подпись Научный руководитель ученая степень, звание Исаев Валерий Викторович подпись Допустить к защите Зав. кафедрой ученая степень, звание фамилия, имя, отчество подпись Дипломная работа защищена 2002г. Оценка Председатель ГАК фамилия, имя, отчество подпись Санкт-Петербург 2002 г.Оглавление Введение 1. Сущность системного экономического анализа 5 1.1. Система и ее свойства 2. Системное описание экономического анализа 3. Задачи экономического анализа 4. Экономические величины и показатели 5. Сравнение в экономическом анализе .6. Этапы экономического анализа 7. Модель как средство экономического анализа .8. Методологические принципы разработки аналитических экономико-математических моделей 18 1.9. Методические принципы разработки аналитических экономико-математических моделей 2. Анализ предприятия на примере предприятия оборонной промышленности 1. Аналитические финансово-оперативные коэффициенты 1. Показатели оценки имущественного положения 2. Оценка ликвидности и платёжеспособности 3. Оценка финансовой устойчивости 29 2.1.4. Оценка деловой активности 5. Оценка рентабельности .6. Оценка положения на рынке ценных бумаг 2. Проведение финансового анализа на основе линейного динамического норматива 1. Расчет оценок устойчивости, изменчивости и стабильности 2. Факторный анализ финансовой устойчивости 3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия 43 Заключение 51 Список литературы 53 Приложение 1 55 Приложение 56 Приложение 57 Приложение 4 . 59 Приложение 68 Приложение 6 .74 Приложение 85 Приложение 8 .86 Приложение 87 Введение Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Финансово-экономический анализ в рыночной экономике является одной из важнейших функций эффективного управления.

Овладение методами системного комплексного финансово-экономического анализа является органической частью профессиональной подготовки финансистов, аудиторов, бухгалтеров.

Финансово-экономический анализ включает множество вопросов он лежит в основе разработки стратегии и тактики предприятия, а так же контроля за их исполнением позволяет получать объективные оценки результативности деятельности и выявлять резервы ее повышения.

Финансово-экономический анализ базируется на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учёта с управлением очевидна. Управлять - значит принимать решения. Управлять - значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией.

В связи с этим бухгалтерская отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений. Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база. Цель данной дипломной работы заключается в изучении методов системного анализа финансового состояния предприятия с целью его финансового оздоровления и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов. Объектом дипломного исследования является предприятие оборонной промышленности.

Предметом исследования является сама методика системного экономического анализа предприятия и практика ее применения. Анализируемый период охватывает 10 лет работы предприятия, т.е. с 1990 по 2000 года. Структурно дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. 1.

Сущность системного экономического анализа

Сущность системного экономического анализа . 1.

Система и ее свойства

Функционирование отдельных объектов как целостных систем обеспечиваетс... Наличие зависимости между элементами так же трактуется как связь между... Функцию не следует путать с целью системы. В процессе развития происходят изменения в системе и среде, что ведет ... 1.2.

Системное описание экономического анализа

Количественная определенность предмета экономического анализа - эконом... Результатом измерения являются числа. Однако результат экономического ... Процессор - все то, что обеспечивает отображение предмета анализа в чи... Упорядоченность включает в себя последовательность выполняемых операци... Необходимость рассматривать субъективный фактор как существенный элеме...

Задачи экономического анализа

Результат экономического анализа определяется его задачами. Наиболее значимыми являются следующие три направления Ш оценка состоян... 1.4. Задачи экономического анализа. .

Экономические величины и показатели

Экономические величины обладают целым рядом особенностей, которые необ... Неметрические величины - неаддитивны. Многие экономические величины яв... Еще одним важным признаком разделения величин является их наблюдаемост... Понятие показатель не имеет однозначного толкования. 1.5.

Сравнение в экономическом анализе

корреляционный регрессионный анализ c. специальные методы теории принятия решений и т.д. В качестве базы сравнения для оценки можно использовать a. среднепрогрессивное значение показателей h. значение показателей у наиболее удачливых конкурентов и др.

Этапы экономического анализа

Системообразующим фактором является функция, поэтому первым этапом ана... 3. Элемент упорядоченность предполагает выполнение всех расчетных процеду... 6. В целом все уровни анализа можно разделить на две группы Ш экспресс-ан...

Модель как средство экономического анализа

Модель как средство экономического анализа. Одна из важнейших системных характеристик экономического анализа - осн... Многозначность понятий анализируемых явлений, многовариантность косвен... разделение на отдельные блоки, отражающие разные свойства и др. Класс 3.2 - содержательные требования к модели соответствие методики р...

Методологические принципы разработки аналитических экономико-математических моделей

Поэтому аналитическая модель должна носить нормативно-оценочный характ... Определение адекватно, если оно определяет понятие однозначно. Например, определение красивое - это то, что нравится не адекватно, т.... Один из важнейших принципов системного экономического анализа - обосно... Обоснованными должны быть состав индикаторов с точки зрения их качеств...

Методические принципы разработки аналитических экономико-математических моделей

Причиной ошибки может стать любая системная характеристика. На входе о... Источники ошибок Ш сбои в работе компьютера Ш неправильное определение... Стратегический уровень связан с предотвращением возможных ошибок и реа... Количественное упрощение связано с выбором типов шкал. Обобщение разных показателей одного объема для получения интегрального...

Анализ предприятия на примере предприятия оборонной промышленности

Анализ предприятия на примере предприятия оборонной промышленности . 2.1.

Аналитические финансово-оперативные коэффициенты

Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто... Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия... 2.1.1.. Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступ... е.

