рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Финансовые планы предприятия

Работа сделанна в 1999 году

Финансовые планы предприятия - Курсовая Работа, раздел Экономика, - 1999 год - Роль бухгалтерского учета в управлении предприятием Финансовые Планы Предприятия. Финансовое Планирование Заключается В Планирова...

Финансовые планы предприятия. Финансовое планирование заключается в планировании финансовых потребностей фирмы и источников их обеспечения.

Финансовые потребности фирмы включают потребности текущие, связанные с разновременностью поступлений и расходов, и капитальные инвестиционные, в том числе на прирост оборотных активов, на обновление и прирост основного капитала.

Источниками обеспечения потребностей служат собственные средства прибыль, амортизационные отчисления, взносы в уставный капитал и заемные средства займы, кредиты, кредиторская задолженность. Финансовые планы обеспечивают согласование, сбалансированность потребностей и источников, способствующую достижению следующих целей ь обеспечение интересов акционеров и др. инвесторов ь взаимоувязка планов производственно-хозяйственного развития с финансовыми ресурсами и их источниками ь снижение риска невыполнения обязательств предприятия перед бюджетом и партнерами по бизнесу ь выявление и реализация резервов роста доходности предприятия и направлений его эффективного развития ь контроль за финансовым положением фирмы за уровнем ликвидности, финансовой устойчивости и др. Основным объектом финансового планирования является поток денежных средств.

Для действующего предприятия не существует начальной и конечной точек потока его движение непрерывно и замкнуто.

Конечным продуктом можно считать оплату сырья, основных средств, труда или выплату дивидендов акционерам.

Готовая продукция оплачивается либо при отгрузке, либо покупается в кредит. В последнем случае формируется дебиторская задолженность, инкассируемая в дальнейшем в наличность в средства на расчетном счете. Предприятие использует коммерческий кредит и банковские ссуды.

Центральный элемент потока - денежные средства.

Величина денежных средств предприятия меняется во времени в связи с изменчивостью отдельных элементов денежного потока объемов продаж, инкассации дебиторской задолженности, оплаты задолженности по коммерческому кредиту и др. На предприятиях могут разрабатываться стратегические, текущие и оперативные финансовые планы.

Стратегический финансовый план содержит показатели финансового обеспечения стратегии развития фирмы стратегия обновления продукции, принципы дивидендной политики, инвестиций и т.п Стратегический план может представляться в виде концепции финансового развития, составляющей, как правило, коммерческую тайну фирмы.

Текущие финансовые планы конкретизируют и детализируют стратегические планы на текущий год. Их основой являются также прогнозы показателей финансово-хозяйственной деятельности В разработке годовых финансовых планов российских предприятий и западных фирм существуют определенные различия.

Последние более адаптированы к устойчивой рыночной системе.

Эволюция российских норм бухгалтерского учета к западным стандартам уменьшает эти различия, но они остаются еще значительными.

План сбыта - отправная точка всех финансовых расчетов, так как он определяет основную часть денежных потоков. Он определяет сроки и суммы средств, поступающих от продаж. План производства должен обеспечивать план сбыта. На многих российских предприятиях план производства до сих пор остается первичным. При планировании производства учитываются изменения готовой продукции на складе.

Сметы прямых затрат на материалы и на оплату труда составляются по плану производства. При расчете затрат на материалы учитывается изменение запасов материалов на начало и на конец периода. При расчете сметы общезаводских расходов рекомендуется делить их на переменные накладные и постоянные накладные. Первые рассчитываются по коэффициенту пропорционально прямым затратам на оплату труда аналог отечественного коэффициента заводских затрат. Вторые от объема производства не зависят.

Из общей сметы общезаводских накладных расходов вычитаются амортизационные отчисления, которые не требуют затрат денежных средств и не учитываются в кассовом плане. Смета запасов на конец периода составляется для оценки изменения активов и обязательств предприятия. Она включает ь стоимость готовой продукции на складе ь стоимость материалов, сырья и др. ь задолженность по зарплате ь переменные накладные расходы.

Себестоимость реализованной продукции включает сумму затрат по трем сметам включая амортизационные отчисления плюс стоимость запасов на начало года минус смету запасов на конец периода. Смета торговых и административных расходов включает ь переменные расходы на единицу продукции, в том числе транспортные расходы, комиссионные агентов по сбыту ь постоянные расходы реклама, страхование, оплата административного персонала, аренда, налоги. Сумма затрат по смете себестоимости реализованной продукции и по смете торговых и административных расходов составляет полные издержки предприятия аналог сметы затрат, составляемой на российских предприятиях. Прогноз план по прибыли и убыткам сводит воедино различные составляющие доходов и убытков.

План по прибыли и убыткам компаний США и Западной Европы аналогичен по форме отечественному отчету о финансовых результатах форма 2 . Кассовый план обеспечивает возможность поддержания необходимого условия ликвидности, избегать как дефицита, так и избытка временно свободных денежных средств. Кассовый план обычно состоит из четырех разделов 1 денежные поступления 2 денежные выплаты 3 сальдо поступлений и выплат эти разделы кассового плана компаний США аналогичны введенному в 1996 г. отчету о движении денежных средств форма 4, приложение 4 финансовый раздел, содержащий план получения кредитов, выплаты процентов и погашения долгов.

Смета капиталовложений определяет источник и направления инвестиционные проекты инвестиций в производство. Она может рассматриваться как обобщение финансовых разделов бизнес-планов инвестиционных проектов.

Прогнозный баланс позволяет финансовому менеджеру ь вскрыть отдельные финансовые проблемы, которые могут оказаться существенными для предприятия ь свести, оценить достоверность и обоснованность других элементов финансового плана ь выработать оптимальные решения по соотношению уровня риска и доходности производства и т.д. В практике финансового планирования российских фирм прогнозные плановые балансы используются еще редко.

Финансовый план, разрабатываемый российскими фирмами, представляет собой баланс доходов и расходов. Схема финансового плана приведена в таблице 1. Он состоит из двух частей доходной и расходной. Равенство доходной и расходной частей достигается регулированием расходов отчислений в резервный фонд, фонд накоплений, выплат дивидендов и др. кроме платежей в бюджет, погашении ссуд и кредитов и привлечением заемных средств. Руководство предприятия, разрабатывая финансовый план, имеет возможность регулировать финансовое состояние предприятия, негативные характеристики которого выявлены в процессе анализа.

Одновременно оно реализует определенную финансовую стратегию. Таблица 1 Финансовый план предприятия Доходы и поступления средств Расходы и отчисления средств Наименование показателя Сумма, млн. руб. Наименование показателя Сумма, млн. руб. Прибыль от реализации готовой продукции Прибыль от прочей реализации Доходы от внереализационных операций Доходы от курсовых разниц по операциям в иностранной валюте Начисленная амортизация Долгосрочные кредиты Долгосрочные займы Ссуды на пополнение оборотных средств Арендная плата сверх стоимости имущества по лизингу Целевое финансирование и поступления из бюджета и внебюджетных фондов Прочие доходы и поступления Платежи в бюджет Отчисления в резервные фонды Отчисления в фонд накопления Отчисления в фонд потребления Отчисления на социальные нужды Отчисления на благотворительные цели Выплаченные дивиденды Долгосрочные инвестиции Долгосрочные финансовые вложения Погашения долгосрочных ссуд и уплата процентов Пополнение оборотных средств Погашение ссуды на пополнение оборотных средств Уценка товара Резервы предстоящих расходов и платежей Резервы по сомнительным долгам Резервы под обесценивание вложений в ценные бумаги Прочие расходы и отчисления ИТОГО ДОХОДОВ ИТОГО РАСХОДОВ При расчетах всех элементов доходов и расходов финансовый менеджер использует систему методов прогнозирования, описанную в предыдущем разделе.

