Управление оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ ВВЕДЕНИЕ 4 ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖНОСТЕЙ 1. Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженностей 2. Роль и значение дебиторской и кредиторской задолженностей в управлении оборотными средствами 14. ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕНННОСТЕЙ НА ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОРЛОВСКОГО ОПОТиВ 1. Анализ влияния дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия .2. Анализ влияния кредиторской задолженности на платежеспособность предприятия 3. Влияние дебиторской и кредиторской задолженностей на финансовые результаты предприятия 43 ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В СОСТАВЕ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ .1. Повышение эффективности использования оборотных активов, путем управления отношений с дебиторами и кредиторами .2. Совершенствование управления оборотными активами .53 Заключение 56 Список используемой литературы .60 Приложение 62 ВВЕДЕНИЕ Дефицит денежных средств в экономике и неплате-жеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами и кредиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров.

Проблема управления дебиторской и кредиторской задолженностями в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности.

В условиях формирования рыночных отношений практически невозможно управлять сложным экономическим механизмом хозяйствующего субъекта без своевременной экономической информации, основная часть которой дает четко налаженная система бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Данные бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности используются для оперативного руководства работой хозяйствующих субъектов и их структурных подразделений, для составления экономических прогнозов и текущих планов и, наконец, для изучения и исследования закономерностей развития экономики страны.

В настоящее время в Кыргызской Республике ведется большая работа по дальнейшему развитию и совершенствованию бухгалтерского учета, разработке и принятию нормативно-правовых актов, ускорению перехода к его новой системе учетной политики.

Катастрофический спад производства, свертывание отдельных отраслей народного хозяйства вызывали рост инфляции, безработицы, а самое главное нестабильности рыночных отношений между хозяйствующими субъектами, ухудшение их финансового состояния. Наиболее актуальным, остро стоящим перед всеми хозяйственниками в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого - несомненно, координирующего работу хозяйственного субъекта в целом - это дебиторская и кредиторская задолженности.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.

Однако в реальной практике, особенно с переходом на рыночные отношения и спада производства нередко, а точнее постоянно возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность зависает на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятия, а иногда приводит и к банкротству.

Управление дебиторской задолженностью отстоит в выработке и реализации политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов и снижение риска неплатежей. Однако процесс управления усложняется в условиях неравно-мерной по группам товаров инфляции. Изменение соотношений между темпами инфляции в производстве материальных ресурсов и готовой продукции может существенно изменить политику фирмы.

Поэтому на сегодняшний день важнейшими проблемами, решения которых должно способствовать улучшению финансового состояния хозяйствующих субъектов, являются 1. Правильная организация учета дебиторской и кредиторской задолженности в связи с переходом на новый план счетов и новую систему бухгалтерского учета, а также в связи с прекращением почти всех межхозяйственных отношений после развала административно-командной системы хозяйствования. 2 . Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, который должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на рост задолженности и определение резервов направленных на ликвидацию неоправданной, зависающей задолженности и снижение ее роста.

В своей дипломной работе, в качестве практического примера я остановилась на деятельности Орловского Производственного Объединения теплоснабжения и водообеспечения. Это предприятие, работающее и здесь можно проследить как раз вопрос, связанный с дебиторской и кредиторской задолженностями.

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ. 1. Дебиторская и кредиторская задолженности, их состав и структура. В наиболее общем виде структура оборотных средств и их источников показана в бухгалтерском балансе. Чистый оборотный капитал представляет собой разность между текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью ОК ТА-КЗ , поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на его размер и качество.

Как правило, разумный рост чистого оборотного капитала рассматривается как положительная тенденция, однако могут быть и исключения. Например, рост чистого оборотного капитала за счет увеличения безнадежных дебиторов вряд ли удовлетворит руководство предприятия11 Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.Экономика 1998г Одной из основных составляющих оборотного капитала являются производственные запасы предприятия, которые, в свою очередь, включают в себя сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочие запасы.

Поскольку предприятие вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения запасов связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с вмененной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска. Большинство предприятий допускает, что образование запасов имеет такую же степень риска, что и типичные для данного предприятия капитальные вложения, и поэтому при расчете издержек хранения использует среднюю вмененную стоимость капитала предприятия.

Экономический и организационно-производственный результаты от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Например, большой запас готовой продукции связанный с предполагаемым объемом продаж сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе.

Подобным образом достаточно большой запас сырья и материалов спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов-заменителей. Большое количество заказов на приобретение сырья и материалов, хотя и приводит к образованию больших запасов, тем не менее, имеет смысл, если предприятие может добиться от поставщиков снижения цен так как больший размер заказа обычно предусматривает некоторую льготу, предоставляемую поставщиком в виде скидки. По тем же причинам предприятие предпочитает иметь достаточный запас готовой продукции, который позволяет дольше и более экономично управлять производством.