Показатели оценки имущественного положения

Доля активной части основных средств. Согласно нормативным документам под активной частью основных средств п... Коэффициент износа - обычно используется в анализе как характеристика ... Дополнением этого показателя до 100 или единицы является коэффициент г... Коэффициент обновления - показывает, какую часть от имеющихся на конец...

Оценка ликвидности и платёжеспособности

Оценка ликвидности и платёжеспособности. 7. 2.1.3.Оценка финансовой устойчивости. 1. Коэффициент структуры долгосрочных вложений - коэффициент показывает, ...

Оценка деловой активности

2. п. 1. 6 Эта зависимость означает, что а экономический потенциал возрастает б... 2.1.5..

Оценка рентабельности

При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль либо чистую. Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте, следует... 2.1.6.. Оценка рентабельности. К основным показателям этого блока относятся ре... Однако далеко не всё может быть отражено в балансе, например, торговая...

Оценка положения на рынке ценных бумаг

Коэффициент котировки акций - отношение рыночной цены к её книжной учё... Оценка положения на рынке ценных бумаг. Этот фрагмент анализа выполняе... 4. . 2.

Проведение финансового анализа на основе линейного динамического норматива

Расчет оценок устойчивости, изменчивости и стабильности. Исходные данн... Оценкой финансово-экономической устойчивости служит оценка близости фа... Итак, аналитическая модель формируется в виде упорядочения индексов ди... . Разрабатываются более сложные многофакторные модели.

Факторный анализ финансовой устойчивости

необходимо разложить прирост результативного показателя на составляющи... Приложение 5 . Во-первых, можно определить, на сколько процентов по отношению к базис... . Требуется определить, какой частью численное приращение результативног...

Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей... При разработке мер по повышению оценок финансово-экономической устойчи... Сокращение переменных издержек возможны за счет приобретения материаль... Как его преодолеть? Одним из решений данной проблемы может стать получ... Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и пред...

Список литературы

Список литературы . 1. Андрейчиков А.В Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике М. Финансы и статистика, 2002 368 с. ил. 2. Баканов М.И Шеремет А. Д Заварихин Н.М. и др. Экономический анализ ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование Учеб. пособие Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета М. Финансы и статистика, 2002 656 с. ил. 3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта 2-е изд доп М. Финансы и статистика, 2002 208 с. 4. Глазов М.М. Экономическая диагностика предприятий новые решения СПб. СПБГУЭФ, 1998 194 с. 5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд, перераб. и доп М. Бухгалтерский учет, 1998 320 с. 6. Ковалев В.В. Финансовый анализ М. Финансы и статистика,1996 235 с. 7. Любшин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия Учеб. пос М. Юнити - Дана, 2002 471 с. 8. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка Учеб.пос М. Высш.шк 1997 192 с. 9. Погостинская Н.Н Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой отчетности СПб. Изд-во Михайлова В.А 1999 96 с. 10. Хеддервик К. Финансовый и экономический анализдеятельности предприятий международная организация труда Пер. с англ. Д.П. Лукичева, А.О. Лукичевой Под ред. Ю.Н. Воропаева М. Финансы и статистика, 1996 256 с. 11. Чечевицина Л.И Чуев Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности М. Маркетинг, 2002 352 с. 12. Шеремет А.Д Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа М. ИНФРА-М, 1996 268 с. 13. http www.bcons.ru knowledge article bc 01 2002 14. http www.buh.ru DocumentsDescr.aspx?doc 111 15. http www.cfin.ru finanalysis ru specifics.shtml 16. http www.fiper.ru spr chapter-5-2.html 17. http www.altrc.ru conferens tez97 tez4.shtml 18. http www.altrc.ru conferens tez97 tez5.shtml 19. http www.finbridge.ru services finans.shtml 20. http krookglyistol.euro.ru Приложение 1. Таблица 1. Показатели Абсолютные значения 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других обязательных платежей. 7849 11789 137678 922979 55722823 5961353 9353305 6959801 6333 15297 22067 Чистая прибыль 1534 2482 14330 82925 390745 -55737 -3822849 -2615164 -1795 -7132 -1447 Оборачиваемость оборотных средств 4306 6282 113828 732472 883693 6651727 9276498 11582554 13798 11587 9335 Фонд собственных средств 12821 15565 239219 609776 5195826 26827773 76170831 40383158 47453 16323 16323 Источники собственных средств 22450 22955 239519 609776 5195826 26834198 76173009 40383158 47453 16323 16323 Основные средства 11179 10986 174570 271366 4261048 24102659 70551990 43388609 40124 11809 11797 Незавершенные капитальные вложения 474 694 12224 21540 368049 1402296 4069421 4066202 4089 1289 1294 Фонд оплаты труда 2597,1 3738 41853 466185 1917906 2887559 3518915 3254,4 2667,4 3719 6280 Среднемесячная з плата ППП 229 523,5 5768 58080,9 263997,7 455865 637910 713,3 715,4 992 1727 Среднесписочная численность работающих 767 595 600 705 623 539 467 385 308 307 299 Себестоимость реализации продукции 6437 8959 78096 603600 3718581 4203540 10961261 7670042 7483 16374 23407 Дебиторская задолженность 35 770 44030 92377 35459 76927 2983757 2332077 3312 3809 2388 Кредиторская задолженность 397 2628 52405 466952 1986152 5806478 12113629 16813201 19655 24627 23683 Резервы запасы и затраты 2962 6348 75788 634434 1607160 3220408 4501398 6808034 7928 7204 6421 Средние значения показателей предприятия оборонной промышленности за 11 лет 1990 - 2000г.г. Приложение 2 Таблица 2 Темпы роста показателей предприятия оборонной промышленности.

