Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Оценка величины и структуры имущества.
Разделы баланса и его Статей на начало периода на конец периода Изменение в натураль-ном выра-жении в процен-тах Стоимость всего имущества 1877, 1 2546, 3 669, 2 135, 65 в том числе Внеоборотные активы 141, 7 185, 5 43, 8 в к итогу 7, 55 7, 29 из них основные средства 132, 5 177, 3 44, 8 133, 81 в к внеоборотным активам 93, 51 95, 58 прочие финансовые вложения 0, 4 0, 4 0 100 в к внеоборотным активам 0, 28 0, 22 Оборотные активы 1735, 4 2360, 8 625, 4 136, 04 в к итогу 92, 45 92, 71 из них запасы 280, 2 878, 6 598, 4 313, 56 в к оборотным активам 16, 15 37, 22 дебиторская задолженность 1077, 9 709, 6 -368, 3 65, 83 в к оборотным активам 62, 11 30, 06 краткосрочные финансовые вложения 68 - -68 - в к оборотным активам 3, 92 - денежные средства 309, 3 772, 6 463, 3 249, 79 в к оборотным активам 17, 82 32, 73 Как видно из таблицы стоимость имущества увеличилась на 669, 2 или 35, 65 . В составе имущества оборотные активы как наиболее ликвидные и динамичные составили 92, 45 на начало и возросли на 0, 26 на конец и достигли 92, 71 активов.
Удельный вес в имуществе наиболее ликвидных средств увеличился.
Как весьма положительное следует отметить, что оборотные активы увеличились за счет денежных средств, которые достигли 32, 73 их величины, т.е. за отчетный период увеличились на 14, 91 , составив 772, 6 ед. На 369, 3 уменьшились средства в расчетах.
В качестве отрицательного явления необходимо отметить тот факт, что величина средств на расчетном счете увеличилась в 2, 49 раза и составила 32, 66 оборотных активов Внеоборотные активы увеличились на 43,8, т.е. темп прироста иммобилизованных средств за отчетный период увеличился на 30, 91 , а оборотных активов на 36, 04 или 1, 17 раз, что показывает тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных средств.
Т.е. здесь мы сравнили темпы прироста внеоборотных и оборотных активов в составе иммобилизованных средств.
Если взять реальные активы, характеризующие производственную мощность предприятия основные средства, производственные запасы, то к началу отчетного периода они составляли 412, 7 132, 5 280, 2 или 21, 99 всех активов, а к концу отчетного периода 1055, 9 или 41, 47 , т.е. производственная мощность предприятия возросла на 19, 48 . Это показывает тенденцию на повышение производственных возможностей данного хозяйствующего субъекта.
Оценка финансового состояния организации. 1 Коэффициент абсолютной ликвидности К Денежные средства Текущие пассивы Краткосрочные обязательства К н.г. 309,1 357,8 0,86 86,4 К к.г. 771,1 718,5 1,07 107,3 Под ликвидностью понимается способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, что является необходимым для нормальной деятельности предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период увеличился в 1,2 раза, хотя его величина достаточно скромная.