В результате этого уже само предприятие, как правило, предоставляет скидку клиентам. Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы Соответственно, организация и лица, являющиеся должниками данной организации называются дебиторами.

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов задолженность по предъявленным претензиям, задолженность по подотчетным лицам, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил. Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др Дебиторская задолженность в соответствии, как с международными, так и с кыргызскими стандартами бухгалтерского учета определяется как сумма, причитающаяся компании от покупателей дебиторов Когда одно предприятие продает товары другому предприятию или организации, совсем не значит, что товары будут оплачены немедленно.

Неоплаченные счета за поставленную продукцию или счета к получению и составляют большую часть дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение. В целом под активом понимается имущество, имущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку.

Будущая экономическая выгода, воплощенная в активе - это потенциальный, прямой или косвенный вклад в приток денежных средств субъекта. Следовательно, дебиторская задолженность - это будущая экономическая выгода, воплощенная в активе, и связанная с юридическими правами, включая право на владение. Актив дебиторской задолженности имеет три существенные характеристики 1. Он выполняет будущую выгоду, обеспечивающую способность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств. 2. Активы представляют собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект.

Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения. Например, при отражении факта продажи актива у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор купли- продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду. Но, если покупатель не внесет определенную сумму погашения дебиторской задолженности, то есть потенциальным поступлениям, и, следовательно, актив перестает быть активом. 3. К активам не относятся выгода, которая будет получена в будущем, но в настоящее время не находится под контролем предприятия.

При этом ключевым моментом является решение бухгалтера о том, что та или иная хозяйственная операция произойдет. Специфический элемент дебиторской задолженности - векселя к получению, являющиеся по существу ценными бумагами коммерческие ценные бумаги. Одной из задач по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями. Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть текущих активов - также являются составляющей оборотного капитала.

К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах. Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включают ценные бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты, государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.

Выбирая между наличными средствами и ценными бумагами, решается задача, подобная той, которая решается по производству. Всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока.

С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги в частности, их можно условно принять в размере неполученной прибыли при возможном краткосрочном инвестировании. Таким образом, необходимо решить вопрос об оптимальном запасе наличных средств. К текущим обязательствам относится краткосрочная кредиторская задолженность, прежде всего банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий.

Так кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В условиях рыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству.

Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счет частичной их продажи. В составе кредиторской задолженности выделяются обязательства ? Перед поставщиками и заказчиками за поставленные материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги ? По векселям, выданным поставщикам, заказчикам и прочим кредиторам в обеспечение поставок их продукции ? Перед работниками по оплате труда начисленная, но не выплаченная заработная плата ? Перед социальными фондами по выплатам на государственное социальное страхование, в пенсионный фонд, в фонды медицинского страхования и занятости ? Перед бюджетом по всем видам платежей ? Перед сторонними организациями и физическими лицами по авансам, полученным в соответствии с договорами и контрактами.

Многообразие субъектов взаимоотношений предприятия по расчетам по кредиторской задолженности, с учетом различного механизма их правового регулирования и организационных схем осуществления, свидетельствует о сложности проблемы эффективного управления ею. Действительно, текущее финансовое благополучие предприятия в значительной мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим финансовым обязательствам.

Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности.

Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности, в частности бухгалтерского баланса и расшифровок к балансу. 1.2.

Роль и значение дебиторской и кредиторской задолженностей в управлении оборотными средствами

руб но оборачиваемость дебиторской задолженности по новым потребителям... Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная... Предоставляемая им информация включает диапазон изменения собственного... Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с п... Дальнейшее неисполнение обязательств можно рассматривать как основание...

Анализ влияния дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия

Приступая к анализу, нужно проверить, прежде всего, расчеты с дебитора... Устанавливаются причины и виновники образования дебиторской задолженно... имеются ли акты сверки расчетов либо письма, в которых дебиторы призна... При анализе устанавливается, не завышен ли размер резерва по сомнитель... Проанализировала правильность отражения хозяйственных операций на этих...

Анализ влияния кредиторской задолженности на платежеспособность предприятия

сом. Как известно деятельность любого предприятия связана с приобретением и... При этом сравниваются не только их объемы в абсолютном выражении, что ... В частности, направляются письма контрагентам с просьбой подтвердить р... Оцениваются существенность выявленных ошибок.