Наибольшую точность обеспечивает применение комплекса методов в составе 1 нормативного метода.

К этому методу могут быть отнесены расчеты доходов и расходов по той их части, которая регламентирована заключенными контрактами 2 экспертного метода в особенности по отношению к оценкам маркетологов по сбыту 3 балансового метода 4 процентного метода, несмотря на отсутствие в большинстве случаев требуемых нормативов.

В дополнение к балансу доходов и расходов составляются ь шахматная таблица, содержащая деление всех видов доходов по направлениям расходования таблица 2 ь план валютных доходов и расходов доходы от экспорта товаров с учетом обязательной продажи части валютной выручки за рубли, расходы на импорт за валюту оборудования, материалов, комплектующих элементов и др Валютные доходы и расходы нормально работающего предприятия позволяют ему сформировать валютный резерв ь платежный календарь, в котором отражается ежедневное движение денежных средств через расчетный, валютный и иные счета.

Платежный календарь позволяет финансовому менеджеру обеспечить оперативное выполнение расчетных и платежных обязательств, отслеживать состояние собственных средств, определять необходимость привлечения заемного капитала.

Схема платежного календаря аналогична схеме финансового плана, но основана на ежедневных расчетах. Таблица 2 Проверочная шахматная таблица к финансовому плану Расходы Доходы см. табл. Прибыль от реализации Прочие доходы 1. Платежи в бюджет 2. Отчисления в резервные фонды 3. Отчисления в фонд накопления 4. Отчисления в фонд потребления 5. Отчисления на социальные нужды 6. Отчисления на благотворительные цели 7. Выплаченные дивиденды 8. Долгосрочные инвестиции 9. Долгосрочные финансовые вложения 10. Погашения долгосрочных ссуд и уплата процентов 11. Пополнение оборотных средств 12. Погашение ссуды на пополнение оборотных средств 13.Уценка товаров 14. Резервы предстоящих расходов и платежей 15. Резервы по сомнительным долгам 16. Резервы под обесценивание вложений в ценные бумаги 17. Прочие расходы и отчисления В условиях неплатежей 1992-1996 гг. разработка финансовых планов стала носить формальный характер, а платежный календарь на один месяц или квартал приобрел особое значение.

Ввиду недостаточности поступающих средств для покрытия всех очередных расходов и платежей менеджеры расходуют средства избирательно, исходя из оценки силы негативных последствий от неплатежей.

Последнее меняется в связи с появлением новых нормативных документов, с изменением социально-экономической ситуации в стране.

На начало 1996 г например, первоочередными отчислениями фирм стали отчисления в фонд потребления выплата заработной платы, в бюджет налоги и внебюджетные фонды. При разработке финансовых планов и в особенности платежного календаря финансовые менеджеры тесно взаимодействуют с бухгалтерией предприятия, ведущей учет дебиторской и кредиторской задолженности фирмы, перечислений по налогам, со службой маркетинга и др. 2. Информация бухгалтерского учета - база для финансового анализа деятльности предприятия 2.1. Источники информации, необходимой для финансового анализа Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия связан с обширной информации, характеризующей самые разнообразные аспекты функционирования предприятия.

Чаще всего эти сведения сосредоточены в документах финансовой отчетности, аудиторских заключениях, оперативном бухгалтерском учете и других источниках.

В соответствии с федеральным законом О бухгалтерском учете от 21 ноября 1996 года 129-ФЗ Реформа бухгалтерского учета. Федеральный закон о бухгалтерском учете. Одиннадцать положений по бухгалтерскому учету 3-е изд изм. и доп М. Издательство Ось-89 . 1999 г. С. 11 и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ от 29.07.98 34н Реформа бухгалтерского учета. Федеральный закон о бухгалтерском учете. Одиннадцать положений по бухгалтерскому учету 3-е изд изм. и доп М. Издательство Ось-89 . 1999 г. С. 30 в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются а бухгалтерский баланс - форма 1 Приложение 1 б отчет о финансовых результатах - форма 2 Приложение 2 в пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах ы отчет о движении капитала форма - 3 Приложение 3 ы отчет о движении денежных средств - форма 4 Приложение 4 ы приложение к бухгалтерскому балансу - форма 5 Приложение 5 . Баланс - главная форма бухгалтерской отчетности.

