Кредитование во внешнеторговой деятельности

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ДАГЕСТАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Кафедра мировой экономики Допущена к защите Зав. кафедрой мировой экономики д. э. н проф. Нагдиев С.А. 2001 ДИПЛОМНАЯ РАБОТА Кредитование во внешнеторговой деятельности Автор Агабеков Н.М. Студент 5 курса отделения мировой экономики Научный руководитель Кандидат экономических наук Доцент Османов М. М. Махачкала - 2001 ПЛАН стр. Введение . 2-5 Глава I. Международный кредит как экономическая категория 1.1 Сущность, принципы и функции международного кредита 6-1.2 Разновидности международного кредита 19-35 Глава II. Внешнеторговая деятельность и её особенности, становление и развитие 2.1 Понятие и содержание внешнеторговой деятельности 36-2.2 Механизмы страхования рисков внешнеторговой деятельности 43-47 Глава III. Кредитование внешней торговли России в условиях либерализации внешнеэкономической деятельности 3.1 Необходимость кредитования внешнеторговой деятельности 48-52 3.2 Проблемы развития кредитного рынка в Российской Федерации 52-3.3 Формы кредитования внешней торговли и их совершенствование 58-67 Заключение 68-70 Глоссарий . 71-73 Список литературы 74-77 Введение В последние годы во внешней торговле России существенно возросло значение кредита, т. е. предоставление заемных средств в денежной или товарной форме на условиях срочности, возвратности и платности для осуществления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту товаров.

В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты.

Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.

Актуальность темы исследования определяется необходимостью развития и совершенствования системы кредитования внешней торговли в России.

Предметом исследования является международный кредит, как разновидность экономической категории кредит. Процесс изменений, наблюдаемый в настоящее время в России, проник во все сферы экономической жизни. Рыночная экономика создала широкие возможности для осуществления внешнеэкономической деятельности, для валютной самостоятельности фирм. В связи с большим вниманием, которое уделяется сегодня внешнеторговым операциям со стороны субъектов экономической деятельности, возникает потребность в анализе особенностей процесса международной торговли и факторов, влияющих на ее конечный результат для каждой из сторон.

Поэтому, представляется необходимым определить наиболее оптимальные условия внешнеэкономического контракта как с точки зрения экспорта, так и импорта. Международная торговля - старейшая форма международных экономических отношений.

Она существовала еще за долго до формирования мирового хозяйства и являлась его непосредственной предшественницей. Международная торговля занимает ведущее место в системе всемирных экономических отношений. Международной торговый обмен является одновременно и предпосылкой, и следствием международного разделения труда, выступает важным фактором формирования и функционирования мирового хозяйства. В своей исторической эволюции он прошёл путь от единичных внешнеторговых сделок до долгосрочного крупномасштабного торгово-экономического сотрудничества.

У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному договору. Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота. Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличению объемов мировой торговли.

Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта. Особенно активно кредитование внешней торговли стало развиваться в послевоенный период. С начала 60-х годов экспортный кредит стал нормой международной торговли многими видами товаров, и в первую очередь машинами и оборудованием. По некоторым оценкам, долгосрочный международный кредит в той или иной форме обслуживает в настоящее время до 80 экспорта машин и оборудования.

В настоящее время кредит обслуживает большинство видов внешнеэкономических связей - внешнюю торговлю, обмен услугами, зарубежную инвестиционную деятельность, производственные и научно-технические связи и т. д. В ходе внешнеэкономической деятельности предприятия и организации, как правило, одновременно выступают и в качестве должников, и в качестве кредиторов, привлекая и предоставляя необходимые кредиты. Кредитование внешней торговли служит средством повышения конкурентоспособности национальных компаний, способствует укреплению позиций финансовых организаций стран, стимулирует расширение внешней торговли, создавая дополнительный спрос на рынке для поддержания конъюнктуры.

Знание процесса кредитования виды кредита, этапы и условия его предоставления как для продавцов, так и для покупателей является ключевым моментом для осуществления экспортно-импортных операций. Это связано прежде всего с тем, что в настоящее время практически ни одна внешнеторговая сделка не обходится без кредита в той или иной форме.

Цель исследования - изучить особенности кредитования во внешнеэкономической деятельности в условиях переходной экономики и предложить концепции его дальнейшего развития. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи - выделить и раскрыть сущность и принципы кредита - обосновать необходимость кредитования внешнеторговой деятельности - проанализировать мотивационную составляющую кредитования внешнеторговой деятельности - предложить организационно - экономическую систему развития кредитного рынка в РФ. Именно поэтому я выбрал актуальную в наше время тему своей дипломной работы, как кредитование во внешнеторговой деятельности.

Глава I . Международный кредит как экономическая категория.1.1 Сущность, принципы и функции международного кредитаМеждународный кредит - это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в т. ч. и во внешнеэкономических связях.

Общая теория денег и кредита Учебник для вузов Под ред. проф. Е.Ф. Жукова 2-е изд перераб. и доп М. Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. Стр. 35 Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщиком на условиях возвратности и уплаты, преимущественно в виде займов. Средства для международного кредита мобилизуются на международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций.

Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении договоре между кредитором и заемщиком. Международный кредит в современной практике по срокам подразделяется на - краткосрочный до 1 года среднесрочный от 1 до 10 лет долгосрочный свыше 10 лет. С точки зрения обеспечения он делится на обеспеченные кредиты товарами, коммерческими документами и другими ценностями и необеспеченные бланковые. По форме кредиты подразделяются на товарные и валютные. В зависимости от того, кто является кредитором, различают частные кредиты, правительственные, кредиты международных и региональных организаций.

С точки зрения объектов кредитования международные делятся на финансовые и коммерческие. а Частные кредиты - это материально-денежные средства, которые представляются частными фирмами и банками и подразделяются соответственно на фирменные и банковские преобладают. Общая теория денег и кредита Учебник для вузов Под ред. проф. Е.Ф. Жукова 2-е изд перераб. и доп М. Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. Стр. 42 б Правительственные кредиты межправительственные, государственные займы представляются правительственными кредитными учреждениями.

Общая теория денег и кредита Учебник для вузов Под ред. проф. Е.Ф. Жукова 2-е изд перераб. и доп М. Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. Стр. 58 Например, экспортно-импортным банком США. Обычно они представляются на более льготных условиях, чем частные могут представляться беспроцентными, на срок в несколько десятков лет с большим льготным периодом перед началом выплаты кредита, могут быть в виде субсидии даров, то есть безвозвратными, они бывают чаще всего целевыми на приобретение определенных видов товаров, на осуществление конкретных объектов экономического развития или имеют связывающую оговорку, определяющую в общем виде цели кредита. в Кредиты международных и региональных организаций представляются преимущественно через МВФ, группу МБРР через региональные банки развития развивающихся стран.

Европейский инвестиционный банк и другие кредитно-финансовые институты ЕС. Причем МВФ и МБРР выступают не только как крупные кредиторы, но и как координаторы международного кредита развитых стран.

Финансовые кредиты - это предоставление средств в денежно-валютной форме. Общая теория денег и кредита Учебник для вузов Под ред. проф. Е.Ф. Жукова 2-е изд перераб. и доп М. Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. Стр.50 Одной из форм финансовых кредитов являются облигационные займы, размещаемые иностранными заемщиками на международном и национальных рынках ссудного капитала с помощью банков.

Финансовые кредиты могут представляться в валютах страны-кредитора Германия - марки и страны-должника, а также в третьих валютах или в нескольких валютах, как это бывает на еврорынке, когда заем размещается одновременно в нескольких странах. Государство участвует в Международном кредите развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант.

Например, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов. Используются различные формы государственного и международного регулирования международных кредитов, в частности - межправительственные и джентльменские соглашения об условиях экспортных кредитов. Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов.

Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах Возвратность кредита Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации или иного кредитора, что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.

В отечественной практике кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное понятие безвозвратная ссуда. Эта форма кредитования имела достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового состояния заемщика.

