Нормативное регулирование деятельности ФПГ

Нормативное регулирование деятельности ФПГ. Финансово-Промышленные Группы активно растущая форма организации взаимодействия финансовых и промышленных организаций не только в нашей стране, но и за ее пределами.

Согласно российскому законодательству, ФПГ это совокупность юридических лиц, действующих как основные и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединивших свои материальные и нематериальные активы система участия на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. Закон Российской Федерации О финансово-промышленных группах от 30.11.95 г. 190 - ФЗ, ст. 2 Участниками финансово-промышленной группы признаются юридические лица, подписавшие договор о создании финансово-промышленной группы, и учрежденная ими центральная компания финансово-промышленной группы, либо основное и дочерние общества, образующие финансово-промышленную группу.

В состав финансово-промышленной группы могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций объединений.

Участие более чем в одной финансово-промышленной группе не допускается.

Среди участников финансово-промышленной группы обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций. Дочерние хозяйственные общества и предприятия могут входить в состав финансово-промышленной группы только вместе со своим основным обществом унитарным предприятием-учредителем. В состав участников финансово-промышленной группы могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе.

Финансово-промышленные группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения, регистрируются как транснациональные финансово-промышленные группы.

В случае создания транснациональной финансово-промышленной группы на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной международной финансово-промышленной группы. Для участников межгосударственной финансово-промышленной группы национальный режим устанавливается межправительственными соглашениями на основе взаимности. Высшим органом управления финансово-промышленной группой является совет управляющих финансово-промышленной группы, включающий представителей всех ее участников. Направление участником финансово-промышленной группы представителя в состав совета управляющих финансово-промышленной группы осуществляется решением компетентного органа управления участника финансово-промышленной группы.

Компетенция совета управляющих финансово-промышленной группы устанавливается договором о создании финансово-промышленной группы. Центральная компания финансово-промышленной группы является юридическим лицом, учрежденным всеми участниками договора о создании финансово-промышленной группы или являющимся по отношению к ним основным обществом и уполномоченным в силу закона или договора на ведение дел финансово-промышленной группы.

Центральная компания финансово-промышленной группы, как правило, является инвестиционным институтом. Допускается создание центральной компании финансово-промышленной группы в форме хозяйственного общества, а также ассоциации, союза. Центральная компания финансово-промышленной группы в случаях, установленных законом или учредительным договором группы выступает от имени участников финансово-промышленной группы в отношениях, связанных с созданием и деятельностью финансово-промышленной группы ведет сводные консолидированные учет, отчетность и баланс финансово-промышленной группы готовит ежегодный отчет о деятельности финансово-промышленной группы выполняет в интересах участников финансово-промышленной группы отдельные банковские операции в соответствии с Законодательством Российской Федерации о банках и банковской деятельности.

Иные виды деятельности центральной компании финансово- промышленной группы по ведению дел финансово-промышленной группы устанавливаются ее уставом, договором о создании финансово-промышленной группы.

В случаях и в порядке, установленных законодательством Российской Федерации о налогах, договором о создании финансово-промышленной группы, участники финансово-промышленной группы, занятые в сфере производства товаров, услуг, могут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков, а также могут вести сводные консолидированные учет, отчетность и баланс финансово-промышленной группы.

По обязательствам центральной компании финансово-промышленной группы, возникшим в результате участия в деятельности финансово-промышленной группы, участники финансово-промышленной группы несут солидарную ответственность. Особенности исполнения солидарной обязанности устанавливаются договором о создании финансово-промышленной группы.

Мерами государственной поддержки деятельности финансово-промышленных групп, устанавливаемыми по решению Правительства Российской Федерации, являются зачет задолженности участника финансово-промышленной группы, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах торгах, в объем предусмотренных условиями инвестиционных конкурсов торгов инвестиций для покупателя - центральной компании той же финансово-промышленной группы предоставление участникам финансово-промышленной группы права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений с направлением полученных средств на деятельность финансово-промышленной группы передача в доверительное управление центральной компании финансово-промышленной группы временно закрепленных за государством пакетов акций участников этой финансово-промышленной группы предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиций предоставление инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки для реализации проектов финансово-промышленной группы.

Центральным банком Российской Федерации могут быть предоставлены банкам - участникам финансово-промышленной группы, осуществляющим в ней инвестиционную деятельность, льготы, предусматривающие снижение норм обязательного резервирования, изменение других нормативов в целях повышения их инвестиционной активности.

