Министерство образования и науки РФ По дисциплине Деньги Кредит Банки На тему Роль иностранных инвестиций в развитии экономики России. Работу выполнила Студентка группы ФК-02-11 Захарченко Н. Работу проверила Преподаватель Сурина И.В. КРАСНОДАР 2005 Содержание Введение. 1. Иностранные инвестиции в экономику России.Основные виды инвестиции. 2. Формы привлечения иностранного капитала. 3. Динамика иностранной инвестиционной деятельности в России 4. Роль инвестиционной политики в оздоровлении российской экономики. 5. Основные проблемы привлечения иностранных инвестиции в экономику России. Заключение.
Список использованной литературы. Введение На данный момент российская экономика переживает глубочайший кризис, что сказывается во всех сферах жизни россиян и, в первую очередь, на социальной сфере, что в свою очередь вызывает социальную напряжнность в обществе. Правительство всеми силами пытается преодолеть этот кризис, однако довольно безуспешно.
Дефицит бюджета не позволяет правительству справиться с кризисом своими силами, поэтому оно вынуждено привлекать и другие средства, помимо бюджета. Помочь государству в преодолении экономического кризиса призваны инвестиции. Инвестиций предназначены для поднятия и развития производства, увеличения его мощностей, технологического уровня. Проблема инвестиций в нашей стране настолько актуальна, что разговоры о них не утихают.
Эта проблема актуальна, прежде всего, тем, что на инвестициях в России можно нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные средства останавливает инвесторов. Российский рынок - один из самых привлекательных для иностранных инвесторов, однако, он также и один из самых непредсказуемых, и иностранные инвесторы мечутся из стороны в сторону, пытаясь не упустить свой кусок российского рынка и, в то же время, не потерять свои деньги. При этом иностранные инвесторы ориентируются, прежде всего, на инвестиционный климат России, который определяется независимыми экспертами и служит для указания на эффективность вложений в той или иной стране.
Российские же потенциальные инвесторы давно уже не доверяют правительству, это недоверие обусловлено, прежде всего, сложившимся стереотипом отношения к власти у россиян - правительство работает только на себя. Однако государственная инвестиционная политика сейчас направлена именно на то, чтобы обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на российском рынке, и потому в перспективе мы можем рассчитывать на изменение ситуации в российской экономике в лучшую сторону. Огромное значение для России имеют не только иностранные, но и внутрироссийские инвестиций, ведь множество людей во время становления рыночной экономики сколотили себе огромные состояния, которые в данный момент лежат в европейских и американских банках, иными словами используются для инвестиций в зарубежных странах.
Государство всеми силами пытается вернуть эти деньги из-за рубежа в российскую экономику, что даст ощутимый толчок развитию российского производства. Вообще же капиталовложения проводятся частными инвесторами в первую очередь ради получения прибыли и, пока мы имеем дело с неуравновешенной экономикой, неясной политической ситуацией и несовершенным законодательством, ни о какой прибыли не может быть и речи, а значит, не может быть и речи о долгосрочных стратегических инвестициях в российскую экономику, без чего, в свою очередь, невозможен подъм производства, то есть возрождение экономики России.
Задачами данной работы являются проведение исследования инвестиционного климата России, при последовательном рассмотрении всех факторов, влияющих на его изменение и попытка дать оценку его текущего состояния.
В задачу данной работы входит также и исследование источников инвестиций, их перспективность и оценка их состояния на сегодняшний момент. Целью же данной работы назовм оценку перспектив изменений инвестиционного климата в России и его активизации на основе существующих тенденций его развития и инвестиционной политики государства, в которой также необходимо выявить наиболее слабые стороны и указать необходимые меры для их устранения. 1.Иностранные инвестиции в России В Российской Федерации инвестиции могут осуществляться путем создания предприятий с долевым участием иностранного капитала совместных предприятий - создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, их филиалов и представительств - приобретения иностранным инвестором в собственность предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей участий в предприятиях, акций, облигаций и других ценных бумаг - приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами, а также иных имущественных прав и т.р предоставления займов, кредитов, имущества и имущественных прав и т.п. Проблема состоит в стимулировании эффективного притока иностранного капитала.
В этой связи встает два вопроса во-первых, в какие сферы приток должен быть ограничен, а во-вторых, в какие отрасли и в каких формах следует в первую очередь его привлекать. Иностранный капитал может привлекаться в форме частных зарубежных инвестиций - прямых и портфельных, а также в форме кредитов и займов.
Под прямыми инвестициями принято понимать капитальные вложения в реальные активы производство в других странах, в управлении которыми участвует инвестор.
Инвестиции могут считаться прямыми, если иностранный инвестор владеет не менее чем 25 акций предприятия, или их контрольным пакетом, величина которого может варьироваться в достаточно широких пределах в зависимости от распределения акций среди акционеров.
Прямые зарубежные инвестиции - это нечто большее, чем простое финансирование капиталовложений в экономику, хотя само по себе это крайне необходимо России. Прямые зарубежные инвестиции представляют также способ повышения производительности и технического уровня российских предприятий.
Размещая свой капитал в России, иностранная компания приносит с собой новые технологии, новые способы организации производства и прямой выход на мировой рынок. Портфельными инвестициями принято называть капиталовложения в акции зарубежных предприятий, которые не дают права контроля над ними, в облигации и другие ценные бумаги иностранного государства и международных валютно-финансовых организаций. Существуют и реальные инвестиции. Это - капитальные вложения в землю, недвижимость, машины и оборудование, запасные части и т.д. Реальные инвестиции включают в себя и затраты оборотного капитала. Два вида инвестиций прямые и портфельные движимы аналогичными, но не одинаковыми мотивами.
В обоих случаях инвестор желает получить прибыль за счет владения акциями доходной компании. Однако при осуществлении портфельных инвестиций инвестор заинтересован не в том, чтобы руководить компанией, а в том, чтобы получать доход за счет будущих дивидендов.
Предпринимая прямые капиталовложения, иностранный инвестор как правило, крупная компания стремится взять в свои руки руководство предприятием. Вкладывая капитал, он считает, что Россия - самое подходящее место для выпуска его продукции, которая будет реализовываться либо на российском потребительском рынке пример ресторанов Макдональдс, либо на мировом рынке как в случае с некоторыми зарубежными инвестициями в российскую авиационно-космическую промышленность. России необходимо прилагать все усилия к привлечению обоих видов инвестиций, ибо каждая из них способствует будущему увеличению производительной мощи экономики.
Иностранный капитал может иметь доступ во все сферы экономики за исключением тех которые находятся в государственной монополии без ущерба для национальных интересов. Отраслевые ограничения должны распространяться только на прямые иностранные инвестиции. Их приток следует ограничить в отрасли, связанные с непосредственной эксплуатацией национальных природных ресурсов например, добывающие отрасли, вырубка леса, промысел рыбы, в производственную инфраструктуру энергосети, дороги, трубопроводы и т.п телекоммуникационную и спутниковую связь.
Подобные ограничения закреплены в законодательствах многих развитых стран, в частности США. В перечисленных отраслях целесообразно использовать альтернативные прямым инвестициям формы привлечения иностранного капитала. Это могут быть зарубежные кредиты и займы. Несмотря на то, что они увеличивают бремя государственного долга, привлечение их было бы оправданным, во-первых, с точки зрения соблюдения национальных интересов и во-вторых - быстрая окупаемость капиталовложений в названные сферы.
Однако для этого необходимо создать эффективную систему управления использованием зарубежных иностранных кредитов. Зарубежный капитал в форме предприятий со 100-процентным иностранным участием целесообразно привлекать в производство и переработку сельскохозяйственной продукции, производство строительных материалов, строительство в том числе жилищное, для выпуска товаров народного потребления, в развитие деловой инфраструктуры, стимулировать приток портфельных инвестиций следует во все отрасли экономики.
Они обеспечивают приток финансовых ресурсов без потери контроля российской стороны над объектом инвестирования. Это преимущество важно использовать в отраслях, имеющих стратегическое значение для страны, и в первую очередь связанных с добычей ресурсов. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ Инвестиции тогда можно разделить на три категории прямые, при которых иностранный инвестор получает контроль над предприятием на территории России или активно участвует в управлении им портфельные, при которых иностранный инвестор в не участвует активно в управлении предприятием, довольствуясь получением дивидендов в большинстве случаев такие инвестиции производятся на рынке свободно обращающихся ценных бумаг. К разряду портфельных относятся также вложения зарубежных инвесторов на рынке государственных и муниципальных ценных бумаг.
К прочим инвестициям относятся вклады в банки, товарные кредиты и т.п. Их исключение из анализа вызвано, прежде всего разнородностью группы, а также сложностью получения достоверной статистической информации о многих из них. Граница между первыми двумя видами инвестиций довольно условна обычно предполагается, что вложения на уровне 10-20 и выше процентов акционерного уставного капитала предприятия являются прямыми, менее 10-20 процентов - портфельными, однако, так как цели, преследуемые прямыми и портфельными инвесторами несколько различаются что будет показано ниже, такие деление представляется вполне целесообразным.
Выделение прочих инвестиций связано со спецификой вложения не в уставной капитал.
Наша страна привлекает капитал, в основном, форме прямых и портфельных инвестиций, в виде ссудных капиталовложений и путем размещения облигационных займов на международном рынке капиталов. Несмотря на снижение удельного веса прямых инвестиций в общем размере иностранных капиталовложений в нашу экономику до 27,7 в первой половине 1996 г по сравнению с 1991 г эта форма привлечения капитала остается доминирующей.
Прямые инвестиции как в свободно конвертируемой, так и в национальной валюте, обеспечивающие иностранным инвесторам право на управление предприятием, представляют собой преимущественно взносы в уставный фонд совместных предприятий и кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятий. 2.Формы привлечения иностранного капитала В привлечении иностранных ресурсов часто складываются перекосы.
Одно время мы увлекались компенсационными сделками. Затем стали модными совместные предприятия. Некоторые видели в увеличении их числа залог решения всех проблем. Между тем при выборе оптимального решения надо иметь в виду, что существуют разные формы сотрудничества с иностранными партнерами и привлечения иностранных ресурсов. Среди них можно назвать Международную кооперацию производства, сопровождающая передачей технологии, а иногда и созданием совместной собственности. 2. Получение зарубежных кредитов. 3. Получение иностранного оборудования на основе лизинга. 4. Получение кредитов на компенсационной основе. 5. Привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания совместных предприятий с различной долей иностранного участия, в том числе путем продажи иностранным инвестором акций. 6. Создание предприятий, полностью принадлежащих иностранному капиталу. 7. Сотрудничество с иностранными компаниями в развитии производства на базе договора контракта без создания юридического лица. 8. Привлечение иностранного капитала на основе концессий или договора о разделе продукции. 9.Создание свободных экономических зон, направленных на более активное привлечение иностранных капиталов на определенной территории.
Все приведенные формы привлечения иностранных инвестиций носят долгосрочный стратегический характер.
Они способны при правильной постановке дела помочь России в решении проблем структурных отраслевых и межотраслевых изменений экономики страны с меньшими инвестиционными особенно инвалютными затратами, в значительно более короткие сроки, чем это удалось бы сделать, опираясь только на финансовые ресурсы страны в целом ряде случаев такая возможность в ближайшее время практически исключена.
Они могут содействовать ускорению сокращения технологического разрыва с ведущими индустриальными странами. Усматривая в этих формах сотрудничества позитивный шанс решения стратегических задач по стабилизации и подъему российской экономики, необходимо подчеркнуть, что все они, долгосрочные акции, подвержены воздействию инфляции политической неустойчивости и экономической дезорганизации в большей мере, чем одномоментные торговые, биржевые и иные текущие операции. 3.
Динамика иностранной инвестиционной деятельности в России. Она говорит о том, что инвестиционный климат в нашей стране пока крайн... Не так давно международная финансовая корпорация заявила о своем намер... В России до сих пор отсутствует своя система оценки инвестиционного кл... Иностранные инвесторы ориентируются на оценки многочисленных фирм, рег...
Роль инвестиционной политики в оздоровлении российской экономики. Инвестиции капитальные вложения - это совокупность затрат материальных... С неготовностью инвесторов вкладывать капиталы в не реформированные пр... Среди первоочередных мер необходимо назвать также и прямое государстве... в год.
Заключение Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.
Иностранный капитал может привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала - необходимое условие построения в стране современного гражданского общества.
Привлечение иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров, которые по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги.
Приток инвестиций как иностранных, так и национальных, жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономического кризиса, преодоление спада производства и ухудшения качества жизни россиян.
При этом необходимо иметь в виду, что интересы российского общества, с одной стороны, и иностранных инвесторов - с другой, непосредственно не совпадают. Россия заинтересована в восстановлении, обновлении своего производственного потенциала, насыщении потребительского рынка высококачественными и недорогими товарами, в развитии и структурной перестройке своего экспортного потенциала, проведении антиимпортной политики, в привнесении в наше общество западной управленческой культуры.
Иностранные инвесторы естественно заинтересованы в новом плацдарме для получения прибыли за счет обширного внутреннего рынка России, ее природных богатств, квалифицированной и дешевой рабочей силы, достижений отечественной науки и техники и даже ее экологической беспечности.
Поэтому перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача привлечь в страну иностранный капитал, и, не лишая его собственных стимулов, направлять его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей.
Привлекая иностранный капитал, нельзя допускать дискриминации в отношении национальных инвесторов. Не следует предоставлять предприятиям с иностранными инвестициями налоговые льготы, которых не имеют российские, занятые в той же сфере деятельности.
Как показал опыт, такая мера практически не влияет на инвестиционную активность иностранного капитала, но приводит к возникновению на месте бывших отечественных производств предприятий с формальным иностранным участием, претендующих на льготное налогообложение. Отдельно нужно сказать, что национальные инвестиции ещ более важны, чем иностранные потому, что они служат показателем доверия населения правительству.
Российские инвесторы будут заинтересованы не только в получении максимальной прибыли, но и в увеличении стабильности экономики нашей страны по крайней мере можно на это надеяться, а также в неразбазаривании природных богатств России. Список использованной литературы 1. Большой экономический словарь. М Правовая культура, 1998 г. 2. Булатов А.С. Экономика М Бек,1998. 3. Глазьев С. Стабилизация и экономический рост М Ж. Вопросы экономики, 1,1997 г. 4. Дробышева И. Иностранные инвесторы предпочитают 100 процентов контроля Золотой рог 1998 24 февраля. 5. Иностранные инвестиции в России современное состояние и перспективы Под ред. И.П. Фаминского- М.Международные отношения, 1998. 6. Камински M. Прямые иностранные инвестиции Финансы и кредит 5. 7. Кондратенко Е. Инвестиционные ресурсы - проблемы аккумуляции М Ж. Экономист, 7, 1998 г. 8. Логинов Е.А. Иностранные инвестиции и инвестиционные аспекты экономической безопасности России Внешнеэкономический бюллетень 1998 4. 9. Мартынов А. Активизация инвестиционной политики М Ж. Экономист, 9, 1997 г. 10. Самуэльсон П. Экономика, 1 т М 1992 г. 11. Свириденко В. В ожидании иностранных капиталовложений Экономика и жизнь 1998 13. 12. Свиридонова Е. Лекарство для пугливого инвестора Экономика и жизнь 1998 13. 13. Селезнв А. Банковская система - ядро инфраструктуры финансового рынка М Ж. Экономист, 7, 1997 г. 14. Уринсон Я. О мерах по оживлению инвестиционного процесса в России М Ж. Вопросы экономики, 1, 1997 г. 15. Филатов К. Иностранные инвестиции в экономику России Статистическое обозрение 1998 2. 16. Фишер С. Экономика, M 1997 г.