По своей экономической сущности безвозвратные ссуды являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же недопустимо, как, например, понятие планово-убыточное частное предприятие. Срочность кредита Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке в нашей стране - свыше трех месяцев - предъявления финансовых требований в судебном порядке.

Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется.

Эти ссуды, достаточно распространенные в XIX- начале XX вв. например, в аграрном комплексе США , в современных условиях практически не применяются, прежде всего из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того, договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его погашения, четко устанавливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств, что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа. Платность кредита.

Ссудный процент. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором.

Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях на кризисных этапах развития экономики - антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Ставка или норма ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов. Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную плату 1,5 - 5 годовых или на беспроцентной основе. Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера цикличности развития рыночной экономики на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема- снижается темпов инфляционного процесса которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков ситуации на международном кредитном рынке например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков динамики денежных накоплений физических и юридических лиц при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков сезонности производства например, в России ставка ссудного процента традиционно повышается в августе - сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга. Обеспеченность кредита Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.

Целевой характер кредита Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.

Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного повышенного ссудного процента.

Дифференцированный характер кредита Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков.

Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности например, малого бизнеса и пр. Место и роль кредита в экономической системе общества определяются также прежде всего выполняемыми им функциями как общего, так и селективного характера.

Перераспределительная функция В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль.

Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макро регулятора экономики, обеспечивая. удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах.

Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций.

Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы - рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

Экономия издержек обращения Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов.

Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения. Ускорение концентрации капитала Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования.

Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства или иной хозяйственной операции и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли.

Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства.

Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада и тем более в условиях перехода к рыночной экономике дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.

Обслуживание товарооборота В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках.

Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена. Ускорение научно-технического прогресса В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции.

Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров за исключением находящихся на бюджетном финансировании немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование. В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции а аккумуляция временно свободных денежных средств б перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата в создание кредитных орудий обращения банкнот и казначейских билетов и кредитных операций г регулирование объема совокупного денежного оборота.

Выполняя эти взаимосвязанные функции международный кредит играет двойную роль в развитии производства положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства.

Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе. Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран - заёмщиц. В их числе - развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т. д. Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы. 1.2

Разновидности международного кредита

Лизинг дает возможность предприятию-арендатору расширить производство ... запрос лимита обеспечение рисков 2. Прямой импортный факторинг имеет смысл лишь в том случае, когда экспор... Суть операции заключается в передаче экспортером прав по требованиям, ... Это вытекает из самого соглашения о форфейтинге, которое обычно заключ...

Понятие и содержание внешнеторговой деятельности

Термин внешнеторговая деятельность подразумевает сложный механизм взаи... Международная торговля является формой связи между товаропроизводителя... Полная ясность экономических взаимоотношений между экспортером и импор... 2.2 . В связи с этим, распространенной практикой в международных торговых от...

Механизмы страхования рисков внешнеторговой деятельности

3.3 Формы кредитования внешней торговли и их совер-шенствование Формы ... Основы внешне экономических связей в РФ учеб. распространились новые методы финансирования экспорта из развитых капи... Выбор форм и условий расчетов при проведении внешнеторговых операций н... В основном выдаются краткосрочные кредиты на проведение торгово-посред...

Глоссарий

Глоссарий. Кредит по открытому счету - кредит, который предоставляется на основе ... Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительствен... и во внешнеэкономических связях. Правительственные кредиты - это креди... Форвардный валютный контракт - это договоренность с банком продать или...

Список литературы

Список литературы 1. Абалкин Л.И Аболихина Г.Л Адибеков М.Г. Лизинговые, фак-торинговые, форфейтинговые операции банков. М ДеКА ,1995. 2. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения М 1999. 3. Алексашенко С. Вопросы экономики 7,1999, стр.52-61. 4. Алексеева В.И Ищенко Е.Г. Банковское кредитование российский и зарубежный опыт М. Русская деловая литература,1997. 5. Безруков В Посвянская Внешнеэкономическая деятельность в 1999г Экономист, 7, стр.14-21. 6. Буглай В.Б Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения М Финансы и статистика 1998. 7. Бугров А.В. Кредит в России до зарождения первых банков Деньги и кредит.