Не позднее 90 дней после окончания финансового года центральная компания финансово-промышленной группы представляет всем участникам финансово-промышленной группы, полномочному государственному органу отчет о деятельности финансово-промышленной группы по форме, устанавливаемой Правительством Российской Федерации, а также публикует указанный отчет.

Отчет составляется по результатам проверки деятельности финансово-промышленной группы независимым аудитором. Аудиторская проверка проводится за счет средств центральной компании финансово-промышленной группы. Глава II Роль финансово-промышленных групп и транснациональных корпораций в формовании рыночной экономки на примере стран СНГ 2.1. Целесообразность формирования финансово-промышленных групп Сегодня идея транснациональных финансово-промышленных групп все больше овладевает промышленниками и руководителями стран СНГ, которые рассматривают их как единственное средство восстановления единого экономического пространства, рационального использования всего созданного совместными усилиями, да и, наконец, как средство совместного выживания.

Несмотря на расхождения в национальных законодательных системах и разные уровни экономик и несмотря на различия политических ориентиров, интеграционные ресурсы сохраняются, имеются возможности для их наращивания.

Разноскоростное развитие государств вовсе не является непреодолимым препятствием для их тесного взаимодействия. Промышленный потенциал стран Содружества составляет примерно 10 мирового, а запасы основных видов природных ресурсов около 25, что объективно создает базу для обеспечения экономической независимости и динамичного развития.

Несмотря на это, и сегодня предпринимаются попытки поставить под сомнение целесообразность создания ТФПГ, подискутировать по поводу их места и роли в рыночной экономике. Однако мировой, а теперь и российский опыт подтверждает жизненность и эффективность объединения банковского и промышленного капиталов стран СНГ в рамках межгосударственных транснациональных ФПГ. Создание ФПГ явилось не только закономерным шагом в развитии системы организационно-правовых форм современного общественного производства, но и необходимым этапом реорганизации промышленной структуры. Интеграция в рамках межгосударственных ФПГ банковского, промышленного и торгового капиталов позволяет ускорить оборачиваемость финансовых ресурсов, сократить издержки за счет развития внутри ФПГ систем взаимозачетов и платежей, рационализировать структуры совокупного капитала, увеличить доли ресурсов в денежной форме и мобильность перераспределения, возможность проведения крупных сделок, многовалютных операций, эффективность размещения интегрированных активов. Поэтому созданные и создаваемые межгосударственные ФПГ и ТНК постепенно должны занимать центральное место в интеграционных процессах государств Содружества в области производственной, инвестиционной, коммерческой и финансово-кредитной деятельности.

Задача государств участников СНГ проводить согласованную государственную политику в отношении транснациональных хозяйствующих структур, участниками которых являются хозяйствующие субъекты стран Содружества, всячески поддерживать взаимовыгодный характер межгосударственной, межотраслевой интеграции, принимать активное участие в совершенствовании организационно-правовой основы гармонизации интересов как потенциальных участников корпорации, так и государств, их представляющих.

Общепризнанно, что распад Советского Союза стал одним из ключевых кризисных факторов не только для российской экономики, но и дня экономик стран СНГ. Отсюда логично и естественно вытекает задача сохранения, реструктурирования и рационализации общей материальной основы микро-уровневых связей рыночных субъектов кооперации специализированных и технологически увязанных производств и предприятий, в одночасье оказавшихся по разные стороны новых государственных границ.

С распадом СССР производственной инфраструктуре был нанесен удар, моментально уложивший на бок целые отрасли.

Была открыта зеленая улица челночному импорту и импорту организованному, и который зарубежные и наши коммерсанты вложили крупные средства.

Меланин В. В. Финансы. 2000, 1 Сегодня, когда на всем пространстве бывшего СССР рынок уже заявил о себе, произошла структуризация интересов и возможностей, воссоздать общее экономическое пространство, например, в том виде, в каком это предлагает левая оппозиция, уже невозможно для этого потребовалось бы национализировать отрасли, образующие единую технологическую цепочку, но находящиеся в разных государствах.

Поэтому для поступательного развития экономики стран Содружества весьма важно найти механизмы, которые, с одной стороны, могли бы поставить на службу этому развитию имеющуюся производственную базу, а с другой позволили бы нейтрализовать влияние сложившихся негативных стереотипов хозяйственного поведения. Если исходить из богатейшего мирового опыта, то эта задача в условиях рыночной экономики наилучшим образом решается путем создания различного рода транснациональных предпринимательских структур.

В этих условиях, если продолжать придерживаться общей концепции, возможен один единственный путь объединить производства и национальные капиталы в рамках межгосударственных транснациональных финансово-промышленных групп. Другого пути, если исключить специальные межгосударственные соглашения, где главными действующими лицами будут правительства, центральные банки и другие государственные структуры, нет. Почему в сложившейся ситуации межгосударственные транснациональные финансово-промышленные группы являются одним из важнейших компонентов интеграционного взаимодействия стран Содружества Во-первых, в пользу создания межгосударственных ФПГ говорит продолжающийся процесс деградации производственного и научного секторов.

Во-вторых, промышленность всех стран СНГ, унаследованная нами от Советского Союза, переживает в настоящий момент жестокий кризис. В-третьих, вынужденное сокращение экономических связей между странами Содружества может негативно повлиять на их состояние экономической безопасности.

И наконец, в-четвертых, следует принимать во внимание и то, что эффективное ведение экономики возможно только в рамках старых сложившихся связей. Межгосударственные ФПГ могли бы стать одним из основных инструментов, с помощью которых государства СНГ могли бы обеспечить выход своей промышленности из кризиса. Существуют ли условия, необходимые для формирования межгосударственных ФПГ. Если рассматривать этот процесс по отдельным странам Содружества, то нетрудно увидеть, что большинство из них сохранили высокий уровень интегрированности в экономику постсоюзного пространства.

Так, в 1997 г. доля товарооборота со странами СНГ в общем объеме внешнеторгового оборота Туркменистана составляла 73, Кыргызстана 67, Молдовы 65, Беларуси 64, Казахстана 60, Украины 57. Только в Таджикистане и Туркмении наблюдается тенденция к усилению интегрированности. Во всех остальных республиках преобладают дезинтеграционные тенденции. Наибольшую роль в их усилении сыграла Россия и вот почему. Хотя Россия и обладает более 20 мировых запасов природных ресурсов, она испытывает острый дефицит марганца, хрома, глинозема, концентрата титана, молибдена, олова, редких металлов, ртути и др. Все это осталось за рубежом, в основном в Казахстане и Украине.

На сегодняшний день Уральский, Поволжский и Центральный экономические регионы России имеют тесные связи со странами СНГ. Башкортостан и Самарская область являются основными поставщиками продукции ТЭК в Украину, Казахстан и Беларусь, где их доля в поставках российских регионов колеблется от 80 до 90. Из Тюменской области 93 нефти и газового конденсата поставляется в страны СНГ и Балтии.

Доля Кемеровской области в поставках угля из восточных районов в страны Содружества и Балтию составляет 95,5 в структуре вывоза этого продукта. Топливно-энергетический комплекс оказался самим устойчивым в общей кризисной экономической ситуации. Однако и здесь происходит спад производства. Важно не допустить усиления этой тенденции, которая самым негативным образом повлияет на экономического положение других отраслей и связи с государствами Содружества.

В металлургическом комплексе России по производству готового проката черных металлов можно выделить три крупных региона Уральский, Центрально- Черноземный и Северный, которые активно участвуют в товарообмене металлургической продукцией со странами СНГ, обеспечивая почти 30 российского экспорта. Однако, как правило, эти регионы, не имеют собственной металлургической базы. Из Поволжья более 97 химических волокон и нитей вывозится в страны СНГ. Синтетические смолы, пластмассы, химические волокна и нити, производимые химическим комплексом Сибири и Дальнего Востока, вывозятся из Алтайского и Красноярского краев и Кемеровской, Омской, Томской и Иркутской областей в Казахстан, Кыргызстан, Таджикистан, Беларусь и Узбекистан.

Многие регионы России, экспортирующие стратегические виды продукции в страны СНГ, в свою очередь зависят от поставок из стран Содружества.

Прежде всего, это касается сырья, материалов, комплектующих изделий, а также продовольственных товаров. Анализ импортных потоков позволяет определить территориальную ориентацию российских регионов на те или иные страны Содружества. Так, уральские регионы, занимая центральное положение между европейской и азиатской частями страны, в равной степени тяготеют как к Казахстану и среднеазиатским государствам, так и к Беларуси, Украине и Молдове. В то же время в западные и центральные регионы России импортные поставки идут в основном из Беларуси, Украины, Молдовы и частично из закавказских государств.

В Северо-западный экономический район импортируются продовольственные товары из Беларуси и Украины, а также из стран Балтии, хлопок из государств Средней Азии. Области Центрального экономического района по-прежнему испытывают потребность в поставках проката черных и цветных металлов из Украины, а также хлопка из Средней Азии. Значительная часть продовольственных товаров импортируется из Беларуси, Украины, а также из стран Балтии.

Западносибирские, восточносибирские и особенно дальневосточные регионы также в значительной степени зависят от импортных поставок из стран Содружества, что имеет особое экономическое и политическое значение, учитывая отдаленность этих регионов от промышленного развитых центральных районов России. Так, Республика Алтай тесно связана с Казахстаном, получая от него трубы, зерно, товары народного потребления в Кемеровскую область поступают из Украины грузовые и легковые автомоби- ли, автобусы и т.д из Беларуси грузовые автомобили, из Латвии автобусы, из Казахстана мясо в Новосибирскую область из Казахстана ввозится уголь Тюменская область получает из Казахстана зерно, из Узбекистана ткани из натурального шелка.

В Республику Саха Якутия Украина поставляет стальные трубы и сахар Таджикистан стальные задвижки Узбекистан бронзовый прокат и поливинилхлоридные смолы Беларусь шины и пр. Вместе с тем Россия продолжает оставаться основным торговым партнером стран СНГ. Таким образом, можно сделать вывод о том, что экономики государств Содружества тесно взаимодействуют друг с другом, дополняют одна другую, интересы этих стран во многом совпадают, и совместные усилия по решению возникающих проблем будут способствовать укреплению экономической безопасности каждой из них. Ввиду сегодняшнего экономического положения России и стран СНГ, неразвитости их рыночных механизмов и отсутствия конкуренции нет оснований считать решающими для них мотивы, побуждающие к образованию финансово-промышленных групп страны с высокоразвитой экономикой среди этих мотивов первостепенную роль играют ослабление негативных последствий рыночной стихии и ограничение конкуренции.

Но в то же время формирование высокоинтегрированных ФПГ в постсоюзном пространстве весьма целесообразно.

И прежде всего, для компенсации ряда негативных моментов экономической ситуации, ведущих к деградации промышленности.

Во-первых, межгосударственные транснациональные финансово-промышленные группы это лучшая форма экономической интеграции. На межгосударственном уровне, конечно, можно договориться о границах, таможенных сборах, создании режима максимального благоприятствования и т. д. Однако экономику интегрируют не только соглашения, но и реально действующие хозяйственные субъекты. Во-вторых, необходимость наличия в стране-реципиенте мощных и динамичных компаний например, транснациональных и национальных ФПГ, способных более или менее на равных конкурировать с филиалами иностранных фирм, одно из основных условий притока в нее прямых иностранных инвестиций.

Следует учитывать, что приток иностранного капитала способствует развитию и поддержанию в стране конкурентной хозяйственной среды, однако такие инвестиции в лучшем случае являются катализатором экономического роста, но вряд ли способны играть роль его основного двигателя особенно в крупной стране. В-третьих, формирование межгосударственных транснациональных финансово-промышленных групп в странах Содружества является необходимым способом предотвращения захвата корпораций иностранным капиталом.

Кроме того, как показывает международный опыт, Россия и другие страны СНГ не могут устойчиво расти и быть конкурентоспособными без крупных межотраслевых и региональных хозяйственных систем. Не увеличивая числа крупных, в т. ч. межрегиональных и межгосударственных корпораций, невозможно достичь ускорения технического прогресса и экономической интеграции в масштабах всего народнохозяйственного комплекса стран Содружества.

Мировое развитие демонстрирует доминирующее влияние крупных национальных и транснациональных корпораций и ФПГ. Подобные организационно-производственные объединения, основанные на критериях технологической целесообразности, составляют каркас технологического комплекса эффективных экономик большинства экономически развитых стран мира, оказывая стабилизирующее воздействие на цены и производство, а именно это требуется в сложившейся у нас экономической ситуации.

