Виды инфляции

Виды инфляции. Особенности инфляции во многом зависят от различий в экономических системах.

Данный фактор сказывается на формах ее проявления и видах. В условиях рыночной экономики, когда цены и доходы свободно формируются в основном под воздействием спроса и предложения, обесценение денег носит открытый характер. В случае же определения цен централизованно-директивным путем имеет место подавленная скрытая инфляция.

Данные понятия были введены в научный оборот шведским экономистом Б.А. Хансеном1. Он первый дал блестящий обзор скрытой сдерживаемой административным фиксированием цен инфляции, которая была характерна почти для всех развитых стран в период после 1945 г. Борьба с ней включала такие сильнодействующие средства, как одновременное блокирование цен, нормированное распределение основных товаров, политика бюджетного избытка и контроль за валютным обменом.

Однако все эти меры были временными и хотя определенным образом деформировали, но не разрушали механизм рынка. Совершенно иной характер имела подавленная инфляция в социалистических странах. Для них был характерен тотальный административный контроль за ценами и доходами, который заключался в их централизованном планировании. Это привело к почти полному разрушению рыночного механизма, возникновению разрыва между административно установленными ценами и теми, которые выравнивают предложение с инфляционным спросом.

Последнее стимулировало перемещение товаров из официальной экономики в теневую и формирование устойчивого дефицита потребительских товаров и факторов производства. Он, в свою очередь, привел к появлению такого феномена, как дефицитные ожидания, которые связаны с опасениями потребителей относительно наличия необходимых им товаров и услуг. Действие данного механизма инфляции любой из нас мог наблюдать еще в начале 90-х годов - пустые полки магазинов, очереди, списки, талоны, с одной стороны, и расцвет барахолок, с другой вот неполный перечень его родовых черт. Причем этот тип инфляционных ожиданий был не единственным. Своеобразной их разновидностью можно считать ожидания, формируемые регулярными списаниями банковской задолженности предприятиям, в особенности сельскохозяйственным.

Итак, неизбежным спутником подавленной инфляции является хронический дефицит товаров и услуг. В отличие от нее открытая инфляция, как уже отмечалось выше, характеризуется общим повышением цен. Существуют и другие критерии инфляции, в соответствии с которыми выделяют сбалансиро-ванную и несбалансированную, прогнозируемую ожидаемую и непрогнозируемую неожиданую. При сбалансированной инфляции цены различных товаров, одни по отношению к другим, меняются в постоянной пропорции, а при несбалансированной - постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Под ожидаемой инфляцией понимается инфляция, которая предсказывается и прогнозируется заранее фактически же она планируется правительством страны при разработке госбюдже-та. Если инфляция прогнозируется, то против нее можно принять определенные меры защиты, чтобы смягчить последствия.

Например, предприятие может повысить цену на свою продук-цию в соответствии с инфляцией, кредитное учреждение увеличить ставку процента, кредитор-повысить размер получаемого долга. Неожиданная инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и налогообложении, а также может спровоцировать и подстегнуть инфляционные ожидания. Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит экономического вреда, так как если все фирмы и все население знают, что цены в следующем году возрастут в 10 раз, то настолько же они повысят цену на свой товар машины, оборудование, рабочую силу и т.д Гораздо хуже, когда сочетаются несбалансированная и неожиданная инфляции.

Примером мо-гут служить события, последовавшие после либерализации цен в нашей стране в 1992 г. 1 Hansen B.A. Stady in the theory of inflation.

London, 1951. Последствия инфляции Термин социальные стоит впереди не случайно. Главным отрицательным последствием инфляции является перераспределение доходов и богатства. Этот процесс возможен в тех условиях, когда доходы не индексированы, а кредиты предоставляются без учета ожидаемого уровня инфляции. Она ведет к перераспределению национального дохода, которое происходит по различным направлениям 1 между разными сферами производства и регионами, в силу неравномерного роста цен 2 между населением и государством, так как последнее использует излишнюю денежную эмиссию в качестве дополнительного источника своих доходов.

Выпуская не обеспеченные то-варами бумажные деньги. Оно фактически осуществляет скрытое налогообложение граждан через действие эффекта инфляционного налогообложения. Он проявляется в той экономике, где действует прогрессивная система подоходного налогообложения. Последняя по мере роста инфляции автоматически зачисляет различные социальные группы во все более состоятельные категории граждан вне зависимости от того, возрос ли их доход реально или только номиналь-но. В то время как реальный доход показывает, какое количество товаров и услуг можно ку-пить за денежный доход, последний просто показывает, сколько рублей получает человек в ка-честве заработной платы, процентов на сбережения и других видов доходов.

Чтобы составить более полное представление о характере изменения реальных доходов в процентах, необходи-мо вычесть из изменения номинального дохода изменение в уровне цен в процентах. Так, ес-ли номинальные доходы возросли на 10 , а уровень цен за этот период повысился также на 10 , то реальные доходы остались прежними.

Если разница между ними выражается положительной величиной, то реальный доход повысился, если отрицательной - то понизился. При этом индексация всех доходов является малоэффективной, так как в силу несбалансиро- ванного роста цен усиливается отрыв номинального значения дохода от реального, причем у различных групп населения этот процесс происходит по-разному, в разное время и с различной скоростью.

Единая же индексация оценивает все доходы формально, т.е. по номиналу 3 между классами и слоями населения. Быстрое социальное расслоение, углубление имущественного неравенства - это неизбежные спутники инфляции. Последняя негативно влияет на благосостояние населения сразу по двум направлениям - через сбережения и текущее потребле-ние. Поскольку большая часть благ, входящих в потребительский набор, относится к разряду товаров неэластичного спроса, их постоянное удорожание оборачивается прямым снижением жизненного уровня беднейших слоев населения.

Склонная же к сбережению большей части своих доходов высокообеспеченная часть населения теряет лишь их сберегаемую часть. Их текущее потребление при этом не только не страдает, но может и возрастать. Инфляция особенно опасна для тех категорий населения, которые получают фиксированные доходы пенсионеров, учащихся, иждивенцев и пр. Именно у этих слоев населения преобладающую роль в активах играют наличные денежные средства и накопления, аккумулирован-ные в кредитных учреждениях.

С ростом цен их реальная стоимость покупательная способ-ность уменьшается. Инфляция коснется и владельцев сбережений, находящихся в сбербанках, реальная стоимость которых понизится. Справедливость требует, чтобы на них тоже распространялась индексация, Кроме того, инфляция приводит к перераспределению дохода между дебиторами должниками и кредиторами дающими деньги в долг. В самом деле, если вы получаете ссуду в банке по фиксированной процентной ставке, скажем 5 годовых, в сумме 10000 руб с обязательством возвратить ее через 5 лет, то при уровне инфляции в 10 в год эта сумма подешевеет наполовину.

Вот почему должник в условиях инфляции выигрывает, а кредитор проигры-вает. Однако в таких условиях банки обычно повышают свои процентные ставки с учетом инф-ляции, хотя, конечно, это можно сделать только при прогнозируемой инфляции.

Аналогичную выгоду oт инфляции получает также правительство, когда за свои долги по облигациям распла-чивается подешевевшими деньгами. Таким образом, инфляция отражается по-разному на различных категориях населения. Она уменьшает реальные доходы людей с фиксированным, постоянным доходом и увеличивает доходы тех, у которых они изменяются. К последним можно отнести рабочих и предприни-мателей тех отраслей промышленности, продукция которых пользуется постоянным спро-сом, и поэтому вследствие роста цен растут не только их номинальные, но и реальные доходы.

