Типы финансово-промышленных групп

Типы финансово-промышленных групп. Опыт, накопленный с момента создания первых ФПГ, позволяет сделать предварительные выводы об основных тенденциях процесса их формирования. Исходя из специфики российской экономики, группы можно классифицировать по следующим критериям способу создания, инициатору формирования, организационному строению, форме производственной интеграции, масштабам деятельности.

По способу создания все ныне действующие российские ФПГ прошедшие процедуру официальной регистрации и созданные в соответствии с Федеральным законом РФ О финансово-промышленных группах 190-ФЗ от 30.10.95 можно поделить на сформированные по решению органов власти федеральных, региональных, городских и т.д. на основе межправительственных соглашений сформированные в инициативном порядке в результате договорного процесса на добровольной основе рыночными методами консолидации пакетов акций.

На практике эти пути редко реализуются в чистом виде. Зачастую в каждой из созданных групп использованы комбинации нескольких вариантов.

В последнее время ФПГ создаются преимущественно на основе договора по инициативе участников посредством рыночной консолидации активов.

По решению федеральных властей Указ Президента РФ, Постановление Правительства РФ были созданы группы Магниторская сталь Указ Президента РФ от 27.05.1994 г. 1089 Эксохим Распоряжение Правительства РФ от 06.07.1994г. 858-р Волжско-Камская Указ Президента РФ от 02.11.1994г. 2057 и др. По решению республиканских и областных администраций были созданы группы Уральские заводы, Зауралье и др. По решению муниципальных органов власти была образована, например, ФПГ Трехгорка Распоряжение Мэра Москвы от 30.05.1995г На основании межправительственных соглашений зарегистрированы группы Интеррос, Нижегородские автомобили, Точность, Аэрофин, ТаНАКо и др. В зависимости от инициатора создания, консолидирующего ядра, вокруг которого выстраивается вся группа, имеющиеся ныне ФПГ можно условно поделить на банковские, промышленные, торговые.

Центром банковской ФПГ является кредитно-финансовая организация.

Стремление российских банков к сотрудничеству с промышленными предприятиями вызвано желанием диверсифицировать свою деятельность, приобрести новую клиентуру, снизить инвестиционный риск. Сегодня конкуренция банков смещается в сферу кредитования промышленности.

Также акционерный контроль над промышленными компаниями позволяет банкам расширить свое влияние на рынках лизинговых, факторинговых, страховых и прочих финансовых услуг.

ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием входящих в них предприятий, которые могут быть совершенно не связаны друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам. см. прил. 1 Главным условием возникновения промышленных ФПГ является необходимость обеспечить производственно-техническое развитие группы предприятий и научно-исследовательских организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию определенной продукции и освоению новых технологий.

Зачинщиками данного типа ФПГ выступают заводы АО Нижегородские автомобили ФПГ Нижегородские автомобили, Магнитогорский металлургический комбинат ФПГ Магнитогорская сталь, АО ВАЗ и КамАЗ Волжско-Камская ФПГ. Если сотрудничество участников финансово-промышленной группы сводится к кооперации в снабженческо-сбытовой сфере, то лидирующие позиции естественно занимают торговые компании.

Многие товаропроизводители осознали необходимость тесной кооперации с достаточно крупными и специализированными в области снабжения и сбыта предприятиями, что позволяет им оказывать эффективное воздействие на рынок посредством контроля не только над производственным, но и распределительным циклом.

Возможны мягкие консорциум, ассоциация, союз и жесткие холдингового типа варианты организационного строения финансово-промышленных групп.

Выбор типа организационного строения ФПГ определяется отношениями собственности в группе, связями по капиталу между ее участниками, совокупностью договорных и неформальных взаимных обязательств, целями создания и направлениями развития.

Анализ деятельности российских ФПГ показал, что организация сотрудничества предприятий-участников группы остается одним из слабых мест финансово-промышленных групп.

Претензии к организации управления ФПГ возникают как с точки зрения управляемости развитием группы, так и с позиций финансовой обеспеченности ее замыслов. ФПГ могут различаться по формам производственной интеграции вертикальные, горизонтальные и конгломераты. Вертикальные ФПГ это объединения, в которых предприятия-участники выпускают один вид изделия, участвуя в его производстве на разных стадиях.

Примером может служить ФПГ Тульский промышленник, Металлоивдустрия, Магнитогорская сталь, Носта-Трубы-Газ и др. В частности, в ФПГ Тульский промышленник лидирующее положение в группе занимает АО Тулачермет. Практически все промышленные предприятия-участники группы либо поставляют ему свою продукцию, либо получают от него сырье, обмениваются заказами, ресурсами. Одновременно Тулачермет выступает основным внутригруппо-вым центром акционерного контроля таких предприятий, как Юбскомет, банк Тульский промышленник.

ФПГ Металлоивдустрия представляет собой вертикально интегрированную структуру, объединяющую всю цепочку от добычи и обогащения железных руд до производства машиностроительной продукции. Горизонтальные ФПГ это группы, в которых предприятия-участники осуществляют производство на одних и тех же стадиях или производят одну и ту же продукцию. К данному виду относятся следующие ФПГ Промприбор, Эксохим, Восточно-Сибирская группа и др. ФПГ Промприбор включает в свой состав 16 крупнейших предприятий, выпускающих приборы контроля и регулирования технологических процессов и учета энергоресурсов. Среди них АО Саранский приборостроительный завод, АО МЗТА и АО МЗЭП г. Москва и др. Вместе с тем стоит заметить, что именно такой тип интеграции наиболее жестко контролируется Госкомитетом по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур объединения крупные АО, ФПГ, занимающие более 35 федерального или местного рынка по определенным группам товаров, с большим трудом проходят экспертизу и согласование в данном ведомстве. Высоко диверсифицированные ФПГ или конгломераты представляют собой группы, в состав которых включены несколько непосредственно не связанных между собою производств.

Прежде всего, сюда относится ФПГ Интеррос, включающая в свой состав такие работающие в различных отраслях экономики предприятия РАО Норильский Никель, АО Кузнецкий металлургический комбинат, АО Новокузнецкий алюминиевый завод металлургия, АО ЛОМО оптика, АО Химволокно, АО Фосфорит химическая промышленность, государственное предприятие Октябрьская железная дорога транспорт.

Финансово-промышленные группы можно классифицировать по масштабам деятельности на региональные, межрегиональные и транснациональные.

Тенденция к формированию финансово-промышленных групп регионального характера активно поддерживается местными органами исполнительной власти и рассматривается ими, с одной стороны, как способ укрепления позиций регионов в отношениях с центром, а с другой как средство решения региональных экономических и социальных задач.

Местные администрации связывают формирование ФПГ с крупными региональными программами, обеспечивающими структурную перестройку технологически взаимосвязанных предприятий с учетом приоритетных задач сохранения занятости населения и решения экологических проблем. Наибольший положительный опыт становления региональных групп накоплен в Туле и Рязани. Межрегиональная кооперация характерна, например, для ФПГ Единство.

Своими целями ФПГ ставит насыщение рынка Уральского и Сибирского регионов высококачественными и дешевыми продуктами питания, обеспечение импортозаме-щения в этой сфере, а также коренное техническое перевооружение предприятий пищевой промышленности. В связи с этим в составе участников группы представлены предприятия, обеспечивающие поставку сельскохозяйственного сырья, его переработку, технологическое перевооружение пищевой индустрии. Особенностью ФПГ является включение в ее состав высокотехнологичного оборонного предприятия Машиностроитель г. Пермь, производящего технологическое оборудование для АПК. К межрегиональным ФПГ также относятся Объединенная горно-металлургическая компания, Сибирско-Уральский алюминий, Восточно-Сибирская группа и др. Между предприятиями, обеспечивающими вертикальную интеграцию в рамках ФПГ Объединенная горн о-металлургическая компания, существуют взаимовыгодные кооперационные связи от добычи и первичной переработки углей и горнорудного сырья до производства стали, готовой металлопродукции, ее транспортировки и реализации.

Близкое расположение предприятий сырьевого звена к металлургическим комбинатам, а также географически выгодное расположение порта-участника группы ОАО Находкинский морской торговый порт поскольку страны Юго-Восточной и Центральной Азии наиболее активные зарубежные партнеры на рынке черных металлов являются важными достоинствами группы.

Вместе с тем активнее о себе дают знать транснациональные ФПГ, группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-членов СНГ. 1.3.