Промежуточный коэффициент покрытия составил 86,4 на начало периода и 107,5 в конце периода, то есть произошло изменение на 20,9 . Это изменение может вселить доверие любого кредитора, при оценке деятельности предприятия и принятии правильного решения. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Полученные значения оцениваются как положительные для данной организации. 2 Промежуточный коэффициент покрытия К Денежные средства Дебиторская задолженность Краткосрочные обязательства К н.г. 309,3 796,6 357,8 3,09 309 К к.г. 772,6 428,3 718,5 1,67 167 Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. В нашем примере этот коэффициент достигает 3,09 и 1,67. Нижней нормальной границей коэффициента считается значение большее или равное 1, следовательно в конце периода платежеспособность предприятия возрастет. 3 Изменение величины Оборотного капитала, который определяется как разность между всеми текущими активами и кредиторской задолженностью Нач.г. 1735,4 - 357,8 1377,6 т.р. Кон.г. 2360,7 - 718,5 1642,2 т.р. 4 Коэффициент общей ликвидности покрытия К Все оборотные активы Кредиторская задолженность К н.г. 1735,4 357,8 4,85 485 К к.г. 2360,8 718,5 3,28 328,6 Коэффициент общей ликвидности уменьшился и конце периода составил 328,6 . Это говорит о том, что предприятие реализовав свои оборотные активы по балансовой стоимости полностью рассчиталось с кредиторами и у него еще осталось 1642,3 т.р. 5 Коэффициент текущей ликвидности К Оборотные средства - Дебиторская задолженность долгосрочная Краткосрочные обязательства К н.г. 1877, 1 - 281, 3 357,8 4, 5 К к.г. 2546, 3 - 281, 3 718,5 3, 2 6 Коэффициент обеспеченности собственными средствами К н.г. 1519,3- 141,7 1877,1 0,73 К к.г. 1828,1-185,5 2546,3 0,65 Основанием для признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а организацию неплатежеспособной является выполнение одного из следующих условий коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2, коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. В нашем примере мы видим, что коэффициент текущей ликвидности на конец периода составил 3, 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами - 0,65. Следовательно организация является платежеспособным. 7 Коэффициент автономности К Собствен.
Капитал Капитал К н.г. 1519,3 1877,1 0,8 К к.г. 1828,1 2546,3 0,7 Доля собственного капитала в капитале предприятия составляет на начало периода 80 и на конец 70 . Предприятие теряет на немного свою финансовую независимость, поэтому можно порекомендовать привлекать поменьше заемных средств. 8 Коэффициент финансовой независимости К Заемный капитал Собственный капитал К н.г. 357,8 1519,3 0,2 К к.г. 718,5 1828,1 0,4 Оптимальное значение этого коэффициента меньше или равно 1 . Мы наблюдаем, что на начало периода на 1 руб. Собственного капитала привлекалось 20 коп. Заемных средств, а к концу года этот коэффициент равен 0,4, то есть на 1 руб. Собственны средств предприятие привлекает 40 коп. Заемных средств, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия. 9 Коэффициент финансирования К Собственный капитал долгосрочные пассивы Капитал К н.г. 1519,3 1877,1 0,8 К к.г. 1828,1 2546,3 0,7 Доля средств, которая может быть приравнена к собственным на срок, ограниченный долгосрочными кредитами на начало периода составила 80 , а на конец -70 . Мы имеем такие же показатели как и при подсчете коэффициента автономности, так как на предприятие не имело долгосрочных обязательств.
Оценка финансовых результатов Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составлена таблица 2.3 в которой использованы данные бухгалтерской отчетности организации.
Из данных таблицы следует, что прибыль по отношению к предыдущему периоду возросла на 97,4 . В динамике организации следует заметить следующие изменения Прибыль от реализации растет медленнее, чем нетто-выручка от реализации товаров.
Это свидетельствует об относительном увеличении затрат на производство продукции. Значимость финансовых результатов может быть оценена также по показателям рентабельности реализации товаров продукции, работ, услуг, которая в отчетном периоде составила 19, 84 312, 8 1574, 7 , что ниже чем за предыдущий период.
Этот показатель характеризует отношение объема прибыли на 1 руб. выручки от реализации.
Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли.
Таблица 2.3. Показатели Отчетный период Аналогичный Период Прошлого Года Отчетный В к пред. периоду 1. Выручка нетто от реализации товара, Продукции, услуг 1574,7 1355,5 116,1 2. Себестоимость реализации товаров, работ, Продукции, услуг 1250,9 1023,0 122,3 3. Валовая прибыль 322,8 332,5 97,1 4.Прибыль убыток от продаж 323,8 332,5 97,4 5. Внереализационные доходы 6,1 57,9 10,5 6. Внереализационные расходы 0,6 3,0 20 Рентабельность текущих активов чистая прибыль ср. стоимость текущих активов.
Рентабельность текущих активов 312,8 2048,1 100 15,27 Следовательно, на один рубль оборотных средств приходиться 15,27 рублей чистой прибыли. 3.