Показатели Темпы роста 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других обязательных платежей. 1,5 11,68 6,70 6,20 1,04 1,57 0,74 0,0001 2,42 1,44 Чистая прибыль 1,62 5,77 5,79 4,71 -0,14 68,59 0,68 0,0006 3,97 0,20 Оборачиваемость оборотных средств 1,46 18,12 6,43 1,21 7,53 1,39 1,25 0,0011 0,84 0,81 Фонд собственных средств 1,21 15,37 2,55 8,52 5,16 2,84 0,53 0,0012 0,34 1,00 Источники собственных средств 1,02 10,43 2,55 8,52 51,62 2,84 0,53 0,0012 0,34 1,00 Основные средства 0,98 15,89 1,55 15,70 5,66 2,93 0,61 0,0009 0,29 0,99 Незавершенные капитальные вложения 1,46 17,61 1,76 17,09 3,81 2,90 0,99 0,0010 0,32 1,01 Фонд оплаты труда 1,04 11,20 11,14 4,11 1,51 1,22 0,0009 0,82 1,39 1,69 Среднемесячная з плата ППП 2,29 11,02 10,07 4,55 1,77 1,40 0,0011 1,01 1,39 1,74 Среднесписочная численность работающих 1,29 1,01 1,18 0,88 0,87 0,87 0,82 0,8 0,99 0,97 Себестоимость реализации продукции 1,39 8,72 7,77 6,16 1,13 2,61 0,70 0,0010 2,19 1,43 Дебиторская задолженность 22 57,19 2,09 0,38 2,17 38,77 0,78 0,0014 1,15 0,63 Кредиторская задолженность 6,62 19,94 8,91 4,25 2,92 2,09 1,39 0,0012 1,25 0,96 Резервы запасы и затраты 2,14 11,94 8,37 2,53 2,01 1,40 1,51 0,0012 0,91 0,89 Приложение 3 Таблица 3. Показатели Норма- тивный ранг i Фактические ранги 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других обязательных платежей. 1 6 8 6 5 12 9 7 14 2 3 Чистая прибыль 2 5 13 8 7 14 1 9 13 1 14 Оборачиваемость оборотных средств 3 7 3 7 12 2 12 3 9 10 12 Фонд собственных средств 4 11 6 9 3 4 5 11 5 11 6 Источники собственных средств 5 13 11 10 4 1 6 12 6 12 7 Основные средства 6 14 5 13 2 3 3 10 12 14 8 Незавершенные капитальные вложения 7 8 4 12 1 5 4 4 10 13 5 Фонд оплаты труда 8 12 9 1 10 10 13 13 2 4 2 Среднемесячная з плата ППП 9 3 10 2 8 9 10 14 1 5 1 Среднесписочная численность работающих 10 10 14 14 13 13 14 5 3 8 9 Себестоимость реализации продукции 11 9 12 5 6 11 7 8 11 3 4 Дебиторская задолженность 12 1 1 11 14 7 2 6 4 7 13 Кредиторская задолженность 13 2 2 3 9 6 8 2 7 6 10 Резервы запасы и затраты 14 4 7 4 11 8 11 1 8 9 11 Таблица фактических рангов Таблица 4. Таблица инверсий Показатели Инверсии 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 i j i j i j i j i j i j i j i j i j i j i j i j i j i j i j i j i j i j i j i j Выручка от реализации продукции 5 0 7 0 5 0 4 0 11 0 8 0 6 0 13 0 1 0 2 0 Чистая прибыль 4 1 11 0 6 0 5 0 12 0 0 1 7 0 12 1 0 1 12 0 Оборачиваемость оборотных средств 4 0 2 2 5 1 9 0 1 2 9 0 2 2 8 2 7 0 10 1 Фонд собственных средств 7 0 4 2 5 0 2 3 2 2 3 2 7 0 4 3 7 0 4 2 Источник собственных средств 8 0 7 1 5 0 2 3 0 4 3 2 7 0 4 3 7 0 4 2 Основные средства 8 0 3 4 7 0 1 5 0 3 1 4 6 2 8 2 8 0 4 2 Незавершенные капитальные вложения 4 3 2 5 6 1 0 6 0 2 1 4 2 5 6 3 7 1 3 5 Фонд оплаты труда 6 2 3 2 0 7 3 1 4 2 5 0 5 0 1 7 1 5 1 7 Среднемесячная з плата ППП 2 8 3 2 0 7 2 2 3 3 3 2 5 0 0 8 1 5 0 8 Среднесписочная численность работающих 4 4 4 0 4 0 2 0 4 1 4 0 2 7 0 7 3 5 1 2 Себестоимость реализации продукции 3 5 3 2 2 8 0 5 3 3 1 5 3 6 3 3 0 8 0 7 Дебиторская задолженность 0 11 0 11 2 3 2 0 1 6 0 10 2 8 0 8 1 6 2 1 Кредиторская задолженность 0 11 0 11 0 10 0 4 0 7 0 5 1 12 0 6 0 7 0 3 Резервы запасы и затраты 0 10 0 7 0 10 0 3 0 6 0 3 0 13 0 6 0 5 0 3 Сумма инверсий 55 55 49 49 47 47 32 32 41 41 38 38 55 55 59 59 43 43 43 43 Приложение 4 Таблица 5. Инверсии двух фактических упорядочений показателей 1991 - 1992 гг. Фактические ранги в 1991 г. i Показатели Фактические ранги в 1992 г. Инверсии для i j для i j 1 Дебиторская задолженность 1 0 0 2 Кредиторская задолженность 2 0 0 3 Среднемесячная з плата ППП 10 8 0 4 Резервы запасы и затраты 7 4 1 5 Чистая прибыль 13 7 0 6 Выручка от реализации продукции 8 4 2 7 Оборачиваемость оборотных средств 3 0 4 8 Незавершенные капитальные вложения 4 0 4 9 Себестоимость реализации продукции 12 4 1 10 Среднесписочная численность работающих 14 4 0 11 Фонд собственных средств 6 1 6 12 Фонд оплаты труда 9 1 4 13 Источник собственных средств 11 1 3 14 Основные средства 5 0 9 Сумма инверсий 34 34 Таблица 6. Инверсии двух фактических упорядочений показателей 1992 - 1993 гг. Фактические ранги в 1992 г. i Показатели Фактические ранги в 1993 г. Инверсии для i j для i j 1 Дебиторская задолженность 11 10 0 2 Кредиторская задолженность 3 2 1 3 Оборачиваемость оборотных средств 7 5 1 4 Незавершенные капитальные вложения 12 8 0 5 Основные средства 13 8 0 6 Фонд собственных средств 9 6 3 7 Резервы запасы и затраты 4 2 5 8 Выручка от реализации продукции 6 3 5 9 Фонд оплаты труда 1 0 8 10 Среднемесячная з плата ППП 2 0 8 11 Источник собственных средств 10 2 3 12 Себестоимость реализации продукции 5 0 7 13 Чистая прибыль 8 0 5 14 Среднесписочная численность работающих 14 0 0 Сумма инверсий 46 46 Таблица 7. Инверсии двух фактических упорядочений показателей 1993 - 1994 гг. Фактические ранги в 1993 г. i Показатели Фактические ранги в 1994 г. Инверсии для i j для i j 1 Фонд оплаты труда 10 9 0 2 Среднемесячная з плата ППП 8 7 1 3 Кредиторская задолженность 9 7 1 4 Резервы запасы и затраты 11 7 0 5 Себестоимость реализации продукции 6 5 4 6 Выручка от реализации продукции 5 4 5 7 Оборачиваемость оборотных средств 12 5 0 8 Чистая прибыль 7 4 5 9 Фонд собственных средств 3 2 8 10 Источник собственных средств 4 2 8 11 Дебиторская задолженность 14 3 0 12 Незавершенные капитальные вложения 1 0 11 13 Основные средства 2 0 11 14 Среднесписочная численность работающих 13 0 1 Сумма инверсий 55 55 Таблица 8. Инверсии двух фактических упорядочений показателей 1994 - 1995 гг. Фактические ранги в 1994 г. i Показатели Фактические ранги в 1995 г. Инверсии для i j для i j 1 Незавершенные капитальные вложения 5 4 0 2 Основные средства 3 2 1 3 Фонд собственных средств 4 2 1 4 Источник собственных средств 1 0 3 5 Выручка от реализации продукции 12 7 0 6 Себестоимость реализации продукции 11 6 1 7 Чистая прибыль 14 7 0 8 Среднемесячная з плата ППП 9 4 3 9 Кредиторская задолженность 6 1 4 10 Фонд оплаты труда 10 3 3 11 Резервы запасы и затраты 8 2 5 12 Оборачиваемость оборотных средств 2 1 10 13 Среднесписочная численность работающих 13 0 1 14 Дебиторская задолженность 7 0 7 Сумма инверсий 39 39 Таблица 9. Инверсии двух фактических упорядочений показателей 1995 - 1996 гг. Фактические ранги в 1995 г. i Показатели Фактические ранги в 1996 г. Инверсии для i j для i j 1 Источник собственных средств 6 5 0 2 Оборачиваемость оборотных средств 12 10 0 3 Основные средства 3 2 2 4 Фонд собственных средств 5 3 2 5 Незавершенные капитальные вложения 4 2 3 6 Кредиторская задолженность 8 3 1 7 Дебиторская задолженность 2 1 6 8 Резервы запасы и затраты 11 4 1 9 Среднемесячная з плата ППП 10 3 2 10 Фонд оплаты труда 13 3 0 11 Себестоимость реализации продукции 7 1 5 12 Выручка от реализации продукции 9 1 4 13 Среднесписочная численность работающих 14 1 0 14 Чистая прибыль 1 0 13 Сумма инверсий 39 39 Таблица 10. Инверсии двух фактических упорядочений показателей 1996 - 1997 гг. Фактические ранги в 1996 г. i Показатели Фактические ранги в 1997 г. Инверсии для i j для i j 1 Чистая прибыль 9 8 0 2 Дебиторская задолженность 6 5 1 3 Основные средства 10 7 0 4 Незавершенные капитальные вложения 4 3 3 5 Фонд собственных средств 11 6 0 6 Источник собственных средств 12 6 0 7 Себестоимость реализации продукции 8 5 4 8 Кредиторская задолженность 2 1 7 9 Выручка от реализации продукции 7 3 5 10 Среднемесячная з плата ППП 14 4 0 11 Резервы запасы и затраты 1 0 10 12 Оборачиваемость оборотных средств 3 0 9 13 Фонд оплаты труда 13 1 1 14 Среднесписочная численность работающих 5 0 9 Сумма инверсий 49 49 Таблица 11. Инверсии двух фактических упорядочений показателей 1997 - 1998 гг. Фактические ранги в 1997 г. i Показатели Фактические ранги в 1998 г. Инверсии для i j для i j 1 Резервы запасы и затраты 8 7 0 2 Кредиторская задолженность 7 6 1 3 Оборачиваемость оборотных средств 9 6 0 4 Незавершенные капитальные вложения 10 6 0 5 Среднесписочная численность работающих 3 2 4 6 Дебиторская задолженность 4 2 4 7 Выручка от реализации продукции 14 7 0 8 Себестоимость реализации продукции 11 4 1 9 Чистая прибыль 13 5 1 10 Основные средства 12 4 2 11 Фонд собственных средств 5 2 8 12 Источник собственных средств 6 2 8 13 Фонд оплаты труда 2 1 12 14 Среднемесячная з плата ППП 1 0 13 Сумма инверсий 54 54 Таблица 12. Инверсии двух фактических упорядочений показателей 1998 - 1999 гг. Фактические ранги в 1998 г. i Показатели Фактические ранги в 1999 г. Инверсии для i j для i j 1 Среднемесячная з плата ППП 5 4 0 2 Фонд оплаты труда 4 3 1 3 Среднесписочная численность работающих 8 5 0 4 Дебиторская задолженность 7 4 1 5 Фонд собственных средств 11 6 0 6 Источник собственных средств 12 6 0 7 Кредиторская задолженность 6 3 4 8 Резервы запасы и затраты 9 3 2 9 Оборачиваемость оборотных средств 10 3 2 10 Незавершенные капитальные вложения 13 3 0 11 Себестоимость реализации продукции 3 2 10 12 Основные средства 14 2 0 13 Чистая прибыль 1 0 12 14 Выручка от реализации продукции 2 0 12 Сумма инверсий 44 44 Таблица 13. Инверсии двух фактических упорядочений показателей 1999 - 2000 гг. Фактические ранги в 1999 г. i Показатели Фактические ранги в 2000 г. Инверсии для i j для i j 1 Чистая прибыль 14 13 0 2 Выручка от реализации продукции 3 2 1 3 Себестоимость реализации продукции 4 2 1 4 Фонд оплаты труда 2 1 3 5 Среднемесячная з плата ППП 1 0 4 6 Кредиторская задолженность 10 5 1 7 Дебиторская задолженность 13 7 1 8 Среднесписочная численность работающих 9 4 3 9 Резервы запасы и затраты 11 4 2 10 Оборачиваемость оборотных средств 12 4 2 11 Фонд собственных средств 6 1 6 12 Источник собственных средств 7 1 6 13 Незавершенные капитальные вложения 5 0 8 14 Основные средства 8 0 6 Сумма инверсий 44 44 Приложение 5 Таблица 14 Таблица инверсий Показатели Норма- тивный ранг i Инверсии m1991i т1992i т1993i т1994i т1995i т1996i т1997i т1998i т1999i т2000i Выручка от реализации продукции 1 5 7 5 4 11 8 6 13 1 2 Чистая прибыль 2 5 11 6 5 12 1 7 13 1 12 Оборачиваемость оборотных средств 3 4 4 6 9 3 9 4 10 7 11 Фонд собственных средств 4 7 6 5 5 4 5 7 7 7 6 Источник собственных средств 5 8 8 5 5 4 5 7 7 7 6 Основные средства 6 8 7 7 6 3 5 8 10 8 6 Незавершенные капитальные вложения 7 7 7 7 6 2 5 7 9 8 8 Фонд оплаты труда 8 8 5 7 4 6 5 5 8 6 8 Среднемесячная з плата ППП 9 10 5 7 4 6 5 5 8 6 8 Среднесписочная численность работающих 10 8 4 4 2 5 4 9 7 8 3 Себестоимость реализации продукции 11 8 5 10 5 6 6 9 6 8 7 Дебиторская задолженность 12 11 11 5 2 7 10 10 8 7 3 Кредиторская задолженность 13 11 11 10 4 7 5 13 6 7 3 Резервы запасы и затраты 14 10 7 10 3 6 3 13 6 5 3 Итого 110 98 94 64 82 76 110 118 86 86 Таблица 15 Таблица оценки влияния каждого показателя на прирост оценки устойчивости 1 Показатели Влияние на прирост У DУ Пi 92 DУ Пi 93 DУ Пi 94 DУ Пi 95 DУ Пi 96 DУ Пi 97 DУ Пi 98 DУ Пi 99 DУ Пi 00 Выручка от реализации продукции -0,011 0,011 0,005 -0,038 0,016 0,011 -0,038 0,066 -0,005 Чистая прибыль -0,033 0,027 0,005 -0,038 0,060 -0,033 -0,033 0,066 -0,060 Оборачиваемость оборотных средств 0,000 -0,011 -0,016 0,033 -0,033 0,027 -0,033 0,016 -0,022 Фонд собственных средств 0,005 0,005 0,000 0,005 -0,005 -0,011 0,000 0,000 0,005 Источник собственных средств 0,000 0,016 0,000 0,005 -0,005 -0,011 0,000 0,000 0,005 Основные средства 0,005 0,000 0,005 0,016 -0,011 -0,016 -0,011 0,011 0,011 Незавершенные капитальные вложения 0,000 0,000 0,005 0,022 -0,016 -0,011 -0,011 0,005 0,000 Фонд оплаты труда 0,016 -0,011 0,016 -0,011 0,005 0,000 -0,016 0,011 -0,011 Среднемесячная з плата ППП 0,027 -0,011 0,005 -0,011 0,005 0,000 -0,016 0,066 -0,011 Среднесписочная численность работающих 0,022 0,000 0,011 -0,016 0,005 -0,027 0,011 -0,005 0,027 Себестоимость реализации продукции 0,016 -0,027 0,027 -0,005 0,000 -0,016 0,016 -0,011 0,005 Дебиторская задолженность 0,000 0,033 0,016 -0,027 -0,016 0,000 0,011 0,005 0,022 Кредиторская задолженность 0,000 0,005 0,033 -0,016 0,011 -0,044 0,038 -0,005 0,022 Резервы запасы и затраты 0,016 -0,016 0,038 -0,016 0,016 -0,055 0,038 0,005 0,011 Итого 0,066 0,022 0,154 -0,099 0,033 -0,187 -0,044 0,231 0,000 Таблица 16 Таблица оценки влияния каждого показателя на прирост оценки устойчивости 2 Показатели Влияние на прирост У ai92 ai93 ai94 ai95 ai96 ai97 ai98 ai99 ai00 Выручка от