Управление кредитными рисками в России и зарубежный опыт

Финансовая академияпри Правительстве Российской Федерации Институтпереподготовки и повышенияквалификациикадров ДИПЛОМНАЯ РАБОТА на тему Управление кредитными рискамив Россиии зарубежный опыт Слушатель Карманова М.С. Руководитель х Москва1995 г. План стр. 1. Введение 2. Источники и способы анализа финансового состояния заемщика 3. Методы управления кредитными рисками 3.1 Анализ технико-экономического обоснования кредита ТЭО 3.2 Анализ кредитоспособности заемщика 3.3 Структурный анализ кредита 3.1 Цель кредита 3.2 Сумма кредита 3.3 Порядок погашения кредита 3.4 Сроки погашения кредита 3.5 Обеспечение кредита 3.6 Установление процентной ставки 3.4 Оформление и контроль за исполнением кредитной сделки в целях предотвращения кредитного риска 4.1 Оформление кредитной сделки и кредитного досье 4.2 Установление ответственности отдельных работников за выдачу кредита 4.3 Основные действия банков по предотвращению появления сомнительного кредита 4. Вопросы, которые необходимо разрешить для уменьшения кредитных рисков 5. Заключение 6. Литература 1. ВВЕДЕНИЕ Тема данной дипломнойработы Управление кредитными рисками - чрезвычайно актуальна.Кредитные операции -самая доходная статья банковского бизнеса.

За счет этого источника формируется основнаячасть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату девидентовакционерам банка. Банки предоставляют кредитыразличным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов.

Средствабанка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иныхсчетах межбанковского кредита средств, мобилизованных банком во временное пользованиепутем выпуска долговых ценных бумаг и т. д. В тоже время данные операциисвязаны с кредитными рисками, которым подвергаются банки. Кредитный риск - непогашениезаемщиком основного долга и процентов по кредиту, риск процентных ставок и т. д. Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачикредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью и готовностью погасить кредит.

Выполнение всех этих условий гарантирует успешноепроведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов. Итак, в данной дипломнойработе на основе зарубежного и российского опыта будут рассмотрены методы управлениякредитными рисками, позволяющие их максимально уменьшить.

Несколько подробнее будут изложены вопросы, касающиеся анализакредитной заявки и технико-экономического обоснования кредита и анализа учетнойполитики предприятия, т. к. с данными вопросами мне приходилось встречаться в ходемоей профессиональной деятельности. С целью подробного изложенияуказанной проблемы мною, кроме материалов собственных практических разработок былииспользованы статьи и материалы, появившиеся в последнее время и отражающие сутьданной проблемы на современном уровне.

Сюда относятся Банковский журнал, а такжесправочная и учебная литература, список которой прилагается. 2. ИСТОЧНИКИ И СПОСОБЫАНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКАМетоды управления кредитнымриском в основном связаны с анализом соответствующих документов, которые предоставляетв банк клиент для рассмотрения вопроса о выдаче кредита. При этом для различныхгрупп клиентуры могут разрабатываться различные перечни необходимых документов для рассмотрения целесообразности выдачи кредита. Например, давние проверенныеклиенты могут освобождаться от необходимости предоставления графика различных поступленийи платежей, сведений о кредитах, полученных в других банках, а иногда и технико-экономическогообоснования кредитной сделки ТЭО .Итак, приведем переченьосновных документов, предоставляемых заемщиком - Баланс предприятия-заемщикана 1-е число последнего месяца и последнюю квартальную дату - Технико-экономическоеобоснование ТЭО , характеризующее окупаемость, рентабельность кредитной сделки - Копии договоров, контрактов, подтверждающих кредитуемые сделки - Копии учредительныхдокументов предприятия-заемщика - Сведения о кредитах, полученных в других банках - Документы, подтверждающиеналичие обеспечения кредита договор залога имущества, страховой полис, гарантиии т. д Обязательство-поручение - Заполненный заемщикомбланк заявления на выдачу кредита. Решение о целесообразностивыдачи кредита принимается либо уполномоченным должностным лицом, либо соответствующиморганом управления банка.

В крупных банках создается кредитный комитет отдел, как специальный орган, уполномоченный рассматривать документы и принимать решенияпо большинству вопросов, связанных с кредитованием, и лишь в особых случаях выноситьих на рассмотрение правления. У банка существует несколькоспособов анализа предоставляемой заемщиком информации - проведение полной проверкиклиентов силами своих кредитных отделов комитетов - проведение проверкибухгалтерской отчетности по предписанию банка аудиторской фирмой.

Правда, при этоммогут возникнуть проблемы, связанные с тем, что на данном этапе развития аудиторскойи консалтинговой деятельности у некоторых российских фирм существует тенденция проводитьпроверку через фирмы, репутация которых и качество их проверки вызывают сомненияили их репутация на рынке просто не известна - получение пакетной информации от авторитетной информационно-консалтинговой фирмы. Данный подход существенноповышает надежность кредитного анализа, но из-за высоких накладных расходов использованиятакой информации, лишь крупные банки могут позволить себе получение пакетных справоко своих потенциальных заемщиках на систематической основе. 3. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯКРЕДИТНЫМИ РИСКАМИК методам управлениякредитными рисками относится анализ заемщика и его основных документов с различныхточек зрения.

Итак, рассмотрим, что необходимо оценить для уменьшения кредитногориска. 3.1 Анализтехнико-экономического обоснования кредита ТЭО Технико-экономическоеобоснование кредита - основной документ, демонстрирующий качество и уровень кредитнойсделки заемщика.

Технико-экономическое обоснование может быть выполнено в любой, произвольной форме и подписано руководителем предприятия и главным бухгалтером. Порой от того, как ина каком уровне сделано ТЭО зависит, сможет ли банк оценить заемщика и степень кредитногориска. Поэтому ТЭО - это очень важный документ и для банка и для клиента. В ходе моей профессиональнойдеятельности была разработана форма ТЭО, сгруппированная в приведенную ниже специальнуютаблицу, которая по моему мнению наиболее полно отражает реальные экономическиепоказатели сделки.

Достаточно внимательно заполнить все разделы, и немедленно станетясна прибыльность и необходимость данной сделки.

Данное ТЭО включает всебя следующие разделы 1 Контрольные срокисделки в настоящее время банки предоставляют в основном краткосрочные кредиты до3-х месяцев, и необходимо проанализировать, уложится ли заемщик во временные рамкикредита 2 Собственные и заемныесредства оценка средств, которыми располагает клиент 3 Курс рубля на моментсделки 4 Стоимость сделки-покупки если сделка с зарубежным партнером, то с учетом таможенных акцизных пошлин 5 Суммы, полученныепосле реализации предмета сделки 6 Издержки 7 Оборачиваемость средств 8 Расчет налога на прибыль, сколько в итоге останется денег в распоряжении заемщика после расчета с кредиторамии уплаты всех налогов государству, расчет показателя эффективности сделки, которыйвключает в себя коэффициент рентабельности и норму прибыли на вложенный капитал.

Рассмотрим как можнооценить экономическое положение предприятия на конкретном примере с помощью разработанногометода оценки технико-экономического обоснования эффективности сделки и возможностивозврата кредита в форме таблицы. Итак, к примеру, предприятие N берет кредит в сумме 50 000 000 рублей под 150 годовых на 3 месяца для покупкипарфюмерии под гарантию страховой фирмы.

Предприятие N рассчитывает провести этусделку без участия собственных средств и долевого участия партнеров.

Предприятие N предполагает, закупая и реализовываякаждый месяц партию товаров, расплатиться с кредитором и получить некоторую прибыль. Если специалист кредитногоотдела банка рассмотрит данные технико-экономическое обоснование сделки под кредит, он сразу сможет сделать следующие выводы 1. В результате даннойсделки в распоряжении предприятия, несмотря на небольшие издержки, останется совсемнебольшая сумма.2. Показатели эффективностивесьма низкие.3. Данное предприятиеможет расплатиться с кредитом только в том случае, если число оборотов п. 7 засрок кредитования будет равно трем. Если проанализироватьформулы расчета налога на прибыль и показатели эффективности при числе оборотовменьше 3 063 , то налогооблагаемая прибыль 094 будет намного меньше чем проценты, которые необходимо заплатить банку и платежи страховой компании.

Число оборотов, равное трем, обозначает закупку и реализацию товаров каждый месяц, что возможнотолько при очень налаженных связях с продавцами и покупателями, а это очень рискованно, т. к. возможны задержки в поставке товаров и невозможность их реализации, что приведетк потере кредитоспособности.4. Если бы заемщик имелсобственные средства или привлек к долевому участию партнеров, положение с даннойсделкой было бы более устойчивым. Можно сделать вывод, что данная сделка возможна, но мало эффективна и рискованна, а рисковать банк можеттолько работая с проверенными и надежными партнерами. Итак, подобным образомможно проанализировать финансовое состояние любой сделки и сделать правильные выводы, уменьшающие кредитные риски.

Технико-экономическое обоснованиевозврата кредита и эффективности сделки 1. Контрольные сроки Операция Срок дни Дата Зачисление заемных средств на р с 4 2.02 Оплата страхового платежа, если есть страховка 4 6.02 Конвертация, если сделка валютная 1 3.02 Прибытие товара на таможню 7 14.02 Оформление таможенных документов 4 18.02 Предоплата покупателя за товар 3 21.02 Контрольные сроки реализации товара Оплата полученного товара покупателем Погашение процента за кредит 1 30 2.03 Погашение процента за кредит 2 60 2.04 Погашение процента за кредит 3 90 2.05 Погашение кредита 90 2.05 2. Собственные и заемные средства Заемные средства Сумма кредита руб. Процент за пользование кредитом Срок мес. Сумма процента за пользование кредитом руб. 50 000 000 150 3 18 750 000 010 50 000 000 011 18 750 000 012 Собственные средства руб. 013 Долевое участие партнеров руб. 014 015 Итого средств 010 012 013 014 руб. 50 000 000 3. Курс рубля к доллару США названиевалюты Курс рубля при расчетах за покупаемый товар 4100 Курс рубля при расчетах за продаваемый товар 4400 Курс рубля на дату оформления таможенных документов 4100 Курс рубля на дату конвертации 4100 017 018 НДС с оборота 20 1,5 100 НДС с оборота 017 1 017 0,215 0,18 4. Покупка один оборот Курс рубля 4100 фиксированный предполагаемыйбиржевой на 02 02 1995г. Наименова-ние товара Кол. ед. тов. Цена за ед. тов. в валюте Цена за ед. тов. руб. Стоимость в валюте Стоимость без учета НДС руб. Стоимость с учетом НДС руб. Парфюмерия 3820 3 12 300 11 460 38 671 605 46 986 000 Итого 11 460 38 671 605 46 986 000 020 Стоимость ввозимых товаров руб. 38 671 605 021 Таможенная пошлина 1 933 580 022 Акцизный налог - 023 Стоимость товара без учета НДС стоимость товара без учета НДС для ввозимых товаров 020 021 022 руб. 40 605 185 024 Сумма НДС 021 022 023 х017 или 025х018 8 730 115 025 Общая стоимость товара с учетом НДС 023 024 49 335 300 5. Реализация один оборот Курс рубля 4400 фиксированный предполагаемыйбиржевой на 21 02 1995г. Наименова-ние товара Кол. ед. тов. Цена за ед. тов. в валюте Цена за ед. тов. руб. Стоимость в валюте Стоимость без учета НДС руб. Стоимость с учетом НДС руб. Парфюмерия 3820 4 17 600 15 280 55 334 980 67 232 000 Итого 15 280 55 334 980 67 232 000 030 Стоимость товара без учета НДС руб. 55 334 980 031 Сумма НДС 030 х 017 или 034 х 018 11 897 020 032 Таможенная пошлина 033 Акцизный налог, возвр. при экспорте 034 Общая стоимость товара с учетом НДС 030 031 67 232 000 6. Издержки один оборот Издержки, облагаемые НДС Сумма издержек, относимая на себестоимость, с НДС руб. Сумма издержек, относимая на фин. рез с НДС руб. Транспортные расходы 1 500 000 - Погрузка, разгрузка, укладка Складские расходы Оплата посреднических услуг Прочие расходы ИТОГО 040 1 500 000 041 - 042 Общая сумм издержек с учетом НДС 040 041 1 500 000 043 НДС 042 х 018 265 432 044 Издержки на себестоим. без НДС 040 х 018 1 234 568 045 Издержки на финан. рез. без НДС 041 х 018 - Издержки, не облагаемые НДС кроме банк. и страх. платы Сумма издержек, относимая на себестоимость.

Сумма издержек, относимая на фин. рез. Процент за конвертацию руб. 939 720 Транспортн. и погрузочн. расходы при экспорте и транзите ИТОГО 050 939 720 051 7. Оборачиваемость 061 Срок одного оборота средств мес. 1 062 Срок возврата заемных средств мес. 3 063 Число оборотов 062 061 3 8. Расчет налога на прибыль, показатели эффективности Расчет НДС при реализации в РФ руб. Сумма руб. 070 Сумма оборота, облагаемая НДС 034-025 17 896 700 071 Сумма НДС 070 х 018 3 166 906 072 НДС к перечислению в бюджет 071-043 2 901 474 080 Сумма процента за пользование кредитом на себестоимость Ставка ЦБ 140 3 руб. 17 875 000 081 Сумма процента за пользование кредитом на финансовые результаты 011-080 руб. 875 000 082 Сумма страхового платежа руб если есть 5 000 000 Расчет получаемой прибыли руб. Сумма руб. 090 Валовая прибыль за один оборот 070-071 или 030-023 при экспорте 14 729 794 091 Издержки на себестоимость без НДС 044 050 2 174 288 092 Издержки на финанс. рез. без НДС 045 51 093 Прибыль без издержек 090-091-092 12 555 506 094 Налогообл. приб. 090-091- 033-022 х063-080 19 791 518 095 Налог на прибыль 094 х 100 6 927 031 096 Чистая прибыль 094-095 12 864 487 097 Остается в распоряжении -96-092-081-082 6 989 487 100 Страхователем получено 070х063 015 103 690 100 101 Издержки 040 041 050 051 х 063 7 319 160 102 Сумма кредита 010 50 000 000 103 Проценты за кредит 011 18 750 000 104 НДС в бюджет 072 х 063 8 704 422 105 Налог на прибыль 095 6 927 031 106 Страховой платеж 082 5 000 000 107 Расчеты с партнерами 097х 013 010 013 - 108 109 ИТОГО 101 102 103 104 105 106 107 108 96 700 613 110 ИТОГО 100-109 6 989 487 Показатели эффективности 120 Рентабельность 097 091 092 х063 011 082 095 072х063 0,15 121 Норма прибыли на вложенный капитал 097 015 0,14 3.2

Анализ кредитоспособности заемщика

Анализ кредитоспособности заемщика. Я рекомендую кредитнымотделам банков предлагать заполнить ее всем поте... 290 3 900 тыс. В частности, документ должен включать - описаниепродуктов или услуг, к... Итак, главная задача кредитного отдела банка, в свете принимаемой пред...

Структурный анализ кредита

На практике это означает, что кредитуются затраты предприятий по произ... Аналогично, если речь идет о долгосрочном кредитовании, то кредитуется... Характерным примером эффективности подобной ориентации в первую очеред... Только при ориентации на спрос, на потребности конечного потребителя п... И только при этом сочетаются интересы хозяйства в целоми банков, как с...

Порядок погашения кредита

Погашение кредита может производиться единовременным взносом по оконча... . 3.3.4. Банк всегда должен учитывать возможные ошибки и брать с клиента обязат... Порядок погашения кредита.

Сроки погашения кредита

Чем продолжительнее срок ссуды, тем выше риск, и тем больше вероятност... Обеспечение кредита Очень важным элементом для кредитной сделки являет... Также залог может быть в виде товаров в обороте или продукции в обрабо... предположительная рыночная цена м.б. Например, в современном английском банкекредиты крупным фирмам, поддер...

заключение о целесообразности выдачикредита, формируют условия будущего кредитного договора.

Они являются своего рода ситом, которое позволяет отсеять рискованные и нерентабельные проекты и отобратьнаиболее перспективные сделки.

Работники кредитных отделов банков должны обладатьследующими характеристиками - умение общаться с людьми - быть решительными и дипломатичными - быть внимательными к деталям - уметь рисковать, но помнить об ответственности за сохранность капитала банкаи доверенных ему средств вкладчиков - делать свою работу честно, банковское дело основано на доверии, и нечестныйработник может нанести большой вред и банку, и его клиентам - быть работоспособными, эффективно использовать время. Итак, работникам кредитных отделов банков при выдаче кредитов необходимо производитьследующие действия I. Выезжать к клиенту, еще до выдачи кредита.

На месте будет видно, что представляетиз себя клиент II. После выдачи кредита, проводить промежуточные ревизии.

Важно, чтобы проверкине носили систематический характер III. Сопровождать кредит и контролировать расчеты по каждой операции.

Однакоэто означает не чрезмерное регламентирование порядка расходования средств предприятием, а предоставление большой самостоятельности руководителям предприятия и повышениеих ответственности, в том числе и материальной, за расходование средств.

В частности, клиентам может предоставляться относительная свобода в рамках общей суммы выданныхсредств перераспределять их с учетом изменяющейся хозяйственной ситуации, а такжев целях повышения эффективности использования ресурсов . 3.4.3. Основные действия банков по предотвращению появлениясомнительного кредитаСлучается, что тщательный анализ текущей финансовой отчетности в сопоставлениис прошлыми отчетами выявляют такие тревожные сигналы, как резкое увеличение дебиторскойзадолженности, снижение коэффициентов ликвидности, падение объема продаж, убыткиот операционной деятельности и т.д. Плохими симптомами являются непредоставлениев срок запрошенной банком информации или финансовых отчетов, уклонение руководителейфирмы от телефонных и личных контактов с банком, увлечение клиента созданием новыхпредприятий или скупкой недвижимости, накопление спекулятивных запасов, потеря важныхклиентов и т.д. Много могут сказать кредитному отделу поведение деловых партнеровзаемщика запросы о его кредитоспособности поставщиков, аннулирование страховкистраховой компанией или сообщения других отделов банка например, появление сальдона счетах клиента в данном банке. Если банк обнаружил неблагополучный кредит, чреватый неплатежом, он должен действоватьнезамедлительно.

В такой ситуации с каждым заемщиком банк разбирается индивидуально.

При необходимости банк может ужесточить режим кредитования.

Здесь возможно - увеличение процентной ставки такую возможность необходимо включить в кредитныйдоговор - прекращение выдачи кредита, если она выдана не полностью - требование досрочного погашения кредита. Однако, наилучшим выходом является обсуждение дел с заемщиком и разработка программыпреодоления кризисной ситуации.

Такой вариант более предпочтителен, чет объявлениезаемщика банкротом. Если удастся убедить клиента, что положение можно исправить, банк может предложить продать активы, сократить персонал, снизить накладные расходы, изменить маркетинговую стратегию, сменить руководство компании и т.д. Формами ответственности за нарушение кредитного договора является неустойкаи возмещение убытков.

Поскольку законодательство не содержит норм, которые устанавливалибы неустойку за указанные нарушения, то она носит исключительно договорный характер. За нарушение сроков возврата полученного кредита клиент, как правило, обязан уплатитьбанку повышенные проценты. 4. ВОПРОСЫ, КОТОРЫЕ НЕОБХОДИМО РАЗРЕШИТЬ ДЛЯ УМЕНЬШЕНИЯКРЕДИТНЫХ РИСКОВ По моему мнению существует ряд вопросов, постановка которых в целом по странесможет помочь решению проблемы кредитных рисков. В нашей стране отсутствует пока отлаженная система сбора информации о кредитоспособностиклиентов, а также сведений о полученных и не погашенных ими кредитах.

Например, во Франции создана Центральная служба рисков, которая занимается указаннойдеятельностью.

Всякий банк, желающий получить информацию о клиенте, перед тем каквыдать или увеличить ему сумму кредита, вправе обратиться за услугами к этой службе. Банк, получающий такую информацию, не уведомляется о том, какой банк уже выдал кредит, и тем более, на каких условиях заключен кредитный договор.

Он может осведомитьсятолько о том, какова его общая сумма.

Работа по созданию в нашей стране системы сбора информации о клиентах - потенциальныхзаемщиках еще только начинается. Американские корпорации в частности Дан и Брэдстрит рассчитывают выйти нароссийский рынок и предложить российским коммерческим банкам следующий набор услуг - бизнес-справка на отдельную компанию с ее рейтингом на базе оценки финансовогоположения, практики оплаты счетов, соблюдения прочих этических норм бизнеса, анализаарбитражных дел с ее участием и т.д маркетинговые исследования в региональном и отраслевом разрезах - страновые справочники с полным обзором экономической ситуации, таможенного, валютного регулирования, условий платежа и арбитража - отраслевые, региональные и специальные справочники. Предполагается, что коммерческие банки России, желающие получить информациюо своих клиентах, смогут через соответствующую телекоммуникационную сеть напрямуювыходить на базу данных этой корпорации и буквально в считанные секунды получатьинтересующие их сведения о финансовом состоянии потенциального заемщика. Проблема заключается в том, что предприятия и организации-клиенты коммерческихбанков не желают предоставлять информацию о самих себе, что серьезно затрудняетсбор нужных сведений.

На Западе отказ от предоставления подобной информации являетсяважным показателем, характеризующим данную компанию с отрицательной стороны. Итак, пока в России отсутствует всеобщая информационная сеть по всем предприятиям потенциальным заемщикам и пока предприятия будут бояться предоставлять в такуюсеть информации о себе, кредитные риски в России будут еще очень высокие.

Необходимкомплексный подход к решению указанных выше задач с привлечением законодательныхорганов с целью создания цивилизованного рынка и снижения криминогенной обстановкив России.5. ЗАКЛЮЧЕНИЕВ заключении хотелось бы еще раз подчеркнуть большое практическое значение темыданной дипломной работы. Огромные неплатежи в стране, в настоящее время, связаны с недооценкой моментовкредитных рисков, с нецивилизованным подходом банков в начале развития рыночныхотношений к своей кредитной политике. При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны буквальновсе моменты, иначе банк может понести огромные потери.

Кредитным отделам банка необходимопостоянно учитывать, анализировать зарубежный и все возрастающий российский опыт. Поэтому применяемый мною в повседневной работе табличный способ оценки ТЭО ифинансового положения предприятия, представленные в данной работе, может быть рассмотрени взят на вооружение кредитными инспекторами банков. 6. Литература 1. Приказ Министерства Финансов РФ от 28.07.94 г. 100 Об утверждении положения по бухгалтерскомуучету Учетная политика предприятия 2. Закон Российской Федерации О Залоге от 29 мая 1992 г. 2872-1 3. Гражданский кодекс РФ 4. Банковский портфель-1,Москва Соминтэк 1994 г. 5. Банковский портфель-2,Москва Соминтэк 1994 г. 6. Банковский портфель-3,Москва Соминтэк 1995 г. 7. Банковское дело. Справочное пособие под редакцией Ю.А.Бабичевой, 1994 г. 8. Банковское право, Л.Г. Ефимова, издательство Бек , Москва, 1994 г. 9. Современный коммерческий банк. В.М.Усоскин, Москва, ИПЦ Вазар-Ферро 1994 г. 10. Учетная политика и кредитный анализ предприятия.

Ю.С.Масленченков, В.А.Команов,Банковский журнал, 4-1995 г. 11. Финансово-кредитныйсловарь, Москва, Финансы и статистика , 1994г термины кредит и кредитные риски.