Оценка прибыльности предприятия.
Деятельность предприятия зависит от его способности приносить достаточный уровень дохода прибыли, которая влияет и на платёжеспособность.
Наиболее важные и обобщённые показатели оценки прибыльности предприятия, которые характеризуют отдачу капитала, относятся Общая рентабельность Рентабельность собственного капитала Рентабельность производственных фондов.
Общую рентабельность можно определить из соотношения Rо Пб А 100 , где Пб - балансовая прибыль отчётного года стр.590 пассива баланса А - сумма всех активов стр. 490 актива баланса Предприятие должно интересовать, какую прибыль оно получает на каждый рубль активов.
Для оценки деятельности предприятия важное значение имеет ещё один показатель рентабельности, который определяется как отношение чистой прибыли Пч к сумме активов всем или текущим Rча Пч А 100 или RчАт Пч Ат 100 Чистая прибыль - это разница между балансовой прибылью и обязательными платежами Пч Пб - Плоб Если прибыль, полученная с 1 рубля активов, меньше, чем процентная ставка на заёмные средства, то финансовая устойчивость предприятия нарушается, финансовое положение неблагополучно. Рентабельность собственного капитала представляет собой отношение чистой прибыли к величине собственного капитала стр. 600 пассива баланса. Rск Пч КС 100 Величина этого показателя даёт представление о том, как работает собственный капитал.
Представляет интерес сопоставление двух показателей Rо и Rск, т. е. дохода на 1 рубль активов и собственного капитала.
Разница в этих показателях объясняется использованием привлечённого капитала. Рентабельность производственных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой величине основных производственных фондов ОПФ и материальных оборотных активов Ам. С помощью этого показателя устанавливается, какая прибыль получается с каждого вложенного рубля в основные средства и материальные активы.
Rпф Пб ОПФ Ам 100. По данным таблицы 3.10 можно рассчитать и проанализировать динамику показателей прибыльности хозяйственной деятельности.
Таблица 3.10 Расчёт показателей прибыльности хозяйственной деятельности. п п Наименование показателя стр. Величина Абсолютное изменение На начало года На конец года 1 Балансовая прибыль 1 17961 67119 49158 2 Платежи в бюджет из прибыли 2 3619 13495 9876 3 Чистая прибыль стр. 1 - стр. 2 3 14342 53624 39282 4 Сумма всех активов 4 44250 117058 72808 5 Собственный капитал 5 17571 36278 18707 6 Основные средства 6 7 Материальные активы 7 15500 76245 60745 8 Общая рентабельность стр. 1 стр. 4 100 8 40,5 57,3 16,8 9 Рентабельность чистая стр. 3 стр. 4 100 9 32,4 45,8 13,4 10 Рентабельность собственного капитала стр. 3 стр. 100 10 81,6 147,8 66,2 11 Рентабельность производственных фондов стр. 1 стр. 6 стр. 7 100 11 115,8 88 -27,8 Как видно из таблицы 3.10 показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности ПКП Арника как на начало, так и на конец года достаточно высокие.
Причём общая рентабельность увеличилась на отчётную дату на 16,8 . Чистая рентабельность увеличилась на отчётную дату на 13,4 . Рентабельность собственного капитала увеличилась на 66,2 . Только рентабельность производственных фондов снизилась на отчётную дату на 27,8 , но сам показатель на отчётную дату остаётся достаточно высоким.
В составе показателей, характеризующих хозяйственную деятельность предприятия, можно выделить рентабельность реализованной продукции, определяемую как отношение чистой прибыли Пч к выручке от реализации Вр. Rрп Пч Вр 100. Снижение этого показателя может означать падение спроса на продукцию и товары. Расчёт и анализ динамики показателя рентабельности реализованной продукции приведён в таблице 3.11. Таблица 3.11 Расчёт рентабельности реализованной продукции. п п Наименование показателя стр. Величина Абсолютное изменение На начало года На конец года 1. Выручка от реализации 1 104011 380930 276919 2. Чистая прибыль 2 14342 53624 39282 3. Рентабельность реализованной продукции стр.2 стр. 1 100 3 13,8 14,07 0,27 3.3. анализ динамики и структуры товарооборота и прибыли ПКП Арника Основными показателями деятельности торгового предприятия является товарооборот и прибыль.
Поэтому проведём анализ динамики и структуры товарооборота и прибыли ПКП Арника за 1996 и 1997 г. 3.3.1. Анализ динамики и структуры товарооборота Таблица 3.12 Составляющие товарооборота 1996 г. 1997 г. Влияние на ТО Изменение структуры В сумме В к итогу В сумме В к итогу В сумме В к товарообороту за 1996 г. А 1 2 3 4 5 6 7 1. металлопрокат чёрн. мет. 1070115 59,2 2661394 86,1 1591279 88 26,9 2. товары народного потребления 520000 28,8 310000 10,0 -210000 -11,6 -18,8 3. другая продукция производственно-технического назначения 218000 12,0 120000 3,9 -98000 -5,4 -8,1 Итого 1808115 100,0 3091394 100,0 1283279 71,0 - На основании приведённых в этой таблице расчётов видно, что товарооборот вырос за отчётный период на 1283279 тыс. р. или на 71 . Увеличение товарооборота за отчётный год произошло главным образом за счёт роста реализации металлопроката на 1591279 тыс. р. или на 88 . Удельный вес в общем товарообороте за отчётный год увеличился на 26,9 . Объём товаров народного потребления в общем товарообороте уменьшился в отчётном году на 210 000 тыс. р. или на 11,6 . Уменьшился и удельный вес товаров народного потребления в общем объёме товарооборота в отчётном году на 18,8 . Другая продукция производственно-технического назначения также снизила свой объём в общем товарообороте на 98 000 тыс. р. или на 5,4 . Удельный вес в товарообороте отчётного года снизился на 8,1 . 3.3.2. Анализ динамики и структуры балансовой прибыли. Основным элементом балансовой прибыли является финансовый результат от реализации продукции, товаров, работ и услуг.
Другими элементами являются финансовый результат от прочей реализации реализации основных средств и прочих активов, доходы и расходы от внереализационной деятельности.
Исследуем структуру и динамику составляющих балансовой прибыли.
Для решения поставленной задачи составляем таблицу. Таблица 3.13 Анализ динамики и структуры балансовой прибыли.
Элементы балансовой прибыли 1996 г. 1997 г. Влияние на ТО Изменение структуры В сумме В к итогу В сумме В к итогу В сумме В к балансовой прибыли 1996 г. А 1 2 3 4 5 6 7 Прибыль от реализации 19018 105,880 66998 99,82 47980 267,14 -6,06 Фин. результат от прочей реализации Внереализационные доходы 300 1,67 121 0,18 -179 -1,00 -1,49 Внереализационные расходы -1357 -7,55 1357 7,55 7,55 Итого 17961 100,0 67119 100,0 49158 273,69 - На основании проведённых расчётов видно, что объём балансовой прибыли вырос за отчётный период на 49158 тыс. р. или на 273,69 , в том числе за счёт роста основного её элемента прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг на 47980 тыс. р. или на 267,14 , хотя удельный вес основного элемента в общем объёме балансовой прибыли снизился на 6,06 . За отчётный период снизились доходы от внереализационных операций на 1,00 . Удельный вес в общем объёме прибыли балансовой снизился на 1,49 . Внереализационных затрат в отчётном году предприятие не имело.
За счёт этого структура балансовой прибыли улучшилась. Таким образом, из данных и расчётов, приведённых в таблицах 3.12 и 3.13, видно, что прибыль предприятия за отчётный год существенно выросла и главным образом за счёт увеличения товарооборота, который в свою очередь вырос за счёт увеличения удельного веса металлопроката. 3.4.