реализации продукции -2,75 2,39 1,14 -5,92 3,00 1,89 -9,62 18,84 -1,04 Чистая прибыль -8,24 5,97 1,14 -5,92 10,99 -5,68 -8,24 18,84 -11,40 Оборачиваемость оборотных средств 0,00 -2,39 -3,43 5,07 -5,99 4,74 -8,24 4,71 -4,15 Фонд собственных средств 1,37 1,19 0,00 0,85 -1,00 -1,89 0,00 0,00 1,04 Источник собственных средств 0,00 3,58 0,00 0,85 -1,00 -1,89 0,00 0,00 1,04 Основные средства 1,37 0,00 1,14 2,54 -2,00 -2,84 -2,75 3,14 2,07 Незавершенные капитальные вложения 0,00 0,00 1,14 3,38 -3,00 -1,89 -2,75 1,57 0,00 Фонд оплаты труда 4,12 -2,39 3,43 -1,69 1,00 0,00 -4,12 3,14 -2,07 Среднемесячная з плата ППП 6,87 -2,39 3,43 -1,69 1,00 0,00 -4,12 3,14 -2,07 Среднесписочная численность работающих 5,49 0,00 2,29 -2,54 1,00 -4,74 2,75 -1,57 5,18 Себестоимость реализации продукции 4,12 -5,97 5,72 -0,85 0,00 -2,84 4,12 -3,14 1,04 Дебиторская задолженность 0,00 7,17 3,43 -4,23 -3,00 0,00 2,75 1,57 4,15 Кредиторская задолженность 0,00 1,19 6,87 -2,54 2,00 -7,58 9,62 -1,57 4,15 Резервы запасы и затраты 4,12 -3,58 8,01 -2,54 3,00 -9,47 9,62 1,57 2,07 Итого 16,48 4,78 34,34 -15,22 5,99 -32,21 -10,99 50,24 0,00 Таблица 17 Таблица оценки влияния каждого показателя на прирост оценки устойчивости 3 Показатели Влияние на прирост bi92 bi93 bi94 bi95 bi96 bi97 bi98 bi99 Выручка от реализации продукции -17 50 3 39 50 -6 88 38 Чистая прибыль -50 125 3 39 183 18 75 38 Оборачиваемость оборотных средств 0 -50 -10 -33 -100 -15 75 9 Фонд собственных средств 8 25 0 -6 -17 6 0 0 Источник собственных средств 0 75 0 -6 -17 6 0 0 Основные средства 8 0 3 -17 -33 9 25 6 Незавершенные капитальные вложения 0 0 3 -22 -50 6 25 3 Фонд оплаты труда 25 -50 10 11 17 0 38 6 Среднемесячная з плата ППП 42 -50 10 11 17 0 38 6 Среднесписочная численность работающих 33 0 7 17 17 15 -25 -3 Себестоимость реализации продукции 25 -125 17 6 0 9 -38 -6 Дебиторская задолженность 0 150 10 28 -50 0 -25 3 Кредиторская задолженность 0 25 20 17 33 24 -88 -3 Резервы запасы и затраты 25 -75 23 17 50 29 -88 3 Итого 100 100 100 100 100 100 100 100 Таблица 18 Влияние каждого показателя на значение оценки финансовой устойчивости 1 Показатели Влияние на значение У DУ Пi в 1992 DУ Пi в 1993 DУ Пi в 1994 DУ Пi в 1995 DУ Пi в 1996 DУ Пi в 1997 DУ Пi в 1998 DУ Пi в 1999 DУ Пi в 2000 Выручка от реализации продукции 0,038 0,027 0,022 0,060 0,044 0,033 0,071 0,005 0,011 Чистая прибыль 0,060 0,033 0,027 0,066 0,005 0,038 0,071 0,005 0,066 Оборачиваемость оборотных средств 0,022 0,033 0,049 0,016 0,049 0,022 0,055 0,038 0,060 Фонд собственных средств 0,033 0,027 0,027 0,022 0,027 0,038 0,038 0,038 0,033 Источник собственных средств 0,044 0,027 0,027 0,022 0,027 0,038 0,038 0,038 0,033 Основные средства 0,038 0,038 0,033 0,016 0,027 0,044 0,055 0,044 0,033 Незавершенные капитальные вложения 0,038 0,038 0,033 0,011 0,027 0,038 0,049 0,044 0,044 Фонд оплаты труда 0,027 0,038 0,022 0,033 0,027 0,027 0,044 0,033 0,044 Среднемесячная з плата ППП 0,027 0,038 0,022 0,033 0,027 0,027 0,044 0,033 0,044 Среднесписочная численность работающих 0,022 0,022 0,011 0,027 0,022 0,049 0,038 0,044 0,016 Себестоимость реализации продукции 0,027 0,055 0,027 0,033 0,033 0,049 0,033 0,044 0,038 Дебиторская задолженность 0,060 0,027 0,011 0,038 0,055 0,055 0,044 0,038 0,016 Кредиторская задолженность 0,060 0,055 0,022 0,038 0,027 0,071 0,033 0,038 0,016 Резервы запасы и затраты 0,038 0,055 0,016 0,033 0,016 0,071 0,033 0,027 0,016 Итого 0,538 0,516 0,352 0,451 0,418 0,604 0,648 0,473 0,473 Таблица 19 Влияние каждого показателя на значение оценки финансовой устойчивости 2 Показатели Влияние на значение У di в 1992 di в 1993 di в 1994 di в 1995 di в 1996 di в 1997 di в 1998 di в 1999 di в 2000 Выручка от реализации продукции 7 5 6 13 11 5 11 1 2 Чистая прибыль 11 6 8 15 1 6 11 1 14 Оборачиваемость оборотных средств 4 6 14 4 12 4 8 8 13 Фонд собственных средств 6 5 8 5 7 6 6 8 7 Источник собственных средств 8 5 8 5 7 6 6 8 7 Основные средства 7 7 9 4 7 7 8 9 7 Незавершенные капитальные вложения 7 7 9 2 7 6 8 9 9 Фонд оплаты труда 5 7 6 7 7 5 7 7 9 Среднемесячная з плата ППП 5 7 6 7 7 5 7 7 9 