Основные приемы анализа бухгалтерской финансовой отчетности

Основные приемы анализа бухгалтерской финансовой отчетности. Бухгалтерская финансовая отчетность служит базой для анализа финансового положения предприятия. Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.

Выбор глубины и масштабов анализа, а также конкретных параметров и инструментов набора методов анализа зависит от конкретных задач, которые ставит перед собой пользователь с целью получения максимально возможной, полезной для него информации.

Для анализа интерпретации показателей бухгалтерской финансовой отчетности используют общепринятые приемы - чтение отчетности - вертикальный анализ - горизонтальный анализ - трендовый анализ - расчет финансовых показателей.

Рассмотрим отдельные приемы анализа бухгалтерской финансовой отчетности на примере условного предприятия ОАО Транс, занимающегося грузовыми перевозками. Читая бухгалтерский баланс ОАО Транс табл. 1, можно отметить, что предприятие по размеру является небольшим уставный капитал - 10 тыс. руб Его активы представлены основными средствами, долгосрочными финансовыми вложениями, производственными запасами, денежными средствами на расчетном счете и дебиторской задолженностью.

В составе средств, которыми располагает предприятие, преобладающую часть составляют основные средства. При этом в составе основных средств имеются в незначительном объеме непроизводственные фонды, результаты переоценки которых отражены в фонде социальной сферы строка 440 пассива баланса. К концу года предприятие осуществило вложения в строительство основных средств, о чем свидетельствует остаток незавершенного строительства. Имевшиеся на начало периода в небольшом объеме нематериальные активы полностью списаны в течение года, Таблица 1 Бухгалтерский баланс ОАО Транс на 31 декабря ХХХХ г тыс. руб. Бухгалтерский баланс на 20 г. Коды Форма 1 по ОКУД 0710001Дата год, месяц, число Организация по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности по ОКДП Организационно-правовая форма форма собственности по ОКОПФ ОКФС Единица измерения тыс. руб. млн руб. ненужное зачеркнуть по ОКЕИ 384385Адрес Дата утверждения Дата отправки принятия Актив Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 34 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 04, 05 110 3 - в том числе патенты, лицензии, товарные знаки знаки обслуживания, иные аналогичные с перечисленными права и активы 111 3 -организационные расходы 112 деловая репутация организации 113 Основные средства 01, 02, 03 12066926435 в том числе земельные участки и объекты природопользования 121 здания, машины и оборудование 12266926435Незавершенное строительство 07, 08, 16, 61 130-151Доходные вложения в материальные ценности 03 135 в том числе имущество для передачи в лизинг 136 имущество, предоставляемое по договору проката 137 Долгосрочные финансовые вложения 06, 82 1401414 в том числе инвестиции в дочерние общества 141 инвестиции в зависимые общества 142 инвестиции в другие организации 143 займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144 прочие долгосрочные финансовые вложения 1451414Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу I 19067096600II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 2105581 в том числесырье, материалы и другие аналогичные ценности 10, 12, 13,16 2113748животные на выращивании и откорме 11 212 затраты в незавершенном производстве издержках обращения20, 21, 23, 29, 30, 36, 44 213 готовая продукция и товары для перепродажи 16, 40, 41 2141726товары отгруженные 45 215 расходы будущих периодов 31 21617прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 19 220-31Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чемчерез 12 месяцев после отчетной даты 23052215 в том числепокупатели и заказчики 62, 76, 82 23152215векселя к получению 62 232 задолженность дочерних и зависимых обществ 78 233 авансы выданные 61 234 прочие дебиторы 235 Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение12 месяцев после отчетной даты 240456744 в том числепокупатели и заказчики 62, 76, 82 241150382векселя к получению 62 242 задолженность дочерних и зависимых обществ 78 243 задолженность участников учредителей по взносам в уставныйкапитал75 244 авансы выданные 61 245 прочие дебиторы 246306362Краткосрочные финансовые вложения 56, 58, 82 250 в том числезаймы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев 251 собственные акции, выкупленные у акционеров 252 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 Денежные средства 260810 в том числекасса 50 261 расчетные счета 51 262810валютные счета 52 263 прочие денежные средства 55, 56, 57 264 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 2905721081БАЛАНС сумма строк 190 290 30072817681III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 85 4101010Добавочный капитал 87 42070097009Резервный капитал 86 430 в том числерезервы, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Фонд социальной сферы 88 4403939Целевые финансирование и поступления 96 450 Нераспределенная прибыль прошлых лет 88 460 Непокрытый убыток прошлых лет 88 46550-Нераспределенная прибыль отчетного года 88 470х-Непокрытый убыток отчетного года 88 475х-ИТОГО по разделу III 49070087058IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 92, 95 510 в том числекредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцевпосле отчетной даты 511 - -займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев послеотчетной даты 512 Прочие долгосрочные обязательства 520 ИТОГО по разделу IV 590 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 90, 94 610 в том числекредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцевпосле отчетной даты 611 - -займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев послеотчетной даты 612 Кредиторская задолженность 620273623 в том числепоставщики и подрядчики 60, 76 621-193векселя к уплате 60 622 задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 78 623 задолженность перед персоналом организации 70 6246069задолженность перед государственными внебюджетными фондами 69 6253331задолженность перед бюджетом 68 626105177авансы полученные 64 627 прочие кредиторы 62875153Задолженность участникам учредителям по выплате доходов 75 630 Доходы будущих периодов 83 640 Резервы предстоящих расходов 89 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690273623БАЛАНС сумма строк 490 590 690 70072817681 В составе оборотных средств наибольшая часть приходится на дебиторскую задолженность, возросшую к концу года. Предприятие имеет небольшой объем производственных запасов и в течение отчетного периода несколько его увеличило.

Источниками средств данного предприятия являются уставный капитал, добавочный капитал и краткосрочная кредиторская задолженность, по которой наблюдается значительное увеличение к концу года по сравнению с началом года. На начальном этапе анализа бухгалтерской финансовой отчетности пользователь может определить ликвидность баланса по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия.

Такими пропорциями являются следующие - быстрореализуемые активы денежные средства и краткосрочные финансовые вложения должны покрывать наиболее срочные обязательства или превышать их - активы средней реализуемости дебиторская задолженность должны покрывать краткосрочные обязательства или превышать их - медленнореализуемые активы производственные запасы должны покрывать долгосрочные обязательства или превышать их - труднореализуемые активы внеоборотные активы должны покрываться собственными средствами и не превышать их. Отчет о прибылях и убытках позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата предприятия, величину этого результата как от реализации товаров, продукции, работ, услуг, так и от прочих операций, сумму причитающихся платежей бюджету по налогу на прибыль и другим налогам из чистой прибыли, а также сумму остающейся в распоряжении предприятия чистой прибыли.

Все эти данные пользователю представляются за отчетный и предыдущий годы, что обеспечивает еще возможность сравнения соответствующих показателей за два года. Так, по отчету о прибылях и убытках ОАО Транс табл. 2 можно сказать, что при равной прибыли, полученной за два года, предприятие имело от реализации услуг основной уставной деятельности в предыдущем отчетному году убыток в сумме 24 тыс. руб а в отчетном - прибыль в сумме 365 тыс. руб. Таблица 2 Отчет о прибылях и убытках за 20г. Коды Форма 2 по ОКУД Дата год, месяц, числоОрганизация по ОКПО 0710002Идентификационный номер налогоплательщика ИННВид деятельности по ОКДП Организационно-правовая форма форма собственности по ОКОПФ ОКФС Единица измерения тыс. руб. млн руб. ненужное зачеркнуть по ОКЕИ 384385 Наименование показателя Кодстроки За отчетныйпериод За аналогичный периодпредыдущего года 12 3 4 I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка нетто от продажи товаров, продукции, работ, услугза минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичныхобязательных платежей 010 38482369 в том числе от продажи 011 38482369 012 013 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 31352367 в том числе проданных 021 31352367 022 023 Валовая прибыль 029 7132 Коммерческие расходы 030 34826 Управленческие расходы 040 Прибыль убыток от продаж строки 010 - 020 - 030 - 040 050 3365-24 II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 2711 Прочие операционные расходы 100 134 3 III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы 120 41373 Внереализационные расходы 130 217263 Прибыль убыток до налогообложениястроки 050 060 - 070 080 090 - 100 120 - 130 140 8294 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 8294 Прибыль убыток от обычной деятельности 160 IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 Чрезвычайные расходы 180 Чистая прибыль нераспределенная прибыль убыток отчетногопериода строки 160 170 - 180 190 СПРАВОЧНО. Дивиденды, приходящиеся на одну акцию по привилегированным 201 по обычным 202 Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию по привилегированным 203 по обычным 204 По прочим операциям выбытия основных средств, прочих активов и др. предприятие получило в предыдущем году прибыль в размере 8 тыс. руб. 11 - 3, a в отчетном - убыток в сумме 107 тыс. руб. 134 - 27. Аналогичная картина и по внереализационным результатам.

