Содержание Стр. Введение 1. Методология и содержание анализа финансового состояния предприятия 1.1 Понятие финансового состояния предприятия, цели и методы его анализа 1.2 Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия 2. Анализ действующих методик оценки финансового состояния предприятия, проблемы их применения 2.1 Методика Шеремета А.Д. и Бужинского А.И. 2.2 Методика Барнгольц С.Б. и Майданчика Б.И. 2.3 Ф Шеремета А.Д. и Сейфулина Р.С. 2.4 Методики Ефимовой О.В. и Ковалева В.В. 3. Основные направления совершенствования методологии оценки финансового состояния предприятия на примере ОАО Белон 3.1 Экспресс-анализ финансового состояния ОАО Белон 3.2 Детализированный анализ финансового состояния предприятия 17 3.3 Совершенствование методологии оценки финансового состояния предприятия 30 Заключение 34 Список использованной литературы 36 Расчетная часть 37 Приложения Введение В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
В связи с этим, актуальность темы данной курсовой работы очевидна для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.
Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Диагностирование предприятий находится на низком уровне.
Это связано с рядом причин - нестабильная экономическая и политическая обстановка в стране - слабое финансовое состояние на предприятиях - сложностью составления прогнозов - отсутствием высококвалифицированных специалистов - аналитиков. Таким образом, исследуемая проблема является актуальной. Цель данной курсовой работы - анализ основных методологических подходов к оценке финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по их совершенствованию.
Основанием для изучения работы послужили труды Н.Д. Кондратьева, Ю.В. Яковца, Шеремета А.Д Сайфулина Р.С Ковалева В.В В.И. Подольского. Объектом исследования выбрано открытое акционерное общество, относящееся к сфере торговли, ОАО Белон. Предметом исследования курсовой работы является финансовое состояние предприятия ОАО Белон . 1.
заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные ч... бухгалтерская отчетность Для проведения финансового анализа необходима... Исходной информацией для анализа являются данные из стандартных форм б... Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная пермане... Для решения данной задачи строится отчет о движении денежных средств. ...
Ред. Финансы и статистика, 1998. Отдельно проводится анализ основных составляющих собственных и приравн... Авторы рассматриваемой методики предлагают также проводить анализ заем... Составляется расчет внеплановых вложений оборотных средств и источнико...
Анализ всех оборотных, средств предприятия проводится во взаимосвязи с... При анализе использования кредитов под оборотные средства важными явля... Следующая группировка задолженности по причинам образования. Для обобщения анализа финансового состояния в рассматриваемой методике... Однако, как и предыдущей, ей присущи недостатки ограниченность информа...
е. к. Негашева. Кроме всего указанного отличие этой рассматриваемой методики от методи... Палия и А.
Ефимовой О.В.Ефимова Финансовый анализ-М. Финансовый анализ управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчет... Оценка имущественного положения 2.1.1. Вертикальный анализ баланса 2.1.3. Анализ рентабельности 3.3.
Основные направления совершенствования методологии оценки финансового состояния предприятия на примере ОАО Белон 3.1
руб. Однако несмотря на увеличение выручка, прибыль предприятия уменьшилась... Экспресс-анализ финансового состояния ОАО Белон. 286298 327431 41133 114,37 Коэффициент задолженности 1,10 1,45 0,35 13... 3.2 .
Также необходимо отметить значительную финансовую нагрузку в виде неза... Коэффициент текущей ликвидности. его величина в значительной степени и прежде всего определяется числит... Коэффициенты финансовой устойчивости. Все относительные показатели фин... 300 Коэффициент финансовой независимости, характеризует долю собственн...
Совершенствование методологии оценки финансового состояния предприятия. В таблице 2.10 представлены основные этапы анализа финансового состоян... Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 2.1. методом сравнения - сопоставление средств по активу с обязательствами ... Альтмана - определение признаков банкротства с помощью следующих коэфф...
Заключение Проведя анализ финансового состояния ОАО Белон можно сделать следующие выводы.
За отчетный период валюта баланса увеличилась, однако, немного забегая вперед можно отметить, что данное увеличение не совсем оправдано, так как финансовый результат деятельности предприятия - балансовая прибыль в конце периода практически в 2 раза ниже, чем в начале, а, как известно, рост активов предприятия должен быть обусловлен следующим соотношением, базирующемся на взаимосвязи названных выше основных показателей ТБП ТОР ТА 100 где ТБП ,ТОР ,ТА - соответственно темпы изменения балансовой прибыли, объема реализации, суммы активов авансированного капитала. Анализ внеоборотных активов показал как положительные моменты, так и отрицательные к первым можно отнести увеличение долгосрочных финансовых вложений, основных средств, доля которых на данный момент относительно невелика, к отрицательным - более интенсивный рост незавершенного строительства, представляющего собой довольно значительную финансовую нагрузку на предприятие.
Анализ оборотных активов выявил отрицательный момент, связанный с наличием и продолжающимся увеличением огромной дебиторской задолженности, составляющей около 60 оборотных средств и около половины ! всего имущества предприятия.
Хотя данная задолженность является краткосрочной платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, что уменьшает риск не возврата долгов, но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 567704 рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции работ, услуг и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.
Относительно невелика в структуре оборотных активов доля производственных запасов - за отчетный период она увеличилась практически в 2 раза, но при этом составила на конец года чуть более 12 в структуре оборотных средств.
Снизилась доля краткосрочных финансовых вложений на 2 . Анализ пассивов предприятия показал, что за отчетный период резко возросла кредиторская задолженность предприятия, доля которой увеличилась в структуре пассивов на 11 , причем наибольшими темпами увеличивались такие статьи, как задолженность перед бюджетом, перед государственными бюджетными фондами, перед персоналом.
Задолженность перед предприятиями-кредиторами возросла на 60 , достигнув 44 в структуре пассива баланса.
С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются.
С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.
Доля заемных средств в общем возросла в структуре источников с 52 до 59 . Проведенная оценка финансовой устойчивости предприятия показала тип финансовой устойчивости, встречающийся крайне редко - абсолютная устойчивость, что связано прежде всего с небольшими размерами запасов и затрат, а также оборотных средств, в результате чего размер собственных оборотных средств оказался вполне достаточным для их покрытия.
Анализ платежеспособности предприятия показал, что у предприятия имеется недостаток денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, в результате чего на данный момент оно не способно погасить свои наиболее срочные платежи - кредиторскую задолженность.
Причем к концу период данный недостаток еще более обострился. Быстро и медленно реализуемые активы предприятия покрывают его краткосрочные и долгосрочные пассивы. Но последнее неравенство - больший размер собственных источников по сравнению с размером внеоборотных активов не выполняется.
Классификация типа финансовой устойчивости на основе матрицы ликвидности показала, что, как в текущем, так и в краткосрочном и долгосрочном периодах устойчивость предприятия относится к нормальному типу. Проведенный анализ финансовых коэффициентов показал, что значения большинства показателей находятся в норме, однако обращает на себя внимание тот факт, что к концу отчетного периода значения коэффициентов ухудшились по сравнению с началом периода, что связано прежде всего с увеличением доли заемных средств в структуре источников капитала предприятия.
Анализ прибыли говорит о том, что все показатели прибыли ОАО Белон за отчетный период значительно ухудшились, по сравнению с аналогичным предшествующим периодом, в результате чего чистая прибыль предприятия уменьшилась на 98212 тыс.руб. Данное обстоятельство вызвано прежде всего ростом себестоимости продукции на 67 , тогда как темп роста выручки - 45 . Также негативно на балансовой прибыли отразился рост управленческих расходов, падение операционных доходов и доходов от участия в других организациях.
Ухудшились и показатели рентабельности, снизилась эффективность управления. Основными путями улучшения финансового состояния предприятия ОАО Белон, на наш взгляд, могут являться следующие - аккуратное использование внешних источников финансирования, что проявляется в первоначальном наращивании собственного капитала, поскольку увеличение заемного капитала снижает финансовую устойчивость предприятия - снижение основных затратных статей себестоимости.
Учитывая то, что на данный момент положение предприятия далеко не самое худшее, принятие данных мер поможет улучшить те финансовые показатели, которые требуют улучшения и перевести его в разряд инвестиционно привлекательных. В качестве основного направления совершенствования методологии оценки финансового состояния предприятия предложена методика оценки Подольского В.И.
Список использованной литературы 1. Артеменко В.Г Беллендир М.В. Финансовый анализ М 1997 . 2. Баканов М.И Шеремет А.Д. Теория экономического анализа М. Финансы и статистика, 2000 г 228 с. 3. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности Пер. с англ - М. Финансы и статистика, 1996 г. 4. Бухгалтерский анализ.
Пер. с англ. Под ред. М.А. Гольцберга, Л.М. Хасан-Бек Киев, 1993 г. 5. Быкадоров В.Л Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия М. ПРИОР ,1999 г. 6. Ворст Й Ревентлоу П. Экономика фирмы Учеб. Пер. с датского А.Н. Чеканского М. Высш. шк 2001 г. 7. Донцова Л.В Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности М. Издательство ДИС , 1998 г. 8. Ефимова О. В. Финансовый анализ М. Изд-во Бухгалтерский учет , 2002. 9. Зайцева О.П Усачева О.В Елышева Л.Б. Финансовый анализ в потребительской кооперации Учебное пособие. ч.1, ч.2 Новосибирск СибУПК,2001. 10. Ковалев В.В. Финансовый анализ.
Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности М. Финансы и статистика, 2001 г. 11. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки М. Издательство ДИС , 1997 г. 12. Любушин Н.П Лещева В.Б Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия Учебное пособие для вузов Под ред. проф. Н.П. Любушина М. ЮНИТИ-ДАНА, 1999. 13. Любушин Н.П Лещева В.Б Сучков Е.А. Теория экономического анализа Учебно-методический комплекс Под ред. проф. Н.П. Любушина М. Юристъ, 2002. 14. Маркарьян Н.А. Герасименко Г.П. Финансовый анализ М. ПРИОР , 1997 г. 15. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент.
Управление денежным оборотом предприятий Учебник для вузов М. Банки и биржи, ЮНИТИ, 2000 г. 16. Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность.
Содержание. Методика анализа-М. библиотека журнала Контроллинг , 1999. 17. Ричард Брейли, Стюарт Майерс. Принципы корпоративных финансов Пер. с англ М. ЗАО Олимп-Бизнес , 1997 г. 18. Рындин А.Г Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии М. Русская Деловая Литература, 1997 г. 19. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции М. Перспектива, 1995 г. 20. Финансовый менеджмент.
Под ред. Г.Б. Поляка М. Финансы, ЮНИТИ, 2000 г. 21. Шеремет А.Д Ненашев Е.В. Методика финансового анализа. М. ИНФРА - М, 2000. 22. Шишкин А.К Вартанян С.С Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на современном предприятии Практическое руководство М. ИНФРА - М, 2002 268с. 23. Шеремет А.Д Сайфулин Р.С. Финансы предприятий М. ИНФРА - М, 2002 412с. 24. Шишкин А.К. Учет, анализ, аудит на предприятии М. Аудит Юнити, 1996 495с. 25. Экономика и статистика фирм Учебник Под ред. проф. С.Д. Ильенковой.
М. Финансы и статистика,1996. 26. Экономика предприятия. Учебник. Под ред. проф. Н.А. Сафронова. М. ЮРИСТЪ, 2002.
Исходные данные Планируемая годовая итоговая выручка от реализации про... налог 132,94 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11... данные тас.руб МЕСЯЦЫ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1. Денежные средства в наличии на начало года 68 68 68 68 68 68 68 68 68 ... выручка от реализ.