Банковское кредитование предприятий

ОГЛАВЛЕНИЕ Введение . стр 3 Глава 1 Банковское кредитование предприятий 1. Фундаментальные системы кредитования стр 2. Субъекты кредитования и виды кредитов . стр 3. Объекты кредитования . стр 4. Особенности современной системы кредитования стр 5. Условия кредитования . стр 6. Этапы кредитования стр 7. Общие организационно-экономические основы кредитования . стр 15 1.7.1. Методы кредитования и формы ссудных счетов . стр 2. Кредитная документация стр 3. Процедура выдачи кредита стр 4. Порядок погашения ссуды стр 8. Современные способы кредитования .стр 26 Глава 2 Система оценки кредитоспособности клиента банка 1. Понятие и критерии кредитоспособности клиента стр 27 2.2. Кредитоспособность крупных и средних предприятий стр 1. Коэффициенты оценки кредитоспособности .стр 2. Анализ денежного потока .стр 3. Анализ делового риска .стр 4. Определение класса кредитоспособности клиента стр 3. Оценка кредитоспособности мелких предприятий стр 37 Заключение стр 38 Список литературы стр 39 ВВЕДЕНИЕ Перемены, происходящие в экономике России, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях банков с субъектами хозяйствования - предприятиями, организациями, другими банками.

Банки как коммерческие организации, основными операциями которых являются кредитование, расчетные, депозитные, кассовые и другие операции, несут при их проведении самые разнообразные риски невозврат выданного кредита, неуплату процентов по ссуде, риски расчетные, валютные, процентных ставок и т.п. Высокая рискованность банковских операций главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов.

Финансовая устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров на внутреннем и внешнем рынках.

Важнейшим средством такого выбора является экономический анализ деятельности клиента.

Анализ предоставляет руководству банка информацию, позволяющую оценивать вероятность выполнения клиентом своих обязательств и принимать соответствующие управленческие решения. Экономический анализ деятельности клиента должен осуществляться банком постоянно, начиная с первого этапа - подготовки к заключению договора на обслуживание клиента.

Особенно глубоким должен быть экономический анализ анализ кредитоспособности при заключении кредитных договоров. Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения и народного хозяйства кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, что имеет важное значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов. 1.

Банковское кредитование предприятий

До перехода нашего хозяйства к рыночной экономике предприятия и органи... В промышленности, к примеру, банки кредитуют сырье, основные и вспомог... У сельскохозяйственных предприятий банки кредитуют затраты растениевод... УСЛОВИЯ КРЕДИТОВАНИЯ Под условиями кредитования понимаются своего рода... И даже тогда, когда банк представляет кредит на доверии, просто бланко...

заключение кредитного соглашения между банком и заемщиком. Кредитование базируется на договорной основе, предусматривающей определенные обязательства и права каждой стороны кредитной сделки, экономическую ответственность сторон. Можно, наконец, заметить, что условием кредитования является планирование взаимоотношений сторон. Объектом планирования в банке является сумма предоставляемого кредита, размер его погашения, доходы и расходы по кредитным операциям.

Кредитный процесс обязывает и заемщика так регулировать производственные и финансовые возможности, чтобы в полной мере предусмотреть своевременное и полное погашение кредита и уплату ссудного процента. Условия кредитования Соблюдение требований, предъявляемых к базовым элементам кредитования Совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки Наличие возможностей как у банка-кредитора, так и у заемщика выполнять свои обязательства Соблюдение принципов кредитования Возможность реализации залога и наличие гарантий Обеспечение коммерческих интересов банка Планирование взаимоотношений сторон кредитной сделки 1.6. ЭТАПЫ КРЕДИТОВАНИЯ Непосредственно кредитный процесс начинается со дня первой выдачи ссуды. Однако до этого момента и вслед за ним проходит целая полоса значительной работы, выполняемой как банком-кредитором, так и клиентом-заемщиком.

Переговоры о кредите начинаются задолго до принятия конкретного решения.

Здесь, однако, все может быть по-разному. Предложение о выдаче кредита может исходить как от банка, так и от клиента. Для развитых рыночных отношений более типичной является ситуация, когда банк ищет клиента, предлагает ему свой продукт, в том числе кредиты под те или иные цели и условия. Изучение рынка банковских услуг, потенциальных клиентов, обращение к ним с предложениями о сотрудничестве, визиты, необходимые знаки внимания - все это происходит прежде, чем рассматривается конкретное предложение о кредите.

Иное дело - современная отечественная практика, когда кредиты нужны всем, начиная от предпринимателя и заканчивая правительством, не говоря уже о предприятиях и организациях, испытывающих острый кризис платежеспособности и нуждающихся в кредитной поддержке. Искать клиента, которому надо дать кредит, российскому коммерческому банку не приходится, клиент ищет банк, в котором можно было бы получить спасительную ссуду.

Таковы реальности современной экономики России, испытывающей острый кризис производства и финансов. Коммерческие банки не освобождаются, однако, в дальнейшем от другого более сложного этапа - этапа рассмотрения конкретного проекта. Неустойчивость экономической ситуации, инфляция требуют от российских банков особой осторожности и опыта оценки кредитоспособности клиента, объекта кредитования и надежности обеспечения, качества залога и гарантий. Аналитическая часть этого этапа представляет собой чрезвычайно ответственную задачу.

В российских коммерческих банках решение этой задачи, как правило, возлагается на кредитный отдел управление. В отдельных банках выделяются специальные аналитические подразделения, функцией которых является всесторонняя оценка кредитуемого мероприятия. Заключение о возможности кредитования дается работнику, курирующему обслуживание данного клиента. В этом случае вся подготовительная работа возлагается на экономиста банка - он ведет предварительные переговоры, рассматривает представленную в банк документацию, готовит письменное заключение о возможности и условиях кредитования данного проекта, выписывает специальное распоряжение о выдаче кредита, собирает необходимые разрешительные подписи на кредитных документах и т.д в общем, выполняет всю аналитическую, техническую и организационную работу по соответствующему кредитному проекту.

В небольших банках вся эта работа, как правило, концентрируется в одном кредитном отделе.

Международный опыт зачастую иной. Если это маленький банк, то аналитическая и техническая работа в нем по выдаче кредита разделена между работниками один анализирует, готовит решение, другой работник этого или специального другого подразделения выполняет техническую работу по техническому оформлению ссуды. Специализация может быть и иной кто-то из банковского персонала только приводит клиента в банк, остальное делают другие. Бывает и так работники специально созданных отделов по продаже банковских услуг не только приводят клиентов в банк добывают бизнес, но и осуществляют предварительный анализ кредитного проекта, согласовывают юридическую сторону, делают предварительную преселекцию риска, составляют свое письменное заключение.

