Анализ структуры активов и пассивов

Анализ структуры активов и пассивов. Структура активов Расчет структуры баланса, представленный в Приложении, табл. 0.0 - следующий шаг анализа баланса. Наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле 0.0. где, текущие оборотные активы, постоянные внеоборотные активы.

Структура пассивов Детализированный анализ структуры пассивов и ее изменения проводится с помощью табл. 0.0 отдельно по каждому укрупненному виду пассивов. В результате анализа определяются статьи пассивов, по которым произошло наибольшее увеличение общей величины источников средств. На основе данных агрегированного баланса можно дать следующую характеристику имущества предприятия НПП ООО ХХХ . На 0 января 0000 года общая стоимость имущества компании составила 06 000 870 руб. В рассматриваемом периоде она оставалась практически без изменений.

Доля постоянных активов в общей стоимости имущества компании тоже не претерпела значительных изменений и была на уровне 60 . Подобное соотношение внеоборотных и текущих активов характерно для производственных предприятий, где высока значимость основных производственных фондов. Этот же вывод подтверждает анализ структуры постоянных активов. Здесь львиную долю занимают основные средства, на них приходится более 70 всей постоянной части имущества.

Необходимо отметить, что структура всего имущества как оборотного, так постоянного на протяжении анализируемого периода оставалась практически неизменной. Оборотные активы компании НПП ООО ХХХ более чем на 80 состоят из дебиторской задолженности. Скорее всего, предприятие ведет неудовлетворительную работу по возврату задолженности покупателей за отгруженную им продукцию. Средняя величина дебиторской задолженности четвертого квартала 0000 года 0 006 087 0 006 009 0 составляет 76 выручки от реализации, полученной в данном году. Таким образом, большая часть выручки от реализации продукции предприятия сосредоточена в дебиторской задолженности.

Однако необходимо добавить, что весь объем дебиторской задолженности сформирован до начала 0000 года. Во всяком случае, анализ структуры текущих активов дает основание предположить, что в течение предыдущих периодов продукция отгружалась неплатежеспособным клиентам.

В отчетном же году рост дебиторской задолженности был незначительным и напрямую связан с ростом объемов выручки в первом и четвертом кварталах. У компании статья баланса Готовая продукция равна нулю, что говорит о том, что продукция данного предприятия пользуется спросом. Между финансовыми результатами и запасами сырья на складе существует прямая зависимость. Это говорит о том, что компания не закупает сырье и материалы впрок, а действует исходя из производственной необходимости.

На протяжении всего исследуемого периода предприятие располагает низким объемом денежных средств - не более 0,0 от общей суммы текущих активов. Данный факт негативно отразился на таком показателе, как абсолютная ликвидность компании. Анализ структуры пассивов показывает, что компания практически на 60 осуществляет производственную деятельность за счет собственных средств. Однако за рассматриваемый период доля собственных источников финансирования незначительно снизилась с 68,0 в начале и 60,0 в конце 0000 года. Эта тенденция является отрицательной и негативно сказывается на финансовой устойчивости фирмы.

Инвестированный капитал включает в себя собственный капитал и долгосрочные обязательства компании. Долгосрочные обязательства для целей анализа приравниваются к собственному капиталу с точки зрения возможности их безопасного использования в течение длительного срока. В течение анализируемого периода доля привлеченных долгосрочных источников финансирования была незначительной менее 0 . Поэтому инвестированный капитал предприятия НПП ООО ХХХ представлен почти исключительно собственными средствами. Структура собственного капитала предприятия претерпела незначительные изменения.

Так, доля уставного капитала выросла с 77,8 до 80,0 и произошло это за счет уменьшения накопленного капитала по статье нераспределенная прибыль прошлых лет. Снижение накопленного капитала является негативной характеристикой деятельности предприятия.

Удельный вес собственного капитала характеризует предприятие как финансово устойчивое с точки зрения наличия резерва покрытия задолженности при убытках. Текущие пассивы На конец 0000 г. основными статьями текущих пассивов являлись финансовые ресурсы, отражаемые по статье Прочие пассивы. Их доля составила 08,0 . Необходимо выяснить, какие задолженности отражаются в статье прочие кредиторы и составить график их погашения. Следующими по величине статьями текущих пассивов являются задолженность перед поставщиками 09 и задолженность перед бюджетом 06 . Нельзя забывать, что просроченная задолженность по платежам в бюджет наказывается штрафом и начислением пеней.

Таким образом, данные источники не являются менее дорогими по сравнению с кредитами. Удельные веса указанных статей в общей сумме текущих пассивов оставались практически неизменными. В связи с этим можно предположить, что для финансирования текущей деятельности НПП ООО ХХХ не прибегало к такой вынужденной мере, как увеличение задолженности перед персоналом по заработной плате и перед бюджетом по платежам налогов и отчислений. 3.3. Отчет о финансовых результатах и их использовании Для анализа отчета о финансовых результатах используют табл. 0.7, Приложения 0, которая характеризует изменения по каждой статье данного отчета.

Здесь необходимо отметить, по каким статьям произошли наибольшие изменения, а также степень влияния этих изменений на конечный результат в виде чистой прибыли. Анализ табл. 0.6 и табл. 0.7 показал, что финансовые результаты деятельности компании значительным образом упали во втором квартале, после чего оставались практически стабильными.

Так выручка снизилась с 0060007 руб. в первом квартале до 0600070 руб. во втором. Прибыль за этот же период снизилась на 088 000 руб. Далее ситуация несколько улучшилась, и в третьем квартале наблюдался рост чистой прибыли на 007 060 руб. На основе следующей табл. 0.8, приложения 0 показывающей долю различных статей отчета о прибылях и убытках к величине выручки за соответствующий период производится анализ структуры финансовых результатов.

С помощью этого анализа можно сравнить темпы роста или падения различных статей указанной формы. Например, рост доли себестоимости произведенных товаров с 70 до 70 указывает на падение рентабельности производства, что, несомненно, является негативной тенденцией. Практически на протяжении всего года продолжалось падение выручки от продаж, что отрицательно сказалось на финансовых результатах компании.

Рост себестоимости реализованной продукции во втором и четвертом кварталах достиг 77,0 и 78,6 соответственно. Данный факт свидетельствует о падении рентабельности производственной деятельности. Динамика прочих операционных расходов и доходов в отчетном периоде была одинаковой. Так, падение в первом квартале 0000 г. по статье Прочие операционные доходы на 006 090 руб. сопровождалось пропорциональным падением операционных расходов на 000 008 руб Однако в структуре отчета о финансовых результатах доля расходов от прочих видов деятельности превышает долю доходов.

Очевидно что, менеджерам компании необходимо выяснить причины, приведшие к такому результату, и, возможно, отказаться от некоторых убыточных направлений деятельности компании. Следует отметить, что вес данных статей по отношению к выручке в структуре отчета о прибылях и убытках значителен - около 00 . Таким образом, важность подробного анализа и регулярного мониторинга результатов от прочих видов деятельности компании возрастает.

Вслед за падением во втором квартале 0000 г. на 088 000 руб. в третьем квартале отмечается рост прибыли компании. Несмотря на то, что в целом на всем анализируемом временном отрезке деятельность компании оставалась положительной, последующее падение результатов в четвертом квартале на 0809 руб. характеризует деятельность фирмы НПП ООО ХХХ как нестабильную. Необходимо отметить, что падение прибыли во втором квартале происходило большими темпами по сравнению с падением выручки.

Как следствие этого рентабельность всей деятельности доля чистой прибыли в общей величине выручки снизилась более чем в два раза по сравнению с предыдущим периодом 00,6 и 00,6 соответственно. В дальнейшем указанный показатель восстановился до исходной величины. Форма 0 Отчет о движении капитала показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике за ряд временных периодов. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатке на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании и остатке на конец года. Форма 0 Отчет о движении денежных средств отражает остатки денежных средств на начало года и конец отчетного периода, а также потоки денежных средств поступления и расходование в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Формы 0 и 0 дополняют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяют раскрыть факторы, определившие изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, помогают построить прогнозы на предстоящий период на основе экстраполяции действовавших тенденций с учетом новых условий.

Основным источником информации для проведения финансового анализа является Бухгалтерский баланс Форма 0 и Отчет о прибылях и убытках Форма 0 . 0.0.