Методика Шеремета А.Д. и Бужинского А.И. Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.
Так, согласно методике анализа А. Д. Шеремета и А. И. Бужинского Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия Под. Ред. А.И.Бужинского, А.Д.Шеремета - М. Финансы и статистика, 1998. финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.
Основными показателями для оценки финансового состояния являются уровень обеспеченности собственными оборотными средствами степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования величина иммобилизации оборотных средств оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность. По мнению авторов данной методики, важнейшим этапом анализа финансового состояния является определение наличия собственных и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде.
Для расчета наличия собственных и приравненных к ним оборотных средств применяются следующие показатели а источники собственных средств б источники средств, приравненных к собственным в вложение средств в основные фонды и внеоборотные активы На их основе рассчитывается наличие собственных и приравненных к ним средств а б - в. Отдельно проводится анализ основных составляющих собственных и приравненных к ним средств - оборотной части уставного фонда и средств, являющихся непосредственной собственностью предприятия.
Прибыль, находящаяся в обороте, исчисляется как разница между балансовой прибылью и суммой использованной и отвлеченной прибыли. Далее проводится анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. При этом сопоставляется фактическое их наличие с нормативом, который также утратил свое значение в настоящее время. Предприятие частной собственности само решает вопрос об объеме денежных средств и имущества в обороте.
Единственным регулятором государства в данном вопросе является соблюдение условия - выплаты пайщикам не должны влиять на величину Уставного фонда, т. е. Уставный фонд не может быть источником платежей участникам, выплата производятся непосредственно из прибыли. Авторы данной методики также включают в анализ финансового состояния понятие иммобилизации отвлечения оборотных средств. Иммобилизацией считается превышение средств и затрат на капитальное строительство над источниками финансирования задолженности расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.
Приведенное понятие иммобилизации в рыночной экономике утрачивает свое значение. Предприятие должно использовать точные расчеты для финансирования своих стратегических программ, а также самостоятельно решать строить или модернизироваться. Это касается капитального ремонта, капитальных вложений. К тому же в настоящее время предприятие с негосударственной формой собственности практически не использует специальные ссуды банка.
Учитывая все это, задолженность практически отсутствует и понятие иммобилизации сводится к узкому кругу хозяйственных просчетов. Анализ состояния нормированных оборотных средств применим в условиях планового ведения хозяйства. В связи с переходом к рынку он преобразуется в анализ сырья, полуфабрикатов, материалов, готовой продукции и имеет иное экономическое значение запасы сырья должны сохраняться для обеспечения необходимого технологического процесса, а остатки готовой продукции должны быть сведены к минимуму.
Поскольку понятия нормируемые оборотные, средства и ненормированные оборотные средства утратили смысл, то целесообразно оборотные средства подразделить на запасы и затраты, денежные средства и прочие активы. Авторы рассматриваемой методики предлагают также проводить анализ заемных средств по видам кредитов и ссуд. Анализ платежеспособности рассматривается в данной методике очень узко. Определяется только сальдо дебиторской и кредиторской задолженности.
Положительным считается превышение дебиторской задолженности над кредиторской активное сальдо. Оптимальным вариантом считается формула отсутствие задолженности как самому предприятию так и другим. Обобщение результатов анализа финансового состояния проводится с помощью сальдового приема. Составляется расчет внеплановых вложений оборотных средств и источников их покрытия.
В этом расчете отражается влияние двух групп взаимосвязанных финансовых показателей. Предлагается также рассматривать показатель оборачиваемости оборотных средств. Его составляющие полностью отвечают требованиям плановой экономики твердое материально-техническое снабжение, заданные сверху покупатели и заказчики. В современных условиях понятие оборачиваемости оборотных средств сохраняется, но используются иные, диктуемые рыночной экономикой подходы к его формированию. Таким образом, указанная методика анализа финансового состояния предприятия основана на принципах планового ведения хозяйства.
В настоящее время она может быть применена лишь на ограниченном круге предприятий государственной формы собственности и в бюджетных организациях, но не в полном объеме. Это связано с тем, что существенно изменилась информационная база анализа, которая не обеспечит аналитика-исследователя необходимыми исходными данными например, в современной бухгалтерской отчетности отсутствуют нормативы устойчивых пассивов. Ряд ключевых моментов анализа потеряли значение в условиях перехода к рыночным отношениям иммобилизация, оборачиваемость оборотных средств, методика не адаптирована к высоким темпам инфляции. 2.2