Среднесписочная численность работающих 4 4 3 6 5 8 6 9 3 Себестоимость реализации продукции 5 11 8 7 8 8 5 9 8 Дебиторская задолженность 11 5 3 9 13 9 7 8 3 Кредиторская задолженность 11 11 6 9 7 12 5 8 3 Резервы запасы и затраты 7 11 5 7 4 12 5 6 3 Итого 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Приложение 6 Таблица 20 Матрица нарушений, имевших место в 1991 г. Показатель 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 Выручка от реализации продукции 1 1 0 0 0 0 1 0 1 1 0 2 Чистая прибыль 1 1 0 0 0 0 1 1 1 3 Оборачиваемость оборотных средств 1 0 0 4 Фонд собственных средств 0 1 0 0 0 5 Источник собственных средств 0 1 6 Основные средства 0 0 0 7 Незавершенные капитальные вложения 0 0 0 1 8 Фонд оплаты труда 1 0 0 1 1 9 Среднемесячная з плата ППП 1 1 0 0 10 Среднесписочная численность работающих 1 0 1 11 Себестоимость реализации продукции 0 0 0 0 1 1 12 Дебиторская задолженность 1 1 0 13 Кредиторская задолженность 1 1 1 1 1 0 1 1 0 14 Резервы запасы и затраты 0 1 1 Таблица 21 Матрица нарушений, имевших место в 1992 г. Показатель 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 Выручка от реализации продукции 0 0 1 0 1 1 1 0 1 1 0 2 Чистая прибыль 0 0 1 1 1 1 1 1 1 3 Оборачиваемость оборотных средств 0 0 0 4 Фонд собственных средств 1 0 0 1 0 5 Источник собственных средств 0 1 6 Основные средства 1 1 1 7 Незавершенные капитальные вложения 1 1 0 1 8 Фонд оплаты труда 1 1 0 0 1 9 Среднемесячная з плата ППП 0 1 0 0 10 Среднесписочная численность работающих 1 0 1 11 Себестоимость реализации продукции 0 1 0 0 1 1 12 Дебиторская задолженность 1 1 0 13 Кредиторская задолженность 1 1 1 1 1 0 1 1 0 14 Резервы запасы и затраты 0 1 1 Таблица 22 Матрица нарушений, имевших место в 1993 г. Показатель 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 Выручка от реализации продукции 0 1 0 0 0 0 0 1 0 1 0 2 Чистая прибыль 0 1 0 0 1 1 0 1 1 3 Оборачиваемость оборотных средств 1 0 0 4 Фонд собственных средств 0 1 0 0 1 5 Источник собственных средств 0 1 6 Основные средства 0 0 0 7 Незавершенные капитальные вложения 0 0 0 1 8 Фонд оплаты труда 0 1 1 0 0 9 Среднемесячная з плата ППП 0 1 0 1 10 Среднесписочная численность работающих 1 0 1 11 Себестоимость реализации продукции 1 1 0 0 1 1 12 Дебиторская задолженность 0 0 1 13 Кредиторская задолженность 1 1 1 1 0 1 1 1 1 14 Резервы запасы и затраты 0 1 1 Таблица 23 Матрица нарушений, имевших место в 1994 г. Показатель 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 Выручка от реализации продукции 0 1 1 1 1 1 1 0 0 0 1 2 Чистая прибыль 0 0 1 1 0 1 0 0 0 3 Оборачиваемость оборотных средств 1 1 1 4 Фонд собственных средств 1 0 1 1 0 5 Источник собственных средств 1 0 6 Основные средства 1 1 1 7 Незавершенные капитальные вложения 1 1 1 0 8 Фонд оплаты труда 1 0 0 1 1 9 Среднемесячная з плата ППП 1 1 1 1 10 Среднесписочная численность работающих 1 0 1 11 Себестоимость реализации продукции 0 1 1 0 0 0 12 Дебиторская задолженность 0 0 1 13 Кредиторская задолженность 0 0 0 0 1 1 1 0 1 14 Резервы запасы и затраты 1 0 0 Таблица 24 Матрица нарушений, имевших место в 1995 г. Показатель 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 Выручка от реализации продукции 0 0 1 1 1 1 0 1 1 1 0 2 Чистая прибыль 0 0 1 1 1 1 1 1 1 3 Оборачиваемость оборотных средств 0 0 0 4 Фонд собственных средств 1 0 0 1 0 5 Источник собственных средств 1 0 6 Основные средства 1 1 1 7 Незавершенные капитальные вложения 1 1 0 0 8 Фонд оплаты труда 0 1 0 1 1 9 Среднемесячная з плата ППП 1 1 0 0 10 Среднесписочная численность работающих 1 0 1 11 Себестоимость реализации продукции 1 1 0 0 1 1 12 Дебиторская задолженность 1 1 1 13 Кредиторская задолженность 1 1 0 0 1 0 1 1 1 14 Резервы запасы и затраты 0 1 1 Таблица 25 Матрица нарушений, имевших место в 1996 г. Показатель 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 Выручка от реализации продукции 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 Чистая прибыль 1 1 0 0 0 0 0 0 0 3 Оборачиваемость оборотных средств 1 1 1 4 Фонд собственных средств 1 1 1 1 0 5 Источник собственных средств 1 0 6 Основные средства 