Методика анализа рентабельности

Методика анализа рентабельности.

Показатели рентабельности предприятия характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности производственной, коммерческой, инвестиционной, окупаемость затрат и т.д. Они наиболее полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что из величина показывает эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп 1 показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов 2 показатели, характеризующие прибыльность продаж 3 показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. Рентабельность производственной деятельность окупаемость издержек Rз исчисляется путем отношения прибыли от реализации Прп к сумме затрат по реализованной продукции З. Для транспортного предприятия Прп прибыль от перевозок, а З затраты на осуществление перевозок. 5 Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство продукции.

Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции. Сумма прибыли может быть небольшой, если предприятие применяет ускоренный метод начисления амортизации, и наоборот Однако в совокупности эти две величины довольно реально отражают доход предприятия, который может быть использован в процессе реинвестирования. Рентабельность продаж оборота рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ, услуг на сумму полученной выручки В. Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции . 6 Для транспортного предприятия рассчитывается рентабельность по каждому виду перевозок. Уровень рентабельности отдельных видов перевозок зависит от средней доходной ставки и себестоимости единицы выполненных транспортных услуг 7 Расчет влияния этих факторов проводится методом цепной подстановки , 8 , 9 , 10 Соответственно, чтобы найти величину изменения рентабельности за счет средней доходной ставки из условного показателя рентабельности вычитают плановый, за счет себестоимости из фактического показателя вычитают условный.

Рентабельность доходность капитала исчисляется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала KL или отдельных его слагаемых собственного акционерного, заемного, перманентного, основного, оборотного, операционного капитала и т.д. 11 Для проведения факторного анализа строят следующую модель , 12 где Коб коэффициент оборачиваемости капитала, Rоб рентабельность оборота.

Коэффициент оборачиваемости капитала определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньшего его требуется для обеспечения выполнения запланированного объема услуг.

И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема перевозок на транспортном предприятии. Факторный анализ производят методом абсолютных разниц , 13 . 14 4. Анализ прибыли. Перед началом анализа прибыли от выполненных перевозок проведем изучение динамики показателей, от которых зависит эта прибыль. Таблица 1 Показатели работы предприятия за год грузовые перевозки. Показатель2000 г.2001 г.2001 г. в ценах 2000Отклоне ние-Отклоне ние по сдельным тарифамГрузооборот, ткм.130677,9113999,7 16678-12,76Затраты тыс.руб. ,45Себестоимость ткм, тыс.руб.29,3859,1542,2512,8743,80Выручка, тыс.руб. ,24Средняя доходная ставка ткм, руб.35,6564,7846,2710,6229,81Прибыль, тыс.руб.819059642165458689-360370-44,00п о часовым тарифамГрузооборот, час.37907785,8-3995,8105,43Затраты, тыс.руб. ,70Себестоимость час, тыс.руб.276,88210,77150,55-126,32-45,62В ыручка, тыс.руб. ,09Средняя доходная ставка час, руб.380,55295,87211,34-169,21-44,47Прибы ль, тыс.руб. ,45 Прибыль от грузовых перевозок по сдельным тарифам в 2001 году по сравнению с 2000 годом сократилась на 360 370 тыс.руб. расчет производился в сопоставимых ценах или на 44. По часовым тарифам наоборот прибыль увеличилась на 80 337 тыс.руб. или на 20,45. В общем изменение прибыли от грузовых перевозок составило -360 37080 337 -280 033. Таблица 2 Показатели работы предприятия за год пассажирские перевозки.

Показатель2000 г.2001 г.2001 г. в ценах 2000Отклоне ние-Отклоне ние Выполнено перевозок, паскм.1128793,41138395,1-9601,70,85Затра ты тыс.руб. ,86Себестоимость паскм, тыс.руб.4,1413,499,645,50132,88Выручка, тыс.руб. ,88Средняя доходная ставка паскм, руб.5,079,146,531,4628,78Прибыль, тыс.руб.1050093-4957418-3541013-4591106- 437,21 В 2001 году предприятие получило убыток от пассажирских перевозок в размере -3 541 013 тыс.руб. По сравнению с 2000 годом, в котором предприятие имело прибыль 1 050 096 тыс.руб прибыль от пассажирских перевозок сократилась на 4 591 109 тыс.руб. или 437,21. Чтобы выяснить за счет каких факторов произошло изменение и оценить качественную сторону изменений, был проведен факторный анализ прибыли от перевозок методом абсолютных разниц.