М 11,2000.С. 67. 8. Бунько В.А. Валютно-кредитные операции и расчеты по внешнеторговым контрактам.

МЦЭНТ, С П. 1995. 9. Об итогах внешнеэкономической деятельности России за 1993-1996 гг. Внешняя торговля, 1996, 9. С.5 10. Внешняя торговля России в 90-е гг. и перспективы её развития Внешняя торговля,2000, 2. С.9 11. Геополитическая структура внешней экономики Бизнес-Харьков.1996. 36. 12. Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело учебник для ВУЗов М ЮНИТИ. 1996. 13. Головин А Ивлев В Попова Т. Технология международных факторинговых операций журнал Банковские технологии 3 1996. 14. Гольберц М.А Воронова А.В Международная торговля финансовые операции, страхование и другие услуги.

Торгово-издательское бюро ВНV, Киев,1994 - 480 с. 15. Гусаков Б Сидорович Ю. Лизинг - катализатор экономического роста. Финансы 1,2001. С.12. 16. Дикань Н. Развитие экспорта как фактор выхода из экономического кризиса Бизнес - информ 1997. 18. 17. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для ВУЗов М. Финансы, ЮНИТИ,1999. 18. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение.

Кредит. Учебник М. Финансы, ЮНИТИ, 1997. 19. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. Учебник для вузов. 2-е издание М. Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. 20. Ивлев В Попова Т. Международные факторинговые операции разработка технологии. Банковские технологии. 10.1996. 21. Красавина Л.П. Международные валютно - кредитные и финансовые отношения. Финансы и статистика, М. 1994 - 592 с. 22. Внешнеэкономическая деятельность. Кумок С.И АОЗТ ВЕЧЕ , М. 1994 - 336 с. 23. Лаврушин О.И. Кредит Российская банковская энциклопедия.

М 1996. 24. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки М. Финансы и статистика ,1998. 25. Лаврушин О.И. Банковское дело. М Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992. 26. Лапуста М.Г Никольский П.С Современный финансово-кредитный словарь М. ИНФРА-М, 1999. 27. Носко А.П , Международные расчеты по коммерческим операциям. АО Консалтбанкир Часть 1 Аккредитив М. 1994 - 120 с. 28. Носко А.П , Международные расчеты по коммерческим операциям. АО Консалтбанкир Часть 2 Инкассо М. 1994 - 80 с. 29. Носко А.П , Международные расчеты по коммерческим операциям.

АО Консалтбанкир Часть 3 Определение оптимальных форм и условий расчетов. Типовые условия платежей по экспорту и импорту. Гарантии М. 1994 - 96 с. 30. Орловский Э.И. Основы внешнеэкономических связей в РФ учеб. пособие СПБ. Изд-во Михайлова В.А 1998. 31. Основы рыночной экономики. Харьков Основа 1995. 32. Платонова Е.Д Рубина Ю.Б. Валютный портфель. Соминтэк. М. 1995 - 618 с. 33. Посредник. 1996. 3 апреля. 34. Посредник. 1997. 8. 35. Рузавин Г. Основы рыночной экономики.

М. 1996. 36. Рыбалкин В.Е. Международные экономические отношения, учебник М 1999. 37. Супрунович Б.П. Международные экономические отношения. Учебное пособие. М. 1995 - 216 с. 38. Терещенко С. Регулирование международных торговых сделок Финансовая консультация. 1997. 23. 13 октября. 39. Тюрина А.В. О кредитных рисках и возможностях кредитования. Финансы и кредит. М 5, 2000. 40. Фоминский И.П. Международные отношения. -М 1994. 41. Фомишин С.В. Международные экономические отношения.

Учебное пособие. Киев. 1997. 42. Челноков В.А. Банки букварь кредитования. Технология банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство М. АОЗТ Антидор , 1996 - 368 с. 43. Шалашова Н.Т Шалашов В.П. Валютные расчеты и бухгалтерс-кий учет валютных операций. АО Интел - Синтез , М. 1995 - 640 с. 44. Яновский А. Современные формы международной торговли Универсал Маркет. 1996. 14 декабря.