Другое заключение возможно не совпадающее с подразделением по продаже услуг составляется в экономическом управлении банка в специальных отделах анализа кредитного риска. В этом случае реализуется так называемое правило четырех глаз, когда кредитный проект проходит через фильтр двух людей, не находящихся во взаимном подчинении.

Довольно распространенной формой работы на данной предварительной стадии является принятие решений о кредитовании клиентов в пределах определенной компетенции работников банка. В этом случае кредитный проект на соответствующую сумму рассматривает, а также мешает вопрос о возможности его кредитования только тот работник, которому предоставлено такое право соответствующими распоряжениями руководства банка.

Данный опыт работы начинают использовать и российские коммерческие банки. Крупные кредиты, как правило, рассматриваются на кредитном комитете. К его заседанию прорабатываются все экономические и юридические вопросы, принимается окончательное решение по рассматриваемому вопросу, определяются конкретные условия кредитования. Такова процедура данного подготовительного этапа. Вслед за ним наступает этап оформления кредитной документации. Работники банка оформляют кредитный договор, выписывают распоряжения по банку о выдаче кредита, заводят специальное досье на клиента-заемщика кредитное дело. На третьем этапе - этапе использования кредита - осуществляется контроль за кредитными операциями соблюдением лимита кредитования кредитной линии, целевым использованием кредита, уплатой ссудного процента, полнотой и своевременностью возврата ссуд. На данном этапе не прекращается работа по оперативному и традиционному анализу кредитоспособности и финансовых результатов работы клиента, при необходимости проводятся встречи, переговоры с клиентом, уточняются условия и сроки кредитования. 1.7. ОБЩИЕ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТОВАНИЯ При всем многообразии объектов и субъектов кредитования, различных видов ссуд, предоставляемых юридическим и физическим лицам, система кредитования представляет собой некую единую схему, включающую 1. Методы кредитования и формы ссудных счетов. 2. Кредитную документацию, представляемую банку. 3. Процедуру по выдаче кредита. 4. Порядок погашения ссуды. 5. Контроль в процессе кредитования.

Если этапы кредитования показывают последовательность выполнения определенных обязательных процедур, то представленные элементы организационно-экономической схемы по существу выражают технологию кредитного процесса.

Рассмотрим этот технологический процесс более подробно. 1.7.1. Методы кредитования и формы ссудных счетов Метод кредитования можно определить как совокупность приемов, с помощью которых банки осуществляют выдачу и погашение кредитов.

Таких методов три 1 метод кредитования по обороту 2 метод кредитования по остатку 3 оборотно-сальдовый метод.

При кредитовании по обороту кредит следует за движением, оборотом объекта кредитования. Кредит авансирует затраты заемщика до момента высвобождения его ресурсов. Размер ссуды возрастает по мере увеличения объективной потребности в ссуде и погашается по мере снижения этой потребности. Данный метод обеспечивает непрерывное, по мере снижения или увеличения потребности синхронное движение кредита, является непрерывно возобновляющимся процессом.

При кредитовании по остатку кредит взаимосвязан с остатком товарно-материальных ценностей и затрат, вызвавших потребность в ссуде. К примеру, предприятие может уже закупить необходимые ему ценности за счет своих финансовых источников и лишь затем обратиться в банк за ссудой под их обеспечение, тем самым компенсируя произведенные затраты. Кредит в этом случае выдается под остаток товарно-материальных ценностей в порядке компенсации, а не авансирования затрат уже произведенных в данном случае на приобретение необходимых материалов.

Чаще всего кредитование по остатку, как правило, уже, охватывает меньший круг объектов кредитования, опосредует один из объектов, в то время как кредитование по обороту связано с движением не отдельного, частного, а совокупного объекта кредитования. На практике кредитование по обороту и по остатку могут сочетаться, образуется оборотно-сальдовый метод, когда кредит на первой стадии выдается по мере возникновения в нем потребности, а на второй стадии погашается в строго определенные сроки, которые могут не совпадать с объемом высвобождающихся ресурсов.

На первой стадии кредит выдается на начальной стадии оборота товарно-материальных ценностей и затрат на второй стадии погашается на базе остатков срочных обязательств клиента перед банком. Организационно движение кредита его выдача и погашение отражается на ссудных счетах клиента, которые открывает ему банк. Ссудный счет - это такой счет, на котором отражается долг задолженность клиента банку по полученным кредитам, выдача и погашение ссуд. Для всех ссудных счетов характерна их общая конструкция выдача кредита проходит по их дебету, погашение - по кредиту, задолженность клиента банку всегда по левой, дебетовой стороне ссудного счета.

При общем единстве схемы отражения задолженности, выдачи и погашения кредита ссудные счета могут различаться между собой 1 по цели открытия 2 по взаимосвязи с оборотом.

По цели открытия ссудные счета могут быть депозитно-ссудными, когда клиент получает право при исчерпании собственных средств, положенных в банке на депозит, на получение кредита в определенных размерах. Наиболее часто такими ссудными счетами может пользоваться население, накапливающее свои сбережения на счетах и получающее возможность в случае необходимости воспользоваться кредитом банка. Из депозитного в ссудный счет он превращается в том случае, если сальдо на нем становится дебетовым.

Ссудные счета могут открываться исключительно для целей расходования валюты кредита. Это своего рода счета с кредитовым оборотом, со снижающимся дебетовым сальдо, в разовом порядке полученным кредитом на цели его последующего использования и с постепенным погашением ссуды. В этом же классе выделяются накопительно-расходные ссудные счета, сочетающие как движение средств по кредиту, так и по дебету счета. К примеру, депозит клиента может систематически пополняться за счет новых накоплений, но их расходование всегда будет превышать поступления, в связи с чем сальдо на счете продолжает быть дебетовым.

По взаимосвязи с оборотом ссудные счета могут быть трех типов 1 оборотно-платежными 2 сальдово-компенсационными и 3 оборотно-сальдовыми. Три данных типа ссудных счетов по существу соответствуют трем методам кредитования по обороту по остатку оборотно-сальдовому методу. При открытии оборотно-платежного ссудного счета клиент получает возможность оплачивать платежные документы по самым разнообразным потребностям счета за товары и услуги, чеки на заработную плату, платежные поручения на погашение кредиторской задолженности, перечисление налогов и других платежей.

Для всех этих платежей достаточно иметь один оборотно-платежный или оборотно-сальдовый счет, на который будут поступать определенные платежи в погашение образующейся ссудной задолженности. Для производства всех платежей клиент может воспользоваться и сальдово-компепсационным счетом, но тогда ему необходимо открывать их столько, сколько возникает у него таких потребностей.

У клиента может быть столько сальдово-компенсационных счетов, сколько он имеет частных объектов кредитования. Данный ссудный счет по сравнению с двумя предшествующими счетами менее гибок, требует большего технического оформления, вместе с тем на нем более четко прослеживается целевое назначение кредита. На практике оборотно-платежные и оборотно-сальдовые счета применяются при интенсивном платежном обороте, в сезонных отраслях промышленности, торговле, сельском хозяйстве, заготовительных организациях, непрерывных, практически каждодневных поставках товарно-материальных ценностей и затратах.

Сфера применения сальдово-компенсационных счетов несколько уже, они применяются при разовых, эпизодических потребностях клиентов в дополнительных финансовых ресурсах. Особую разновидность оборотно-платежных ссудных счетов составляет контокоррент, на котором отражаются все платежи предприятий на нем проходят затраты как по основной производственной деятельности, так и по расширению и модернизации основных фондов.

Данная форма ссудного счета является наиболее емкой, она открывается высшей категории заемщиков, имеющих первоклассную кредитоспособность. Особенность современной практики кредитования в организационном отношении состоит в том, что она строится не по единому шаблону, а на многовариантной основе. Клиент банка сам выбирает, какая из форм кредитования ему больше подходит, какой ссудный счет ему целесообразнее открыть, какой режим выдачи и погашения ссуд при этом полезнее установить. 1.7.2. Кредитная документация, представляемая банку на начальном и последующих этапах кредитования Всякая экономическая, в том числе кредитная, сделка требует определенного документального оформления. Устные переговоры, которые ведет клиент с банком, на начальном, предварительном этапе, так или иначе заканчиваются представлением в кредитное учреждение его письменного ходатайства обоснования необходимости кредита на определенные цели. Под рукой у банка должны быть также материалы, позволяющие ему определить финансовое положение клиента, его кредитоспособность.

Банку необходимо поэтому иметь, а клиенту представлять баланс на начало года. Отечественные и зарубежные банки практикуют требования получения баланса за последние 2-3 года, при необходимости запрашивают баланс на ближайшую месячную дату. Вместе с балансом предприятия представляют в банк отчетность по прибылям и убыткам.

Обоснование необходимости кредита его также называют технико-экономическим обоснованием содержит просьбу клиента на получение кредита на конкретные цели, в необходимом размере, под определенный процент и на конкретный срок. В целом комплект документов, представляемых клиентами в банк, регламентируется Положением О порядке предоставления размещения кредитными организациями денежных средств и их возврата погашения ЦБ РФ от 31.08.1998 г. Согласно данному положению вся документация распределяется на три группы.

Наряду с письменным обращением в банк за ссудой в отдельных странах существует специальная документальная форма - общее заявление-обязательство заемщика выполнять требования, вытекающие из условий кредитной сделки.

Такая специальная форма отсутствует в большинстве развитых стран, она заменена собственно кредитным соглашением, имеющим трафаретную обязательную форму, в том числе декларирующую обязательство клиента соблюдать требования и правила кредитного учреждения.

Отказались от практики представления данного обязательства и российские коммерческие банки. Наряду с данным заявлением-обязательством используются срочные обязательства. Срочное обязательство представляется по определенной форме, оно фиксирует обязательство заемщика погасить данный кредит, взятый под определенные цели, в фиксированной сумме и в конкретный срок. Этих обязательств может быть несколько все зависит от того, на какой срок предоставлена ссуда - условный или конкретный.

В прежней российской практике банки использовали как срочные обязательства с условным, так и конкретным сроком погашения кредита. Конкретный срок фиксировал дату, при наступлении которой ссуда должна быть клиентом погашена. Условный срок определял дату, когда срок погашения ссуды пересматривался в этом случае данное срочное обязательство заменялось на другое, новое обязательство. Многие российские банки перестали требовать от клиентов срочные обязательства, имея при этом в виду, что срок погашения ссуды зафиксирован в кредитном договоре, что с юридической точки зрения при правильном его составлении оказывается достаточным основанием для списания средств со счетов заемщика в погашение ссудной задолженности.

Кредитный договор является важнейшим документом, определяющим права и обязанности участников кредитной сделки. В нем содержатся экономическая и юридическая ответственность сторон. Строго определенной формы кредитного договора, рекомендуемой коммерческим банкам Центральным банком РФ, не существует.

В таких странах, как Германия, Австрия, рекомендованы типовые формы кредитного договора как с юридическими, так и физическими лицами. Во Франции такая типовая форма разработана исключительно для индивидуальных заемщиков, полагая, что банковская практика настолько многообразна, что рекомендовать какую-то единую модель кредитного соглашения не представляется возможным. И тем не менее кредитный договор имеет вполне определенный остов, вокруг которого строится вся схема соглашения.

Разумеется, он фиксирует полное наименование участников, их юридические адреса предмет договора, сумму, срок, порядок погашения, процентную ставку, размер комиссионных, обеспечение и гарантии. В целом достаточно точно определяются условия кредитования. Особое значение придается кредитным оговоркам, дающим право банку в случае задержки платежа, несоблюдения договорных условий реализовать свое право на возвращение кредита и уплаты процента за счет ресурсов и имущества как самого клиента, так и его гарантов.

Специальные разделы посвящены обязанностям как клиента, так и банка. Помимо кредитного договора при необходимости может заключаться также договор о залоге. Практически происходит так если залог присутствует в кредитной сделке, то договор о залоге заключается обязательно, причем зачастую для прочности подписи клиента и банка дополнительно заверяются нотариусом. Положение о порядке предоставления размещения кредитными организациями денежных средств и их возврата погашения обязывает банк иметь также ряд внутренних документов, в том числе отражающих политику банка по размещению предоставлению кредитов учетную политику и подходы к ее реализации процедуру принятия решений по кредитованию распределение полномочий между подразделениями и должностными лицами порядок кредитования клиентов кредитной организации. 1.7.3. Процедура выдачи кредита Позитивная оценка субъекта и объекта, качества обеспечения кредита, заключение кредитного договора, определившего экономические и юридические параметры, дают основу для выдачи кредита. Кредит выдается с помощью соответствующего письменного распоряжения работника банка.

Исходя из принятого в банке уровня компетенции им может быть президент, его заместитель, начальник кредитного управления, начальник кредитного отдела и даже один из кредитных инспекторов банка.

Распоряжение о выдаче кредита поступает в отдел, который ведет расчетные и кредитные операции по счетам клиентов, в нем если речь идет о физических лицах указываются ф.и.о. клиента, сумма, счет, по которому следует выдать кредит.

Распоряжение устанавливает направление кредита. Оно зависит от конкретной ситуации и пожелания клиента. Выдача кредита по направлению может быть трех видов 1 ссуда зачисляется на расчетный счет клиента 2 ссуда, минуя расчетный счет, предоставляется на оплату различных платежных документов по товарным и нетоварным операциям 3 ссуда поступает в погашение других, ранее выданных кредитов. Во всех этих случаях дебетуется ссудный счет и кредитуется либо расчетный счет данного клиента первый случай, либо счета других предприятий, организаций, бюджетных и прочих учреждений второй случай, либо другой ссудный счет, задолженность по которому подлежит погашению в установленные сроки третий случай. IIo объему выдача кредита также может различаться.

Здесь возможны также три варианта 1 ссуда в полной сумме поступает на расчетный счет, откуда происходит ее постепенное расходование 2 свое право на получение всего объема кредита клиент реализует постепенно, по мере возникновения потребности в дополнительных денежных ресурсах 3 клиент может отказаться от получения объема кредита, ранее зафиксированного в кредитном соглашении.

Экономически первый вариант направления кредита может оказаться для клиента менее предпочтительным по сравнению со вторым, поскольку получение полной суммы валюты кредита и лишь последующее ее постепенное расходование удорожает кредитную поддержку банка.

Напомним, что за каждый день полученного кредита нужно платить ссудный процент отсчет платы за кредит происходит не с момента разрешения кредита, а с первого дня отражения полученной ссуды на ссудном счете. Длительное оседание денежных средств, полученных с помощью кредита на расчетном счете, приводит к увеличению платы за кредит, поэтому данного явления следует избегать. Отказ клиента от получения кредита при прочих равных условиях может обернуться уже для банка потенциальными убытками.

Банк не может допускать по вине клиента простоя своих ресурсов, ведь значительная их часть в свою очередь привлечена на платной основе. В этом случае банк вправе требовать компенсацию этих убытков, упущенной выгоды от размещения кредита другим заемщикам. Получение данной компенсации можно зафиксировать в кредитном договоре в качестве специальной кредитной оговорки. В целом размер кредита, поступающего в распоряжение клиента, зависит от многих обстоятельств. Напомним размер кредита установлен кредитным соглашением.

Сумма, зафиксированная в этом соглашении, является максимальной суммой, на которую в обычном порядке может рассчитывать клиент. Данная сумма по существу является лимитом кредитования. Ее называют и по-другому кредитная линия контрольная цифра. В целом лимиты кредитования кредитные линии, исходя из отечественной и зарубежной банковской практики, можно классифицировать следующим образом. В зависимости от назначения выделяют лимит задолженности и лимит выдачи.

Первый лимитирует ссудную задолженность на определенную дату, второй фиксирует не остаток, а объем выдаваемых ссуд по дебету ссудного счета. По срокам действия выделяются выходные и внутригодовые внутриквартальные, внутримесячные лимиты. Выходные лимиты - это такие лимиты, с которыми клиенты имеют право выйти за пределы определенного периода например, на начало года или квартала. Вторая разновидность лимитов фиксирует право заемщика пользоваться ссудой в пределах соответствующего периода право пользования ссудой внутри года может быть выше, чем предельная сумма, с которой клиент выходит за пределы планируемого периода. По степени изменения объема кредита, предоставляемого заемщику, выделяются снижающиеся скользящие и возрастающие лимиты.

Данные лимиты определяются по мере снижения или увеличения потребности в ссуде, позволяют устанавливать конкретные графики погашения увеличения долга. По возможности использования кредита различают твердый лимит, дополнительный лимит, лимит с правом его превышения и свободный лимит. Твердый лимит фиксирует максимальное право на получение ссуды, делает невозможным его превышение без особых распоряжений банка.

Дополнительное получение ссуды сверх установленного твердого лимита фиксируется дополнительным лимитом. В целом ряде случаев лимит кредитования не является жестким и предоставляет клиенту возможность его превышения. Такие возможности не безграничны прицелом здесь могут служить нормативы, установленные Центральным Банком для крупных кредитов, предоставляемых одному заемщику. В каждом отдельном случае то или иное право пользования ссудой регламентируется правилами коммерческого банка и фиксируется в кредитном соглашении.

Свободным лимитом считается та сумма кредитов, которую клиент имеет право получить в пределах установленной ему границы. Если, к примеру, лимит определен в сумме 100 млн денежных единиц, а задолженность банку достигла 80 млн, то это означает, что клиент еще не исчерпал своего права на получение ссуды и может дополнительно взять в банке оставшиеся свободные денежные средства в сумме 20 млн денежных единиц.

Разновидностью лимита кредитования как права клиента на получение ссуды в банке является кредитная линия, которая определяет максимальную суму кредита, используемую заемщиком в течение установленного срока кредитования. В современном понимании кредитная линия может также означать заключение кредитного договора о многоразовом получении ссуды в банке.

Определение размера кредита, подлежащего выдаче, исходя из кредитного договора это, как говорится, формальная сторона вопроса. Величина кредита, выдаваемая клиенту, зависит, с одной стороны, от просьбы самого клиента. Однако данная просьба клиента предоставить ссуду в определенном размере может не совпадать с реальными возможностями возврата кредита, с реальными подсчетами банка. Размер кредита зависит от экономических обстоятельств, в том числе 1 величины разрыва в платежном обороте заемщика 2 реального накопления товарно-материальных ценностей, поступающих в обеспечение кредита, и степени их ликвидности 3 уровня маржи 4 степени риска и доверия банка к клиенту 5 наличия определенного объема ресурсов у банка и др. Строго установленного типового расчета по определенной форме размера кредита, который следует предоставить клиенту, банк не делает.

В каждом отдельном случае это определяется стоимостью обеспечения и степенью доверия банка к заемщику. 1.7.4. Порядок погашения ссуды Единой модели погашения, так же как и выдачи кредита, не существует.

Практика порождает многообразные варианты погашения ссуды, в том числе эпизодическое погашение на основе кредитного договора срочных обязательств 2 погашение по мере фактического накопления собственных средств и снижения потребности в кредите с расчетного счета заемщика 3 систематическое погашение на основе заранее фиксируемых сумм плановых платежей 4 зачисление выручки, минуя расчетный счет, в уменьшение ссудной задолженности 5 отсрочка погашения кредита 6 перенос просроченной задолженности на особый счет Просроченные кредиты 7 списание просроченной задолженности за счет резервов банка и др. Эпизодическое погашение кредита на основе кредитного договора срочных обязательств чаще всего применяется при использовании сальдово-компенсационных счетов, когда возврат заранее приурочен к какой-то определенной дате или ряду дат. При наступлении срока погашения кредита, обозначенного в кредитном договоре и или срочном обязательстве, банк списывает соответствующие суммы в погашение ссудной задолженности.

