Анализ собственных оборотных средств предприятия

Анализ собственных оборотных средств предприятия.

Важнейшим этапом проведения анализа финансового состояния является определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности.

Сумма собственных оборотных средств представляет собой разность между итогом третьего раздела пассива баланса и итогом первого раздела актива. Анализ проводится методом сравнения суммы средств на начало и конец года определяется отклонение в денежном выражении и в процентах. На изменение суммы оборотных средств прямо пропорционально влияют все статьи третьего раздела пассива и обратно пропорционально все статьи первого раздела актива.

СОСнач8001-6941,271059,73тыс.руб. СОСкон66890,5-53122,8613767,64 тыс.руб. СОС13767,64-1059,7312707,91тыс.руб. СОС Таблица 2.1 ПоказательНачало годаКонец годаИзменениевлияниеабсол.в -х1. Сумма собственных оборотных средств 2. Добавочный капитал 3. Фонд социальной сферы 4. Основные средства 5. Незавершенное строительство1059,73 - 1517,25 5160,4 1780,8713767,64 6973,05 53433,7 43911,28 9211,5812707,91 6973,05 51916,45 -38750,88 -7430,711299,16 Увеличение собственных оборотных средств на конец отчетного периода на 12707,91тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51916,45тыс.руб а также за счет роста добавочного капитала.

На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88тыс.руб. и 7430,71тыс.руб. соответственно.

Для проверки складываем все суммы с учетом знаков и в результате получаем 6973,0551916,45-38750,88-7430,7112707,91 12707,91 СОС12707,91 2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.

Для проведения анализа актив и пассив разбивают на 4 группы. В активе в зависимости от сроков превращения их в денежную форму, в пассиве в зависимости от сроков погашения обязатльств. Баланс будет считаться абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий А1П1, т.е. наиболее ликвидные активы деньги в кассе, на счетах краткосрочные финансовые вложения - строки 250260 должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам кредиторской задолженности - стр.620, А2П2, т.е. быстро реализуемые активы дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12мес. после отч.даты стр.240 больше или равны краткосрочным пассивам краткосрочные кредиты и займы стр.610 стр.660. А3П3, т.е. медленно реализуемые активы запасы и затраты 2 раздела за исключением расходов будущих периодов стр.210стр.220стр.230стр.270 больше либо равны долгосрочным пассивам долгосрочные кредиты и займы-стр.590стр.630стр.640стр.650. А4П4, т.е. трудно реализуемые активы внеоборотные активы за минусом инвестиций в дочерние и зависимые предприятия-стр.190 должны быть меньше либо равны постоянным пассивам источникам собственных средств-стр.490-стр.390. В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком в другой.

Более наглядно динамику соответствующих группировок актива и пассива отражает таблица 3.1. Таблица 3.1 Анализ ликвидности баланса Активна началона конецПассивна началона конецПлатеж. излишек недостатокна нач.на кон. А1 А2 А3 А4610,91 0 13107 6941,2710780,42 0 68229 53122,86П1 П2 П3 П4787,53 3881,85 7988,95 800119714,6 11550 33977,18 66890,5-176,62 -3881,85 5118,05 -1059,73-8934,2 -11500 34231,82 -13767,64Итого20659,33132132,28Итого2065 9,33132132,28 При анализе текущего финансового состояния предприятия используются также относительные показатели 1.Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Он равен Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е если предприятие в текущий момент может на 20 погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

На анализируемом предприятии на начало года коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он увеличился и составил 0,34, что входит в нормативный диапазон.

Это говорит о том, что на конец отчетного года предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы. 2.Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.

Данный показатель рассчитывается как отношение всех оборотных средств к величине срочных обязательств.

Удовлетворяет обычно значение больше или равно 2. Таким образом, на начало года значение коэффициента удовлетворяло нормативу2,94. На конец года коэффициент текущей ликвидности снизился до 2,52 3.Коэффициент критической оценки равен отношению ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет наличных средств в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги, а также за счет поступлений по расчетам, т.е. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Допустимое значение данного показателя 1,5. Однако в случае, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.

Из расчетов видно, что значение данного коэффициента к концу года немного повысилось, но, тем не менее, находится на неудовлетворительном уровне. 5.