Расчеты приведены в приложении А. Изменение прибыли составило за счет объема транспортных работ -318 645 тыс.руб за счет себестоимости перевозок - -6 744 413 тыс.руб за счет средней доходной ставки 1 554 627 тыс.руб. Общее изменение составило -4 871 141 тыс.руб. В итоге в 2001 году предприятие получило убыток в размере -2 609 074 тыс.руб. Уменьшение себестоимости и увеличения объема транспортных работ произошло только по пассажирским перевозкам, поэтому в общем можно отметить, что качество прибыли снизилось. Чтобы выяснить влияние каждого вида перевозок на величину общей прибыли, был проведен анализ прибыли по отдельным видам перевозок.

Расчеты приведены в приложении Б. Прибыль от перевозок увеличилась по следующим видам грузовые по часовым тарифам на 80 337 тыс.руб пассажирские международные на 19 817 тыс.руб пассажирские по заказам на 41 497 тыс.руб. По всем остальным видам перевозок прибыль уменьшилась грузовые по сдельным тарифам на 360 370 тыс.руб городские на 4 275 689 тыс.руб пригородные на 331 634 тыс.руб междугородние на 14 499 тыс.руб таксомоторы на 50 598 тыс.руб. Наибольший убыток приносят пассажирские городские перевозки.

Основным фактором увеличения убытков является увеличение себестоимости по всем видам перевозок кроме грузовых по часовым тарифам.

Другим фактором является снижения объема транспортных работ по грузовым по сдельным тарифам, международным, заказным и таксомоторам. После анализа прибыли от отдельных видов перевозок был сделан анализ балансовой прибыли.

Таблица 3 Анализ балансовой прибыли.

Показатель2000 г.2001 г.2001 г. в ценах 2000Отклоне ние-Отклоне ние Выручка ,49Затраты ,72Прибыль от вып. перевозок2622030-3297441-2355315-4977345 -189,83Внереализацион ные доходы19502428302520216171373,66Внереали зацион ные расходы50964127489910644010078,68Прибыль от прочей реализации4191518441317-40598-96,86Налог и из выручки всего ,37Балансовая прибыль820113-6155915-4397082-5217195-63 6,16 В 2001 году предприятие получило убыток в размере 6 155 915 тыс.руб прибыль по сравнению с 2000 годом уменьшилась на 5 217 195 тыс.руб. или 636,16. Уменьшение балансовой прибыли связано в основном с уменьшением прибыли от перевозок, прибыли от прочей реализации, объем которых уменьшился на 183,83 и 96,86 соответственно.

Положительное влияние на балансовую прибыль оказали внереализационные доходы увеличение на 3,66. 5. Анализ рентабельности.

Рентабельность затрат на предприятии составила 2 622 030 10 079 257100 26 в 2000 году и -2 355 315 17 913 266100 -0,13. Отклонение составило -13 26 -39. Рентабельность снизилась до отрицательных значений. Отрицательная рентабельность показывает, сколько убытков несет предприятие с 1 рубля, затраченного на оказание транспортных услуг.

Далее был проведен анализ рентабельности оборота. Таблица 4 Анализ рентабельности оборота. Показатель2000 г.2001 г.2001 г. в ценах 2000Отклоне ние- Отклоне ние Прибыль от выполнения перевозок2622030-3297441-2355315-4977345 -189,83Выручка ,49Рентабельность оборота Rоб, 20,64-15,14-15,14-35,78-173,33 Рентабельность оборота в 2001 году по сравнению с 2000 годом снизилась, и даже приняла отрицательное значение.

Изменение составило 35,78 или 173,33 процентных пункта. На каждую тыс. рублей объема транспортных работ предприятие в 2001 году получило 150 рублей убытка. Анализ рентабельности по отдельным видам перевозок проводился для выяснения наиболее рентабельных и наиболее убыточных из них. Расчет приводится в приложении В. Наиболее рентабельными видами перевозок в 2001 году были грузовые по часовым тарифам, перевозки по заказам и международные. Наиболее убыточными городские и пригородные.

Рентабельность по сравнению с 2000 годом уменьшилась по четырем видам перевозок грузовые по сдельным тарифам, городские, междугородние и таксомоторы. По остальным видам перевозок рентабельность увеличилась незначительно 1 3. Самое большое снижение рентабельности произошло по городским перевозкам на 439. Факторный анализ показал, что изменение себестоимости отрицательно сказалось на величине рентабельности по всем видам перевозок кроме грузовых по сдельным тарифам, а изменение цены средней доходной ставки положительно кроме грузовых по сдельным тарифам. Наиболее сильно изменение себестоимости повлияло на рентабельность городских перевозок и составило -609. Такое падение рентабельности можно объяснить увеличением себестоимости более чем в 10 раз с 0,84 до 10,26 тыс.руб. Поэтому городские перевозки из наиболее прибыльных в 2000 году 394 превратились в наиболее убыточный вид перевозок -439. Анализ рентабельности совокупного капитала проводился по всему объединению в целом и по каждому предприятию.