В целом балансовая прибыль прошлого года получена за счет доходов по внереализационным операциям, перекрывшим и расходы по данным операциям, и убыток от финансово-хозяйственной деятельности.

Балансовая прибыль отчетного года сформировалась за счет доходов, полученных от реализации услуг, убытки от внереализационных операций лишь уменьшили ее. Это свидетельствует о положительных изменениях в основной деятельности предприятия.

Рассмотрим в качестве примера вертикального анализа баланс ОАО Транс табл. 3, предварительно объединив его статьи в однородные группы. Таблица 3 Вертикальный анализ баланса ОАО Транс на 31 декабря ХХХХ г Показатели Предыдущий год Отчетный год 1 2 3 АКТИВ . Внеоборотные активы Основные средства 91,9 83,8 Прочие внеоборотные средства 0,2 2,1 Итого 92,1 85,9 . Оборотные активы Запасы 0,8 1,1 Дебиторская задолженность 7.0 12,9 Денежные средства 0,1 0,1 Итого 7,9 14,1 Баланс 100,0 100,0 ПАССИВ III. Капитал и резервы Капитал 96,3 91,9 Нераспределенная прибыль 0,0 0,0 Итого 96,3 91,9 IV. Долгосрочные пассивы 0,0 0,0 V. Краткосрочные пассивы 3,7 8,1 Заемные средства 0,0 0,0 Краткосрочная задолженность 3,7 8,1 Прочие пассивы 0,0 0,0 Баланс 100,0 100,0 Вертикальный анализ баланса позволяет наглядно определить значимость активов и пассивов баланса.

Внеоборотные активы на начало года составляли 92,1 всех средств, к концу года их удельный вес уменьшился на 6,2. Оборотные средства на начало года составляли 7,9 всех средств, преобладающая часть оборотных средств представлена дебиторской задолженностью 89, увеличившейся к концу года почти в два раза. Уставный и добавочный капитал занимал в источниках средств предприятия 96,3 на начало года и 91,9 - на конец года. Заемный капитал представлен краткосрочной кредиторской задолженностью, которая на начало и конец года составляла соответственно 3,7 и 8,1. Краткосрочная задолженность возросла на конец года более чем в два раза. Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к объему выручки от реализации табл. 4. Структурный анализ прибыли доходов, расходов можно провести по сферам деятельности операционной, финансовой, инвестиционной.

Следует помнить, что порядок составления отчета о прибылях и убытках предусматривает выделение прибыли от реализации, в то время как доходы и расходы от инвестиционной и финансовой деятельности объединены общими показателями.

Таблица 4 Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО Транс, Предыдущий год Отчетный год Выручка от реализации 100 100 Себестоимость реализации 99,9 81,5 Коммерческие расходы 1,1 9,0 Управленческие расходы 0 0 Общие затраты 101,0 90,5 Прибыль убыток от реализации -1,0 9,5 Налоги 4,0 2,1 Чистая прибыль -5,0 7,4 Динамику отдельных показателей во времени можно изучить с помощью горизонтального анализа отчетности, представленного в таблице 5. Таблица 5 Горизонтальный трендовый анализ баланса ОАО Транс Показатели Предыдущий год Отчетный год тыс. руб. тыс. руб. АКТИВ . Внеоборотные активы Основные средства 6692 100 6435 96 Прочие внеоборотные средства 17 100 165 970 Итого 6709 100 6600 98 . Оборотные активы Запасы 55 100 81 147 Дебиторская задолженность 509 100 990 194 Денежные средства 8 100 10 125 Итого 572 100 1081 189 Баланс 72811 100 7681 105 ПАССИВ III. Капитал и резервы Капитал 7058 100 7058 100 Нераспределенная прибыль 50 100 Итого 7008 100 7958 114 IV. Долгосрочные пассивы V. Краткосрочные пассивы Заемные средства Краткосрочная кредиторская задолженность 273 100 623 228 Прочие пассивы Итого 273 100 623 228 Баланс 7281 100 7681 105 В нашем примере подтверждается изменение по основным статьям баланса незначительное сокращение основных средств, увеличение почти в полтора раза производственных запасов, почти в два раза дебиторской задолженности и более чем в два раза кредиторской задолженности.

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО Транс табл. 6 свидетельствует о положительных тенденциях показателей, формирующих финансовый результат. Таблица 6 Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО Транс Показатели Предыдущий год Отчетный год тыс. руб. тыс. руб. 1. Выручка нетто от продажи 2369 100 3848 162 2. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг 2367 100 3136 132 3. Коммерческие расходы 26 100 348 1338 4. Управленческие расходы 5. Прибыль убыток от продаж -24 365 6. Прочие операционные доходы 11 100 , 27 245 7. Прочие операционные расходы 3 100 134 4467 8. Внереализационные доходы 373 100 41 11 9. Внереализационные расходы 263 100 217 83 10. Прибыль убыток до налогообложения 94 100 82 87 11. Налог на прибыль 94 100 82 87 12. Прибыль убыток от обычной деятельности 14. Всего доходов стр.1 стр.5 стр.8 2757 100 3916 142 Трендовый анализ позволяет произвести расчет относительных отклонений какой-либо статьи отчетности за ряд лет от уровня базового года, для которого значения всех статей принимаются за 100. Анализ с помощью финансовых показателей позволяет изучить взаимосвязи между различными элементами отчетности.

Представляя собой относительные величины, финансовые коэффициенты позволяют оценить показатели в динамике и сопоставить результаты деятельности предприятия с отраслевыми и результатами предприятий-конкурентов, а также сравнить их со стандартами. Использование коэффициентов дает возможность достаточно быстро оценить финансовое состояние предприятия.

Показатели, рассчитанные и интерпретированные с помощью какого-либо одного из приведенных приемов анализа, не дают полной картины и не могут выступать в качестве критерия для принятия решений пользователями без объяснения причин изменения анализируемых показателей.

Так, кредитор не может принять решение о предоставлении кредита лишь на основе количественного значения показателя ликвидности баланса, также как руководитель финансовый менеджер не может сделать вывод о допустимости привлечения дополнительных заемных средств на основании только коэффициента финансовой зависимости.

Поэтому следует прибегать к совокупности всех методов анализа для наиболее достоверной оценки существующего финансового положения предприятия и определения стратегии и тактики его развития.

Полный анализ бухгалтерской финансовой отчетности предполагает вертикальный анализ, горизонтальный трендовый анализ и анализ коэффициентов, а также факторный анализ. 2. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности Платежеспособность предприятия - это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.

Ликвидность - это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны.

При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое.

В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.

Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его застрахованности от возможного банкротства.

С этих позиций важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.

Для анализа устойчивости финансового положения предприятия целесообразно рассчитывать показатели оценки платежеспособности и ликвидности.