1 0 1 7 Незавершенные капитальные вложения 1 0 1 0 8 Фонд оплаты труда 1 0 0 1 1 9 Среднемесячная з плата ППП 1 1 1 0 10 Среднесписочная численность работающих 1 0 1 11 Себестоимость реализации продукции 1 0 1 0 0 0 12 Дебиторская задолженность 1 0 0 13 Кредиторская задолженность 1 0 0 0 1 0 1 0 0 14 Резервы запасы и затраты 1 0 0 Таблица 26 Матрица нарушений, имевших место в 1997 г. Показатель 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 Выручка от реализации продукции 0 0 0 0 0 1 1 0 1 1 0 2 Чистая прибыль 0 1 0 1 0 1 1 1 1 3 Оборачиваемость оборотных средств 0 0 0 4 Фонд собственных средств 0 1 0 1 0 5 Источник собственных средств 0 1 6 Основные средства 0 0 1 7 Незавершенные капитальные вложения 1 1 0 1 8 Фонд оплаты труда 1 0 0 0 1 9 Среднемесячная з плата ППП 0 0 1 0 10 Среднесписочная численность работающих 0 1 1 11 Себестоимость реализации продукции 0 1 1 1 1 1 12 Дебиторская задолженность 1 1 1 13 Кредиторская задолженность 1 1 1 1 1 0 1 1 1 14 Резервы запасы и затраты 0 1 1 Таблица 27 Матрица нарушений, имевших место в 1998 г. Показатель 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 Выручка от реализации продукции 1 0 1 1 1 1 0 1 1 1 0 2 Чистая прибыль 1 0 1 1 1 1 1 1 1 3 Оборачиваемость оборотных средств 0 1 0 4 Фонд собственных средств 1 0 1 0 1 5 Источник собственных средств 1 0 6 Основные средства 1 1 0 7 Незавершенные капитальные вложения 1 1 0 1 8 Фонд оплаты труда 0 1 1 1 0 9 Среднемесячная з плата ППП 1 1 0 1 10 Среднесписочная численность работающих 1 1 0 11 Себестоимость реализации продукции 1 1 0 1 1 1 12 Дебиторская задолженность 1 1 0 13 Кредиторская задолженность 1 1 0 1 0 1 0 1 0 14 Резервы запасы и затраты 0 1 1 Таблица 28 Матрица нарушений, имевших место в 1999 г. Показатель 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 Выручка от реализации продукции 1 1 0 0 0 0 1 0 0 0 1 2 Чистая прибыль 1 1 0 0 0 0 0 0 0 3 Оборачиваемость оборотных средств 1 0 0 4 Фонд собственных средств 0 1 0 0 1 5 Источник собственных средств 0 1 6 Основные средства 0 0 0 7 Незавершенные капитальные вложения 0 0 0 1 8 Фонд оплаты труда 1 0 1 0 0 9 Среднемесячная з плата ППП 0 1 1 1 10 Среднесписочная численность работающих 1 0 1 11 Себестоимость реализации продукции 0 0 1 0 0 0 12 Дебиторская задолженность 0 0 1 13 Кредиторская задолженность 0 0 1 1 0 1 1 0 1 14 Резервы запасы и затраты 1 0 0 Таблица 29 Матрица нарушений, имевших место в 2000 г. Показатель 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 Выручка от реализации продукции 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2 Чистая прибыль 0 0 1 1 1 1 1 1 1 3 Оборачиваемость оборотных средств 1 1 1 4 Фонд собственных средств 0 0 1 0 1 5 Источник собственных средств 0 0 6 Основные средства 0 1 0 7 Незавершенные капитальные вложения 0 1 1 0 8 Фонд оплаты труда 0 1 1 1 0 9 Среднемесячная з плата ППП 1 1 0 1 10 Среднесписочная численность работающих 1 0 0 11 Себестоимость реализации продукции 0 1 0 0 0 0 12 Дебиторская задолженность 0 1 1 13 Кредиторская задолженность 0 1 0 0 0 1 0 0 1 14 Резервы запасы и затраты 1 1 0 Таблица 30 Суммарная матрица нарушений S Показатель 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 Выручка от реализации продукции 4 6 5 4 5 6 6 4 6 7 4 2 Чистая прибыль 4 5 5 6 5 7 6 7 7 3 Оборачиваемость оборотных средств 6 4 3 4 Фонд собственных средств 5 5 4 5 4 5 Источник собственных средств 4 5 6 Основные средства 5 5 5 7 Незавершенные капитальные вложения 6 6 3 6 8 Фонд оплаты труда 6 5 4 6 6 9 Среднемесячная з плата ППП 6 9 4 5 10 Среднесписочная численность работающих 9 2 8 11 Себестоимость реализации продукции 4 7 4 2 6 6 12 Дебиторская задолженность 6 6 6 13 Кредиторская задолженность 7 7 5 6 6 5 8 6 6 14 Резервы запасы и затраты 4 7 6 Приложение 7 Рис 2. Темпы роста Приложение 8 Рис. 3 Оценка финансово-экономической устойчивости предприятия Рис. 4 Оценка изменчивости финансового состояния предприятия Приложение 9 Рис. 5. Оценка влияния каждого показателя на прирост оценки устойчивости. Рис. 6. Влияние каждого показателя на значение оценки финансовой устойчивости.