рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Правовые основы деятельности на рынке ценных бумаг

Работа сделанна в 2000 году

Правовые основы деятельности на рынке ценных бумаг - Курсовая Работа, раздел Экономика, - 2000 год - Организационная структура фондовой биржи Правовые Основы Деятельности На Рынке Ценных Бумаг. Российское Законодательст...

Правовые основы деятельности на рынке ценных бумаг. Российское законодательство определяет ценную бумагу как документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Различными видами ценных бумаг являются государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Ценные бумаги существовали в России и в советский период, однако, внутреннего фондового рынка как такового не было. Эмитентом ценных бумаг, в конечном счете, выступало государство в лице государственных предприятий и организаций, оно же являлось одной из сторон в подавляющем большинстве сделок с ценными бумагами.

С преобразованием экономики в рыночную началось использование государственных обязательств в качестве средства платежа, а затем и их спекулятивное обращение между различными субъектами хозяйственного оборота.

Резкое увеличение числа фондовых операций началось в процессе акционирования и приватизации, и первыми широко продаваемыми и покупаемыми бумагами, в том числе при участии физических лиц, стали приватизационные чеки ваучеры. Далее, по мере прохождения различных этапов приватизации, на рынок выбрасывалось все большее количество акций различных эмитентов, и акции стали наиболее торгуемым видом ценных бумаг.

В целях правового регулирования ценных бумаг и их обращения издавались сменяющие друг друга нормативные акты, число которых к настоящему времени перевалило за полторы тысячи, и они постепенно сформировали ту модель фондового рынка, которая существует на текущий момент.

Объектом сделок на фондовом рынке являются, главным образом, эмиссионные ценные бумаги.

Эмиссионная ценная бумага отличается наличием следующих обязательных признаков а закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением формы и порядка, установленных Федеральным законом О рынке ценных бумаг б размещается выпусками в имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Наиболее торгуемыми являются акции, представляющие собой, согласно указанному закону, эмиссионные ценные бумаги, закрепляющие права их владельца акционера на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

По типам эмиссионные ценные бумаги делятся на именные и предъявительские, а по форме - на 1. Именные документарные ценные бумаги 2. Именные бездокументарные ценные бумаги 3. Документарные ценные бумаги на предъявителя Документарные бумаги существуют в бумажной наличной форме.

Бездокументарные бумаги существуют только в виде записей по счетам в реестре. По именным ценным бумагам, независимо от формы их выпуска, ведется реестр. По ценным бумагам на предъявителя осуществление прав производится в момент их предъявления владельцем.

В России разрешен только выпуск облигаций на предъявителя, выпуск акций на предъявителя ограничен. Бездокументарные бумаги упрощают процесс их обращения и передачи прав собственности и снижают издержки эмитента на их выпуск. Базовым документом, закрепляющим основы законодательства о ценных бумагах, является Гражданский кодекс РФ, определяющий понятие ценных бумаг, их виды, требования к ним, субъекты прав, закрепленных ценной бумагой, общий порядок передачи и осуществления прав по ценным бумагам, особенности фиксации прав, вытекающих из бездокументарных ценных бумаг и их обращения.

Основным специальным актом, определяющим устройство и регулирующим фондовый рынок, является Федеральный закон О рынке ценных бумаг. Этим Федеральным законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Во исполнение и в соответствии с вышеназванными законами были изданы многочисленные подзаконные акты, среди которых подавляющее большинство составили акты Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку ФКЦБ . Ряд документов закрепил правила деятельности различных видов профессиональных участников рынка ценных бумаг, определенных законом О рынке ценных бумаг. Это Постановление ФКЦБ от 11 октября 1999 г. 9 Об утверждении правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации , Постановление ФКЦБ от 16 октября 1997 г. 36 Об утверждении положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения , Постановление ФКЦБ от 17 октября 1997 г. 37 Об утверждении положения о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги , Постановление ФКЦБ от 2 октября 1997 г. 27 Об утверждении положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг , Постановление ФКЦБ от 16 ноября 1998 г. 49 Об утверждении положения о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг. Поскольку законом установлено обязательное лицензирование профессиональной деятельности на фондовом рынке и обязательная аттестация специалистов, непосредственно осуществляющих такую деятельность, существуют документы, определяющие требования, предъявляемые к профессиональным участникам к их сотрудникам, занимающим определенные должности порядок лицензирования и аттестации, а также ограничения при осуществлении различных видов профессиональной деятельности на фондовом рынке, в частности Постановление ФКЦБ от 23 ноября 1998 г. 50 Об утверждении положения о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации , Постановление ФКЦБ от 20 января 1998 г. 3 Об утверждении совместного с Центральным Банком Российской Федерации положения об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию , Постановление ФКЦБ от 2 сентября 1999 г. 6 Об утверждении положения о системе квалификационных требований к руководителям, контролерам и специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, а также к индивидуальным предпринимателям - профессиональным участникам рынка ценных бумаг , Приказ ФКЦБ от 10 января 1997 г. 3 и Минфина от 9 января 1997 г. 1 Об утверждении программы аттестации специалистов организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Значительный массив документов посвящен защите интересов инвесторов, организации контроля, отчетности и раскрытия информации на рынке ценных бумаг.

Среди них можно выделить Ш Постановление ФКЦБ от 15 июня 1998 г. 23 Об утверждении временного положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг , Ш Федеральный закон от 12 февраля 1999 года О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг , Ш Постановление ФКЦБ от 6 ноября 1998 г. 45 Об утверждении временного положения о представлении отчетности профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами , Ш Постановление ФКЦБ от 29 ноября 1999 г. 10 О некоторых вопросах раскрытия информации на рынке ценных бумаг , Ш Постановление ФКЦБ от 26 ноября 1996 г. 21 Об утверждении временного положения об учетных регистрах и внутренней отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг. С целью организации обращения ценных бумаг на фондовом рынке, учета прав, закрепленных ценными бумагами, предоставления возможности физическим и юридическим лицам совершать сделки на рынке ценных бумаг и осуществлять другие права, вытекающие из ценных бумаг, законодательством определены различные виды профессиональной деятельности на фондовом рынке, а также - права и обязанности профессиональных участников рынка, осуществляющих такую деятельность.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Организационная структура фондовой биржи

Рынок, на котором продаются и покупаются материальные ресурсы, получил название рынок реальных активов. Рынок, обеспечивающий распределение денежных средств между участниками… Принимая во внимание различные формы, в которых денежные ресурсы обращаются на финансовом рынке, в его составе можно…

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Правовые основы деятельности на рынке ценных бумаг

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Функции рынка ценных бумаг
Функции рынка ценных бумаг. Любая деятельность в сфере экономики направлена на увеличение прибыли. Одним из средств увеличения прибыли является вложение инвестирование, поэтому важно выбрать

Основные звенья рынка ценных бумаг
Основные звенья рынка ценных бумаг. В зависимости от того, какой классификационный признак кладется в основу, рынок ценных бумаг может быть условно разделен на отдельные сектора рынки в более узком

Субъекты рынка ценных бумаг
Субъекты рынка ценных бумаг. Фондовые ценности могут выпускаться для первичного размещения на рынке, обращаться на нем продаваться и покупаться, погашаться т.е. изыматься из обращения с выплатой вл

Первичный и вторичный рынок ценных бумаг
Первичный и вторичный рынок ценных бумаг. Финансовый рынок делится на первичный и вторичный. Первичный финансовый рынок формируется за счет эмиссии ценных бумаг предприятиями. Продажа ценных

Значение фондового рынка для инвестиционного процесса
Значение фондового рынка для инвестиционного процесса. В решении глобальных проблем, стоящих перед российской экономикой, свою важную роль призван сыграть российский фондовый рынок. Его зада

Инфраструктура фондового рынка
Инфраструктура фондового рынка. Кроме инвестиционных институтов и коммерческих банков к профессиональным участникам фондового рынка относятся также специализированные расчетно-депозитарные организа

Торговые площадки
Торговые площадки. Заключение сделок с ценными бумагами происходит при участии фондовых бирж, являющихся организаторами торговли. Юридические и физические лица, не являющиеся профессиональны

Покупка и продажа ценных бумаг через брокера
Покупка и продажа ценных бумаг через брокера. Любой инвестор - физическое или юридическое лицо - для совершения операций с акциями может обратиться в брокерскую фирму. Он заключает с брокером догов

Неотложные меры по усилению инвестиционной направленности фондового рынка
Неотложные меры по усилению инвестиционной направленности фондового рынка. В результате финансового кризиса выявились недостатки отечественного рынка ценных бумаг Преобладающая направленность участ

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги