Методы страхования кредитного риска

Методы страхования кредитного риска.

Основными методами защиты от кредитных рисков являются гарантии правительства или первоклассного банка и специальная система страхования международных кредитов в основном экспортных. Страхование между- народных кредитов это разновидность имущественного страхования, направленного на уменьшение или устранение кредитного риска. Оно возникло в конце XIX начале ХХ в. После первой мировой войны были созданы специальные страховые компании. Мировой экономический кризис 1929 1933 гг. выявил неэффективность частного страхования.

Необходимость стимулирования экспорта и увеличение рисков в условиях экономической и политической нестабильности привели к развитию государственного страхования международных кредитных операций, особенно сред- не- и долгосрочных экспортных кредитов. Сущность такого страхования состоит в том, что страховщик обязуется за определенную плату возмещать убытки страхователей кредиторов экспорта и экспортеров, связанные с коммерческими, политическими, форс-мажорными рисками.

Коммерческий риск связан с неплатежеспособностью заемщика. Объектом страхования международных кредитов являются также валютные риски, повышение стоимости товара в период его изготовления. Политические риски вызываются действиями государства конфискация, национализация или войнами, в результате которых нарушаются условия кредитного соглашения. Распространены риски, связанные с терроризмом, саботажем.

В круг страхуемых объектов включены риски, обусловленные забастовками, восстаниями, гражданскими войнами. Форс-мажорные риски связаны со стихийными бедствиями наводнениями, землетрясениями и др Территориальная удаленность контрагентов внешнеэкономических операций, ограниченность информации об их финансово-экономическом положении увеличивают риски экспортеров и банков, кредитующих их, по сравнению с внутренней торговлей.

Объект- ом страхования является также строительство объектов в стране с помощью иностранного капитала или за рубежом при содействии данной страны. Страхование оформляется договором между страховщиком и страхователем. Страховое свидетельство называется полисом. Полная стоимость страхуемого объекта по рыночной оценке называется страховой стоимостью. Страховая сумма, в которой производится страхование, определяет максимальную ответственность страховой компании. Платежи, которые страхователи вносят в страховой фонд, называются страховой премией.

Ставка премии определяется в процентах к страховой сумме или к непогашенной сумме кредита и дифференцируется от 0,25 до 10 годовых в зависимости от страховой суммы, региона, где находится импортер или заемщик, степени риска, срока и графика погашения кредита, вида товара или услуг. Поскольку страхование возмещает убытки, то платежи страховщика в пользу страхователя называются страховым возмещением. Условие договора страхования экспортного кредита срок ожидания платежа, так как ответственность страховщика наступает в определенное время или на определенную дату или по истечении 60 90 дней для выяснения причин неплатежа заемщиком суммы кредита.

В связи с тем, что страховые суммы превышают финансовые возможности одной страховой компании составляют до 100 млн. долл. при страховании завода, лайнера, широко практикуется сострахование и перестрахование. При состраховании объект страхуется на одинаковых условиях несколькими страховщиками, каждый из которых принимает определенную долю прав и обязанностей от 50 до 0,1 страховой суммы, но не несет ответственности за действия других страховщиков в случае банкротства.

Перестрахование передача. страховой компанией определенной доли своих обязательств и премий перестраховщику. Страхование и гарантирование международных кредитов осуществляют специальные организации государственные или полугосударственные, а также частные. Государственное страхование распространено на наиболее рискованные операции, что в максимальной степени освобождает частных предпринимателей от рисков.

Рынок кредитного страхования отличается высокой степенью монополизации. Страхованием экспортных кредитов в Великобритании занимаются частные компании Индемните, корпорация Ллойд и государственное страховое общество Департамент гарантии экспортных кредитов ДГЭК, созданное в 1919 г. и реорганизованное. в 1949 г. По английскому образцу созданы государственное страховое агентство ГИЕК в Норвегии, Экспорт кредитиэмиден в Швеции, Экспорт девелопмент корпорэйшн в Канаде и т. д. Во Франции страхование экспортных кредитов осуществляют полу- государственная Компани франсэз дассюранс пур л коммерс экстерьер КОФАСЕ-с 1946 г. и две частные страховые компании. В Италии страхование экспортных кредитов производят 20 страховых компаний, в том числе государственная компания Институто национале дель ассикураниони ИНА, ныне через созданную в 1977т. Секционе ассикуранионе кредити алла экспортационе САКЭ. В США гарантии по экспортным кредитам предоставляют ЭИБ и, Форин кредит иншурэнс ассоусиэйшн ФКИА, созданная в 1961 г. путем объединения ведущих в 80-х годах 50 страховых компаний.

В ФРГ страхование экспортных кредитов осуществляют 12 страховых компаний, в первую очередь частные. общества Гермес и Тройэрбэйт, действующие от имени и за, счет государства.

