Измерение риска.
Ожидаемое значение получения какого-либо результата это средневзвешенная величина всех возможных результатов, которые могут иметь место. Она рассчитывается по формуле где - возможный вариант вероятность соответствующего результата. Если мы не располагаем необходимой информацией, то действительный результат может значительно отличатся от ожидаемого. Отклонение разница между действительным и ожидаемым результатами. Отклонение оценивается с помощью трх параметров 1. Дисперсии д средняя величина из квадратов отклонений вариантов значений признака от их средней величины Средневзвешенная величина квадратов отклонений действительных результатов от ожидаемых д , Где x - возможный результат, n - вероятность соответствующего результата 2. Среднего квадратического отклонения д корень квадратный из дисперсии.
Дисперсия и средне квадратичное отклонение являются абсолютными показателями отклонения от ожидаемого значения. 3. Коэффициента вариации K дx100, где x средневзвешенное значение показаний.
Существует определнная шкала для оценки величины отклонения до 10 - слабая вариабельность от 10 до 25 - умеренная вариабельность более 25 - вариабельность. Чем больше коэффициент вариации, тем значительней отклонение, тем более рискованным является вложение капитала. Существует также коэффициент риска К УС, где У максимально возможная сумма убытка в рублях, С - объм собственных финансовых ресурсов, с учтом точно известных поступлений в руб. Рассмотрим пример ВариантыВ лучшем случаеВ худшем случаеОтклонение модульВероятностьДоходВероятностьДоходВе роятностьДоходРабота на государственном предприятии0,5 5020000,5 501000500500Служба на частной фирме0,2 2035000,8 8010002000500 В таблице показана сравнительная информация о вариантах выбора работы. 1 Определим ожидаемое значение получения какого-либо результата 2000 0.5 1000 0.5 1500 рублей. 3500 0.2 1000 0.8 1500 рублей. 2 Определим размер дисперсии д 0,52000-1500 0,51000-1500 250000 рублей. д 0,23500-1500 0,81000-1500 10 рублей. 3 Выводим средне квадратическое отклонение д 500 рублей д 1000 рублей Как видим второй вариант связан с большим риском, чем первый. Но вс зависит ещ от отношения к риску.
Дисперсия и среднеквадратическое отклонение от ожидаемого значения, поэтому их величины полностью определяет абсолютные величины заранее заданных показателей, т.е. расчт риска в приведнном примере носит характер частного случая. 5.