рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Раздел Экономика
/
Вид работы: Курсовые Работы
/
Теория оптимального портфеля Марковица

Реферат Курсовая Конспект

Выберите учебное заведение

Теория оптимального портфеля Марковица

Работа сделанна в 2002 году

Теория оптимального портфеля Марковица - Курсовая Работа, раздел Экономика, - 2002 год - Формирование оптимального портфеля ценных бумаг на примере ОАО Банк «Центральное ОВК» Теория Оптимального Портфеля Марковица. Подход Марковица Начинается С Предпол...

Теория оптимального портфеля Марковица. Подход Марковица начинается с предположения, что инвестор в настоящий момент времени имеет конкретную сумму денег для инвестирования. Эти деньги будут инвестированы на определенный промежуток времени период владения курсив мой. В общем подход Марковица основан на анализе среднегодовой доходности, стандартного отклонения и кривых безразличия.

Альтернативные портфели анализируются с этих позиций 5, 180. Портфель набор различных ценных бумаг, следовательно, проблема видится как проблема выбора инвестиционного портфеля. Принимая решение, инвестор должен иметь в виду, что доходность в предстоящий период неизвестна 5. Формирование портфеля ценных бумаг это один их этапов инвестиционного процесса.

Он включает определение конкретных активов для вложения средств, а так же пропорций распределения инвестиционного капитала между активами. При этом инвестор сталкивается с проблемами селективности, выбора времени операций и диверсификации 5. Концепция эффективного множества и оптимального портфеля инвестора являются основополагающими в современной инвестиционной теории. Но как инвестор может реально оценить эффективное множество и выбрать оптимальный портфель Используя математический метод, известный как квадратическое программирование, инвестор может обработать ожидаемые доходности, стандартные отклонения и ковариации для определения эффективного множества.

Итак, подход Марковица к проблеме портфеля предполагает, что инвестор старается решить две проблемы максимизировать ожидаемую доходность при заданном уровне риска и минимизировать неопределенность риск при заданном уровне ожидаемой доходности. Ожидаемая доходность служит мерой потенциального вознаграждения, связанного с портфелем. 2

Развернуть

Открыть в широком формате

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Формирование оптимального портфеля ценных бумаг на примере ОАО Банк «Центральное ОВК»

При формировании инвестиционных портфелей, предприятие, банк может столкнуться с различными видами рисков и они естественно стремятся их… Банк или предприятие, фирма в своей деятельности могут подвернуться различным… Формирование инвестиционного портфеля это один из методов управления финансовыми активами Поскольку рынок подвергает…

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Теория оптимального портфеля Марковица

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Формирование оптимальной модели развития коммерческих банков
Формирование оптимальной модели развития коммерческих банков. Современные условия развития банковского сектора обуславливают необходимость совершенствования методов экономического анализа, планиров

Задача управления процентным риском и теория иммунизации
Задача управления процентным риском и теория иммунизации. Классическое решение проблемы управления процентным риском портфеля ценных бумаг дается в рамках теории иммунизации. Однако оно не может бы

Оптимизация рискового портфеля ценных бумаг и теория игр
Оптимизация рискового портфеля ценных бумаг и теория игр. Проблему выбора структуры оптимального портфеля можно представить в форме игры с природой, определив множество стратегий инвестора как множ

Экономическая сущность задачи выбора портфеля ценных бумаг
Экономическая сущность задачи выбора портфеля ценных бумаг. Российский фондовый рынок представляет собой один из развивающихся рынков. Он характерен наличием значительного числа акционерных

Обоснование необходимости моделирования и цели использования вычислительной техники для решения задачи
Обоснование необходимости моделирования и цели использования вычислительной техники для решения задачи. Реальный портфель вложений в ценные бумаги как правило должен быть высокодиверсифицированным,

Описание и формализация исходных данных для задачи
Описание и формализация исходных данных для задачи. Для моделирования и решения экономико-математических задач необходим определенный объем информации. Это информация о ресурсах и их наличии, проце

Ожидаемый риск актива
Ожидаемый риск актива. Приобретая какой-либо актив, инвестор ориентируется не только на значение ожидаемой доходности, но и на уровень его риска. Ожидаемая доходность выступает, как некоторая велич

Определение доходности актива
Определение доходности актива. Суммарная доходность обыкновенных акций зависит от изменения курса и выплаты дивидендов. Однако главным компонентом доходности является рыночная оценка нераспр

Определение ожидаемой доходности портфеля
Определение ожидаемой доходности портфеля. На начальном этапе решения задачи необходимо оценить ожидаемую доходность портфеля в конце периода инвестирования, а так же оценить стоимость портфеля в н

Обоснование и описание взаимосвязи между переменными
Обоснование и описание взаимосвязи между переменными. Для каждого допустимого портфеля мы можем отметить на графике ожидаемую доходность и стандартное квадратическое отклонение. Это приведет

Построение и описание экономико-математической модели задачи формирования оптимального портфеля инвестиций в ценные бумаги
Построение и описание экономико-математической модели задачи формирования оптимального портфеля инвестиций в ценные бумаги. При определении оптимального в смысле минимизации риска портфеля, инвесто

Выбор и обоснование методов решений предполагаемой модели
Выбор и обоснование методов решений предполагаемой модели. Задача нелинейного программирования В общем виде задача нелинейного программирования состоит в определении максимального минимального знач

Анализ полученных выходных данных
Анализ полученных выходных данных. Исходя из заданных ограничений на уровень доходности предположим, что банк-инвестор планирует получить не менее 0,08 рублей на каждый вложенный рубль инвестиций,