Примером погашения кредита по мере фактического накопления собственных средств и снижения потребности в заемных средствах могут быть сельскохозяйственные предприятия, испытывающие потребность в кредите в связи с сезонным характером работ.

Как известно, эти предприятия, специализирующиеся, например, на выращивании продукции растениеводства, активно используют кредиты с начала года в зимний и весенний периоды как правило, на этом этапе не происходит погашение кредита, оно наступает в процессе сбора урожая и реализации сельскохозяйственной продукции.

По мере накопления собственных средств, поступления выручки от продажи данная группа заемщиков получает возможность рассчитаться с банком по ранее полученным ссудам конкретные сроки возврата кредита в данном случае фиксируются или в срочных обязательствах, полученных от клиента, или в кредитном договоре. Подобное погашение ссуды может наступить и у промышленного предприятия, осуществляющего сезонные затраты.

На подготовку к сезону работ отдельные предприятия например, сахаро-песочные заводы, останавливающиеся на плановый капитальный ремонт, вынуждены обращаться в банк за ссудой. В последующем, в период выхода продукции данные предприятия получают возможность компенсировать эти затраты, включая их в себестоимость реализуемого продукта, и по мере накопления средств, поступления выручки рассчитываться с Банком по ранее полученным кредитам.

Денежные средства в заранее обусловленные сроки списываются с расчетного счета соответствующего заемщика. Систематическое погашение кредита на основе заранее фиксируемых сумм имеет место при использовании оборотно-платежных ссудных счетов, при достаточно интенсивном платежном обороте при систематических платежах как по дебету ссудного счета, так и кредиту расчетного счета. В этих случаях для возврата систематически получаемого кредита производится списание средств с расчетного счета в погашение образующейся ссудной задолженности также систематически в форме так называемых плановых заранее определяемых на квартал или месяц платежей. Списание этих сумм с расчетного счета можно осуществлять по договоренности с клиентом ежедневно, один раз в 3-5 рабочих дней. Размер планового платежа будет зависеть от объекта кредитования кредитуется, к примеру, только формирование запасов сельхозсырья, или одновременно также незавершенное производство и готовая продукция. Чем больше банк кредитует объектов кредитования, тем в большей сумме должно производиться и систематическое погашение кредита в форме плановых платежей. Размер планового платежа необходимо предусмотреть в кредитном договоре.

Зачисление выручки, минуя расчетный счет, в уменьшение ссудной задолженности в известной степени является альтернативным по отношению к предшествующему способу возврата кредита.

В первом случае вся выручка от реализации продукции поступает на расчетный счет, и с него, как мы видели, систематически списывались суммы в погашение кредита. Здесь вся выручка от реализации идет в погашение ссудной задолженности.

Поскольку при данном методе кредитования используется кредитование по обороту и оборотно-платежный ссудный счет банк не все кредитует, и в составе выручки содержатся доходы, принадлежащие клиенту, он по договоренности с заемщиком вынужден возвращать ему часть средств на расчетный счет такое перечисление по договоренности также может быть ежедневным либо раз в 3-5 дней. Зачисление выручки на ссудный счет имеет место и при использовании контокоррента.

В практике кредитования довольно часто можно встретить случаи, когда клиент по разнообразным причинам не может своевременно погасить предоставленную ему ссуду. В этом случае возможна отсрочка возврата кредита. Отсрочка банком может быть произведена на всю сумму кредита, либо на его часть, на 1-3-5 дней и более. В международной практике частой является отсрочка на срок от 15 до 30 дней. В отечественной практике кредитования встречались примеры отсрочки возврата кредита на срок до 6 месяцев и более.

Естественно, что в условиях сильной инфляции столь длительные сроки отсрочки неприемлемы без изменения условий кредитного соглашения. Перенос просроченной задолженности на особый счет Просроченные кредиты возникает в случае, если время отсрочки исчерпано или она невозможна в силу бесперспективности в ближайшие сроки возвратить ссуду.

Перенос просроченного долга на данный счет означает, что с этого момента клиент будет платить банку значительно более высокий ссудный процент. Списание просроченной задолженности за счет резервов банка производится в случае, когда долги клиента оказались безнадежными, когда банк длительное время не получает плату за ранее предоставленные ссуды, да и сам возврат не просматривается вовсе. В этом случае списание долгов клиента производится за счет средств банка, аккумулируемых в виде его резервов.

Естественно, такое списание выражает прямые убытки банка от его кредитной деятельности. Рассмотренные нами варианты погашения ссудной задолженности позволяют классифицировать этот процесс в зависимости от ряда критериев. По полноте возврата 1 Полное погашение кредита 2 Частичное погашение кредита По частоте погашения 1 Разовое погашение кредита 2 Многоразовое погашение По времени осуществления погашения кредита 1 Систематическое погашение кредита 2 Эпизодическое погашение кредита По срокам погашения 1 Срочное погашение кредита 2 Отсроченное погашение кредита 3 Просроченное погашение кредита 4 Досрочное погашение кредита По источникам погашения 1 Собственные средства клиента 2 Использование нового кредита 3 Списание средств со счета гаранта 4 Поступление средств со счета другого предприятия 5 Бюджетные поступления 6 Резервы банка на возмещенные потери по ссудам 7 Продажа займа и др. Полное и разовое noгaшeнue кредита применяется главным образом при незначительных суммах долга, когда списание денег со счета клиента не вызывает никаких затруднений для его платежного оборота.

Напротив, частичное и многоразовое погашение используется в случаях, когда высвобождение ресурсов, достаточных для погашения кредита, происходит постепенно и требуется время для полных расчетов с банком.

Систематическое погашение кредита возникает в условиях интенсивного платежного оборота клиента, когда используется оборотно-платежный ссудный счет. Оно достигается либо посредством перечисления на ссудный счет упомянутых плановых платежей, либо путем зачисления всей выручки в погашение ссудной задолженности в современной практике этот последний метод используется редко. Эпизодическое погашение свойственно кредитам, предоставленным на определенные целевые нужды с сальдово-компенсационных счетов.

Срочное погашение, или погашение, заранее обусловленное определенными сроками, практически можно встретить во всяких кредитах. И это не случайно, ибо ссуда возникает только тогда, когда обусловили срок ее возврата добавим и ссудный процент. Конечно, срок, на который предоставляется кредит, может быть различным на несколько дней, до года и свыше года, но в кредитном договоре фиксируется определенный порядок реализации срочности кредитования.

Практика порождает и другие варианты погашения, ими могут быть отсроченное, просроченное и досрочное погашение кредита. Клиент, желающий досрочно погасить ссуду, должен заблаговременно предупредить банк о своих намерениях с тем, чтобы кредитное учреждение могло перебросить кредит другому заемщику без ущерба для своей прибыли.

Как правило, такого рода оговорка - обязанность предупреждения банка за определенное число дней - фиксируется в кредитном договоре. Наиболее распространенным и конечным источником погашения кредита являются собственные денежные средства заемщика, однако в целом ряде случаев их оказывается недостаточно. В таких случаях источником возврата ранее выданной ссуды может быть предоставление нового кредита, не пролонгация старой ссуды, а выдача кредита под новый объект, другое обеспечение, другой залог.

Допускается составление нового кредитного договора с большим обеспечением. Если заемщик не может погасить ссуду за счет собственных средств или нового кредита, то банк может использовать соответствующие положения кредитного договора, предусматривающего возможность возврата кредита со счета гаранта гарантийное обязательство от банка-гаранта получает в момент подготовки кредитного соглашения. Задержка возврата кредита может наступить и в силу не зависящих от клиента обстоятельств, в частности, из-за неплатежей покупателей.

По решению суда арбитража соответствующие денежные средства могут в последующем поступить от просроченных дебиторов - со счетов других предприятий. Наконец, можно предположить, что в случае неплатежеспособности государственных предприятий в качестве поддержки им могут послужить соответствующие ассигнования из бюджета, которые используются для возврата полученных в банке ссуд. Оформление погашения кредита можно производить на основе специальных документов и без них. В качестве документов, дающих основание для погашения долга, могут выступать письменные распоряжения клиента или ранее переданные банку срочные обязательства, распоряжения самого банка, выписываемые на основе кредитного соглашения, приказы арбитража, суда. Распоряжение клиента списать денежные средства с его расчетного счета в погашение ссудной задолженности может быть дано не только в письменной, но и устной форме в этом случае в распоряжении отделу, ведущему счета клиента, делается отметка - ссылка на полученное распоряжение руководства предприятием. Погашение кредита может осуществляться и на базе безбумажной технологии - по каналам связи. 1.8. СОВРЕМЕННЫЕ СПОСОБЫ КРЕДИТОВАНИЯ В современной российской практике кредитования не выделяются ссуды под конкретный объект кредитования в том числе под определенные виды товарно-материальных ценностей и затрат. Поэтому кредиты, предоставляемые на производственные, торговые или посреднические цели, на распределительные или перераспределительные операции, не выделяются.

Это, однако, не означает, что такого рода кредиты не предоставляются вовсе.

Ссуды на производственные и внепроизводственные потребности предоставлялись ранее и предоставляются в настоящее время, но классифицируются они не по объему, а по способу выдачи ссуд, а также в зависимости от срока кредитования.

В соответствии с требованиями Банка России предоставление кредита на разнообразные потребности заемщиков может осуществляться несколькими способами в разовом порядке многоразовым способом в меру потребности в пределах открываемой заемщику линии и обусловленного в кредитном соглашении срока кредитования посредством оплаты разрыва в платежном обороте предприятия в виде дебетового сальдо на его расчетном текущем, корреспондентском счете на базе объединения кредитного потенциала ряда банков консорциального кредита другими способами.

Выдача ссуды может производиться как путем оплаты за счет кредита различного рода платежных документов, так и путем зачисления денежных средств на расчетный текущий, корреспондентский счет. Кредиты юридическим лицам предоставляются при этом только в безналичном порядке, физическим лицам - в безналичной и наличной форме через кассу банка. При изменении условий кредитования банк-кредитор и клиент составляют дополнительное соглашение.

Погашение задолженности по ссуде производится путем списания денежных средств с расчетного счета заемщика либо по платежному требованию банка-кредитора если клиент обслуживается в другом банке. Если речь идет о погашении кредита физическим лицом, то это погашение осуществляется на базе письменного распоряжения физического лица, почтового перевода, взноса им в кассу банка наличных денег, удержания из зарплаты заемщика, являющегося сотрудником данного кредитного учреждения.

В современных условиях сроки кредитования предприятий устанавливаются банками в следующих пределах до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 дня до 1 года, от 1 года до 3 лет, свыше 3 лет. 2. СИСТЕМА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ БАНКА 2.1. ПОНЯТИЕ И КРИТЕРИИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТА Кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам основному долгу и процентам. Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.

Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента.

Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента.

Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету. Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального частного риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику. Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга финансовые возможности, капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора. Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка.

Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в ванной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров поставщиков, покупателей, кредиторов. Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма образование, опыт работы, моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком.

Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля. Способность заимствовать средства означает наличие у клиента Права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или сведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирм, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности.

Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, что не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика.

Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность прибыльность деятельности заемщика, его денежные потоки. Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки 1 его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню уставного фонда акционерного капитала и коэффициентов финансового левера 2 степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком.

Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска. Пол обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга залог, гарантия, поручительство, страхование, предусмотренный в кредитном договоре.

Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся влекущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика. Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства например, налогового, насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд. Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки.

К числу этих способов относятся оценка делового риска оценка менеджмента оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов анализ денежного потока сбор информации о клиенте наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании. 2.2. КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ КРУПНЫХ И СРЕДНИХ ПРЕДПРИЯТИЙ Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах.

В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента. 2.2.1. Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка В мировой и российской банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика.

Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп 1. Коэффициенты ликвидности коэффициенты текущей ликвидности коэффициенты быстрой оперативной ликвидности 2. Коэффициенты эффективности оборачиваемости оборачиваемости запасов оборачиваемости дебиторской задолженности оборачиваемости основных средств оборачиваемости активов 3. Коэффициент финансового лавеража соотношение всех долговых обязательств краткосрочных и долгосрочных и активов соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала акционерный капитал - нематериальные активы соотношение долгосрочной задолженности и фиксированных основных активов соотношение собственного капитала и активов соотношение оборотного собственного капитала и текущих активов 4. Коэффициенты прибыльности коэффициент нормы прибыльности коэффициенты рентабельности коэффициенты нормы прибыли на акцию 5. Коэффициенты обслуживания долга коэффициент покрытия процента коэффициент покрытия фиксированных платежей Коэффициент текущей ликвидности показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает клиент в различной форме денежные средства, дебиторская задолженность нетто ближайших сроков погашения, стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов, с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроков погашения ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим. Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является некредитоспособным.

Из этого вытекают и приведенные нормативные уровни коэффициента.

Значение коэффициента, как правило, не должно быть менее 1. Исключение допускается только для клиентов банка с очень быстрой оборачиваемостью капитала. Коэффициент быстрой оперативной ликвидности имеет несколько иную смысловую нагрузку.

Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга.

К ликвидным активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность, в российской - также часть быстро реализуемых запасов. Назначение коэффициента быстрой ликвидности - прогнозировать способность заемщика быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок. Коэффициенты эффективности оборачиваемости дополняют первую группу коэффициентов - показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованное заключение.

Например, если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном их замедлении, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. В группу коэффициентов эффективности входят оборачиваемость запасов оборачиваемость дебиторской задолженности в днях оборачиваемость основного капитала фиксированных активов оборачиваемость активов Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих фирм и со среднеотраслевыми показателями.

Показатели финансового левеража характеризуют степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета коэффициентов могут быть различные, но экономический смысл их один оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов.

В отличие от коэффициентов ликвидности при расчете коэффициентов финансового левеража учитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств краткосрочных и долгосрочных и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делается только с учетом динамики коэффициентов прибыльности. Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть.

Разновидностями этих коэффициентов являются коэффициенты нормы прибыльности коэффициенты рентабельности Сопоставление трех видов коэффициентов рентабельности показывает степень влияния процентов и налогов на рентабельность фирмы. коэффициенты нормы прибыли на акцию Если доля прибыли в выручке от реализации растет, увеличивается прибыльность активов или капитала, то можно не понижать рейтинг клиента даже при ухудшении коэффициента финансового левеража.

Коэффициенты обслуживания долга рыночные коэффициенты показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Общая сумма их расчета заключается в следующем Конкретная методика определения числителя указанных коэффициентов зависит от того, относятся ли процентные или фиксированные платежи на себестоимость или уплачиваются из прибыли. Например, если проценты и лизинговые платежи относятся на себестоимость, а дивиденды и прочие фиксированные платежи уплачиваются из прибыли, а результатом финансовой деятельности при нашей системе учета является балансовая прибыль, то числитель коэффициента покрытия фиксированных платежей будет исчисляться следующим образом Балансовая прибыль Процентные платежи Лизинговые платежи.

Коэффициенты обслуживания долга показывают, какая часть прибыли используется для возмещения процентных или всех фиксированных платежей. Особое значение эти коэффициенты имеют при высоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или даже его превышать.

Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т.е. тем хуже кредитоспособность клиента. Перечисленные финансовые коэффициенты могут рассчитываться на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период.

При стабильной экономике или относительно стабильном положении клиента оценка кредитоспособности заемщика в будущем может опираться на фактические характеристики в прошлые периоды. В зарубежной практике такие фактические показатели берутся как минимум за три года. В этом случае основой расчета коэффициентов кредитоспособности являются средние за год квартал, полугодие, месяц остатки запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, средств в кассе и на счетах в банке, размер акционерного капитала уставного фонда, собственного капитала и т.д. В условиях нестабильной экономики например, спад производства, высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут являться единственной базой оценки способности клиента погасить свои обязательства, включая ссуды банка, в будущем.

В этом случае должны использоваться либо прогнозные данные для расчета названных коэффициентов, либо рассматриваемый способ оценки кредитоспособности предприятия организации дополнится другими.

К последнему можно отнести анализ делового риска в момент выдачи ссуды и оценку менеджмента. При выдаче ссуд на относительно длительные сроки год и более также необходимо получение от клиента, кроме отчета за прошлые периоды, прогнозного баланса, прогноза дохода, расходов и прибыли на предстоящий период, соответствующий периоду выдачи ссуды. Прогноз обычно основывается на планировании темпов роста снижения выручки от реализации и детально обосновывается клиентом.

Описанные финансовые коэффициенты кредитоспособности рассчитываются на основе средних остатков по балансам на отчетные даты. Показатели на 1-е число далеко не всегда отражают реальное положение дел и относительно легко искажаются в отчетности. Поэтому в мировой банковской практике используется еще система коэффициентов, рассчитываемых на основе счета результатов. Этот счет содержит отчетные показатели оборотов за период. Исходным оборотным показателем является выручка от реализации. Путем исключения из нее отдельных элементов материальных и трудовых затрат, процентов, налогов, амортизации и т.д. получают промежуточные показатели и в конечном итоге получают чистую прибыль за период. 2.2.2. Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности заемщика Анализ денежного потока - способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде.

Этим метод анализа денежного потока принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов, расчет которых строится на сальдовых отчетных показателях.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней - в квартальном и т.д. Элементами притока средств за период являются прибыль, полученная в данном периоде амортизация, начисленная за период высвобождение средств из а запасов б дебиторской задолженности в основных фондов г прочих активов увеличение кредиторской задолженности рост прочих пассивов увеличение акционерного капитала выдача новых ссуд. В качестве элементов оттока средств можно выделить уплату а налогов б процентов в дивидендов г штрафов и пеней дополнительные вложения средств в а запасы б дебиторскую задолженность в прочие активы г основные фонды сокращение кредиторской задолженности уменьшение прочих пассивов отток акционерного капитала погашение ссуд. Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока.

Как видно из приведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток.

Для определения этого влияния сравниваются остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода.

Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком а уменьшение - приток средств и фиксируется со знаком. Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств, снижение - как отток Имеются особенности в определении притока и оттока средств в связи с изменением основных фондов. Учитываются не только рост или снижение стоимости их остатка за период, но и результаты реализации части основных фондов в течение периода.

Превышение цены реализации над балансовой оценкой рассматривается как приток средств, а обратная ситуация как отток средств. Приток отток средств в связи с изменением стоимости основных фондов Стоимость основных фондов на конец периода - Стоимость основных фондов на начало периода Результаты реализации основных фондов в течение периода. Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием.

Этим сферам в модели анализа денежного потока АДП могут соответствовать следующие блоки управление прибылью предприятия управление запасами и расчетами управление финансовыми обязательствами управление налогами и инвестициями управление соотношением собственного капитала и кредитов. Описанный метод анализа денежного потока называется косвенным, Общее содержание прямого метода заключается в следующем. Общий денежный поток Чистые денежные средства Увеличение уменьшение денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности Увеличение уменьшение денежных средств 3 результате инвестиционной деятельности Увеличение уменьшение денежных средств в результате финансовой деятельности.

Расчет первого слагаемого Выручка и реализации - Платежи поставщикам и персоналу Проценты полученные - Проценты уплаченные - Налоги. Расчет второго слагаемого общего денежного потока Поступления от продажи основных активов - Капвложения. Расчет третьего слагаемого Кредиты полученные - Погашение долговых обязательств Эмиссия облигаций 1 Эмиссия акций - Выплата дивидендов.

Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три истекшие года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности.

Наконец, систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока превышение притока над оттоком средств может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием.

Например, отток средств может быть связан управлением запасами, расчетами дебиторы и кредиторы, финансовыми платежами налоги, проценты, дивиденды. Выявление слабых мест менеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре. Например, если основным фактором оттока средств является излишнее отвлечение средств в расчеты, то положительным условием кредитования клиента может быть поддержание оборачиваемости дебиторской задолженности в течение всего срока пользования ссудой на определенном уровне.

При таком факторе оттока как недостаточная величина акционерного капитала в качестве условия кредитования можно использовать соблюдение определенного нормативного уровня коэффициента финансового левеража. Для решения вопроса о целесообразности и размере выдачи ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и на основе прогнозных данных на планируемый период.

Фактические данные используются для оценки прогнозных данных. В основе прогноза величины отдельных элементов притока и оттока средств лежит их среднее значение в прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации. 2.2.3. Анализ делового риска как способ оценки кредитоспособности клиента Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов Заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях.

Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота. 1 стадия - создание запасов количество поставщиков и их надежность мощность и качество складских помещений соответствие способа транспортировки характеру груза доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика количество посредников между покупателем и производителем сырья и других материальных ценностей отдаленность поставщика экономические факторы мода на закупаемое сырье и другие ценности факторы валютного риска опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.

II стадия - стадия производства наличие и квалификация рабочей силы возраст и мощность оборудования загруженность оборудования состояние производственных помещений. III стадия - стадия сбыта количество покупателей и их платежеспособность диверсифицированность дебиторов степень защиты от неплатежей покупателей принадлежность заемщика к базовой отрасли по характеру кредитуемой готовой продукции степень конкуренции в отрасли влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтений, политической ситуации наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции демографические факторы факторы валютного риска возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну продукции.

Кроме того, факторы риска на стадии сбыта могут комбинироваться из факторов первой и второй стадии.

Поэтому деловой риск на стадии сбыта считается более высоким, чем на стадии создания запасов или производства. В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на основе средних фактических данных истекших отчетных периодов. Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды.

Оценка делового риска коммерческим банком может формализоваться и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах. Аналогичная модель оценки делового риска применяется и на основе других критериев. Баллы проставляются по каждому критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства. 2.2.4. Определение класса кредитоспособности клиента Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных и дополнительных показателей.

Основные показатели, выбранные банком, должны быть неизменны относительно длительное время. В документе о кредитной политике банка или других фиксируют эти показатели и их нормативные уровни. Последние бывают ориентированы на мировые стандарты, но являются индивидуальными для данного банка и данного периода.

В качестве примера можно привести систему показателей, применявшихся одним из Нью-Йоркских коммерческих банков в середине 90-х годов. Набор дополнительных показателей может пересматриваться в зависимости от сложившейся ситуации. В качестве их можно использовать оценку делового риска, менеджмента, длительность просроченной Задолженности банку, показатели, рассчитанные на основе счета результатов, результаты анализа баланса и т. д. Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных показателей и корректируется с учетом дополнительных.

Класс кредитоспособности по уровню основных показателей может определяться по балльной шкале. Для расчета баллов используется класс показателя, который определяется путем сопоставления фактического значения с нормативом, а также значимость рейтинг показателя. Рейтинг, или значимость, показателя определяется индивидуально для каждой группы заемщиков в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности их баланса, положения на рынке.

Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента быстрой ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственного капитала повышает рейтинг показателя финансового левеража.

Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности уровень коэффициента текущей ликвидности. Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. Корректировка класса кредитоспособности заключается в том, что плохие дополнительные показатели могут понизить класс, а также повысить. Одинаковый уровень показателей и рейтинг в баллах могут быть обеспечены за счет разных факторов, одни из которых связаны с позитивными процессами, а другие с негативными.

Поэтому для определения класса большое значение имеет факторный анализ коэффициентов кредитоспособности, анализ баланса, изучение положения дел в отрасли или регионе. 2.3. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ МЕЛКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ Кредитоспособность мелких предприятий может оцениваться таким же образом, как и способность к погашению долга у крупных и средних заемщиков - на основе финансовых коэффициентов кредитоспособности, анализа денежного потока и оценки делового риска.

Однако использование банком финансовых коэффициентов и метода анализа денежного потока затруднено из-за состояния учета и отчетности у этих клиентов банка. У зарубежных и российских предприятий малого бизнеса, как правило, нет лицензированного бухгалтера. Кроме того, расходы на аудиторскую проверку для этих клиентов банка недоступны. Поэтому отсутствует аудиторское подтверждение отчета заемщика.

В связи с этими причинами оценка кредитоспособности клиента основывается не на его финансовой отчетности, а на личном знании работником банка бизнеса данного клиента. Последнее предполагает постоянные контакты с клиентом личное интервью с клиентом, регулярное посещение его предприятия. В ходе личного интервью с руководителем мелкого предприятия выясняются цель ссуды, источник и срок возврата долга. Клиент должен доказать, что кредитуемые запасы к определенному сроку снизятся, а кредитуемые затраты будут списаны на себестоимость реализованной продукции.

Для частого посещения предприятия банк кредитует только близлежащие фирмы. Следует отметить еще одну особенность мелких предприятий - руководителями и работниками их нередко являются члены одной семьи или родственники. Поэтому возможно смешение личного капитала владельца с капиталом предприятия. Из этого вытекает следующая особенность в организации кредитных отношений банка с предприятиями малого Бизнеса за рубежом США погашение ссуды гарантируется владельцем, именно его имуществом.

Но в связи с этим при оценке кредитоспособности мелкого клиента учитывается финансовое положение владельца. Последнее определяется на основе личного финансового отчета. Форма личного финансового отчета содержит сведения об активах и пассивах физического лица. При этом выделяются заложенные активы и обеспеченные пассивы. К активам относятся наличные денежные средства, акции и облигации, дебиторская задолженность родственников, друзей и других лиц, недвижимое имущество, выкупная стоимость страхования жизни и др. Пассивы складываются из долгов банкам, родственникам и другим лицам, задолженности по счетам и налогам, стоимости заложенного имущества, платежей по контрактам, кредитов, использованных для страховых платежей и др. Для более детального анализа дается расшифровка отдельных видов активов и пассивов физического лица. Таким образом, система оценки банком кредитоспособности мелких заемщиков складывается из следующих элементов 1. Оценка делового риска. 2. Наблюдение за работой клиента. 3. Личные собеседования банкира с владельцем предприятия. 4. Оценка личного финансового положения владельца.