Таблица 5 Анализ рентабельности совокупного капитала.

Показатель2000 г.2001 г. в ценах 2000Выручка, тыс.руб.1270128715557951Прибыль от выполнения перевозок, тыс.руб.2622030-2355315Внереализационный финансовый результат, тыс.руб.144060111097Балансовая прибыль, тыс.руб.820113-4397082,14Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, тыс.руб.2234898121610978,6Рентабельность оборота, 6,46-28,26Коэффициент оборачиваемости капитала0,570,72Рентабельность совокупного капитала, 0,04-0,20Изменение рентабельности совокупного капитала за счеткоэффициент оборачиваемости0,01Рентабельности оборота-0,25Общее изменение-0,24 Рентабельность совокупного капитала уменьшилась с 0,04 до -0,2, то есть на 0,24.Снижение произошло за счет уменьшения рентабельности оборота.

Отрицательное значение рентабельности совокупного капитала означает, что на 1 тыс.руб. совокупного капитала приходится 200 руб. убытка. Совокупный капитал используется крайне неэффективно.

Динамика коэффициента оборачиваемости положительно сказалась на рентабельности капитала. Это означает ускорение его оборачиваемости. Этот показатель вырос с 0,57 в 2000 году до 0,72 в 2001 году. Анализ рентабельности совокупного капитала показал, что доля предприятий с отрицательной рентабельностью выросла с 11 предприятий в 2000 году до 24 предприятий в 2001 году. Динамика, как рентабельности оборота, так и коэффициента оборачиваемости по всем предприятиям отрицательно сказалась на величине рентабельности совокупного капитала.

Все расчеты приведены в приложении Г. 6. Мероприятия по совершенствованию анализа на предприятии. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности показал, что предприятие сработало неэффективно в 2001, получив убыток в размере -6 155 915 тыс.руб. Основными причинами убытков являются повышение себестоимости перевозок и снижение объема транспортных работ. Поэтому можно предложить предприятию тщательно проанализировать себестоимость транспортных услуг, а также провести анализ причин снижения объема транспортных работ. Анализ себестоимости продукции состоит из анализа постоянных и переменных затрат.

Для анализа общей суммы затрат на выполнение транспортных услуг используется следующая модель , 11 где VBПобщ объем транспортных работ в целом по предприятию, УДi структура транспортных работ, Bi уровень переменных затрат единицу выполненной работы, А сума постоянных затрат на весь объем работ. После анализа общих затрат проводится анализ затрат на единицу выполненных работ.

Данный вид анализа выгоден тем, что может рассчитываться в любой отрасли, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Определяется он отношением общей суммы затрат на выполнение работ к стоимости данных работ в действующих ценах. Факторная модель удельных затрат на рубль выполненных транспортных работ выглядит следующим образом . 12 Далее необходимо проанализировать себестоимость отдельных видов перевозок, для того, чтобы выявить наиболее затратные виды. Себестоимость отдельных видов перевозок рассчитывается по формуле , 13 где Сi себестоимость единицы транспортных работ i-го вида Ai сумма постоянных затрат, отнесенная на i-й вид перевозок Bi сумма переменных затрат на единицу транспортных работ i-го вида VBПi объем выполненных перевозок i-го вида. Для того, чтобы выяснить причины изменения объема транспортных работ, можно провести анализ средней доходной ставки.

На изменения ее уровня оказывают влияние такие факторы, как качество услуг, конъюнктура рынка и инфляционные процессы.

Изменение средней доходной ставки за счет качества транспортных услуг можно определить по формуле , 14 где Цн и Цп цена средняя доходная ставка услуг нового и прежнего качества VPПн объем транспортных услуг нового качества VPПобщ общий объем транспортных услуг i-го вида. Совершенствование финансового анализа, проводимого на предприятии в условиях рыночных отношений, позволит выработать более гибкие стратегии и тактики хозяйственного поведения субъекта хозяйствования, стремящегося упрочить свое положение в меняющейся рыночной ситуации.

Определить оптимальные параметры хозяйственной деятельности, позволяющие ему сохранить свое место в системе конкурентного равновесия и получить максимально возможную в этих условиях прибыль на вложенный капитал