Обоснование и описание взаимосвязи между переменными
Работа сделанна в 2002 году
Обоснование и описание взаимосвязи между переменными - Курсовая Работа, раздел Экономика, - 2002 год - Формирование оптимального портфеля ценных бумаг на примере ОАО Банк «Центральное ОВК» Обоснование И Описание Взаимосвязи Между Переменными. Для Каждого Допустимого...
Обоснование и описание взаимосвязи между переменными. Для каждого допустимого портфеля мы можем отметить на графике ожидаемую доходность и стандартное квадратическое отклонение.
Это приведет к следующей диаграмме см. рис. 1. Рис. 1 Кривая безразличия Данный рисунок показывает возможные соотношения между риском и доходностью на данном рынке. Каждая точка на диаграмме соответствует портфелю бумаг, которые инвестор считает равноценными. Далее, перейдем от системы координат к системе координат, где. Тогда в наших осях парабола, характеризующая кривую безразличия инвестора, будет выглядеть прямой. Уравнение для семейства прямых безразличия запишется в виде Если инвестор заинтересован в максимизации ожидаемой доходности, и минимизации стандартного отклонения, то можно заметить, что некоторые из портфелей доминируют остальные.
Так, при фиксированной доходности отклонении доминируемые портфели имеют большее отклонение меньшую доходность. Можно полагать, что рациональные инвесторы будут делать свой выбор среди недоминируемых портфелей, которые занимают верхний левый угол на рисунке. 5
При формировании инвестиционных портфелей, предприятие, банк может столкнуться с различными видами рисков и они естественно стремятся их… Банк или предприятие, фирма в своей деятельности могут подвернуться различным… Формирование инвестиционного портфеля это один из методов управления финансовыми активами Поскольку рынок подвергает…
Формирование оптимальной модели развития коммерческих банков
Формирование оптимальной модели развития коммерческих банков. Современные условия развития банковского сектора обуславливают необходимость совершенствования методов экономического анализа, планиров
Задача управления процентным риском и теория иммунизации
Задача управления процентным риском и теория иммунизации. Классическое решение проблемы управления процентным риском портфеля ценных бумаг дается в рамках теории иммунизации. Однако оно не может бы
Оптимизация рискового портфеля ценных бумаг и теория игр
Оптимизация рискового портфеля ценных бумаг и теория игр. Проблему выбора структуры оптимального портфеля можно представить в форме игры с природой, определив множество стратегий инвестора как множ
Теория оптимального портфеля Марковица
Теория оптимального портфеля Марковица. Подход Марковица начинается с предположения, что инвестор в настоящий момент времени имеет конкретную сумму денег для инвестирования. Эти деньги будут инвест
Экономическая сущность задачи выбора портфеля ценных бумаг
Экономическая сущность задачи выбора портфеля ценных бумаг. Российский фондовый рынок представляет собой один из развивающихся рынков.
Он характерен наличием значительного числа акционерных
Описание и формализация исходных данных для задачи
Описание и формализация исходных данных для задачи. Для моделирования и решения экономико-математических задач необходим определенный объем информации. Это информация о ресурсах и их наличии, проце
Ожидаемый риск актива
Ожидаемый риск актива. Приобретая какой-либо актив, инвестор ориентируется не только на значение ожидаемой доходности, но и на уровень его риска. Ожидаемая доходность выступает, как некоторая велич
Определение доходности актива
Определение доходности актива. Суммарная доходность обыкновенных акций зависит от изменения курса и выплаты дивидендов.
Однако главным компонентом доходности является рыночная оценка нераспр
Определение ожидаемой доходности портфеля
Определение ожидаемой доходности портфеля. На начальном этапе решения задачи необходимо оценить ожидаемую доходность портфеля в конце периода инвестирования, а так же оценить стоимость портфеля в н
Выбор и обоснование методов решений предполагаемой модели
Выбор и обоснование методов решений предполагаемой модели. Задача нелинейного программирования В общем виде задача нелинейного программирования состоит в определении максимального минимального знач
Анализ полученных выходных данных
Анализ полученных выходных данных. Исходя из заданных ограничений на уровень доходности предположим, что банк-инвестор планирует получить не менее 0,08 рублей на каждый вложенный рубль инвестиций,
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Новости и инфо для студентов