рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Расчет финансового цикла

Расчет финансового цикла - раздел Экономика, Шпаргалки по финансовому анализу Расчет Финансового Цикла. Финансовый Цикл - Цикл Обращения Денежной Наличност...

Расчет финансового цикла. Финансовый цикл - цикл обращения денежной наличности.

Представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Основные этапы обращения ден. средств в ходе производственной деятельности 1. Размещение заказов на сырье. 2. Получение сырья и сопроводительных документов. 3. Производство и продажа готовой продукции. 4. Получение платежа от покупателей. 2 - 3 - Производственный процесс. В этот же период протекает - период обращения Кт задолженности. 3 - 4 - Период обращения Дт задолженности.

Схема состоит в следующем. Операционный цикл характеризует время, в теч. кот. ресурсы омертвлены в запасах и Дт задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, времени, в теч. кот. ден. средства отвлечены из оборота, т.е. фин. цикл меньше на среднее время обращения Кт задолженности. Сокращение операционного и фин. циклов в динамике рассматривается, как тенденция.

Если сокращение производственного цикла возможно за счет ускорения оборачиваемости Дт задолженности, то сокращение фин-ого, наряду с указанным фактором, может происходить за счет сокращения кредиторской задолженности. Продолжительность фин. цикла Продолжительность операционного цикла - Время оборота Кт задолженности Время оборота запасов Время оборота Дт задолженности - Время оборота Кт задолженности. Время оборота запасов Средняя производительность запасов Затраты на производство продукции Продолжительность периода 365 дн. или поквартально. Время оборота Дт задолженности Средняя Дт задолженность Выручка от реализации в кредит Продолжительность периода 365 дн. или поквартально. Время оборота Кт задолженности Средняя Кт задолженность Затраты на производство продукции Продолжительность периода 365 дн. или поквартально . 44. Прогнозирование ден. потока Прогнозирование ден. потока сводят к определению и построению бюджетов на определенный период.

Осн. этапы прогнозирования ден. потока 1. Прогнозирование ден. поступлений по подпериодам.

Смысл - чтобы рассчитать V возможных денежных поступлений. Определенную сложность в подобном расчете оказывает тот факт, если предприятие оплачивает счета поставщиков по мере отгрузки продукции. Осн. источником поступления ден. средств явл. реализация тов кот. подразделяется на продажу тов. за наличный расчет и в кредит. С этой целью на предприятиях определяется средний период времени, кот. требуется покупателям для того, чтобы оплатить счета.

Исходя их данного расчета, предприятие может определить, какая часть выручки поступит в том же периоде, а какая в следующем. Затем с помощью балансового метода цепным методом рассчитывают денежные поступления и изменение Дт задолженности. Базовое балансовое уравнение в данном случае Дт задолженность на нач. периода Выручка от реализации за период Дт задолженность на конец периода Денежные поступления за период. 2. Прогнозирование оттока ден. средств.

Осн. составляющими явл. погашение Кт задолженности. считается, что предприятие может оплатить свои счета вовремя, однако, может и отсрочить платеж. Процесс отсрочки платежа, называется растягиванием Кт задолженности. В странах с Западной рыночной экономикой сущ. различные системы оплаты тов. При использовании подобной системы просроченная Кт задолженность становится дорогостоящим источником финансирования, т.к. теряется часть предоставляемой поставщиком скидки. 3. Расчет чистого денежного потока.

Явл. логическим продолжением предыдущих этапов - путем сопоставления поступления и оттока ден. средств рассчитывается чистый ден. поток. 4. Определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании. Определяется размер краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого ден. потока. 45.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Шпаргалки по финансовому анализу

Это одна из категорий, кот. существует параллельно с прибылью, ценой, кредитом и выражает реальные общественные отношения. Предпосылки первые фин. отношения возникли в Центральной Европе в результате… В результате возник фонд ден. средств, кот. стали называть бюджет . формирование и использование бюджета стало носить…

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Расчет финансового цикла

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Задачи и содержание анализа бух. отчетности
Задачи и содержание анализа бух. отчетности. Бух. отчетность является открытой и доступной для всех пользователей информацией. Бух. отчетность должна быть достаточной, достоверной и соответс

Приемы и способы анализа бух. отчетности
Приемы и способы анализа бух. отчетности. При анализе бух. отчетности используются специфические приемы и методы, которые характерны для всех направлений экономического анализа. 1. Динамический - я

Методы чтения и анализа бух. отчетности
Методы чтения и анализа бух. отчетности. Бух. отчетность в условиях рынка остается единственным источником информации, посредствам которой выявляются все аспекты ФХД, все и - черты финансового упра

Информационная база финансового анализа
Информационная база финансового анализа. Финансовую отчетность субъекты хозяйствования на территории РФ ведет согласно следующим документам Закону РФ о бухгалтерском учете, Положению по ведению бух

Бухгалтерский баланс
Бухгалтерский баланс. Отражает фин. полож предпр на нач и конец отч-ого периода. Сост. из 2-ух частей Актив и Пассив. Обе части всегда сбалансированы. Итоговая У строк по А и П наз-ся валюто

Анализ ликвидности баланса хоз. субъекта
Анализ ликвидности баланса хоз. субъекта. Ликвидность хоз. субъекта ЛХС - способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных

Ключевые понятия оц. фин. состояния
Ключевые понятия оц. фин. состояния. Фин. состояние - уровень обеспеч-ия эк-ого субъекта ден. ср-ми для осущ-ия хоз. деятельности, поддержания нормального режима раб. и своеврем-ого провед-ия расч.

Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости. Анализ фин. устойчивости на определенную дату конец периода позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в те

Анализ платежеспособности
Анализ платежеспособности. Платежеспособность предприятия - характеризуется его возможностью и способностью выполнять свои фин. обязательства перед внутренними, внешними партнерами, а .т ж. государ

Оценка деловой активности
Оценка деловой активности. Деловая активность предприятия - измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев. Качественные критерии - широта рынков сбыта внутр. и внеш де

Рентабельность основного капитала
Рентабельность основного капитала. Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, в объединении, в отрасли в целом, характеризующи

Рентабельность собственного капитала
Рентабельность собственного капитала. Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, в объединении, в отрасли в целом, характеризу

Типы детерминированных факторных моделей
Типы детерминированных факторных моделей. Одной из задач факторного анализа явл. моделирование взаимосвязей между результативными показателями и факторами, кот. определяют их величину. Сущность мод

Способ цепной подстановки и его применение в фин. анализе
Способ цепной подстановки и его применение в фин. анализе. Прием цепной подстановки - позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепен

Способ абсолютных разниц и его применение в фин. анализе
Способ абсолютных разниц и его применение в фин. анализе. Применяется для расчета влияния факторов на прирост результативного показателя в детерминированном анализе, но только в мультипликативных м

Анализ структуры совокупного капитала организации
Анализ структуры совокупного капитала организации. Капитал условно подразделяется на активный и пассивный. Активный капитал состоит из имущества и обязательств, т.е. в него входит то, чем вл

Определение стоимости цены капитала хоз. субъекта
Определение стоимости цены капитала хоз. субъекта. Любой хоз. субъект нужд. в финансировании своей деятельности. Привлечение того или иного ресурса связано с определенными затратами. Общая с

Оценка уровня и значимости производственного левериджа
Оценка уровня и значимости производственного левериджа. Леверидж - это фактор, небольшое изменение которого может привести к существенным изменениям ряда результативных показателей. Производ

Оценка уровня и значимости финансового левериджа
Оценка уровня и значимости финансового левериджа. Леверидж - это фактор, небольшое изменение которого может привести к существенным изменениям ряда результативных показателей. Финансовый лев

Принципы оценки инвестиционных проектов
Принципы оценки инвестиционных проектов. Инвестиции - долгосрочные вложения средств в активы предприятия с целью расширения масштабов деятельности, увеличения прибыли, повышения конкурентоспособнос

Сущность метода компаундирования и дисконтирования денежных поступлений
Сущность метода компаундирования и дисконтирования денежных поступлений. Дисконтирование - определение сегодняшнего эквивалента некоторой суммы денег, ожидаемой в определенный момент времени в буду

Метод определения чистой текущей стоимости проекта
Метод определения чистой текущей стоимости проекта. Инвестиционный проект ИП - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления прямой инвестиции, включающее проектно-сметн

Политика предприятия в области управления оборотного капитала
Политика предприятия в области управления оборотного капитала. Оборотный капитал - относится к мобильным активам предприятия, кот. явл. денежными средствами, либо могут быть обращены в них в течени

Система показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования
Система показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования. Оборотный капитал - относится к мобильным активам предприятия, кот. явл. денежными средствами, либо могут быть обращен

Анализ состояния расчетов
Анализ состояния расчетов. Анализ Дт задолженности начинается с изучения абсолютных и относительных показателей, т.е. используется горизонтальный и вертикальный анализ бух. баланса. Следует различа

Идеальная и агрессивная модели финансирования текущих активов
Идеальная и агрессивная модели финансирования текущих активов. Идеальная модель - термин идеальная означает не идеал, к которому необходимо стремится, а лишь оптимальное сочетание активов и источни

Консервативная и компромиссная модели финансирования текущих активов
Консервативная и компромиссная модели финансирования текущих активов. Консервативная модель предполагает, что варьирующая часть текущих активов также покрывается долгосрочными пассивами. В э

Определение оптимального уровня денежных средств
Определение оптимального уровня денежных средств. Различные виды текущих активов обладают различной степенью ликвидности. Только ден. средствам присуща абсолютная ликвидность. Цена ликвиднос

Традиционные методы финансирования
Традиционные методы финансирования. Все источники средств предприятия можно сгруппировать различными способами. Ключевым элементом любой группировки явл. степень обособления капитала. Источн

Основные способы увеличения капитала
Основные способы увеличения капитала. В условиях рыночной экономики основными источниками увеличения капитала явл. эмиссия долговых и долевых ц.б. В мировой практике известны различные способы выпу

Новые инструменты финансирования
Новые инструменты финансирования. Опционы - контракт, заключенный между двумя инвесторами, один из которых выпускает и продает опцион, а др. приобретает его и тем самым получает право в течение опр

Зарубежные источники финансирования
Зарубежные источники финансирования. Международная валютно-кредитная система - набор законов и правил, регулирующих деятельность Центральных Эмиссионных Банков. В XIX - нач. XX вв. центральным элем

Методы диагностики вероятности банкротства
Методы диагностики вероятности банкротства. Банкротство - неспособность предприятия в полном V удовлетворить требования кредиторов по ден. обязательствам и внести обязательные платежи в случае, есл

Диагностика показателей финансовой устойчивости
Диагностика показателей финансовой устойчивости. Анализ фин. устойчивости на определенную дату конец периода позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемным

Анализ и оценка платежеспособности
Анализ и оценка платежеспособности. Платежеспособность предприятия - характеризуется его возможностью и способностью выполнять свои фин. обязательства перед внутренними, внешними партнерами, а .т ж

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги