Особенности инфляции в России

Особенности инфляции в России. Введение Экономика России имеет переходный характер. Это предполагает иное, отличное от практики развитых стран, протекание инфляционных процессов. Выше были охарактеризованы основные типы механизмы открытой инфляции. Однако последняя стала таковой в России лишь в 1992 г. Лавинообразное повышение цен и последующее за ним обесценивание рубля в 1992 г. всерьез и надолго приковали внимание населения, предпринимателей и ученых к доселе малознакомому для советских людей явлению - инфляции.

Инфляция, однако, отнюдь не являлось таковой для остального мира. Во всех рыночных странах инфляция была и в настоящее время остается характерной чертой экономического развития, способом, посредством которого современная рыночная система реагирует на потрясения и институциональные изменения, происшедшие в ней в XX в. До этого инфляция носила скрытый характер Так, А. А. Дерябин отмечает, что в результате скрытого роста розничных цен от 1 рубля 1960 г. к началу 1988 г. осталось только 42 коп. Если же учесть инфляцию 1988 г то в 1989 г. рубль 1960 г. сжался ровно в 2,5 раза 1. В дореформенный период инфляционные процессы не могли развернуться в полную силу. При централизованно планируемой экономике проявление подобных диспропорций подавлялось с помощью ценовых манипуляций, административного перераспределения ресурсов, использования государственной монополии на внешнюю торговлю и операции с валютой.

С либерализацией экономики эти возможности исчезли и структурная разбалансированность оказалась на поверхности.

Она дала мощный толчок инфляционным процессам в денежной и финансовой сферах, предопределив их глубину и тяжесть. Таким образом, в отечественной экономической мысли последнего времени появилось осознание того, что инфляция не только денежный и производственный феномен, а сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства.

В августе 1998 г. глубокий стратегический кризис российского общества потребовал резкого обновления экономической и социальной политики, ориентации на укрепление роли государс-тва и подъем отечественного производства. Перемены, назревавшие в течение многих лет, дали стране новые надежды в связи с приходом правительства, возглавляемого академиком Е. М. Примаковым.

В сложной, чрезвычайно напряженной ситуации правительство определило программу первоочередных мер по стабилизации экономической и социально-политической ситуации в стране. Намечены серьезные меры, направленные на перелом экономического развития страны, на восстановление доверия к власти, финансово-банковской системе и рублю. Так к 2001 г. государству удалось несколько ограничить темпы инфляции на уровне 30-40 в год появились надежды на оживление перерабатывающей промышленности, оживление инвестиционного фона, усиления позиций на мировом рынке и т. д. 1 Дерябин А.А. Система ценообразования и финансов пути совершенствования.

М. Политиздат, 1989. С. 43. Причины Признавая действие в России ряда традиционных механизмов инфляции, мы бы хотели сосредоточиться на рассмотрении ее специфических источников. Начнем с краткого перечисления особых условий, в которых были начаты реформы. В централизованной экономике с конца 80-х годов значительно усилилось развитие подавленной инфляции.

Толчок этому дало частичное ослабление регламентации формирования и использования предприятиями своей прибыли. В результате их доходы стали расти за счет сокра-щения доходов бюджета. Особенно большое перераспределение произошло в 1991 г. в результате борьбы за контроль над экономикой между российскими и союзными органами власти. Верховный совет и правительство России предоставляли тогда широкие налоговые льготы предприятиям, переходившим под их юрисдикцию, в результате чего резко увеличился дефицит союзного бюджета.

Решающее значение играли факторы, ведущие к превышению денежного спроса над товарным предложением, т.е. те, которые относятся к инфляции спроса. И первая роль здесь принадлежала чрезмерной эмиссии бумажных денег, так как эта функция полностью находилась в руках исполнительной власти и отсутствовал такой важный сдерживающий ее фактор, как независимый, самостоятельный Центральный банк. Это дополнялось выдачей безвозмездных или крайне дешевых кредитов, а также гигантским отвлечением материальных ресурсов от насыщения рынков прежде всего потребительских товаров и услуг. Некоторое время денежная масса в нашей стране искусственно ограничивалась.

Лишние деньги изымались из обращения, в основном с помощью импорта и алкоголя. Потом ситуация резко изменилась. В результате падения добычи нефти резко сократились валютные поступления и соответственно импорт. Уменьшились доходы госбюджета от продажи алкогольных напитков кампания борьбы за всеобщую трезвость. Одновременно были развернуты широкие социальные программы, не подкрепленные реальными материальными ресурсами, в связи с созданием коммерческих структур прежде всего банков стало невозможным местное разграничение денежного оборота на наличный и безналичный.

Однако в отечественной инфляции явно преобладают факторы, которые мало поддаются даже косвенному воздействию денежных ограничений, это - быстрорастущие цены на топливо и энергоресурсы транспортные тарифы глубокие структурные диспропорции в экономике раз-рыв хозяйственных связей в рамках СЭВ, СССР и внутри самой России полное отсутствие в прошлом развития каких-либо нормальных рыночных отношений хотя бы в отдельных секто-рах экономики суровые природно-климатические условия национально- и социальнополити-ческая нестабильность внушительный внешний и внутренний долг и т.п. Под диспропорцией понимается, удаленность стартового распределения ресурсов от конку-рентного равновесия.

В рыночной экономике постоянно идут процессы ликвидации нерента-бельных фирм и возникновение новых, распространение технических нововведении на всю отрасль и т.д. За счет этого разброс в нормах рентабельности предприятий одной отрасли остается ограниченным.

Исключение составляют добывающие отрасли и сельское хозяйство, где различия в рентабельности определяются природными условиями и рассматриваются экономис-тами как дифференциальная рента.

В административной системе колоссальная дифференциация характеризовала и предприятия обрабатывающей промышленности. Так, рентабельность предприятий электротехнической промышленности СССР в середине 80-х годов охватывала диапазон от 50 до 230 процентов. Подобное положение достигалось за счет централизованного перераспределения финансовых ресурсов. Не меньшее значение имело и распределение материальных ресурсов в соответствии с приоритетностью секторов экономики. В результате современное оборудование, наиболее качественный металл и лучшие кадры руководителей направлялись в военнопромышленный комплекс и тяжелую промышленность в ущерб легкой, пищевой, сельскому хозяйству.

В плановом хозяйстве сосуществование предприятий и секторов с резко различающейся эффективностью обеспечивалось широкой системой нерыночных механизмов, включавшей цены, не учитывающие спрос и предложение, различные виды дотаций, поддержку плановоубыточ-ных предприятий и т.д. В условиях перехода к рыночной экономике предполагающей выравнивание цен, межотраслевая и внутриотраслевая дифференциация эффективности производства оказывается мощным фактором, вынуждающим убыточные и низкоэффективные предприятия сохранять высокие темпы роста цен на свою продукцию отраслевые цены формируются на уровне предельных издержек. Сложившиеся в рамках административной системы цены имели существенные перекосы энергия и сырье были сравнительно дешевыми, а продукция обрабатывающей промышленности и сельского хозяйства - дорогими.

В первую очередь это было обусловлено низкой общей эффективностью нашей обрабатывающей промышленности при измерении затрат и выпуска в мировых ценах.

К этому добавлялась описанная выше целенаправленная политика дискриминации неприоритетных отраслей, усугублявшая отставание потребительского сектора. Относящиеся к 1987 году оценки Госкомстата РФ соотношений внутренних и внешнеторго-вых цен дают в целом сходную картину при сравнении и по кругу экспортируемых, и по кругу импортируемых товаров см. Рис.5 . При этом важны не абсолютные значения обменный курс рубля заметно отличался от его покупательной способности, а их различия по секторам.

Рис. 5. Соотношение внешнеторговых и внутренних цен в 1987 г. 1-нефтегазовая 2-черная металлургия 3-цветная металлургия 4-химическая и нефтехимическая 5-машиностроение 6-лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 7-промышленность стройматериалов 8-легкая 9-пищевая 10-с хозяйство. Такая ситуация могла существовать прежде всего благодаря тому, что внешняя торговля была жестко централизована.

Причем решения в очень небольшой степени учитывали экономичес-кую эффективность, измеренную в действующих ценах в расчетах с производителями применялся спектр специальных обменных курсов, дифференцированных по отраслям и по группам продукции. В итоге Советский Союз имел сравнительно низкую интегрированность в мировую экономику. Экспорт и импорт охватывали довольно узкий и неизменный круг продукции поставки преимущественно нефти, газа, леса, военной техники и закупки зерна, оборудования, товаров легкой промышленности. Открытие экономики в ходе экономических реформ, введение частичной конвертируемости рубля неизбежно должны были привести и привели к сближению первоначально очень дале-ких друг от друга систем цен, что также стало одним из главных источников инфляции.

Пере-ход к рыночному определению обменного курса привел к его неадекватному скачку в начале 1992 г. и сделал все внутренние цены в долларовом выражении на порядок меньшими мирового уровня.

Так, средняя цена нефти на российском рынке составила в 1992 г. лишь 11 долларов за тонну, газа - 3 доллара за тысячу кубометров. Вследствие этого вся экономика испытывала инфляционное давление со стороны цен экспортируемых товаров. Под действием вышеназванных факторов к началу 90-х годов в отечественной экономике сформировался мощнейший инфляционный навес, который включал три составляющие общее превышение спроса над предложением потенциал инфляции спроса искаженные ценовые пропорции, вызванные деформированной структурой экономики заниженные цены на сырьевые ресурсы и преобладание неконкурентоспособной на мировом рынке продукции перерабатывающей промышленности и машиностроения высокие инфляционные ожидания как следствие предшествующей экономической политики огромный отложенный спрос на товары длительного пользования многочисленные дефициты предметов первой необходимости и продуктов питания. В результате наложения всех этих факторов вкупе с сохранившимся директивным управлением денежной массой мы на рубеже 1989-1990 гг. вплотную подошли к гиперинфляции. Усиливалась несбалансированность потребительского рынка.

Соотношение между расходами населения без учета сбережений и его текущими доходами упала с 87,4 в 1990 г. до 79,2 в 1991 г. Первоначальный толчок инфляции был дан единовременной либерализацией цен с начала 1992 г когда не имеющие рыночного опыта предприятия в первый же месяц повысили цены в среднем в 5 раз. Поскольку рост заработной платы при этом почти вдвое отставал от роста потребительских цен, а общая денежная масса повышалась еще медленнее, резкое падение спроса стало одной из главных причин сокращения производства.

Незадолго до начала экономических реформ началось снижение объемов добычи в нефтегазовом секторе, который в значительной степени компенсировал неэффективность других секторов.

Если в 1985 г. добыча нефти составляла 542 миллиона тонн, то в 1991 г. она упала на 15 до 462 миллионов тонн. В первом квартале 1996 г. объем промышленного производства составил 49 по сравнению с аналогичным периодом 1991 года. Часть этого спада объясняется такими упоминавшимися внешними причинами, как дезинтеграция единого рынка бывшего СССР и распад СЭВ, однако другая - тесно связана с проводимыми реформами и стабилизационной политикой.

Значительная часть спада, на наш взгляд, обусловлена быстрым открытием экономики, в результате чего многие предприятия легкой и пищевой промышленности, бытовой электроники и т.д. оказались потеснены на отечественном рынке.

Взаимосвязь спада и инфляции развивается по нескольким спиралям. Во-первых, в процессе сокращения производства значительно растут издержки на единицу продукции, поскольку су-щественную их долю составляют фиксированные затраты. В частности, спад не сопровож-дался адекватным сокращением численности занятых. Таким образом, уменьшение объемов производства создает затратное давление на цены. Вторую спираль взаимного усиления сос-тавляют объем производства и расходы госбюджета. В рамках стабилизационных программ правительство вынуждено идти на уменьшение своих расходов, сокращая тем самым конечный спрос.

Это влечет за собой дополнительное уменьшение выпуска продукции и, следовательно, дальнейшее снижение поступления налогов. Борьба с инфляцией путем сжатия денежной массы по отношению к производимому продук-ту ведет к нехватке денежных, а следовательно и материальных оборотных средств, что как правило, приводит к сокращению производства. Анализ данных за 1992-1995 гг. свидетельст-вует, что уменьшение реальной величины денежной массы на 10 связано с дополнительным снижением промышленного производства на 1 . При этом дефицит кредитно-денежных средств в сфере материального производства имеет две составляющие.

Одна обусловлена изменением суммарного предложения денег, т.е. может рассматриваться как побочный результат проведения жесткой монетарной политики Другой аспект той же проблемы - перетекание средств из сферы материального производства в финансовопосреднический сектор в первую очередь в банковскую систему. Причиной служит одна из наиболее разрушительных диспропорций в структуре российской экономики после начала реформ разрыв в эффективности капитала в материальном производстве и в сфере финансовых и посреднических услуг.

Согласно данным о прибыли и капитале 100 крупнейших банков отношение их суммарной прибыли за 1994 г. к суммарному капиталу на середину года составляет 71 . В то же время средняя рентабельность к производственным фондам переоцененным с учетом индекса оптовых цен в промышленности равнялась примерно 15 . Традиционное представление об оптимизирующем воздействии рыночных механизмов на структуру производства основано на предпосылке о свободном перетоке ресурсов из депрес-сивных отраслей в более эффективные.

Что касается трудовых ресурсов, то их территориаль-ная мобильность в России была всегда резко ограничена из-за дефицита жилья и отсутствия его рынка, больших расстояний между промышленными центрами.

О перетоках капитала бессмысленно говорить в условиях, когда объем производственных капитальных вложений снизился в 4 раза по сравнению с предреформенными годами. Неопределенность, непредсказуемость даже близкого будущего в частности, из-за высокой инфляции, неурегулированность прав собственности и т.д. явились тормозом для отечественных и зарубежных инвестиций, а следовательно, и для перестройки производственной структуры.

В результате дисбаланс спроса и предложения разрешался только одним способом снижением предложения. Двустороннюю связь между темпами инфляции и объемом производства иллюстрирует дина-мика этих показателей в 1995 и начале 1996 гг. Ослабление инфляции совпало по времени с пе-риодом ослабления промышленного спада - можно предположить, что здесь имеется и некоторая причинная связь. Вместе с тем ужесточение монетарной политики в 1995 г. привело в октябре-ноябре к локальному конъюнктурному спаду. Рассмотрим сформировавшиеся в результате действия описанных факторов отраслевые пропорции Рис. 6. Рис. 6. Относительный рост оптовых цен производителей в 1990-1995 гг. по сравнению с промышлен ностью в целом Индексы физического объема производства в 1995г. по отношению к 1990г. 1-электроэнергетика 2-топлив-ная промышленность 3-черная металлургия 4-цветная метал-лургия 5-химическая и нефтехи-мическая 6-машиностроение 7-лесная, деревооб-рататывающая и целлюлозно-бумажная 8-пром-ышленность стройматериалов 9-легкая 10-пищевая 11-промыш-ленность в целом 12-строитель-ство 13-с хозяйство 14-транс-порт. Приведенные данные свидетельствуют, что соотношения цен существенно приблизились к соотношениям цен на мировых рынках.

Обращает на себя внимание тот факт, что близкую за-висимость имеют и индексы спада.

Очевидно, эти показатели менялись в тесной зависимости. Перераспределение добавленной стоимости, происходившее в рамках инфляции, определялось преимущественно силой сторон в переговорах о ценах поставок.

Здесь играли роль следующие факторы - Соотношение между внутренней и мировой ценой. Сырьевые отрасли, имеющие благоприят-ные соотношения этих цен, получили возможность экспортировать свою продукцию по ценам, значительно превышающим внутренние. Это не только усилило их переговорные позиции, но и привело к тому, что до недавнего времени они нередко вообще не были заинтересованы в сохранении покупателя на внутреннем рынке какая бы цена ни была согласована, экспортные поставки все равно были выгоднее. Если сырьевые отрасли имели возможность вывозить свою продукцию, то производители потребительских товаров, наоборот, были вынуждены бо-роться и не слишком успешно с конкуренцией иностранных фирм на внутреннем рынке Монопольная структура российской экономики.

Средний размер промышленного предприя-тия в нашей стране в 10 раз выше, чем в США. Если там средняя численность работающих на одном предприятии составляет 80 человек, то в России - 800. Согласно опросу предприятий Гурвич Е.Т. и др. Приватизация Первые обнадеживающие итоги.

Российский мониторинг, 2, 1993г проведенному в 1992 г 2 3 из них полагали, что могут найти альтернативные источники мак-симум для 10 получаемых ими поставок. При этом большинство руководителей считали свое влияние на цены поставщиков слабым лишь 4 назвали его значительным и еще 13 - уме-ренным. Заметим, что степень монополизации, грубо характеризуемая размерами предприя-тий, заметно различалась по отраслям она была максимальной в отраслях тяжелой промыш-ленности где среднеотраслевая численность превышала 1,6 тыс. человек и минимальной в от-раслях потребительского сектора и с хозяйстве 0,6 тыс. человек и менее. Анализ размеров предприятий по отраслям делают вполне обоснованной гипотезу, что крупные размеры предприятий в отрасли фактор, способствующий поддержанию высокого уровня относительных цен. Все это приводит к тому, что первоначальный толчок росту цен дают не денежные, а про- изводственные и рыночные факторы.

Таким образом, за достаточно короткий срок отечествен-ная экономика последовательно испытала на себе воздействие почти всех типов и видов инфля-ции, известных мировой теории и практике.

Для того чтобы понять особенности динамики отечественной инфляции в период реформ, необходимо иметь представление о реакции микроэкономической среды на макроэкономические импульсы. Она зачастую оказывается совершенно иной, чем это следовало бы из существующих экономических теорий функционирования рыночного хозяйства.

Причина в том, что в микроэкономической среде до сих пор доминируют хозяйствующие субъекты с менталитетом сформировавшимся в рамках планово-распределительной системы и весьма отдаленно напоми-нающим стиль поведения хозяйствующих субъектов в условиях развитого рынка. Выяснение причин нового витка инфляции имеет научно-практическое значение. Судя по ста-тистике, денежная масса в августе была примерно на уровне января 1998 г. Следовательно, причину усиления инфляции следует искать не только в денежной сфере, как предлагают моне-таристы.

Главный дефект антиинфляционной политики состоял в том, что в России впервые в мировой практике была применена дефляция - сжатие спроса в условиях экономического спа-да, поэтому и оказалось невозможным сдержать инфляцию только монетарными мерами тем более за счет невыплаты заработной платы, пенсий, пособий, что уменьшило платежеспособ-ый спрос, являющийся двигателем экономического развития.

Тем самым государство перело- жило свои финансовые трудности на население. За рубежом дефляционная политика обычно проводится в условиях перегрева экономической конъюнктуры, и ее крайняя мера - блокиро-аие роста заработной платы. Дефляция в России способствовала резкому обострению социаль- но экономических противоречий, которые в конечном счете усугубили инфляционный процесс. Одной из причин дефляционной политики явилось возведение в ранг официальной догмы либерализма и монетаристской концепции без учета трудностей перехода России к рыночной Экономике и вопреки опыту зарубежных стран.

Там давно отказались от безоглядного либера- лизма и чистого монетаризма и комбинируют их с государственным регулированием. Российские реформаторы опирались на прямолинейную монетаристскую интерпретацию зави-имости инфляции лишь от избыточного выпуска денег, бюджетного дефицита и нестабильнос-и валютного курса и преувеличивали эффективность рыночного регулирования рынок якобы лучше проведет свою работу, чем государство. В этой связи с 1994 г. монетаристская антиинфляционная политика осуществлялась тремя ме-одами 1 ограничение эмиссии денег Центральным банком РФ, 2 сокращение бюджетного де-ицита путем секвестирования государственных расходов, 3 сдерживание колебания курса руб-ля по отношению к инвалютам путем установления их пределов и использования валютной ин-ервенции.

Но оказалось, что монетаристскими методами невозможно подавить неденежные факторы инф- ляции, коренящиеся в сфере воспроизводства.

Поэтому снижение темпа роста цен не означало достижение реальной финансовой стабилизации, поскольку не были преодолены бюджетный кризис, кризис неплатежей, дуализм денежной системы, нестабильность банковской системы, а главное - застой в экономике и инвестициях. Основанная на монетаристских рецептах антиинфляционная политика усугубила экономический спад, разрушение производственного и науч- ного потенциала, экспроприацию народа. В 1998 г. Россия заняла 72-е место среди 174 стран по качеству жизни, которое зависит не только от доходов государства, но и способов перерасп- ределения национального дохода в интересах большинства народа, а не привилегированной кучки1. Намного более сильное воздействие на рост цен оказали монополизированные секторы эконо- мики - электроэнергетика и газовая промышленность, железнодорожный и трубопроводный транспорт, жилищно-коммунальное хозяйство.

Интенсивный и весьма скачкообразный рост цен в названных секторах существенным образом влияет на общий уровень цен и порождает инфляционные ожидания.

Рост монополистических цен В принципе темпы роста совокупного индекса цен производителей ИЦП , включающего про- мышленность, строительство, сельское хозяйство, грузовой транспорт и коммерческие услуги, в 2001 г. имели тенденцию к понижению. Месячные темпы прироста со вокупного индекса цен производителей сократился с 2,1 в январе до 1,3 в июле, а двенадцатимесячные темпы прироста уменьшились за тот же период с 29 до 24,4 . Однако это снижение было намного меньшим, даже чем уменьшение индекса потребительских Цен, и прерывалось несколькими фазами ускорения темпов роста. За период с января по июль 2001 г. совокупный индекс цен производителей вырос на 11 . Компоненты этого совокупного индекса также увеличились в промышленности - на 9,8 , в строительстве - на 8,5 , в сельс-ком хозяйстве - на 11 , в секторе услуг коммерческой связи - на 10,9 и на грузовом транспорте - на 21,4 . Темпы прироста цен во всех секторах, кроме транспорта, были довольно близки, в среднем около 1,4 в месяц.

Однако намного более высокие и неравномерные темпы роста цен были зафиксированы не только в секторе грузовых перевозок, но и во всех секторах так называемых естественных монополий - в производстве электричества и природного газа, железнодорожном и трубопроводном транспорте, где цены регулируются правительством.

Почти каждый месяц 2001 г. за исключением апреля цены повышались существенно в одном или сразу нескольких монополизированных секторах Рис.7 . В январе были повышены цены на трубопроводном транспорте на 6 , в феврале - цены на электричество на 4,9 , в марте - опять на электричество на 10 , в мае - цены на железнодорожный транспорт на 4,5 , в июне на трубопроводный транспорт на 18 и на природный газ на 51,1 , в июле - на электричество еще на 4,2 , на природный газ на 8,3 и на железнодорожный транспорт на 17,5 . 1Известия 1998 10 сентября.

В результате всех этих резких изменений за период с января по июль цены на электричество увеличились на 19,7 , на железнодорожный транспорт - на 22,8 , на трубопроводный транспорте - на 26,2 и на природный газ - на 54,6 как было указано ранее, индекс цен производителей в промышленности в целом вырос за этот же период на 9,8 . Рис. 7. Рост цен в отраслях естественных монополий декабрь 2000 г июль 2001 г. Источник Госкомстат.

Показатель декабря 2000 г. принят за 100. Быстрый рост цен в секторе естественных монополий представители правительства и этих отраслей зачастую объясняют необходимостью существенного улучшения искаженной ценовой структуры, которая является следствием низких темпов роста монопольных цен в предыдущие годы. Этот аргумент частично справедлив, но только для периода 1999-2000 гг. С 1990 по 1997 гг. цены во всех вышеназванных секторах увеличивались намного более быстрыми темпами, чем по экономике в целом, и ценовые искажения советского периода за эти годы были в основном устранены.

По мнению экспертов, рост цен на продукцию естественных монополий в действительности объясняется другими факторами.

Во-первых, монополистические компании, очевидно, могут оказывать значительное воздействие на принятие правительством решений в этой области это относится не только к естественным монополиям, но, например, и к автомобильным компаниям, активно лоббирующим введение протекционистских импортных пошлин. Во-вторых, и это более существенный фактор, само правительство с очевидностью заинтересовано в росте цен на продукцию естественных монополий.

Компании и организации естественных монополий - РАО ЕЭС в электроэнергетике, Газпром в производстве и транспортировке природного газа, Министерство железнодорожного транспорта и Транснефть в транспортировке нефти по нефтепроводам - являются крупнейшими налогоплательщиками и обеспечивают существенную часть налоговых доходов бюджета. Поэтому правительство объективно заинтересовано в том, чтобы эти компании имели высокие доходы и прибыльность, чего легко добиться с помощью повышения цен в отсутствие конкуренции. Что касается ситуации в жилищно-коммунальном хозяйстве, то она приблизительно такая же. Единственное отличие состоит в том, что рост цен в этом секторе не увеличивает доходы федерального бюджета, но снижает реальные расходы местных бюджетов.

Даже беглый анализ предреформенного состояния экономики России показывает, что истоки отечественной инфляции лежат не в денежной и финансовой сферах. Генерирующие инфляцию факторы были унаследованы от прежней структуры российской экономики, для которой были характерны глубокая разбалансированность и диспропорции несоответствие структуры производства товаров и услуг реальным потребностям экономики и потребительского сектора гигантские расходы на содержание ВПК и армии отсталость предприятий гражданского комплекса многочисленные дефициты, фактически высокая скрытая инфляция наличие большого числа супермонополий в лице министерств и ведомств. Темп Он обрушился в начале 1992 г. с началом осуществления политики либерализации экономики и цен. По данным МВФ, темп инфляции в России в этом году составил 1353 , в 1993 г 800 , в 1994 г 264 . После этого до начала осени 1995 г. темпы инфляции с поправкой на сезонный фактор не падали, но и не росли, оставаясь на существенно менее высоком уровне, чем в первые годы реформ.

С осени же 1995 г. берет начало тенденция устойчивого снижения темпов роста цен, которые в конце этого года и первой половине 1996 г. составляли около 1 в неделю или 3 в месяц.

Наконец, во второй половине августа 1996 г. инфляция преодолела нулевой рубеж и стабилизировалась на уровне 1-1,5 в неделю.

Наращивание кредитной эмиссии Центрального банка приводит к возрастанию объемов денежной базы и денежной массы. Наиболее высокие темпы прироста денежной массы наблюдались в 1992 г. в среднем 19,9 в месяц. Затем в результате перехода к умеренно ограничительной, ограничительной, а затем и достаточно сдержанной денежно-кредитной политике ее темпы последовательно снижались - до 13 в 1993-м, 9,5 - в 1994-м, 4,7 - в 1995-м и 3 - в первом квартале 1996 года. Другим важнейшим фактором, постоянно влиявшим на темпы инфляции, выступала скорость денежного обращения.

За последние годы динамика этого показателя несколько раз менялась, что свидетельствовало о серьезных изменениях в российском денежном механизме. В первой половине 1992 г. его значение росло, в августе - ноябре того же года - падало.

С декабря 1992 г. по апрель 1994 г. скорость обращения денег в российской экономике вновь стабильно возрастала, увеличившись за полтора года почти вдвое - с 5,4 до 10,6 раза. После корот-кого периода уменьшения до 8,8 раза в мае-августе 1994 г. в течение следующего года она устойчиво росла, поднявшись к сентябрю 1995 г. на 35 - до 11,8 раза. Однако явное приближе-ние финансовой стабилизации осенью 1995 г. способствовало резкому сокращению скорости денежного обращения за октябрь 1995 - март 1996 гг. она упала на 25 . Ученые исследовали причины значительного обесценения рубля например, в 1992 г. рубль обесценился в 26 раз, в 1993 г в 9,4 раза, в 1994 г в 3,2 раза, в 1995 г в 2,3 раза в условиях глубокого экономического спада.

Наметившаяся хрупкая тенденция к резкому снижению темпа инфляции в 1996 г. 22 и 1997 г. 11 была прервана валютно-финансовым кризисом в августе 1998 г и цены за этот год выросли на 84,4 . Официальная задача - удержать инфляцию на уровне 30 в 1999 г. 2,5 в месяц оказалась трудновыполнима.