В Нидерландах и Ирландии страхованием кредитных рисков во внешней торговле занимаются только государственные страховые общества, в России Ингосстрах и новые акционерные страховые компании.

Страховые компании, осуществляющие гарантирование международного кредита, готовят документацию, ведут расчет страховых премий, выявляют размер ущерба, т. е. проводят все технические операции. Эти страховые компании опираются в своей работе на банк данных о большинстве экспортеров и импортеров всего мира, их финансовом положении и платежеспособности. Однако решения о выдаче гарантий принимают государственные комитеты и комиссии, которые действуют совместно с фирмами и банками.

Например, в Гермес поступают заявки экспортеров, которые передаются для вынесения решения в Межминистерский комитет по экспортным гарантиям в составе министров экономики, финансов, иностранных дел, президента Немецкого федерального банка. В ДГЭК Великобритании функционирует Совещательный совет по экспортным гарантиям в составе представителей финансового капитала. В Италии условия страхования определяет Наблюдательный комитет страхования экспортных кредитов.

Несмотря на страновые различия в организации и технике страхования международного кредита размер, и практика начисления премии, срок и объем гарантии и т. д общая черта для всех промышленно развитых стран усиление связи между кредитованием и страхованием экспорта. Обычно предоставление кредита экспортеру или импортеру предполагает наличие полиса экспортного страхования. Страхование влияет на условия и сроки кредита, является источником кредитных льгот для экспортера.

Кредиты, возврат которых гарантируется страховой компанией, предоставляются на более длительные сроки и более льготных условиях, что дает экспортеру конкурентные преимущества. Государство осуществляет страхование международных кредитов за счет своего бюджета. Список страхуемых рисков насчитывает сотни наименований в Великобритании около 300. На долю развивающихся стран приходится львиная доля правительственных гарантий. С распространением страхования на. все элементы внешнеторгового контракта, опосредствуемого кредитом, появились новые виды гарантий.

В их числе 1 страхование кредитов на период производства экспортных товаров 2 гарантия экспорта на новый рынок государство берет на себя расходы по исследованию рынка, рекламе и пр. 3 страхование фабрикационного риска, т. е. риска расторжения контракта покупателем в течение периода производства тяжелого оборудования 4 гарантия возврата предоставленных средств, если банки отказались предоставить кредит под товарные запасы за границей 5 кредитование иностранного покупателя за счет Агентства экспортных кредитов с использованием сделки своп и т. д. Кредитование импортера за счет агентства экспортных кредитов с использованием сделки своп ИМПОРТЕР ЗАЕМЩИК 2. кредитное соглашение 3. обеспечениеКРЕДИТОР АГЕНТСТВО ЭКСПОРТНЫХ КРЕДИТОВ5. соглашение оборот своп4. гарантия в покрытие кредитных рисков1. платеж по мере поставок с оборотомБАНК, ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИЙ ОПЕРАЦИЮ СВОП6. с оборотом если он предусмотрен ЭКСПОРТЕР5. соглашение оборот свопПАРТНЕР БАНКА, ОСУЩЕСТВЛЯЮЩЕГО ОПЕРАЦИЮ СВОП1. Агентство экспортных кредитов сразу платит экспортеру по мере поставок товара. 2. Импортер или заемщик подписывает кредитное соглашение с кредитором Агентством экспортных кредитов. 3. Импортер предоставляет приемлемое обеспечение. 4. Агентство экспортного кредитования предоставляет гарантию своп-банку, если необходимо. 5. Своп-банк заключает своп-соглашение с импортером и определяет подходящего партнера, с которым подписывает своп-соглашение. 6. Обычно экспортер не несет ответственности за сделку.

Однако своп-банк может потребовать соответствующих обязательств от экспортера.

Если импортер не выполнит условия своп-соглашения, своп-банк будет нести дополнительные расходы по замене договора.

Если банк не удовлетворен действиями импортера, принятие обязательств экспортером может быть необходимым. Таким образом, объектом страхования, в том числе государственного, являются кредиты экспортера, импортера, банковские внешнеторговые кредиты и гарантии по исполнению контрактных обязательств, валютные риски, инфляционное обесценение валюты кредита.

Насчитывается до 50 видов страхования экспортных кредитов на случай банкротства, отказа от платежа, принятия товара, войны, революции, национализации, конфискации, экспортного эмбарго, валютных ограничений и т. д. Для государственного страхования экспортных кредитов из госбюджета выделяются лимитные фонды страховых компаний. Государственное страхование экспортных кредитов играет важную роль в регулировании экономики, служит средством конкурентной борьбы на мировых рынках.

Следовательно, применяемые в мировой практике методы страхования валютного и кредитного рисков во внешнеэкономической деятельности разнообразны и постоянно совершенствуются в поисках решения этой сложной проблемы.