Состав и структура исходной информационной базы при проведении анализа финансового состояния

Состав и структура исходной информационной базы при проведении анализа финансового состояния. Прежде чем приступать к выполнению каких-то расчетов, нужно составить четкое представление об исходной информационной базе ее составе, содержании, структуре, принципах подготовки, экономической интерпретации основных ее элементов, их взаимосвязи и т.п. В полной мере этот тезис относится к анализу бухгалтерской отчетности, все показатели которой, во-первых, не имеют очевидной интерпретации, по крайней мере, для начинающих аналитиков и, во-вторых, взаимоувязаны и взаимообусловлены.

Отчетным формам бухгалтерской отчетности присуща логическая информационная взаимосвязь.

Сущность логической связи состоит во взаимно дополнении отчетных форм, их разделов и статей.

Отдельные наиболее важные статьи баланса детализируются в сопутствующих формах. Например, балансовая статья Нематериальные активы конкретизируется в разделе 3 Амортизируемое имущество приложения к балансу по форме 5. Статья Основные средства расшифровывается в этом же разделе формы 5. Расшифровку других показателей баланса можно найти в других разделах формы 5, главной книге и аналитическом учете предприятия.

Логические связи дополняются информационными данными, представленными контрольными соотношениями между отдельными показателями отчетных форм рис. 1.3 8 Знание этих контрольных соотношений поможет лучше разобраться в структуре отчетности, проверить правильность ее составления.

Кратко рассмотрим взаимосвязи между отчетными формами. Рис. 1.3. Схема информационных взаимосвязей форм бухгалтерской отчетности Связь 1. Нераспределенная чистая прибыль приводится в бухгалтерском балансе раздел III , отчете о прибылях и убытках и отчете об изменениях капитала раздел I . Кроме того, в форме 2 показываются факторы, в результате которых сложился данный финансовый результат. Связь 2. Незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения приводятся общей суммой на начало и конец отчетного периода бухгалтерского баланса раздел I и по их видам в форме 5 раздел 4 . Связь 3. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения по отдельным направлениям использования средств показываются в бухгалтерском балансе разделы I и II и в форме 5 раздел 5 . В справочном разделе формы 5 акции и облигации отражаются по рыночной стоимости.

Связь 4. Дебиторская задолженность по ее отдельным статьям на начало, и конец отчетного периода отражается в бухгалтерском балансе раздел II , а подробная расшифровка ее статей дается в форме 5 раздел 2 . В этой форме приводится просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше трех месяцев, а также перечень организаций-дебиторов, имеющих наибольшую задолженность. Связь 5. Кредиторская задолженность по ее отдельным элементам на начало, и конец отчетного периода приводится в бухгалтерском балансе раздел V , а подробная расшифровка ее статей отражается в форме 5 раздел 2 . В данной форме показывается кредиторская задолженность со сроками погашения более трех месяцев, а также перечень организаций-кредиторов, имеющих наибольшую задолженность перед предприятием.

Связь 6. Капитал и резервы по их видам находят отражение в бухгалтерском балансе раздел III , а их движение за отчетный период - в Отчете об изменениях капитала форма 3, раздел I . В этом отчете раздел IV показывается увеличение капитала за счет переоценки активов дополнительного выпуска акций реорганизации юридического лица слияние, присоединение прироста имущества доходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета относятся непосредственно на увеличение капитала например, эмиссионный доход. Факторы, понижающие капитал, следующие снижение номинальной стоимости акций уменьшение количества акций, находящихся в обращении, если такая возможность предусмотрена уставом общества реорганизация общества разделение, выделение расходы, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета непосредственно относятся на увеличение капитала непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года. Решение о снижении уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости акций или путем приобретения части акций в целях сокращения их общего количества и о внесении соответствующих изменений в его устав принимается общим собранием акционеров.

Минимальный уставный капитал открытого акционерного общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального месячного размера оплаты труда, установленного федеральным законодательством, а закрытого общества - не менее стократной суммы минимального месячного размера оплаты труда.

Не позднее 30 дней с даты принятия решения о понижении уставного капитала общество в письменной форме уведомляет об этом своих кредиторов, которые вправе потребовать от общества прекращения или досрочного исполнения его обязательств и возмещения, связанных с этим убытков.

Связь 7. Долгосрочные и краткосрочные обязательства на начало, и конец отчетного периода показываются общей суммой в бухгалтерском балансе разделы IV-V , а их расшифровка дается в форме 5 раздел I . Связь 8. Согласно нормативным документам по бухгалтерскому учету нераспределенная прибыль отчетного года в течение года, следующего за отчетным, присоединяется к нераспределенной прибыли прошлых лет. Такая операция устанавливает информационную связь между отчетностью двух смежных периодов сумма в разделе I формы 3 отчетного года совпадает с суммой раздела III пассива баланса предыдущего года. На практике существуют и другие взаимосвязи между показателями форм бухгалтерской отчетности, имеющие более частный характер. Зная содержание и взаимосвязи между показателями отчетности, можно переходить к ее углубленному финансовому анализу. 8 Формы бухгалтерской отчетности Бухгалтерский баланс форма N 1 . Отчет о прибылях и убытках форма N 2 . Отчет об изменениях капитала форма N 3 . Отчет о движении денежных средств форма N 4 . Приложение к бухгалтерскому балансу форма N 5 . Бухгалтерский баланс Термин баланс происходит от латинских слов bis - дважды и 1аnх - чаша и означает буквально двучашие, употребляется как символ равновесия, равенства. 25 Как бухгалтерское понятие слово баланс существует уже почти 600 лет, хотя известный русский бухгалтер И. А. Кошкин относил появление этого термина к V в. н.э. Соколов, 1985, с. 53-54 . Будем говорить о бухгалтерском балансе именно как о форме отчетности. Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико, поскольку этот документ позволяет получить достаточно наглядное непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия.

В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах а по составу виду б по источникам формирования.

Иными словами, одна и та же сумма средств, которые находятся в распоряжении предприятия, представлена двояко, что дает возможность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия актив баланса и каковы источники их происхождения пассив баланса. В нашей стране баланс традиционно представлялся в виде двусторонней таблицы, в левой части которой размещаются активы предприятия, а в правой - его пассивы в этом случае общие итоги по активу и пассиву баланса совпадают.

В российской учетно-аналитической практике принято итог баланса называть валютой баланса.

Поскольку одно из предназначений баланса состоит в характеристике изменений в финансовом состоянии предприятия за отчетный период, он содержит две колонки показателей - на начало года и конец периода например, квартала, полугодия, года. Структура баланса, подразумевающая выделение тех или иных разделов и статей, может быть различной в настоящее время она имеет следующий вид рис. 1.4 Логика этого представления такова. 13 Актив Пассив Внеоборотные активы Капитал и резервы Оборотные активы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Рис. 1.4. Статическое представление бухгалтерского баланса Для осуществления своей деятельности предприятие должно иметь стартовый капитал.

Это могут быть взносы учредителей либо средства, выделенные вышестоящей организацией.

Взносы в уставный капитал могут иметь различную форму, в том числе и материально-вещественную в этом случае производится денежная оценка предоставленных в качестве взноса материальных активов, которая и отражается в уставном капитале.

Этот источник средств, обозначенный на рис. 4 как Капитал и резервы и по сути представляющий собой собственные средства собственный капитал, изначально состоит из уставного капитала, величина которого записана в учредительных документах, однако по мере функционирования предприятия структура и величина этого источника капитал и резервы меняются. Термин собственные означает здесь принадлежность лицам юридическим и или физическим, создавшим данное предприятие.

Экономический смысл категории собственный капитал таков примерно такую сумму смогут получить владельцы предприятия в случае его ликвидации.

Любое предприятие обычно не ограничивается собственными средствами, а привлекает средства из внешних источников банковские ссуды, займы, кредиты.

Эти привлеченные средства подразделяются на две большие группы долгосрочные и краткосрочные первые находятся в распоряжении предприятия в течение более чем одного года, вторые по каждому конкретному их источнику в течение года неоднократно возникают и исчезают в результате их погашения.

Средства, полученные предприятием из различных источников, вкладываются в активы, подразделяющиеся на две большие группы внеоборотные активы. Т.е. активы, используемые в производственном процессе в течение длительного времени более года, и оборотные активы, которые потребляются в течение года неоднократно, т.е. средства, в них вложенные, оборачиваются за это время несколько раз. Актив баланса Актив баланса - это средства, которые, образно говоря, можно потрогать руками и которые могут быть подтверждены инвентаризацией. 26 Или же можно сказать, что актив баланса представляет собой величину затрат организации, сложившихся в результате предшествующих операций и финансовых сделок и понесенных ею расходов ради возможных будущих доходов. Здесь упор делается на факт вложения средств, т.е. рассматривается финансовая, а не вещностная природа объектов учета, представленных в активе.

При формировании актива баланса можно руководствоваться различными посылами, и это влияет на его наполняемость.

На первый взгляд наиболее очевидной и напрашивающейся является идея отражать в активе объекты учета, которые находятся в собственности предприятия п. 2 ст. 8 Федерального закона О бухгалтерском учете. Тем не менее, существуют активы, попадающие прямо или опосредованно в систему двойной записи, но не принадлежащие предприятию на праве собственности например, объекты аренды, давальческое сырье, товары, взятые на комиссию, и др Поэтому в международной практике распространен другой подход - отражать в активе баланса объекты, находящиеся под контролем предприятия.

Однако и в этом случае имеет место противоречие, поскольку, например, любое арендованное имущество чаще всего находится под контролем арендатора, однако принято объекты финансовой аренды отражать на балансе арендатора, а объекты операционной аренды - на балансе арендодателя. В соответствии с российским законодательством балансодержатель в случае финансовой аренды определяется в договоре.

Характеристике статей актива, которые согласно ПБУ 4 99 группируются в два раздела. 13 Раздел I. Внеоборотные активы. В этом разделе выделено четыре основных подраздела нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения. Объединяет эти активы то обстоятельство, что, возникнув на предприятии в некоторой материально-вещественной форме как результат определенных сделок, они пребывают в этой форме, как правило, в течение более чем одного года. Нематериальные активы.

Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности к нематериальным активам, используемым в течение длительного периода свыше одного года в хозяйственной деятельности и приносящим доход, относятся права, возникающие а из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства, на программы для ЭВМ и др. б из патентов на изобретения в из свидетельств на товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование г ноу-хау и т.п. Также к нематериальным активам относятся организационные расходы, признанные вкладом в Уставный капитал, а также деловая репутация предприятия.

Основные средства. К основным средствам как совокупности материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев, или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев, относятся здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства.

В составе основных средств учитываются и находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования вода, недра и другие природные ресурсы, а также права на недвижимость, земельные участки и иные аналогичные права.

Амортизация объектов основных средств производится одним из следующих способов начисления амортизационных отчислений линейный способ способ уменьшаемого остатка способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования способ списания стоимости пропорционально объему продукции работ. Первый, наиболее распространенный, способ подразумевает списание стоимости актива на затраты равными долями в течение нормативного срока его эксплуатации второй и третий - входят в группу методов ускоренной амортизации, предусмотренной ПБУ 6 01 последний способ целесообразен к применению при существенно варьирующем производстве продукции.

Доходные вложения в материальные ценности. По данной группе статей баланса отражается фактическая, первоначальная или остаточная стоимость материальных ценностей, предоставляемых организацией а по договору аренды имущественного найма за плату во временное владение и пользование или во временное пользование с целью получения дохода и б по договору проката.

Процедура формирования первоначальной стоимости определяется в соответствии с порядком, установленным для основных средств. Финансовые вложения. По данной группе статей баланса отражаются долгосрочные срок обращения более 12 месяцев инвестиции в доходные активы ценные бумаги других организаций, уставный складочный капитал дочерних, зависимых и других организаций, государственные ценные бумаги и др. Соответствующие сведения определяются по данным аналитического учета.

Раздел II. Оборотные активы. В отличие от внеоборотных средств, активы этого раздела очень динамичны - многие из них, как правило, потребляются в течение года и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции. В разделе выделено четыре основных группы активов запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства. Запасы.

В балансовых статьях этой группы отражается стоимость сырья, основных вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов, тары, незавершенного производства, готовой продукции и товаров и т.п. Материально-производственные запасы принимаются к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости. Отпуск запасов сырья и материалов в производство может осуществляться по средней себестоимости, методами ФИФО или ЛИФО. По статье Затраты в незавершенном производстве показываются все вложения в продукцию, по которой производственный процесс еще не завершен.

Предприятие имеет право выбрать один из нескольких способов оценки незавершенного производства, отразив это в учетной политике. Способы оценки таковы по фактической себестоимости по нормативной плановой производственной себестоимости по прямым статьям расходов по стоимости потребленного сырья, материалов и полуфабрикатов. Выбор метода обычно определяется степенью специализации и массовостью выпуска продукции - единичное например, судостроение, серийное станкостроение или массовое автомобилестроение производство.

По статье Готовая продукция и товары для перепродажи показывается фактическая себестоимость остатка законченных производством и прошедших испытания и приемку изделий. Статья Товары отгруженные содержит данные о фактической себестоимости, отправленной покупателю продукции. Эта статья появляется лишь в том случае, если договором поставки обусловлен отличный от общего порядка момент перехода права владения, пользования и распоряжения продукцией и риска ее случайной гибели при транспортировке от данного предприятия к покупателю.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Эта статья отдельно выделена в отчетности согласно ПБУ 4 99 и предназначена для отражения суммы НДС по приобретенным ценностям основным средствам, запасам сырья, материалов, нематериальным активам, выполненным работам и оказанным услугам, еще не предъявленного бюджету к зачету.

Дебиторская задолженность. В двух подразделах актива баланса отражается задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту. Она условно делится на два вида нормальная и неоправданная. Нормальная дебиторская задолженность возникает не из-за недочетов в хозяйственной деятельности организации, а вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги. Неоправданная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе организации, например при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств.

Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение организации, а рост ее удельного веса в итоге баланса свидетельствует о его ухудшении. Дебиторская задолженность отражается в балансе в двух подразделах, в зависимости от сроков ее погашения а в течение 12 месяцев после отчетной даты б более чем через 12 месяцев после отчетной даты. По статье баланса Прочие дебиторы показывается задолженность за финансовыми и налоговыми органами, включая переплату по налогам, сборам и прочим платежам в бюджет задолженность работников организации по предоставленным им ссудам и займам за счет средств этой организации или банковского кредита, по возмещению материального ущерба организации и т.п. По данной статье также показывается задолженность за подотчетными лицами, задолженность по расчетам с Поставщиками по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке.

По этой статье отражаются также штрафы, пени и неустойки, признанные должником или по которым получено решение суда арбитражного суда либо другого органа, имеющего в соответствии с законодательством Российской Федерации право на принятие соответствующего решения об их взыскании, и отнесенные на финансовые результаты организации.

Финансовые вложения. По статьям данного подраздела отражаются краткосрочные до одного года инвестиции в доходные активы ценные бумаги других организаций, векселя, приобретенные как объект финансовых вложений, а также инвестиции в государственные ценные бумаги.

Денежные средства. В этом подразделе показывают остатки денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках, в аккредитивах, чековых книжках и иных платежных документах кроме векселей, отражаемых либо в дебиторской задолженности, либо в краткосрочных финансовых вложениях, а также денежные документы и переводы в пути. Пассив баланса Пассив баланса - это, в определенном смысле, сумма обязательств организации.

Например, уставный капитал с известной долей условности можно трактовать как обязательство перед собственником по выделенным организации основным и оборотным средствам кредиты банков - обязательство организации перед банками по ссудам, полученным на различные цели кредиторская задолженность есть обязательство перед контрагентами поставщиками - за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги, рабочими и служащими - по оплате труда, бюджетом - по налогу на прибыль и другим платежам и т.д. 13 Помимо юридической возможна и экономическая интерпретация пассива баланса - он представляет собой свод источников средств.

Любая статья в пассиве должна трактоваться не как собственно финансовые ресурсы, а как некий условный источник, за которым стоит реальное физическое или юридическое лицо, предоставившее хозяйствующему субъекту денежные средства в прямой или опосредованной форме.

Поскольку возникшие в связи с предоставлением средств обязательства раньше или позже будут непременно погашены, соответствующий источник вполне может исчезнуть. Раздел III. Капитал и резервы. В этом разделе приводятся данные о собственных источниках средств в различных группировках. В зависимости от положений в отношении источников средств, приведенных в учредительных документах, учетной политики и, естественно, успешности работы компании значимость того или иного источника в этом разделе может ощутимо варьировать.

Необходимо, тем не менее, четко понимать, что все эти источники тесно взаимосвязаны между собой и вовсе не являются какими-то автономными и произвольно меняющимися в достаточно широких пределах. Уставный капитал. Эта статья ввиду ее важности выделена ПБУ 4 99 в отдельный подраздел и предназначена для отражения суммы средств, выделенных собственниками организации для осуществления хозяйственной деятельности. В балансе уставный капитал отражается в сумме, определенной учредительными документами.

Увеличение уменьшение уставного капитала допускается по решению собственников организации по итогам собрания за год с обязательным изменением учредительных документов. Уставный капитал организации определяет минимальный размер ее имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Следует отметить, что абсолютная величина уставного капитала имеет определенную значимость лишь в момент учреждения организации. Добавочный капитал также выделяется в отдельный подраздел, хотя и является, по сути, дополнением к уставному капиталу.

В составе добавочного капитала отражаются следующие показатели сумма дооценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования свыше 12 месяцев, проводимой в установленном порядке сумма, полученная сверх номинальной стоимости размещенных акций эмиссионный доход акционерного общества положительные курсовые разницы по вкладам в уставный капитал в иностранной валюте.

Резервный капитал. Источники, отражаемые в этом подразделе, могут создаваться в организации либо в обязательном порядке, либо в том случае, если это предусмотрено в учредительных документах. Законодательством Российской Федерации предусмотрено обязательное создание Резервных фондов в акционерных обществах открытого типа и организациях с участием иностранных инвестиций. Согласно Федеральному закону Об акционерных обществах величина резервного фонда капитала определяется в уставе общества и не должна быть менее 15 уставного капитала.

Формирование резервного капитала осуществляется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им установленного размера. Величина этих отчислений также определяется в уставе, но не может быть менее 5 чистой прибыли прибыли, оставшейся в распоряжении владельцев общества после расчетов с бюджетом по налогам. Законом Об акционерных обществах предусмотрено, что средства резервного капитала предназначены для покрытия убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств.

Нераспределенная прибыль непокрытый убыток. Один из наиболее важных подразделов баланса, на который, прежде всего, обращают внимание аналитики. Согласно нормативным документам в бухгалтерском балансе финансовый результат отчетного периода отражается как нераспределенная прибыль непокрытый убыток текущего отчетного периода, за минусом причитающихся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения.

Раздел IV. Долгосрочные обязательства. В этом и последующем разделах приводятся данные о заемных средствах, т.е. о средствах, которые предоставлены предприятию а во временное пользование б несобственниками предприятия в как правило, на платной основе. Таким образом, в разделе IV указывается задолженность по долгосрочным ссудам и займам, погашение которых должно иметь место в течение более чем одного года, начиная с даты, на которую составлен баланс. Раздел V. Краткосрочные обязательства.

В этом разделе отражается кредиторская задолженность банкам, поставщикам, бюджету, работникам и др подлежащая погашению в течение 12 месяцев, начиная с даты, на которую составлен баланс. Заемные средства. В этом подразделе сгруппированы статьи, характеризующие краткосрочные кредиты и займы, погашение которых должно иметь место в течение 12 месяцев, начиная с даты, на которую составлен баланс.

Кредиторская задолженность. В этом подразделе сгруппированы статьи, характеризующие так называемую спонтанную кредиторскую задолженность, т.е. задолженность, которая очень тесно связана с масштабами производственной деятельности. Статья Поставщики и подрядчики обычно занимает основной удельный вес в данном подразделе. По статье Прочие кредиторы показывается задолженность организации по расчетам, не нашедшим отражения по другим статьям данной группы.

Доходы будущих периодов. В этом подразделе отражаются источники средств, полученных в отчетном периоде, но относящихся к будущим отчетным периодам арендная плата, плата за коммунальные услуги и т.п а также иные суммы, учитываемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета на счете Доходы будущих периодов. Резервы предстоящих расходов и платежей. В этом подразделе показываются остатки средств, зарезервированных организацией в соответствии с учетной политикой для целей равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения отчетного периода и переходящие на следующий год. Отчет о прибылях и убытках В отличие от баланса, представляющего собой свод моментных данных об имущественном и финансовом положении предприятия, Отчет о прибылях и убытках предназначен для характеристики финансовых результатов его деятельности за отчетный период.

При этом данные в отчете приводятся нарастающим итогом, например, форма, составляемая по итогам второго квартала, включает данные о выручке, доходах и расходах за первые два квартала.

В Отчете о прибылях и убытках доходы и расходы должны показываться с подразделением на обычные и чрезвычайные. Обычными являются доходы, получаемые от регулярной предусмотренной уставом деятельности предприятия. Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия непредвиденных обстоятельств стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п. страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п. Краткая характеристика основных статей данной отчетной формы. 13 По статье Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг нетто-выручка отражается выручка от реализации готовой продукции работ, услуг, от продажи товаров и т. п учитываемая на счете Продажи, для определения финансовых результатов от реализации. Термин нетто означает, что выручка в бухгалтерской отчетности отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных обязательных платежей.

По статье Себестоимость реализации товаров, продукции работ, услуг отражаются фактические затраты расходы, связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг, относящиеся к реализованной продукции работам, услугам. Статья Валовая прибыль представляет собой расчетный показатель, определяемый как разница между нетто-выручкой и себестоимостью.

Статья Коммерческие расходы характеризует затраты, связанные со сбытом продукции работ, услуг у производителей и товаров у торговых и сбытовых организаций.

По статье Управленческие расходы отражается величина общехозяйственных расходов организации, учитываемых на соответствующем счете, если учетной политикой предусмотрено их списание непосредственно на счет Продажи. Статья Прибыль убыток от продаж представляет собой расчетный показатель, определяемый как разница между валовой прибылью и расходами коммерческого и управленческого характера.

Статьи Проценты к получению и Проценты к уплате появились в отчетности с 1996 г. в связи с дальнейшим приближением отечественной отчетности к требованиям международных учетных стандартов. Их предназначение - выделить результаты операций, имеющих финансовую природу и связанных с получением уплатой процентов и дивидендов. По статье Доходы от участия в других организациях отражаются доходы, подлежащие получению от участия в совместной деятельности без образования юридического лица по договору простого товарищества и Доходы по вкладам в уставный капитал других организаций, учитываемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета на счете 91 Прочие доходы и расходы. По статьям Операционные доходы расходы отражаются следующие доходы и расходы доходы и расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование временное владение и пользование активов организации доходы и расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности и другие.

По группе статей Внереализационные доходы расходы отражаются следующие доходы и расходы штрафы, пени, неустойки, начисленные за нарушение условий договоров доходы и расходы от безвозмездной передачи либо получения активов поступления и перечисления в возмещение причиненных организации убытков и другие.

Статья Прибыль и убыток до налогообложения представляет собой расчетный показатель, определяемый как разность между приведенными выше доходами и расходами.

Статья Чрезвычайные доходы и расходы имеет следующую смысловую нагрузку. Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п. страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п. По статье Налог на прибыль отражается сумма налога на прибыль, рассчитываемая по данным налогового учета, т.е. с учетом ограничений на состав и величину расходов, отнесенных на затраты.

Статья Чистая прибыль убыток представляет собой расчетный показатель, определяемый как разница между прибылью убытком до налогообложения и величиной налога на прибыль. Две рассмотренные формы - Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках - являются основными формами отчетности, обязательно присутствующими в периодической отчетности, поскольку именно они отражают имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты.

Помимо них в периодическую отчетность могут включаться и другие формы, фактически играющие вспомогательную роль, поскольку они содержат расшифровки и аналитические дополнения к отдельным статьям баланса и отчета о прибылях и убытках.

Отчет о движении капитала Отчет содержит показатели о состоянии и движении собственного капитала хозяйствующих товариществ и обществ, целевых финансирования и поступлений, резервов предстоящих расходов и платежей и оценочных резервов. Движение каждого вида капитала или резерва построено по принципу следующего балансового уравнения, где ОСн - остаток средств различных видов капитала, резервов и фондов на начало отчетного периода По - увеличение капитала поступило в отчетном году Ио - уменьшение капитала израсходовано в отчетном году ОСк - остаток средств различных видов капитала, резервов и фондов на конец отчетного периода.

Сведения об остатках средств определяются по данным бухгалтерского учета. Детализация показателей по строкам увеличения и уменьшения капитала в общем случае приведена в ПБУ 4 99. В частности, увеличение капитала показатель По происходит за счет дополнительной эмиссии акций, переоценки имущества, реорганизации юридического лица слияние, присоединение, а также за счет доходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета относятся непосредственно на увеличение капитала. При характеристике выбытия капитала в отчетном году показатель Ио следует раздельно рассматривать уменьшение за счет снижения количества акций, реорганизации юридического лица разделение, выделение, уменьшения номинала акций и, соответственно, уменьшения за счет расходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета относят непосредственно в уменьшение капитала. 13 Отчет о движении денежных средств Отчет составляется на основе данных по счетам учета денежных средств и содержит сведения о денежных потоках с учетом остатков на начало и конец отчетного периода.

Сведения о денежных потоках представлены в отчете в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Отчет о движении денежных средств строится на основе следующего балансового уравнения, где ДСн - остаток средств на начало отчетного периода ДСп - поступило денежных средств в течение отчетного периода ДСв - выбыло денежных средств в течение отчетного периода ДСк - остаток на конец отчетного периода.

Сведения об остатках денежных средств для включения в отчетность выявляются по данным бухгалтерского учета и подтверждаются в ходе инвентаризации. Что касается сведений о движении средств, их достаточно подробная детализация приведена в п. 29 ПБУ 4 99. В частности, в состав показателя ДСп входят поступления от продажи продукции, товаров, работ, услуг от продажи основных средств и иного имущества авансы, полученные от покупателей заказчиков бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование кредиты и займы полученные Дивиденды, проценты по финансовым вложениям прочие поступления.

Соответственно выбытие денежных средств показатель ДСв складывается из оплаты товаров, работ, услуг оплаты труда отчислений в государственные внебюджетные фонды выдачи авансов финансовых вложений выплаты дивидендов, процентов по ценным бумагам перечислений в бюджет оплаты процентов по полученным кредитам прочих выплат и перечислений. 13 1.3. Методика оценки показателей, используемых при проведении анализа финансовой отчетности Общий анализ финансового состояния предприятия - это предварительная оценка финансового состояния предприятия.

Оно характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние предприятия является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Целью общего анализа финансового состояния предприятия является предварительная оценка финансового состояния по результатам расчета и анализа в динамике ряда финансовых показателей, совокупность которых характеризует пространственно-временную деятельность предприятия. 26 Общий анализ финансового состояния производится на основе изучения следующих показателей. 24 Динамика валюты баланса - изменение суммы значений показателей актива и пассива баланса.

Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия. Изменения структуры актива баланса - определение долей иммобилизованных внеоборотных и мобильных оборотных активов, стоимости материальных оборотных средств необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток - к невозможности нормального функционирования производства, величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее одного года и более одного года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной касса и безналичной расчетный и валютный счета формах и краткосрочных финансовых вложений.

Изменения структуры пассива баланса. При анализе структуры пассива баланса обязательств предприятия определяются соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия значительная доля заемных источников, более 50 , свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности, динамика и структура кредиторской задолженности, ее доля в пассивах предприятия.

Изменения структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела Запасы баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее значимые имеющие наибольший удельный вес статьи. Изменения структуры финансовых результатов деятельности предприятия.

В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли, выявляются и измеряются различные факторы, оказывающие влияние на динамику показателей выручки и прибыли. Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия - способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т. е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды. 26 Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов.

В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости. Абсолютно устойчивое финансовое состояние встречается крайне редко характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется неравенством, где А1 - внеоборотные активы 1-й раздел актива баланса Зндс - запасы и НДС П3 - капиталы и резервы 3-й раздел пассива баланса. Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками, которое соответствует неравенству, где П4 - долгосрочные обязательства 4-й раздел пассива баланса. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов, соответствующее неравенству, где ЗиК - краткосрочные займы и кредиты из 5-го раздела пассива баланса. При неустойчивом финансовом состоянии различают допустимо неустойчивое финансовое состояние и недопустимо неустойчивое финансовое состояние.

Допустимо неустойчивым считается состояние, при котором оборотные средства предприятия, находящиеся в процессе производства Зн.п, и товары отгруженные То погашаются за счет перманентного оборотного капитала, а остальные запасы - за счет краткосрочных заемных средств, т. е. выполняется неравенство, где Зн.п - запасы в незавершенном производстве То - товары отгруженные Р6. п - расходы будущих периодов.

Кризисное финансовое состояние - запасы не обеспечиваются источниками их формирования предприятие находится на грани банкротства.

Такое состояние соответствует неравенству Результатом анализа финансовой устойчивости являются установление типа финансовой устойчивости предприятия и оценка платежеспособности в динамике на определенный или интересующий аналитика период, которая должна быть учтена при финансовом планировании на предприятии. 24 Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия способности рассчитываться по всем обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Исходя из сформулированного определения, все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскиваются активы с аналогичными сроками превращения в деньги для их погашения.

Активы делятся по степени срочности, а пассивы - по времени наступления обязательств на четыре группы табл. 1.1 Таблица 1.1. Группировка активов и пассивов Группа активов Группа пассивов Наименование Расчетная формула Наименование Расчетная формула Наиболее ликвидные активы НЛА НЛА ДС КФВ Наиболее срочные обязательства НСО НСО КЗ ПКП Быстро реализуемые активы БРА БРА ДЗ 1 ПОА Краткосрочные пассивы КСП КСП ЗиК Медленно реализуемые активы МРА МРА ДЗ 1 3 Р6.п НДС ДФВ ДВ Долгосрочные пассивы ДСП ДСП П4 Трудно реализуемые активы ТРА ТРА ВОА ? ?ДФВ ? ДВ Постоянные пассивы ПСП ПСП КиР ? Р6.п Условные обозначения ДС - денежные средства КФВ - краткосрочные финансовые вложения Д3 1 и ДЗ 1 - дебиторская задолженность со сроком погашения менее и более одного года соответственно ПОА - прочие оборотные активы З - запасы Р6 п - расходы будущих периодов НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям ДФВ - долгосрочные финансовые вложения ДВ - доходные вложения ВОА - внеоборотные активы КЗ - кредиторская задолженность ПКП - прочие краткосрочные пассивы ЗиК - краткосрочные займы и кредиты П4 - итог 4-го раздела пассива баланса Долгосрочные пассивы КиР - капитал и резервы.

Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств НЛА ? НСО БРА ? КСП МРА ? ДСП ТРА ? ПСП. Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия проводится для исследования изменений устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа финансового положения нескольких предприятий.

Основные коэффициенты финансового состояния, расчетные формулы, нормальные ограничения и влияние изменений на финансовое положение предприятия приведены в табл. 1.2. Таблица 1.2. Коэффициенты финансового состояния предприятия Коэффициент Расчетная формула Нормальное ограничение коэффициента Влияние изменений коэффициента на финансовое положение предприятия 1 2 3 4 Автономии Более 0,5 Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств Соотношения заемных и собственных средств Максимум 1 Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия Маневренности Минимум 0 Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия Обеспеченности запасов источниками формирования финансовой устойчивости 1 При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования Абсолютной ликвидности Минимум 0,2 Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время Ликвидности Более 0,8 Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами Окончание табл. 1.2. 1 2 3 4 Покрытия Минимум 2 Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств Реальной стоимости имущества производственного назначения Минимум 0,5 Отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия Прогноза банкротства Более 0 Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства Условные обозначения ВБ - валюта баланса НА - нематериальные активы ОС - основные средства СМ - сырье, материалы и прочие аналогичные ценности НП - затраты в незавершенном производстве и издержках обращения А2 - итог 2-ого раздела баланса актив П5 - итог 5-ого раздела баланса пассив. Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия.

Задачей этого анализа является выявление тенденций изменения деловой активности, определяемой через оборачиваемость, и рентабельности предприятия.

Коэффициенты финансовых результатов деятельности приведены в табл. 1.3. Обобщающая характеристика финансового состояния предприятия констатирует состояние активов, пассивов, запасов и финансовых результатов деятельности предприятия, его платеже- и кредитоспособность, рентабельность и деловую активность.

С помощью этой характеристики делается обобщающий вывод, и даются рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Таблица 1.3. Коэффициенты финансовых результатов деятельности Коэффициент Формула расчета Характеристика коэффициента 1 2 3 Рентабельности продаж Пр В Показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. реализованной продукции.

Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия Рентабельности всего капитала предприятия Пр ВБ Показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Снижение свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов Рентабельности внеоборотных активов Пр А1 Отражает эффективность использования внеоборотных активов Рентабельности собственного капитала Пр П3 Показывает эффективность использования собственного капитала.

Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия Рентабельности перманентного капитала Пр П3 П4 Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия как собственного, так и заемного Общей оборачиваемости капитала В ВБ Отражает скорость оборота всего капитала предприятия.

Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен Оборачиваемости мобильных средств В А2 Показывает скорость оборота всех мобильных средств.

Рост оценивается положительно Окончание табл. 1.3. 1 2 3 Оборачиваемости материальных оборотных средств В 3 Отражает число оборотов запасов предприятия.

Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию Оборачиваемости готовой продукции В ГП Показывает скорость оборота готовой продукции.

Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение указывает на затоваривание Оборачиваемость дебиторской задолженности В ДЗ Показывает расширение рост коэффициента или снижение уменьшение коммерческого кредита, предоставляемое предприятием Среднего срока оборота дебиторской задолженности, дней N ДЗ В Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.

Снижение коэффициента оценивается положительно Оборачиваемость кредиторской задолженности В КЗ Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит Среднего срока оборота кредиторской задолженности, дней N КЗ В Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием Фондоотдачи внеоборотных активов В А1 Характеризует эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств Оборачиваемости собственного капитала В П3 Показывает скорость оборота собственного капитала.

Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств Условные обозначения Пр - прибыль В - выручка от реализации ГП - готовая продукция ДЗ - дебиторская задолженность со сроком погашения менее года КЗ - кредиторская задолженность N - число дней в анализируемом периоде. Глава 2.