Показатели могут быть представлены финансовыми коэффициентами, величиной чистого оборотного капитала и коэффициентами структуры оборотных активов.

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства лекгореализуемыми средствами.

Высокое значение данных коэффициентов свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, низкое их значение - о возможных проблемах с денежной наличностью и затруднениях в дальнейшей операционной деятельности.

В то же время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы.

Расчет показателей платежеспособности и ликвидности. 1. Коэффициент текущей ликвидности покрытия Стр.290-стр216 стр.244 Стр.690 стр.640 - стр.650 Н572-12732,1 К1081-76231,72 Значение коэффициента текущей платежеспособности и ликвидности на начало периода соответствовало рекомендуемому, что свидетельствовало о том, что предприятие располагало ликвидными активами для погашения своей краткосрочной задолженности.

На конец года значение коэффициента снизилось, но предприятие продолжает оставаться платежеспособным, так как его ликвидные активы превышают размер краткосрочной задолженности.

Значение коэффициента текущей платежеспособности и ликвидности 1,7 остается в пределах рекомендуемого. 2. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности Стр.290-стр.2Ю стр.244Стр690 стр.640 - стр.650 Н572-552731,9 К1081-816231,6 Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности позволяет лучше, чем коэффициент текущей ликвидности оценить платежеспособность, так как включает при расчете в состав активов их наиболее ликвидную часть. 3. Коэффициент абсолютной ликвидности Стр.260 стр.250 Стр.690 - стр.640 стр.650 Н82730,03 К106230,02 Показывает, какая часть срочных обязательств может быть погашена наиболее мобильными оборотными средствами. 3. Показатели финансовой устойчивости Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития.

Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.

Расчет показателей финансовой устойчивости 1. Коэффициент автономии Стр.490стр.700 Н700872810,96 К705876810,92 Более 90 активов предприятия сформированы за счет собственного капитала.

Предприятие обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики. 2. Коэффициент заемного капитала Стр.590стр. 690-стр.640-стр.650стр.700 Н273728410,04 К62376810,08 3. Коэффициент финансовой зависимости мультипликатор собственного капитала Стр.300стр.490-стр.460 Н728170081,04 К768170581,09 4. Коэффициент финансовой зависимости Стр.590стр.690-стр.640-сьтр.650стр.490 Н27370080,04 К62370580,09 На 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало от 4 до 9 копеек заемного капитала, то есть кредиторы практически не участвуют в финансировании предприятия. Зависимость данного предприятия от внешних источников мала. 5. Коэффициент покрытия инвестиций долгосрочной финансовой независимости Стр.490стр.590700 Н700872810,96 К705876810,91 6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами стр. 490-стр.190стр.290 Н7008-67095720,5 К7058-660010810,4 7. Коэффициент маневренности стр.490-стр.190стр.510стр.490 Н7008-670970080,04 К7058-660070580,06 Коэффициент маневренности имеет очень низкое значение, поэтому предприятию следует обратить внимание на использование собственного капитала.

По данным показателям финансовое состояние предприятия в целом можно охарактеризовать как устойчивое, что обеспечивается высокой долей собственного капитала, и предполагает стабильность его деятельности в будущем году. 3. Показатели деловой активности Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.

Расчет показателей деловой активности 1. Оборачиваемость активов Стр.010 ф.2 стр.700 ф.1384874810,5 Каждый рубль активов предприятия оборачивался менее одного раза в отчетном году. 2. Оборачиваемость запасов Стр.020 ф.2стр.210 ф.131355581246 Высокое значение коэффициента подтверждает благоприятную характеристику финансового состояния предприятия. 3. Фондоотдача стр.010 ф.2стр.120 ф.138486563,50,58 Финансовое положение предприятия характеризуется как устойчивое при достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия.

Низкое значение коэффициентов платежеспособности и ликвидности свидетельствует о возможности возникновения проблемы наличности на предприятии и о возможных затруднениях в дальнейшей операционной деятельности.

В то же время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы.

Устойчивость финансового положения предприятия - фактор его застрахованности от возможного банкротства.