Влияние дебиторской и кредиторской задолженностей на финансовые результаты предприятия

Чем меньше доля ликвидных активов в общей сумме оборотных средств, тем... . Прибыльность фирмы связана с различиями в издержках при разных методах... д. В целях минимизации риска возникновения просроченной дебиторской задол...

ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В СОСТАВЕ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТ... Дебиторская и кредиторская задолженности, как уже было сказано выше, я... Практическое осуществление такого управления предполагает наличие инфо... Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задол... Говоря об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать...

Совершенствование управления оборотными активами

Программа 1-С- Бухгалтерия, внедренная на предприятии дает возможность... После заполнения такой формы, содержащей все нужные статьи, появляется... Таким образом, программа помогает избавиться от многих существующих не... При разработке стандарта необходимо учесть возможность его изменения п... Поскольку на нашем предприятии, отчасти, проводится политика в отношен...

Заключение

Заключение Обобщая вышеизложенное исследование, можно сделать следующие выводы 1. Одной из задач по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями. 2. Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на увеличение объема работы с дебиторами связь, командировки и пр. увеличение периода оборота дебиторской задолженности увеличение периода инкассации увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности. 3. В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. 4. Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия.

Поэтому необходимо решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.

При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов. 4. С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием.

Возможны различные варианты от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии. 5. Система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.

Для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки. Оборотная сторона управления счетами дебиторов - это управление кредиторской задолженностью то есть счетами, подлежащими оплате кредиторам предприятия. Цель этого заключается в отсрочке выплаты до самого последнего момента, поскольку счета кредиторов, по сути, представляют собой беспроцентные ссуды от поставщиков.

Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на - увеличение объема работы с дебиторами связь, командировки и т.д увеличение периода оборота дебиторской задолженности увеличение периода инкассации - увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности. Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений.

Кредиторская задолженность входит в состав его краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок, не превышающий 12 месяцев после отчетной даты. Для улучшения финансового положения анализируемого предприятия ОПОТиВ необходимо - Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой неустойчивости предприятию и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет кредиторская задолженность по претензиям, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам, товарам отгруженным, не оплаченные в срок поставщики и покупатели, задолженность по расчетам возмещения материального ущерба, задолженность по статье прочие дебиторы. ИСПОЛЬЗУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 1. Кыргызские стандарты бухгалтерского учета 1999г. 2. Нормативные акты КР ,2002-2003г.г. 3. Законы о бухгалтерском учете, брошюра-2002г. 4. КСБУ Бишкек Кыргызстан,1997г. 5. План счетов Бишкек,1998г. 6. Главный бухгалтер , 7. Справочник финансиста. 1998 г. 8. Гусев Т.Н. Основы бухгалтерского учета М,1998г. 9. Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учета М,1999г. 10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.

Как управлять финансовым капиталом М. Финансы и статистика,1994 11. Букина Г.Н. Бухгалтерский учет М 1994г. 12. Волков Н.ГУпрощенная форма бухгалтерского учета М 1993г. 13. Вахман З Шеремет А.Д. Бухгалтерский учет в рыночной экономике М 1996г. 14. Добров В.Н Крышенинников В.И Финансирование и кредитование в промышленности , М, 1991 15. Ковалев В.В. Финансовый анализ, М. Экономика 1998, 1998, с. 265 16. Кондраков Н.П. Принципы бухгалтерского учета М 1997г. 17. Кирьянова З.В. Теория бухгалтерского учета , Финансы и статистика, 1994г. 18. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве торговле , Москва, Финансы и Статистика, 1994 19. Нидлз Б. Принципы бухгалтерского учета , Финансы и статистика - 1994г. 20 Луговой В.А. Учет основных средств, нематериальных активов, долгосрочных инвестиций, ИНКОНСАУДИТ, 1995г. 21. Новиченко П.П. Бухгалтерский учет в промышленности , М,1990 г. 22. Прудников В.М. Настольная книга бухгалтера в 3 т. Т.1 - ИНФРА-М 1995г. 23. Рындин А.Б, Шамаев В.И. Основы финансового менеджмента на предприятии - М. Финансы и статистика 1995г. 24. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Теория и практика , М. Перспектива 1996г. 25. Финансовое управление фирмой, М. Экономика, 1998 26. Шеремет А.Д, Сайфулин Р.С, Финансы предприятий. М. Инфра-м 1997г. 27. Шим Джей К. Финансовый менеджмент, М. Экономика 1996 28. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия, Финансы и статистика, гМосква,1996 29. Шнейдман Л.З. Основы формирования учетной политики в условиях к переходу к рынку Б.У. 8,94 30. Финансовое управление фирмой, М. Экономика, 1998, с. 322.