Российский рынок оффшорных услуг

Российский рынок оффшорных услуг. Активное включение Росси в международный оффшорный бизнес началось в начале 90-х годов. Либерализация внешнеэкономических связей, высокий уровень налогообложения, отсутствие действенного валютного контроля способствовали созданию широкой сети российских оффшорных компаний за рубежом, а также учреждению собственных оффшорных зон. В настоящее время, по оценкам специалистов, Россия лидирует среди других стран мира по количеству регистрируемых оффшорных компаний.

Начиная с 1992г ежегодно за границей регистрируется от 2 до 3 тыс. российских оффшорных компаний. Большинство российских предпринимателей предпочитают создавать оффшорные фирмы в европейских странах, и прежде всего на острове Мэн, Кипре, Гибралтаре, в Ирландии, Швейцарии и Лихтенштейне, где по различным оценкам зарегистрировано от 12 до 15 тыс. российских компаний.

В России к оффшорным центрам с определенными оговорками можно отнести Республику Калмыкия и Зону экономического благоприятствования Ингушетия. Благоприятный налоговый режим в Калмыкии для внешних инвесторов был введен с 1994 года. Первоначально республика снизила налог на прибыль с 20 до 5 . Уже только это нововведение привлекло в регион многие компании, оперирующие в деловых центрах России.

Принятый в 1995 г. Народным хуралом Парламентом республики закон О предоставлении налоговых льгот отдельной категории плательщиков составлен в классических традициях оффшорных зон. Однако одними только льготами по налогу га прибыль Калмыкия не ограничилась. Оффшор позволяет компаниям и особенно акционерным обществам с большим количеством акций достичь двух, казалось бы, противоположных целей с одной стороны, открыто объявлять о максимальном размере полученной прибыли для поддержания курса акций, а с другой стороны - платить минимальный налог.

Согласно новому Закону, компании, предприятия и организации, не использующие сырьевые и природные ресурсы Республики Калмыкия, освобождаются от уплаты налога на прибыль, зачисляемого в бюджет республики и местные бюджеты сбора на нужды образовательных учреждений налога на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы налога на владельцев транспортных средств налога на приобретение транспортных средств.

Кроме того, органы исполнительной власти в районе имеют право принять решение об освобождении организаций, пользующихся налоговыми льготами в соответствии с Законом, от уплаты местных налогов и сборов. Компании, желающие получить право на льготы, должны уплачивать ежегодный регистрационный сбор в размере 500 минимальных окладов, который может вноситься ежеквартально равными частями.

Исполнительные органы предприятия должны находиться на территории республики. В составе совета директоров должен быть по крайней мере один местный житель с годовой заработной платой не менее 24 минимальных окладов. Законодательство Калмыкии отличается большой гибкостью - фирмы, имеющие льготы, не должны быть нерезидентными. Они вправе иметь офис и персонал. В то же время их банковские счета могут быть открыты за пределами Калмыкии. Допускается наличие номинальных директоров.

Все это делает Калмыкию районом, удобным для регистрации различных посреднических, финансовых и других компаний, осуществляющих операции на российском и зарубежных рынках. Для льготных компаний в Калмыкии предоставляется комплекс секретарских услуг. Федеральным законом О центре международного бизнеса Ингушетия 19 июня 1994 г. на территории столицы республики города Назрань введен оффшорный режим. В федеральном законе сделана попытка создать нормативную базу для оффшорного бизнеса, близкую к стандартам международного класса. Теперь здесь можно зарегистрировать типичную оффшорную компанию, которая имеет статус компании международного бизнеса.

К ней предъявляются обычные для такого рода компаний требования. Главное из них - необходимость ведения бизнеса за пределами России. Собственниками компании могут быть только нерезиденты РФ. Компании международного бизнеса, зарегистрированные в Центре международного бизнеса Ингушетия, освобождаются от всех налогов.

Они пользуются валютной автономией. Вместо налогов взимаются регистрационные и годовые сборы. Ранее в Зоне экономического благоприятствования Ингушетия был введен льготный налоговый режим, который позволяет охарактеризовать этот район как налоговую гавань. Несмотря на радикальный характер предпринятых шагов, перспективы Центра международного бизнеса выглядят достаточно неопределенно. Это связано с серьезной политической нестабильностью в регионе и отсутствием такого важного фактора оффшорного бизнеса, как высокоразвитый сектор финансовых услуг.

Мы задались вопросом каковы же перспективы оффшорного бизнеса в России? Прежде всего следует ожидать расширения спектра оффшорных услуг. Возрастут продажи специализированных компаний, ориентированных на определенные заранее формы хозяйственных операций. Уже сейчас ощущается рост интереса к комплексным вариантам услуг, когда клиенту предоставляется не просто некоторый инструмент, а целевая оффшорная схема.

Помимо обычных способов обслуживания физических и юридических лиц возрастает значение использования оффшоров для разнообразных хозяйственных операций и инвестиционных проектов. Оффшорные схемы будут опираться не только на договоры купли-продажи, но и на лизинговые, комиссионные, трастовые, страховые и другие договорно-правовые формы осуществления сложных коммерческих сделок. Широкий круг новых возможностей, связанный с использованием зарубежных оффшорных компаний, открывается в связи с отработкой механизмов текущего и долгосрочного финансирования российских проектов из-за рубежа.

Любые льготы для зарубежных инвесторов коснутся прежде всего иностранных фирм российского происхождения. Инвестиционные капиталы и финансовые ресурсы будут переправляться в Россию по оптимальным маршрутам. Иными словами, финансовая база бизнеса и его формальный юридический адрес могут быть размещены за рубежом, а капиталовложения будут осуществляться в России. На эти возможности особое внимание следует обратить представителям строительного бизнеса.

Мировая практика свидетельствует, что в схемах этого типа обычно широко используются специализированные компании, расположенные в зонах налоговых льгот. Перспективным направлением оффшорного бизнеса является разработка схем деятельности на мировых рынках ценных бумаг. Появление оффшорных взаимных фондов и инвестиционных компаний раз личных типов стало одним из наиболее характерных элементов инвестиционного бума, который отмечается во всех основных оффшорных юрисдикциях с начала 90-х годов.

Данное направление актуально в первую очередь для банков и других предприятий финансового сектора. Наконец, увеличится роль оффшорных схем в формировании транснациональных хозяйственных систем, когда оффшорные и различные льготные фирмы будут встраиваться в систему внешних филиалов российского предприятия. Ведь во многих случаях разработка оффшорных схем является для них экономически обоснованным, а иногда и единственно возможным шагом.

Представим себе, что производственные мощности находятся в одной стране, рынок сбыта - в другой, а финансовые ресурсы - в третьей. А ведь это вполне типично не только для зарубежных транснациональных корпораций, но и для многих российских фирм. Как крупнейшие, так и многие средние российские компании имеют широкие зарубежные связи и внешние капиталовложения. Поскольку в российских городах появляется все большее число штаб-квартир отечественных финансово-промышленных групп, оффшорные схемы будут нацелены на преодоление иностранных налоговых барьеров.

Однако качество оффшорных технологий для этого должно быть как минимум на порядок выше, чем то, которое достаточно для базовых оффшорных схем. Любой анализ оффшорного рынка был бы неполным без обсуждения факторов государственной политики и изменений нормативной базы, затрагивающих оффшорный бизнес. По всей видимости, в этой сфере не произойдет существенных изменений негативного характера. Кроме того, ни для кого не секрет, что значительные капиталы сосредоточены за рубежом, и создание механизмов их реинвестирования станет важным аспектом оффшорного бизнеса в России.

Современная система регулирования внешнеэкономической деятельности не препятствует непосредственно оффшорному бизнесу. Вместе с тем она содержит определенные ограничения, анализ которых представляет большой интерес для всех участников оффшорного бизнеса. Основными документами являются Закон о валютном регулировании, весь комплекс налогового законодательства, законодательство о юридических лицах, инструкции Государственной налоговой службы, документы Центрального банка и других правительственных органов.

Исключительно большое значение имеет законодательство об иностранных инвестициях ведь оффшорные фирмы в России являются типичными иностранными инвесторами. К нормативной базе следует отнести двусторонние соглашения о взаимной защите инвестиций. Россия имеет порядка 30 двусторонних соглашений об устранении двойного налогообложения см. Приложение 2 . За последние годы в списке налоговых соглашений произошли некоторые изменения.

Было расторгнуто соглашение с Венгрией. Новые соглашения заключены с США, Италией, Ирландией, Маврикием. Налогообложение доходов зарубежных компаний, полученных в Российской Федерации, регулируются инструкцией Государственной налоговой службы России от 16 июня 1995 года 34 О налогообложении прибыли и доходов иностранных юридических лиц. В статье 5.1. указанного документа устанавливается, что налог с дивидендов и процентов, выплачиваемых иностранным юридическим лицам, составляет 15 , на транспортные услуги - 6 , а на остальные доходы у источника - 20 .