В январе 1999 г. рост потребительских цен составлял 8,5 , в феврале - 4,1 , в марте - 2,8 . Замедление темпа инфляции обусловлено снижением платежеспособного спроса в связи с падением реальных располагаемых денежных доходов населения в декабре 1998 г. на 31,8 по сравнению с декабрем 1997 г контролем за денежной эмиссией и динамикой денежных агрегатов относительной стабилизацией валютного курса рубля. Однако за первые восемь месяцев 1999 г. инфляция возросла на 30 и годовой прогноз скорректирован до 45 . На протяжении весны и лета 2001 г. темпы инфляции снижались, и в августе текущего года впервые за период с августа 1997 г. был зарегистрирован нулевой месячный прирост индекса потребительских цен. Нулевой прирост ИПЦ частично объясняется сезонными факторами, то есть фактическим снижением цен на продукты питания, но в любом случае инфляция летом 2001 г. была намного ниже, чем в начале года. Такая же тенденция к понижению, хотя и несколько менее выраженная, наблюдалась и в месячных темпах роста индекса инвестиционных цен, который в июле 2001 г. увеличился на 0,8 Рис. 8 Замедление инфляции, измеряемой ценовыми индексами для компонентов конечного спроса, было достигнуто несмотря на сохранение высоких темпов роста денежного предложения, которое, вопреки ожиданиям, не вызвало заметного инфляционного давления на общий рост цен. В 2001 г. месячные темпы прироста индекса потребительских цен сократились с 2,8 в январе до нуля в августе.

В результате двенадцатимесячный показатель изменения ИПЦ, который вырос с 18,5 в сентябре 2000 г. до 24,8 в апреле 2001 г в августе сократился до 20,8 . Таким образом, годовые темпы прироста ИПЦ все еще достаточно высокие, однако с учетом тенденции последних месяцев, а также динамики цен в конце 2000 г можно ожидать снижения годового показателя на несколько процентных пунктов к концу текущего года. Месячные темпы прироста индекса инвестиционных цен снизились с 2,9 в декабре 2000 г. до 0,8 в апреле 2001 г. и затем стабилизировались на этом уровне вплоть до июля. Двенадцатимесячный показатель прироста индекса цен производителей уменьшился с 35,9 в декабре 2000 г. до 22,2 в июле 2001 г. и стал почти таким же, как индекс потребительских цен в июле - 22 . Рис. 8. МЕСЯЧНЫЕ ТЕМПЫ ИЗМЕНЕНИЙ ИНДЕКСОВ ЦЕН, КОМПОНЕНТОВ КОНЕЧНОГО СПРОСА, декабрь 1998 г август 2001 г. Источники Госкомстат, оценки авторов настоящего выпуска Обзора экономики России. Представлены трехмесячные скользящие средние.

Двенадцатимесячные темпы прироста основных денежных агрегатов в 2001 г. также сократились - с более чем 60 в конце 2000 г. и начале 2001 г. до почти 45 в июле 2001 г однако они все еще остаются почти в два раза выше, чем темпы прироста ценовых индексов компоне-нтов конечного спроса.

Снижение темпов инфляции в 2001 г. произошло несмотря на продолжающийся рост денежного предложения.

Рост цен в России в настоящее время больше связан с давлением со стороны издержек, нежели с воздействием со стороны спроса.

Это представляет-ся совершенно очевидным, если посмотреть на динамику роста компонентов индекса потребительских цен. На протяжении первых восьми месяцев 2001 г. ИПЦ на непродовольственные товары увеличился на 7,9 . ИПЦ на продукты питания вырос на 14,1 за первые шесть месяцев текущего года и после снижения в июле-августе оказался на 12,6 выше, чем в декабре 2000 г. Наконец ИПЦ на платные услуги увеличился за период с января по август 2001 г. на 27,4 Рис.9. Рис. 9. ДИНАМИКА КОМПОНЕНТОВ ИНДЕКСА ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН, декабрь 2000 г август 2001 г. Непродовольственные продукты питания и напитки Источник Госкомстат.

Показатель декабря 2000 г. принят за 100. В целом уровень инфляции с 1994-2001гг. можно проследить по уровню индекса цен Таб. 4-6 ТАБЛИЦА 4. ИНДЕКСЫ ЦЕН КОМПОНЕНТОВ КОНЕЧНОГО СПРОСА, 1994 г II квартал 2001 г. Период Индекс потребительских цен на продукты питания В том числе Индекс инвестиционных цен на непродовольственные товары на платные услуги ГОДОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 1994 10,6 11,1 11,0 7,8 12,5 1995 24,4 24,8 23,9 26,0 31,2 1996 29,8 29,2 28,1 38,5 42,8 1997 33,Г 31,8 30,4 47,2 45,0 1998 61,0 62,4 60,6 55,8 50,4 1999 83,2 84,8 84,4 74 73,6 2000 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 КВАРТАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 1999-2001гг. Период Индекс потребительских цен В том числе Индекс инвестиционных цен на продукты питания на непродовольственные товары на платные услуги I кв 70,7 73,8 69,l 61,1 54,6 II кв. 75,9 78,6 75,0 66,6 59,3 Ill KB. 80,1 82,1 80,4 71,4 66,9 IV кв. 83,2 84,8 84,4 74,8 73,6 I KB. 86,6 87,1 88,6 80,8 80,5 II KB. 91,1 92,2 91,6 86,1 86,0 Ill KB. 94,9 94,7 95,6 94,6 92,5 IV KB. 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 I KB. 107,1 107,3 104,0 112,9 105,1 II KB. 112,7 114,1 106,4 121,1 107,5 Источники Госкомстат, оценки авторов настоящего выпуска Обзора экономики России. Показатели декабря 2000 г. приняты за 100. Данные приведены по состоянию на конец периода.

Ценовые индексы, представленные в настоящей таблице, отличаются от ценовых дефляторов компонентов конечного спроса, содержащихся в системе национальных счетов.

Таблица 5. ИНДЕКСЫ ЦЕН ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ ПО ОТРАСЛЯМ ПРОМЫШЛЕННОСТИ, 1994-2000 гг. годовые показатели 1994 г. 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. ПРОМЫШЛЕННОСТЬ В ЦЕЛОМ 9,9 27,3 34,3 36,9 45,4 76,0 100,0 Электроэнергетика 13,9 41,4 56,0 60,9 62,5 71,5 100,0 Топливная промышленность 6,1 17,4 44,5 27,2 27,4 64,4 100,0 нефтяная промышленность 6,2 17,5 21,9 24,6 22,0 64,0 100,0 газовая промышленность 7,9 21,2 49,3 49,6 54,0 61,7 100,0 угольная промышленность 16,2 44,1 59,5 59,2 58,7 71,4 100,0 Черная металлургия 11,0 31,4 36,3 36,7 40,9 77,4 100,0 Цветная металлургия 9,5 21,0 23,5 24,2 42,6 92,0 100,0 Химическая промышленность 13,1 35,2 41,5 43,6 54,8 78,9 100,0 Машиностроение 10,8 30,0 37,2 40,4 52,2 78,1 100,0 Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 10,1 27,8 31,2 33,6 47,9 80,3 100,0 Производство строительных материалов 12,0 32,5 43,6 47,4 53,3 73,2 100,0 Текстильная и обувная промышленность 10,4 27,4 33,0 36,3 52,4 81,8 100,0 Пищевая промышленность 9,8 25,0 30,4 33,9 51,9 84,3 100,0 Источники Госкомстат, оценки экспертов РЕЦЭП. Приведены данные по состоянию на конец перио- да. Показатели декабря 2000 г. приняты за 100. Общая химическая промышленность за исключением нефтехимии. Таблица 6. ИНДЕКСЫ ЦЕН ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ ПО ОТРАСЛЯМ ПРОМЫШЛЕННОСТИ, I квартал 1999 г II квартал 2001 г. квартальные показатели 1999 г. 2000 г. 2001 г. I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. ПРОМЫШЛЕННОСТЬ В ЦЕЛОМ 53,2 59,3 67,8 76,0 84,1 88,9 95,3 100,0 104,7 108,8 Электроэнергетика 65,9 68,0 69,7 71,5 79,6 85,9 97,9 100,0 112,5 118,2 Топливная промышленность 30,9 37,4 51,4 64,4 76,3 80,2 89,4 100,0 98,8 106,8 В том числе нефтяная промышленность 26,0 31,2 45,4 64,0 72,4 77,2 86,3 100,0 95,0 102,2 газовая промышленность 60,0 60,1 60,7 61,7 86,8 86,3 90,2 100,0 98,6 142,7 угольная промышленность 62,3 62,7 62,9 71,4 76,2 78,9 84,8 100,0 113,0 120,0 Черная металлургия 49,0 57,6 67,9 77,4 88,3 92,1 95,4 100,0 101,3 102,4 Цветная металлургия 62,6 71,2 75,8 92,0 106,3 106,7 101,0 100,0 97,5 99,5 Химическая промышленность 61,8 65,8 71,7 78,9 83,8 90,8 95,3 100,0 115,1 115,7 Машиностроение 61,9 67,8 72,9 78,1 86,4 93,1 97,5 100,0 107,0 111,8 Производство строительных материалов 56,9 60,1 67,1 73,2 79,0 85,0 93,2 100,0 107,3 112,9 Лесная, деревообрбатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 60,1 67,3 73,1 80,3 87,9 92,8 95,3 100,0 104,6 104,9 Текстильная и обувная промышленность 63,8 68,6 74,3 81,8 86,3 90,5 95,3 100,0 104,4 105,9 Лицевая промышленность 65,4 71,4 80,9 84,3 86,3 89,1 94,9 100,0 106,3 110,4 Источник Госкомстат.

Приведены данные по состоянию на конец периода.

Показатели декабря 2000 г. приняты за 100. Общая химическая промышленность за исключением нефтехимии. ДИНАМИКА ПОСЛЕДНИХ МЕСЯЦЕВ Темпы потребительской инфляции остаются невысокими индекс потребительских цен, оставшийся неизменным в августе, в сентябре повысился на 0,6 . В сентябре 2001 г. темпы прироста индекса потребительских цен за предыдущие 12 месяцев понизились до 20 , что является самым низким показателем за период с ноября 2000 г. Низкие темпы инфляции объясняются в основном сезонным снижением цен на продовольственные товары, продолжающимся третий месяц подряд и составившим в сентябре 0,2 . В то же время индекс цен на непродовольственные товары вырос в сентябре на 1,2 , а индекс цен на платные услуги увеличился на 2,6 . За повышением инвестиционного спроса последовало некоторое повышение темпов прироста индекса инвестиционных цен, составившее в августе 0,9 по сравнению с 0,7 в июне. Тем не менее двенадцатимесячные темпы прироста индекса инвестиционных цен в августе равнялись 21,4 и, таким образом, лишь незначительно превысили двенадцатимесячные темпы прироста индекса потребительских цен, составившиеся в этом месяце 20,8 . В августе 2001 г. сводный индекс цен производителей, исчисленный на основе цен производителей в промышленности, строительстве, с хозяйстве, грузовом транспорте, а также цен на услуги связи для предприятий и организаций, повысился на 0,5 , что является самым низким показателем с августа 1998 г. Индекс цен производителей в промышленности не изменился по сравнению с июлем, цены производителей на услуги связи для предприятий и организаций возросли только на 0,2 , а цены производителей с хозяйственной продукции вообще понижаются третий месяц подряд благодаря высокому урожаю.

В то же время тарифы на услуги транспорта повысились на 5,2 в результате роста тарифов на железнодорожные перевозки на 9,5 , что стало основной причиной общего прироста индекса цен производителей в августе.

Темпы увеличения сводного индекса цен производителей за предыдущие 12 месяцев составили в августе 21,6 , в промышленности 17,4 , а тарифы грузового транспорта выросли на 42,5 . Последствия Правительство не смогло сдержать опасные инфляционные явления.

Они стали нарастать как снежный ком, питаемые спадом производства, все возрастающей бюджетной эмиссией, безудержной кредитной экспансией коммерческих банков т.н. кредитная инфляция, развалом единой денежной и банковской системы страны, в итоге мы получили то, что и должны были получить - гиперинфляцию на фоне резкого спада производства.

Превращение в прах сбережений населения, оборотных средств предприятий, обесценивание банковских капиталов и активов на фоне отрицательных процентных ставок, продолжающееся падение валютного курса рубля, отсутствие инвестиций и инвестиционной политики у предприятий, банков, да и у государства, бесперспективность рынка ценных бумаг вследствие неизбежной потери части вложенной в акции и облигации стоимости, вытеснение из платежного оборота рубля долларом, переход от товарно-денежных отношений к натуральному обмену - вот те прелести, которые испытала на себе Россия в связи с гиперинфляцией.

Ортодоксально-монетаристская антиинфляционная политика эффективно действует в современной рыночной экономике с ее развитой и гибкой кредитно-денежной сферой.

В условиях России она ведет не столько к подавлению или сдерживанию инфляции издержек, сколько к острой нехватке платежных средств.

В результате этого предполагаемое повышение цен частично или полностью переводится в кризисное сокращение производства и другие отрицательные явления, наиболее серьезными из которых являются неплатежи предприятий друг другу и государству и задержки выплаты зарплаты.

При этом следует иметь в виду, что неплатежи отраслей, находящихся в неблагоприятном финансовом положении, перераспределяются как на наиболее рентабельные сектора экономики в первую очередь ТЭК , так и на государственный бюджет, во многом сводя на нет усилия по стабилизации.

В самом деле, в 1993-1994 годах такой лидирующий сектор российской экономики, как ТЭК, компенсировал задолженность ему потребителей значительными налоговыми льготами.

Иначе говоря, обеспечиваемое таким образом замедление роста цен достигается за счет падения производства, а это, в конечном счете, делает крайне непрочным и само замедление инфляции.

С 1992 г. инфляция в России переросла в стагфляцию сочетание экономического спада - стагнации - с инфляцией. Розничные цены выросли в 1992 г. в 26,1 раза, в 1993 г 9,4 раза, 1994 г 3,2 раза, 1995 г 2,3 раза в условиях снижения ВВП, промышленного производства и инвестиций1. Спад производства в России в 1992 - 1996 годах почти вдвое превысил рекорд мирового экономического кризиса 1929 - 1933 годов.

Доля убыточных предприятий в промышленности составила 50,1 на 1 сентября 1998 г строительстве - 42,3 , на транспорте 59,2 . Фактическое банкротство производственного сектора и разбалансированность экономики стали фундаментальным фактором инфляции, так как снизилось товарное обеспечение рубля.

Новое явление в России - снижение темпа инфляции с 1996 г. до конца августа 1998 г. 21,8 в 1996 г 11 в 1997 г. Инфляция была подавлена, но огромный инфляционный потенциал сохранился, так как ее воспроизводственные факторы не были преодолены.

Валютно-финансовый кризис, разразившийся вслед за другими странами в России в августе 1998 г обнажил эфемерность официально объявленной финансовой стабилизации и победы над инфляцией, вызвал глубокие экономические и социальные потрясения.

В их числе замораживание выплат по внутренним и внешним долгам, в том числе государственным крах рынка ценных бумаг и финансовых пирамид, включая ГКО-ОФЗ блокирование вкладов в крупных банках, кризис банковской системы и безналичных расчетов приостановка или прекращение работы тысяч фирм и банков увеличение безработицы удвоение темпа бегства капитала за рубеж девальвация рубля паника на потребительском рынке.

Следствием разбалансированности экономики и политической нестабильности явилось усиление инфляции с 11 в 1997 г. до 84,4 в 1998 г. 1Известия 1998 10 сентября.

Антиинфляционная политика В сложившейся ситуации государству следует предпринять шаги по разрешению денежного кризиса в реальном секторе.

Они могут заключаться в снижении ставки рефинансирования и доходности государственных казначейских обязательств. Среди других шагов в этом направлении можно выделить разработку эффективной и регулируемой государством инвестиционной политики. Воссоздание разрушенного инвестиционного поля народного хозяйства, без чего функционирование экономики становится невозможным. В этих целях надо прежде всего восстановить на банковских счетах предприятий путем индексирования утраченные из-за резкого роста цен и обесценивания рубля суммы амортизации и собственных оборотных денежных средств.

Для стабилизации потребительского рынка целесообразно а . создать систему стимулирования развития мелкого бизнеса в сфере производства и услуг, ввести государственные кредиты на аренду производственных помещений и лизинговый кредит на аренду оборудования с возможностью последовательного выкупа, а также ввести обязательное страхование малых предприятий на первые 3-5 лет деятельности, когда риск разорения особенно значителен б . создать условия для повсеместного распространения параллельно с существующей системой торговли потребительских кооперативов на предприятиях, в учреждениях и по месту жительства для закупки и реализации продовольственных и промышленных товаров членам кооператива по наличному и безналичному расчету по бесприбыльным розничным ценам.

Такого рода кооперативное движение широко развито во многих индустриальных странах.

Без него немыслимо представить их экономики. Потребкооперация будет способствовать нормализации цен и вне кооперативного сектора. Необходимо срочно провести реформу налоговой системы с акцентом на регулирующую функцию налогов. Государство в доходной части своего бюджета должно ориентироваться на такую налоговую политику, которая опиралась бы не на ставки налогов, а на массу прибыли, не на дополнительные виды налогов, а на рост производства товаров, прибылей и доходов населения.

Особое внимание следует обратить на НДС 24,7 поступлений в бюджет, который при падении производства только усугубляет инфляцию, так как прямым образом влияет на увеличение цен. Полезным является совершенствование платежно-расчетного механизма, включая использование кредитных карточек и выплату зарплаты через банкоматы в целях сокращения потребности в наличных деньгах. Перспективным направлением ограничения инфляции издержек в условиях России является