СОДЕРЖАНИЕ Введение 1. Понятие и критерии кредитоспособности предприятия 2. Общий анализ кредитоспособности предприятия 1. Составление агрегированного баланса 2. Расчет системы финансовых коэффициентов 1. Коэффициент платежеспособности 2. Коэффициент ликвидности 3. Оборотный капитал 4. Коэффициенты эффективности оборачиваемости 5. Коэффициенты финансового левереджа 2.2.6. Коэффициенты прибыльности 7. Коэффициент обслуживания долга 8. Оценка деловой активности предприятия 3. Анализ денежного потока 4. Анализ делового риска 5. Статистические прогнозные модели 3. Определение класса кредитоспособности предприятия 4. Рейтинговая оценка предприятия Заключение Приложение 1 Приложение 2 Приложение 3 Приложение 4 ВВЕДЕНИЕ Задачи коренного улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают на первый план необходимость обоснования использования экономических методов управления кредитом и банками , ориентированных на соблюдение экономических границ кредита.
Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения и народного хозяйства кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечить своевременный возврат ссуд, что имеет важное значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов.
Рассмотрение проблем анализа кредитоспособности на современном этапе развития кредитного рынка в РФ представляет большой интерес для банков.
В этой области необходимы как серьезные теоретические и статистические исследования, так и осмысление мирового опыта. Перед кредитными учреждениями постоянно стоит задача выбора показателей для определения способности заемщика выполнить свои обязательства по своевременному и полному возврату кредита.
Сегодня эта проблема приобрела особую остроту экономические трудности серьезным образом отразились на деятельности коммерческих банков. Общеэкономическая функция банков по трансформации рисков существенно ослабла. Просроченная задолженность по ссудам продолжает расти высокими темпами. Кредитная деятельность коммерческих банков наряду с тяжелой экономической ситуацией осложняется отсутствием у многих из них отработанной методики оценки кредитоспособности, недостаточностью информационной базы для полноценного анализа финансового состояния клиентов.
Большинство средних и мелких банков вообще не имеет должного аналитического аппарата и не поддерживает связь со специальными информационными, аналитическими и консалтинговыми службами, сведения которых позволяют получить более точную оценку кредитоспособности заемщиков. Полный финансовый анализ для оценки кредитоспособности предприятия складывается, как правило, из трех частей анализа его финансовых результатов, финансового состояния и деловой активности.
При этом необходимо учитывать, что содержание и акценты финансового анализа деятельности предприятия зависят от цели его проведения. Для банка нет необходимости проводить финансовый анализ предприятия с высокой степенью детализации, поскольку при кредитовании главной целью банка является оценка кредитоспособности заемщика и перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом. Но в случае, когда анализ проводится самим предприятием для выявления своих слабых мест, возможностей повышения эффективности деятельности, устранения ошибок в производственном процессе и определения дальнейшего направления развития, указанные составные части детализируются до очень мелких аспектов функционирования предприятия.
Целью данной работы является проведение анализа кредитоспособности ОАО Благкомхлебпродукт на основе совмещения отечественных и зарубежных альтернативных методик, скорректированных в связи со спецификой деятельности данного предприятия, состоянием современной финансовой отчетности и особенностями развития рыночных отношений в РФ. 1.
Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица ... 1 его достаточность, которая анализируется на основе требований Центра... К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текуща... 2. Во многом это объясняется отсутствием четкой системы финансовых показа...
обязательствами ближайших сроков погашения ссуды, долг поставщикам, по... Таким образом, предыдущий показатель несколько конкретизирует следующа... Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием... 490 стр. Все это требует от руководства предприятия, в том числе финансового ме...
Динамика коэффициентов оборачиваемости ОАО Благкомхлебпродукт помогает... Например, при повышении прибыльности работы предприятия ухудшение коэф... Произведя расчет коэффициентов прибыльности ОАО Благкомхлебпродукт мож... в целом можно говорить об ухудшении работы предприятия, которое вызван... Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченны...
Рассчитаем Тбп, Тр, Тк см табл. При прямом методе исходным звеном является выручка. Вычисляют приток и... Железнодорожные перевозки являются достаточно дорогостоящими, то этот ... Предприятие обладает достаточно квалифицированной рабочей силой, а в п... Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершен...
Линейная модель Альтмана, или уравнение Z-оценки, выглядит следующим о... Правило разделения фирм на группы успешных и банкротов следующее если ... Это сложный процесс, в котором важны как человеческие отношения между ... В отчетном периоде значение этого показателя относится к третьему клас... РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ПРЕДПРИЯТИЯ Рейтинговая оценка предприятия-заемщика...
ЗАКЛЮЧЕНИЕ Целью данной работы явилось изучение вопросов анализа кредитоспособности и платежеспособности в том виде, который универсален для всех предприятий, независимо то рода их деятельности.
Однако специализация предприятия накладывает свои особенности на задачи и результаты анализа его кредитоспособности. Группировка показателей кредитоспособности, данная в этой работе, достаточно условна. Речь идет о том, какие финансовые показатели представляют интерес для тех или иных юридических и физических лиц, имеющих с ним экономические отношения, в конечном итоге.