В противном случае будет продолжаться организационная дробность производства, что, в свою очередь, порождает распыление и неэффективное расходование средств, приводит к провалам в области сбыта и кризисам недопроизводства. Их закономерное формирование в постиндустриальной экономике во всем мире является одним из показателей, отражающих динамику роста и повышения эффективности производства. В современных условиях без научно-технического сотрудничества, кооперации с ТНК невозможна ускоренная модернизация промышленности стран СНГ. Наиболее эффективной она будет при установлении с ТНК отношений реального партнерства, а не когда ТНК выступают в роли патронов но отношению к компаниям из стран СНГ. Реальное партнерство стран более вероятным, если Россия, страны СНГ будут представлены во взаимоотношениях с ТНК достаточно мощными экономическими структурами.

Промедление в формировании транснациональных финансово-промышленных структур в России и СНГ может привести к следующим негативным последствиям утрате уже достигнутых позиций в производстве продукции с высокой добавленной стоимостью ослаблению возможностей самостоятельного выстраивания технологических цепочек в наукоемких производствах встраиванию в технологические цепочки зарубежных ТНК при отсутствии альтернативных вариантов действий.

И последнее. Взаимный экономический интерес стран Содружества, несущих потери в результате разрыва традиционных связей, является важнейшим и достаточным объединяющим фактором интеграции.

При наличии взаимовыгодного партнерства могут более активно заработать механизмы объединительного процесса. При этом политическая независимость стран отнюдь не противоречит взаимозависимости с позиции экономической безопасности всего Содружества. Выгоды от вхождения в высокоинтегрированные объединения получают все хозяйствующие субъекты, будь то кредитно-финансовые институты или промышленные предприятия. Для промышленных предприятий это прежде всего означает получение реальных инвестиций от собственности финансовых структур на льготных условиях гарантированное решение проблем снабжения и сбыта понижение конкурентоспособности продукции за счет проведения целевых НИОКР, внедрения новых технологий и т. д. Для банковских структур становление МФПГ означает повышение надежности капиталовложений благодаря интеграции банковского, промышленного и торгового капиталов ускорение движения оборотных средств, их экономию в результате развития внутри МФПГ системы взаимозачетов платежей рационализацию состава интегрального капитала, увеличение доли ресурсов в денежной форме, мобильности их перераспределения.

Российские ФПГ ценой огромных усилий не только остаются работоспособными и прибыльными, но и являются источником ресурсной поддержки экономики, они стали одним из механизмов формирования единого экономического пространства.

Это наиболее привлекательная форма интеграции промышленного и банковского капиталов, которая основана на развитии договорных отношений хозяйственных субъектов.

Если в 1993 г. была только одна ФПГ, то к началу мая этого года официальный статус получили 84 группы, объединяющие на добровольной основе более 1500 промышленных предприятий, коммерческих банков и других организаций. На сегодняшний день ФПГ представляют собой один из позитивных результатов реформ в России. Действующие группы убедительно доказывают, что объединение технологически и экономически взаимосвязанных производственных, торговых и финансовых предприятий позволяет сконцентрировать усилия и инвестиции на осуществлении крупных проектов, наладить выпуск продукции, способной конкурировать с зарубежной.

Вот только несколько примеров. В результате деятельности старейшей ФПГ Уральские заводы стало возможным загрузить 12 тыс. кв. м производственных площадей и сохранить около 1500 рабочих мест. Подготовлено около 30 инвестиционных проектов, соответствующих международным стандартам. Восточно-Сибирская ФПГ проводит работу по аккумулированию средств в рамках общего фонда технологического развития группы.

Эти средства направляются на реализацию программ создания и производства новых видов химической продукции, информационных технологий, продукции, ориентированной на потребительский рынок. Устойчивые результаты деятельности показывает ФПГ Промприбор, сумевший завершить 12 инвестиционных проектов за счет собственных средств. В течение последних трех лет никакого финансирования и государственной поддержки работ по отраслевой программе Создание новых поколении приборов учета и контроля за расходованием энергоносителей и развития их промышленного производства из бюджета не было. Благодаря координации инвестиционной, производственной и ценовой политики общий объем производства участников ФПГ Нижегородские автомобили вырос в прошлом году в сопоставимых ценах на 5. В ФПГ Донинвест за счет собственных средств успешно продвигается работа по наращиванию мощностей по сборке южнокорейских автомобилей ДЭУ. 2.2.