Одновременно происходит обесценение вкладов населения в сберегательных банках, облига-ций и иных финансовых активов. Все это приводит к перераспределению доходов в обществе и задевает коренные экономические интересы, особенно у наименее защищенной части населе-ния, а это неизбежно приводит к социальным конфликтам, личным и семейным трагедиям, рос-ту преступности, падению нравственных устоев общества.

Разумеется, в условиях, когда люди располагают собственностью, переносить лишения и тяготы инфляции намного легче, поскольку стоимость этой собственности возрастает, так что потери от фиксированного дохода, сбережений и других активов в какой-то мере можно компенсировать. Однако при отсутствии собственности приходится рассчитывать на социальную по-мощь и благотворительность. Именно поэтому переход к рынку в таких условиях оказывается крайне мучительным. Воздействие инфляции на производство носит противоречивый характер и зависит от ее размеров.

Умеренная инфляция вреда не приносит. Более того, ее сокращение связано с ростом безработицы и сокращением реального национального продукта. В отдельных случаях она может даже вызвать временное оживление экономики, создать специфическую инфляционную конъюнктуру, когда рост спроса дает толчок расширению производства. Галопирующая инф-ляция пагубно сказывается на производстве, финансах, кредите и денежном обращении. При ней начинаются глубокие деформации рыночного механизма.

Она поражает его центральное звено - систему цен. Последние перестают отражать реальные потребности и, следователь-но, давать объективную информацию инвесторам, снижается эффективность размещения экономических ресурсов. Неправильное движение инвестиций вызывает региональные и отраслевые диспропорции. Высокая инфляция эффективно противодействует экономическому росту.

При среднегодовых темпах инфляции около 40 и выше экономический рост, как правило, прекращается. Верно и обратное чем ниже в стране темпы инфляции, тем, как правило, выше темпы экономического роста, причем они максимальны при минимальных темпах инфляции. Эти утверждения подт-верждаются исследованиями динамики экономического развития за последние 20 лет в странах, которые придерживались разных моделей экономической политики. Причем их число сос-тавляло от 76 до 140, т.е. это - большинство стран современного мира. Инфляционные процессы подрывают также стимулы роста экономики на базе НТО. Так как внедрение в производство новой техники обходится все дороже, для предпринимателя выгод-нее использовать устаревшее, но более дешевое оборудование, а также старую трудоемкую технологию. Причина использования последней состоит в том, что издержки, связанные с за-работной платой, как правило, растут медленнее затрат на приобретение средств производства.

Наблюдается общее замедление экономической активности.

Неопределенные перспективы раз-вития, отсутствие необходимой достоверности в прогнозах динамики цен заставляют предпри-нимателей отказываться от осуществления долгосрочных проектов с длительными сроками окупаемости. Большая часть капитала перемещается из сферы производства в сферу обращения и используется для чисто спекулятивных операций. Набирает силу тенденция к росту ссудного процента, призванная компенсировать обесценение денег. Растут издержки, связанные с увеличением масштабов денежного обращения и выпус-ком новых денег.

Активизируется бегство от денег к товарам, обостряется товарный голод, ко-торый подрывает стимулы к денежному накоплению, что, в свою очередь, нарушает функцио-нирование денежно-кредитной системы и возрождает бартер. Выше были перечислены в основном внутренние последствия инфляции, но имеют место и внешние. Обесценение денег внутри страны приводит и к их обесценению по отношению к иностранным валютам через разницу в покупательной способности валют. Наибольший вред национальной экономике приносит гиперинфляция.

По мере ее разворачива-ния государство теряет контроль за денежной эмиссией. Деньги перестают выполнять свои функции, в оборот внедряются различные денежные суррогаты, появляются локальные денеж- ные единицы, национальная валюта вытесняется более твердой иностранной. За крахом систе-мы денежного обращения неизбежно следуют распад и деградация всего национального хозяйства, проявляются сепаратистские тенденции в регионах.

Многочисленные социальные катаклизмы имеют своим итогом приход к власти тоталитарных режимов. Инфляция оказывает сильное воздействие на занятость. Эмпирические исследования показа-ли, что между уровнем занятости и инфляцией существуете определенная взаимосвязь. Инфля-ция держится на низком уровне при высокой безработице, и наоборот. В 1958 году английский экономист А. Филлипс предложил графическую модель инфляции спроса, выражающую связь между уровнем безработицы и темпами роста средней заработной платы.

Используя в своей ра-боте данные английской статистики за 1861-1957 гг. он построил кривую, наглядно показываю-щую обратную зависимость между изменением ставок заработной платы и уровнем безработи-цы. Позднее из этой зависимости американскими экономистами П. Самуэльсоном и Р. Солоу был сделан вывод, что кривая Филлипса описывает выбор между инфляцией и безработицей, когда уменьшить одну можно лишь увеличив другую. Причиной такой зависимости заключает-ся в том, что при высокой безработице заработная плата держится на низком уровне, что вызы-вает замедление роста цен. По кривой А. Филлипс установил, что увеличение безработицы в Англии сверх 2,5-3 приводило к резкому замедлению роста цен и заработной платы.

Таким образом, правительство может использовать увеличение инфляции для борьбы с безработицей. Позднее этот вывод теоретически аргументировал экономист Р. Липой. Также Р. Солоу и П. Самуэльсоном была создана модификация кривой Филлипса для разрабо-ток экономической политики.

Они заменили в этой кривой ставки заработной платы на темп роста товарных цен, или инфляцию. При помощи этой кривой стало возможным рассчитывать равновесие между достаточно высокими уровнями занятости и производства и определенной стабильностью цен. Если правительство рассматривает уровень безработицы U1 ему соответствует темп роста цен Р1 в стране как наилучший естественный, то собственно инфляцию характеризует отрезок кривой Филлипса, расположенный левее точки А см. рис. 3 . Рис. 3. P-инфляция P2 P3 P1 U2 U3 U1 U-безработица Он заключается в проведении бюджетных и денежно-кредитных мероприятиях, стимулирую-щих спрос.

Так, увеличивая поток инвестиций, государство может побудить предприятия к расширению производства и сбыта, а значит, увеличению рабочих мест. Норма безработицы снижается до уровня U2, но одновременно темпы инфляции возрастают до Р2. Такие манипуля-ции могут вызвать перегрев экономики и как следствие кризисные явления.

Такая ситуация вынуждает правительство ввести кредитные ограничения, сократить расходы из государствен-ного бюджета и т.д. В результате этих возвратных действий правительства уровень цен снизит-ся до уровня Р3 , а безработица возрастет и ее норма составит U3. Неоднократная практика экономического регулирования показала, что этот метод может быть применен только на короткие периоды, поскольку в долгосрочном плане 5-10 лет несмотря на высокий уровень безработицы инфляция продолжает нарастать, что объясняется целым рядом обстоятельств.

Поясним это примером. Пусть в экономике установился уровень инфляции 3 в год, а естественная безработица 6 . На рис. 4 - точка А1 . Предположим, что правительство на примере прошлых лет ожидало уровень инфляции в размере 4 и, следовательно ошиблось в расчетах проводя политику, способствующую увеличению совокупного спроса. Боле высокие цены на товары при ориентации з платы на 3 инфляция будет повышать прибыль предпринимателей.

Поэтому они могут нанять новых рабочих и увеличить произовдство. Тогда уровень безработицы упадет с 6 до 4 Рис. 4 - точка В , но тогда возрастет уровень инфляции до 6 . Как можно истолковать движение от точки А1 до точки В, сторонники гипотезы естественного уровня, это движение истолковывают так. Всякий раз, когда фактический уровень инфляции выше ожидаемого, безработица снижается. Поскольку положение экономики в точке В неустойчиво, то она перейдет в дальнейшем в точку А2 с первоначальным уровнем безработицы, но с возросшым уровнем инфляции.

Поэтому всегда, когда правительство пытается уменьшить безработицу, в результате возникает более высокий уровень инфляции. Следовательно, кривые Филипса, проходящие через точки А1, А2 будут неустойчевыми, носящие краткосрочный характер. Долгосрочная связь между инфляцией и заработной платой изображается вертикальной линией, проходящей через точки А1, А2 Таким образом, гипотеза естественного уровня безработицы обосновывается сторонниками концепции адаптивных ожиданий с точки зрения ожидания будущей инфляции и адаптации, приспособления к ней участников экономического процесса.

Именно М. Фридману принадле-жит идея построения вертикальной кривой Филлипса см. рис. 4 . Главное, однако в данной концепции состоит в заявлении, что в долгосрочном временном интервале, обратно пропор-циональной связи между инфляцией и безработицей не существует. Рис. 4. P и н ф л А я 9 ц и А я 6 3 В А 4 6 U-безработица Итак, взаимосвязь между безработицей и инфляцией, которую иллюстрирует кривая Филлипса, оказалась крайне нестабильной, так, в 60-е и 70-е годы во многих странах мира одновремен-но росли как безработица, так и инфляция.

В указанные промежутки времени экономика индустриальных стран столкнулась с явлением стагфляции, т.е. в ней одновременно присутствовали и большая безработица стагнация и высокая инфляция. Переливание безработицы в инфлицию опасно для экономики из-за непредсказуемых последствий. Вследствие этой негативной черты компромисса между инфляцией и безработицей, правительства большинства западных стран, перешли к теории естественного уровня безработицы, которая используется по сей день. Суть теории состоит в том, что в долгосрочном плане приемлемый уровень инфляции возмо-жен только при естественном уровне безработицы.

Естественный уровень безработицы - это доля безработных, которая соответствует целесообразному уровню полной занятости в эконо-мике Экономика С. Фишер, Р.Дорбнуш, Р. Шмалензи стр.602. Идея того, что при полной занятости должна быть некоторая безработица, кажется странной до тех пор, пока мы не вспоминаем, что экономика постоянно изменяется, создаются новые рабочие места, а старые ликвидируются, люди пополняют рынок труда и покидают его. Естественный уровень безработицы должен определяться структурой рынка рабочей силы с учетом информации о потребностях в различных отраслях.

Столь многообразные негативные социальные и экономические последствия инфляции застав-ляют правительства разных стран проводить определенную экономическую антиинфляцион-ную политику.

Антиинфляционная политика Сбивать темпы инфляции - значит, сокращать разницу между денежной и товарной массой в хозяйстве. Для этого подходят все те методы, которые ведут экономику к равновесию. В мировой теории и практике накоплен богатый опыт форм и методов антиинфляционной политики. Однако перед тем как перейти к их характеристике, необходимо сформулировать цель последней. Полная победа над инфляцией в современных условиях невозможна, так как невозможно устранить все факторы, ее вызывающие и разрушить ее механизмы бюджетный дефицит, диспропорции в народном хозяйстве, монополистические структуры в экономике, инфляционные ожидания населения и предпринимателей, неуправляемые перемещения краткосрочных спекулятивных капиталов между странами и т.д Поэтому цель антиинфляционной политики заключается в том, чтобы сделать инфляцию уп-равляемой, а ее уровень - достаточно умеренным.

Для этого используется широкий набор денежно-кредитных, бюджетных, налоговых методов, мероприятия в области политики доходов, а также различные программы стабилизации, включая проведение радикальных денежных реформ.

К настоящему времени сформировались два основных варианта антиинфляционной политики ортодоксальный монотаристский и гетеродоксальный кейнсианский. Ортодоксальный вариант предполагает максимальное использование рыночных регуляторов и включает -регулирование общей массы денег через управление ими центральным банком, регулирование ссудного и счетного процесса коммерческих банков через управление ими центральным банком, обязательные резервы коммерческих банков -операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг, -либерализацию условий деятельности предприятий на внутреннем и мировом рынке, введение свободных цен при ограничении роста зарплаты и поддержание плавающего и по возможности стабильного курса национальной валюты -постепенное сокращение сферы деятельности государства в экономике, ограничение ее пределов решением проблем сбалансированности бюджета и поддержания темпов прироста денежной массы в обращении в соответствии с реальными возможностями увеличения производства.

В кейнсианских стабилизационных программах для выхода из экономического кризиса предлагается снизить налоги для увеличения совокупного спроса.

Это необходимо делать не в начале экономического кризиса, а лишь после того как производство достигнет своей низшей точки падения, т.е. по окончании волны банкротств. Снижение налоговых ставок тогда будет стимулировать только эффективные хозяйства и создавать условия для их развития и рыночной экспансии.

Во время подъема, наоборот, предлагается увеличить налоговые ставки в целях покрытия государственного долга, накопленного в депрессивный период, когда возрастали государственные расходы во имя поддержки производства. Кроме того, предполагалось, что рост налоговых ставок в период подъема предотвратит нарастание диспропорций, так называемый перегрев экономики, и создаст тем самым благоприятные условия для сбалансированного роста.

Он предусматривает более активное государственное вмешательство в ход экономических процессов, в том числе прямое и непосредственное регулирование государством кредитов и тем самым - денежной массы, государственное регулирование цен, государственное по соглашению с профсоюзами регулирование заработной платы, государственное регулирование внешней торговли, ввоза и вывоза капитала и валютного курса, временное замораживание роста цен и заработной платы, меры по стимулированию предпринимательства и сбережений населения, прежде всего псредством снижения налогового бремени, развитие рыночной инфраструктуры и поддержку жизненно важных отраслей и производств, регулирование внешней торговли и валютных операций.

Позиция сторонников жесткой монетарной политики. Усиление государственного регулирования экономики, использование тех или иных административных ограничений либо не эффективно, либо грозит возвращением государственной административной системы.

Главное препятствие на пути выхода из кризиса с последующим переходом к экономическому росту - инфляция. Государство контролирует эмиссию денег и тем самым может оказывать влияние на экономику, хотя не всегда такое влияние благотворно. По-видимому, в основе призывов сторонников перехода к золотому стандарту, т.е. обмена бумажных денег на золотые монеты или слитки, лежит именно идея ограничения возможности государственной власти контролировать денежную массу.

Если денежная масса и спрос особенно на промежуточную продукцию будут расти ограниченно, предприятия рано или поздно перестанут повышать цены. Правда, при этом производство сократится. Но сокращение произойдет за счет неэффективных, убыточных производств. Это неизбежно и в определенной степени желательно, поскольку высвободит ресурсы для развития эффективных, прибыльных предприятий, которые и станут базой последующего подъема экономики. Позиция оппонентов.

При резких диспропорциях в технологическом развитии отраслей, в условиях нестабильности и непредсказуемости, блокирующих инвестиции в производство, неразвитости систем экономической информации и т.д. относительное сжатие денежной массы и образующийся в результате разрыв между платежеспособным спросом и инфляционным нарастанием затрат ведет к падению производства и огромным разрывам в финансовом положении отраслей. Это недопустимо в социальном плане, подрывает возможности структурной перестройки экономики, ведет к сокращению налоговых поступлений в бюджет.

Последнее может быть направлено в первую очередь на исправление и стабилизацию межотраслевых соотношений цен, стимулирование и гарантирование инвестиций в приоритетные сектора производства, повышение предсказуемости экономической ситуации. Задача преодоления инфляции не рассматривается в этом случае как самоцель, а решается совместно со стабилизацией производства. Различие между указанными подходами можно сравнить с выбором между хирургическим и терапевтическим лечением тяжелого больного - ответ зависит от того, выдержит ли пациент радикальное лечение и есть ли время для менее болезненной, но длительной терапии.