Но для того, чтобы правильно оценить уровень и динамику каждого показателя, определяющего кредитоспособность, необходимо представлять себе все финансовое состояние полностью. Все показатели взаимозависимы нельзя, например, правильно оценить сложившийся уровень дивидендов на акции, не проанализировав динамику балансовой прибыли, рентабельности и оборачиваемости капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Уровень и динамика каждого показателя обеспечиваются уровнем и динамикой других показателей. Анализируя кредитоспособность, необходимо оценить качественную и количественную взаимозависимость всех финансовых показателей. В условиях нестабильной экономики например, спад производства, высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут являться единственной базой оценки способности клиента погасить свои обязательства, включая ссуды банка, в будущем.
В этом случае должны использоваться либо прогнозные данные для расчета названных коэффициентов, либо рассматриваемый способ оценки кредитоспособности предприятия организации дополнится другими. К последнему можно отнести анализ делового риска в момент выдачи ссуды. Проанализировав бухгалтерскую отчетность ОАО Благкомхлебпродукт за 97-98 годы можно говорить об относительной кредитоспособности предприятия.
Положительно об этом говорят рассчитанные коэффициенты финансового левереджа, коэффициент текущей ликвидности, показатель платежеспособности предприятия, а также результаты проведенных статистических прогнозов развития и финансовой устойчивости предприятия и высокое значение коэффициента обслуживания долга. В то же время о неблагоприятном положении предприятия говорят коэффициенты быстрой и срочной ликвидности, прибыльности, снижение значений коэффициентов оборачиваемости эффективности, а также результаты расчета деловой активности предприятия в отчетном периоде.
Наиболее точно финансовое состояние предприятия, его положение в отрасли и перспективы развития отражает оценка деловых рисков, дополненная расчетом класса кредитоспособности и рейтингом предприятия. Т.е. можно говорить о невысокой степени банковского риска при выдаче ссуды ОАО Благкомхлебпродукт. Причем, риск, скорее всего, будет заключаться не в невозврате ссуды банку, а в задержке ее возврата, что может быть заранее оговорено кредитором и заемщиком.
В общем, предприятие является достаточно кредитоспособным и про невысоких размерах ссуд до 1 8 стоимости основных фондов способно полностью и в срок погасить её. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1. Воробьева-Сарматова Т.А Иванов Ю.Н Спицина Т.С. Зарубежные банковские показатели Банковское дело 1996. 1 С. 22. 2. Донцова Л.В Никифорова Н.А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности М. ИКЦ ДИС 1997 С. 88. 3. Кирисюк Г.М Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика Деньги и кредит 1993 4 С. 34. 4. Ковалев В.В. Финансовый анализ управление капиталом. Выбор инвестиций.
Анализ отчетности М. Финансы и статистика 1995. С. 285-294. 5. Кондраков Н.П. Методика анализа финансового состояния в условиях перехода к рынку Деньги и кредит 1992 5 С. 45. 6. Крейнина М. Оценка неплатежеспособности и финансовой устойчивости предприятий Экономика и жизнь 1997 6 С. 34. 7. Кузьмин И.Г. и Сазонов А.Ю. К вопросу об оценке кредитоспособности заемщика Деньги и кредит - 1997 - 5 С. 28-32. 8. Куштуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика Деньги и кредит 1996 12 С. 55 - 60. 9. Лаврушина О.И. Банковское дело М. Банковский и биржевой научно консультативный центр, Страховое общество РоСТо 1992. С. 162. 10. Литвин М.И. как определять потребность в оборотных средствах Финансы 1996 10 С. 12. 11. Маслеченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке.
Книга вторая.
Технологический клад кредитования М. Перспектива 1996 С. 45-54. 12. Шеремет А.Д Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа М 1996. С. 66. Приложение 1. Таблица 3. Коэффициенты финансового левереджа. Коэффициент 96 год 97 год 98 год Расчет по агрегатам Оптимум К1 коэффициент автономии 0,88 0,76 0,72 П5 А1 А7 А8 0,5 К2 коэффициент мобильности средств 0,36 0,59 0,78 А1 А7 А8 0,5 К3 коэффициент маневренности средств 0,56 0,44 0,45 А1-П3 А1 0,2 К4 отношение собственного капитала 7,10 3,23 2,60 П5 П2 П3 П4 1 К5 коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,54 0,36 0,35 П5-А7-А8 А1 0,1 Таблица 4. Коэффициенты прибыльности.
Коэффициент конец 96 года конец 97 года конец 98 года Расчет по агрегатам К1 коэффициент рентабельности выручки от реализации 0,158 0,059 - 0,002 П16 П12 К2 коэффициент рентабельности общего капитала 1,010 0,364 - 0,001 П16 А1 А7 А8 К3 коэффициент рентабельности акционерного капитала 0,126 0,048 - 0,002 П16 П5 К4 коэффициент самофинансирования 0,24 0,71 - П15 П16 Приложение 2.