Он показывает состояние активов предприятия и источники их формирования на определенную дату. В финансовом анализе принято различать бухгалтерский брутто- баланс и аналитический нетто- баланс.

Отличия нетто-баланса состоят в коррекции отдельных статей бухгалтерского баланса с учетом отличий бухгалтерских оценок от рыночных. Коррекция заключается ь в списании безнадежной дебиторской задолженности ь в коррекции стоимости запасов материальных ценностей на темпы инфляции и списании по ценам реализации неликвидов ь в исключении убытков ь в учете непрерывности инфляционного удорожания основных фондов ь в оценке финансовых активов по рыночным ценам.

Следует отметить, что до 1993 г. важнейшим элементом преобразования бухгалтерских балансов российских предприятий в аналитические балансы было исключение из активов и пассивов износа основных фондов и других внеоборотных активов. Но уже с 1993 г. износ стал исключаться и в бухгалтерских балансах из балансовой стоимости активов Финансовое управление фирмой В.И.Терехин, С.В. Моисеев, Д.В.Терехин, С.Н.Цыганков под ред. В.И.Терехина М. ОАО Изд-во Экономика . 1998. С. 92. Отчет о финансовых результатах форма 2 содержит информацию о процессе формирования и использования прибыли за определенный период времени. Данные формы 2 объединяют показатели баланса на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств форма 4 отражает остаток денежных средств на начало года, поступления и расход в течение года, остаток на конец года. Приложение к балансу форма 5 включает девять разделов, отражающих движение собственного и заемного капиталов, дебиторской и кредиторской задолженности и др. Аудиторские заключения готовят внешние аудиторы независимые лицензированные организации и внутренние аудиторы ревизионные комиссии, избранные из числа работников предприятия или акционеров в соответствии с уставом. Независимые аудиторы дают заключение об объективности бухгалтерской отчетности, ее соответствии нормам и правилам бухгалтерского учета.

Если аудитор находит нарушения, искажающие реальные финансовые результаты, то в аудиторское заключение включаются рекомендации по их устранению.

Для ОАО существует еще один важный источник информации о финансовом состоянии - котировка ценных бумаг на биржевом или внебиржевом рынках. Курс акций на активном рынке объективно отражает финансовое состояние фирм. При снижении доходности акций или повышении их риска спрос снижается, соответственно снижается курс. 2.1.1.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Роль бухгалтерского учета в управлении предприятием

Главными пользователями бухгалтерской информации выступали отраслевые министерства и ведомства, а также другие государственные органы… В связи с этим появляется необходимость финансового управления фирмы, т.е.… Объектом управления являются финансовые ресурсы предприятия, в частности их размеры, источники их формирования, и…

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Финансовые планы предприятия

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Бухгалтерский баланс предприятия
Бухгалтерский баланс предприятия. Баланс предприятия состоит из двух частей. В первой части показываются активы, во второй - пассивы предприятия. Обе части всегда сбалансированы итоговая сум

Основные направления оценки финансовой деятельности
Основные направления оценки финансовой деятельности. и финансовый анализ производственно-хозяйственной деятельности организации 2.3 В третьей главе Прогнозирование показателей финансово-хозяйственн

Система относительных показателей финансовой устойчивости предприятия
Система относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия приложение 10 . Одной из

Анализ уровней рентабельности
Анализ уровней рентабельности. При оценке уровней рентабельности используются следующие показатели ь общая рентабельность производства, рассчитываемая как отношение балансовой прибыли к сред

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги