СПОСОБЫ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА

СПОСОБЫ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА. РИСК КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА Платежеспособность эта способность и возможность юридического или физического лица своевременно погасить все виды задолженности.

В отличие от этого Кредитоспособность это возможность погашения ссудной задолженности. С этой стороны кредитоспособность - понятие более узкое, чем платежеспособность. Следовательно, банку, чтобы решиться выдать кредит данному заемщику, достаточно убедиться в его кредитоспособности, не обязательно рассматривая вопрос в более широком аспекте хотя из соотношения понятий ясно, что если заемщик платежеспособен, то это включает в себя и его кредитоспособность.

Между платежеспособностью и кредитоспособностью имеется еще одно различие. Предприятие обычную свою задолженность кроме ссудной должно погашать, как правило, за счет выручки от реализации своей продукции работ, услуг.

Что же касается ссудной задолженности, то она, помимо названного, имеет еще три источника погашения не всегда, правда, надежных - выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде - гарантия другого банка или другого предприятия - страховые возмещения. СЛОЖНОСТИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ Кредитоспособность зависит от многих факторов. Уже это само по себе означает трудность, поскольку каждый фактор для банка факторы риска должен быть оценен и рассчитан.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации заемщика, хотя не только их. Соответствующие выводы не могут быть признаны неопровержимыми. В мировой банковской практике применяется пять групп финансовых коэффициентов Коэффициенты ликвидности Существует два их варианта ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ КТЛ и БЫСТРОЙ ОПЕРАТИВНОЙ ЛИКВИДНОСТИ КБЛ. Коэффициент текущей ликвидности известен ещ под названием КОЭФИЦЕНТА ПОКРЫТИЯ. Он показывает, располагает ли клиент банка достаточными средствами для погашения краткосрочных долговых обязательств.

Эти средства либо уже имеются в наличии, либо скоро поступят на счета клиента, либо могут быть выручены им от реализации товарно-материальных ценностей и ценных бумаг. Поэтому при уровне коэффициента ниже 1 клиент обычно считается некредитоспособным.

Исключение допускается в отношении заемщиков, имеющих очень быструю оборачиваемость текущих активов оборотного капитала. КОЭФФИЦИЕНТ БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ или просто коэффициент ликвидности, показывает, может ли заемщик вовремя высвободить из своего оборота денежные средства для погашения долга. Он ориентирован на способность клиента заработать и высвободить из оборота средства в ходе текущей деятельности. Его нормативный уровень для клиентов I класса по мировым стандартам в среднем должен быть более 0,6. КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОГО ЛЕВЕРАЖА Они позволяют оценить степень обеспеченности клиента собственным капиталом и общую относительную его зависимость от привлеченных источников. Используется несколько их разновидностей.

Задолженность, всего 1 Активы При расчете этого и следующих коэффициентов берется общая сумма долга кратко- и долгосрочного банкам, поставщикам, бюджету. Задолженность, всего 2 Капитал Применяется и другой вариант этого коэффициента Задолженность, всего Акционерный капитал 3 Нормативные уровни I кл. 0,66 II кл. 1,00 III кл. 1,00 IV кл. 1,25 V кл. 1,75 VI кл. 2,00. Задолженность, всего Собственные материальные средства Собственные материальные средства представляют собой разницу между акционерным капиталом и нематериальными активами.

Значительной составной частью нематериальных активов является разница между балансовой и рыночной стоимостью приобретенных фирм, недвижимости good will. Поэтому третий вариант данного коэффициента будет иметь значение с развитием в стране рынка недвижимости и предприятий.

Долгосрочные долговые обязательства Основные активы 4 Нормативные уровни I кл. 0,5 II кл. 0,7 III кл. 0,8 IV кл. 1,0 V кл. 1,5 VI кл. 1,5. Чем большую зависимость заемщика от привлеченных источников показывают данные коэффициенты, тем ниже уровень его кредитоспособности. Однако окончательный вывод зависит от эффективности использования привлеченных средств. Для оценки этого используется четвертая группа показателей.

КОЭФФИЦИЕНТЫ ПРИБЫЛЬНОСТИ Они характеризуют уровень доходности и рентабельности, включая прибыльность капитала и норму прибыли на акцию. А КОЭФФИЦИЕНТЫ ДОХОДНОСТИ соотношения между различными вариантами прибыли и выручкой от реализации Валовая прибыль 5 Чистые продажи Чистая прибыль 6 Чистые продажи Чистая операционная прибыль 7 Чистые продажи Б КОЭФФИЦИЕНТЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ прибыльность активов и капитала Чистая прибыль 8 Активы Чистая прибыль проценты 9 Активы Чистая прибыль 10 Акционерный капитал Чистая прибыль 11 Сумма обычных акций фирмы В КОЭФФИЦИЕНТЫ ПРИБЫЛЬНОСТИ АКЦИЙ Чистая прибыль 12 Количество обычных акций Годовой дивиденд на одну акцию 13 Средняя рыночная цена одной акции Рыночная цена одной акции 14 Оценка акции в учете компании Коэффициенты прибыльности показывают эффективность использования всех средств, в том числе привлеченных.

Если коэффициенты финансового левеража показывают усиление зависимости клиента от привлеченных источников, но коэффициенты прибыльности свидетельствуют об использовании этих средств с высокой отдачей, то класс кредитоспособности заемщика не понижается.

ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ. Недостатки вышеизложенного способа в некоторой степени могут быть преодолены, если определять коэффициенты исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах. При правильной увязке соответствующих оборотов оценки кредитоспособности станут надежнее. Реализован такой подход может быть через анализ денежных потоков клиента, а именно через определение чистого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период сопоставление притока и оттока средств.

Приток средств за период будет включать в себя следующие элементы - прибыль - амортизацию - создание резервов будущих расходов - высвобождение средств - рост кредиторской задолженности - увеличение прочих пассивов - получение новых ссуд - увеличение акционерного капитала. Отток средств за тот же период будет включать в себя - дополнительное вложение средств - сокращение кредиторской задолженности - уменьшение прочих пассивов - отток акционерного капитала - финансовые расходы проценты, налоги, дивиденды - погашение ссуд. Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока.

Изменения размеров запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий размер денежного потока. Для определения этого влияния сравниваются остатки по соответствующим статьям на начало и конец периода.

Рост остатка запасов, дебиторов и прочих пассивов означает отток средств а их уменьшение приток средств. Одновременно рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств, а их снижение как отток Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости кредитоспособности.

Колебания величины общего денежного потока кратковременные превышения оттока над притоком говорят о более низком рейтинге клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока превышение притока средств над их оттоком может использоваться как предел выдачи новых ссуд, т.е. она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами дебиторы и кредиторы, финансовыми платежами налоги, проценты, и дивиденды. Выявленные результаты анализа используются для разработки условий кредитования. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА ДЕЛОВОГО РИСКА. Деловой риск связан с прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот.

Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность истоков погашения ссуды. Тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка. Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборотов фондов. Набор этих факторов может быть представлен следующим образом Надежность поставщиков - Диверсификация поставщиков - Сезонность поставок - Длительность хранения сырья и материалов являются ли они скоропортящимися - Наличие складских помещений и необходимость в них - Порядок приобретения сырья и материалов у производителя или через посредника - Факторы экологии - Мода на сырье и материалы - Уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку доступность цен для заемщика, опасность повышения цен - Соответствие транспортировки характеру груза - Риск ввода на ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика.

Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономикой в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д. 3.2. РИСК НЕВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТОВ. ИСТОЧНИКИ ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТОВ Возврат банковских ссуд означает своевременное и полное погашение заемщиками выданных им ссуд и соответствующих сумм процентов за пользование заемными средствами.

Обеспечение возврата кредита это сложная целенаправленная деятельность банка, включающая систему организационных, экономических и правовых мер, составляющих особый механизм, определяющих способы выдачи ссуд, источники, сроки и способы их погашения, документацию, обеспечивающую возврат ссуд. Источники возврата ссуд подразделяются на первичные и вторичные дополнительные.

Первичным источником является доход заемщика для юридических лиц выручка в наличной или и безналичной форме, Вторичными дополнительные считаются выручка от реализации заложенного имущества, перечисление средств гарантом или страховой организации.

Порядок использования банком первичных и вторичных источников погашения ссуд различен. Погашение ссуд за счет дохода заемщика регулируется кредитным договором, срочным обязательством или поручением на перечисление соответствующих средств. Погашение осуществляется в день наступления срока платежа или в другой определенный период при наличии средств на расчетном счете клиента.

При погашении ссуд наличными клиент в соответствующие сроки вносит деньги в кассу банка. Возможно продление срока погашения ссуды, если клиент ожидает поступление. Таким образом, механизм погашения ссуды в данном случае представляет собой добровольное выполнение клиентом своих платежных обязательств перед банком, зафиксированных в кредитном договоре. Погашение ссуды за счет вторичных источников означает включение банком в действие механизма принудительно взыскания причитающегося ему долга.

Данный механизм также имеет правообеспечение помимо кредитного договора в виде договора о залоге, гарантийного письма, договора поручительства, страхового полиса. Использование дополнительных источников даже при наличии указанных юридических документов требует от банка особых условий и немалого времени. Так, реализация прав по возврату кредита при использовании залога имущества заемщика предполагает обращение в ссуд или арбитраж, а также требует соблюдения определенных условий по существу залогового права со сторонами как банка, так и заемщика. В результате возникает длительная процедура рассмотрения и удовлетворения иска банка.

Использование гарантийных обязательств поручителя для погашения ссуды также требуют времени даже при его готовности выполнить эти обязательства. Страховая организация возместит ущерб банку от не возврата кредита только после тщательного изучения факторов возникновения кредитного риска и при условии соблюдения условий страхового соглашения.

Учитывая трудоемкость работы с вторичными источниками и длительность процедур включения их в реальный механизм погашения банковской ссуды, основной акцент при решении вопроса о возможности выдачи ссуды следует отводить первичному источнику доходу. Если возникает серьезное сомнение в реальности использования доходов в качестве основного источника погашения ссуды, в выдаче ссуды лучше отказать. Вторичные источники лишь подкрепляют первичный, но не заменяют его. В тоже время финансово устойчивые предприятия, являющиеся постоянными клиентами банка, могут кредитоваться на доверии.

СОЗДАНИЕ РЕЗЕРВОВ НА ВОЗМОЖНЫЕ ПОТЕРИ ПО ССУДАМ. Резервные фонды создаются в целях поддержания стабильности и устойчивости функционирования банковской системы, следовательно и экономики России. Создание подобного фонда влечет за собой уменьшение прибыли и может стать причиной убытков. Резерв на возможные потери по ссудам представляет собой специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена кредитными рисками в деятельности банков.

Указанный резерв обеспечивает создание банком более стабильных условий финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли банков в связи со списанием потерь по ссудам. Классификация ссуд производится в зависимости от уровня кредитного риска, т.е. риска неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору в установленный кредитным договором срок. В зависимости от величины кредитного риска все ссуды подразделяются на 4 группы 1 группа - стандартные практически безрисковые ссуды, 2 группа - нестандартные ссуды умеренный уровень риска не возврата, 3 группа - сомнительные ссуды высокий уровень риска не возврата, 4 группа - безнадежные ссуды вероятность возврата практически отсутствует, ссуда представляет собой фактические потери банка.

Резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков. Резерв на возможные потери по ссудам используется только для покрытия непогашенной клиентами банками ссудной задолженности по основному долгу.

За счет резерва производится списание потерь по нереальным для взыскания ссудам банков. Величина отчислений в резервный фонд зависит от кредитной политики, проводимой банком, состава кредитного портфеля, варьируя его состав банк имеет возможность уменьшить размер отчислений, увеличивая размер прибыли. Размеры отчислений устанавливаются Центральным Банком дифференцированы в виде процентов к абсолютной сумме ссуды в зависимости от соблюдения сроков ее возврата и состояния обеспеченности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими, то есть сводить к минимуму возможные негативные последствия кредитных операций. В то же время, чем ниже уровень риска, тем, естественно, меньше может оказаться прибыль банка, так как большую прибыль банк обычно получает по операциям с высокой степенью риска.

Таким образом, основной целью банка является нахождение золотой середины, т.е. оптимального соотношения между степенью риска и доходностью по кредитным операциям при помощи грамотного управления кредитным риском, что реализуется посредством общения и анализа основных способов управления кредитным риском, разработку практических мероприятий по снижению риска неплатежа по ссудам. Проблема неплатежей в стране во многом связана с недооценкой моментов кредитных рисков, с нецивилизованным подходом банков в начале развития рыночных отношений к своей кредитной политике.

При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны буквально все моменты, иначе банк может понести огромные потери. Кредитным отделам банка необходимо постоянно учитывать, анализировать зарубежный и все возрастающий российский опыт. Стремясь повысить экономическую эффективность и улучшить механизм распределения ресурсов, правительство предпринимает шаги в направлении создания в экономике атмосферы открытости, конкуренции и рыночной дисциплины.

Принципы прямого государственного управления банковской системой также должны измениться. В большинстве стран государство должно создать правовую, регулятивную и политическую среду для надежного банковского дела. На конкурентном рынке банки нуждаются в автономии для определения своей роли и стратегии и независимости в своей кредитной и управленческой политике. Управление часто определяют как искусство, не подающееся определению и воплощенному в практике.

Банковские аналитики часто принимают блестящие характеристики руководящего состава за признаки хорошего управления. Это важно, но вовсе не является надежным критерием лидерства и видения перспективы, качества управления, способности контролировать риск, качества персонала или финансовых перспектив. Управленческие системы, в особенности степень их формализации и децентрализации, определяются множеством факторов, включая размеры и структуру банка, стиль управления, а также конкуренцию и экономическое регулирование.

По мере расширения и диверсификации банка, больший упор следует делать на неличностные системы управления. Хотя очень трудно дать точное определение хорошего управления, можно выделить несколько моментов, которые позволяют оценить качество управления. Для успеха в любом деле требуется лидерство и компетентность в стратегическом анализе, планировании, выработке политики и в управленческих функциях, внутренне присущих данному делу. Банки не являются исключением.

Цель управления рисками заключается в том, чтобы максимизировать стоимость конкретного учреждения, которая определяется прибыльностью и степенью риска. Управление рисками часто связывают с управлением финансами. Хотя функция управления финансами не отвечает исключительно за управление всеми рисками, она играет центральную роль в определении, установлении объема, отслеживании и планировании эффективного управления рисков. Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку.

Это требует постоянно совершенствовния систему управления рисками на основе распространенных в современном банковском деле технологий, более широкого использования методов математического моделирования и развития системы контроля. Для такого совершенствования системы управления рисками необходимо повысить гибкость управления Банком, обеспечить быстроту реакции на меняющиеся рыночные условия, оптимизировать филиальную сеть с учетом экономических и социальных факторов, опережающими темпами развивать современные информационные технологии.

Достижение поставленных целей невозможно без качественного повышения квалификации и профессионализма персонала, совершенствования системы мотивации и стимулирования кадров.