рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Организация кредитования юридических лиц коммерческими банками

Работа сделанна в 2001 году

Организация кредитования юридических лиц коммерческими банками - раздел Экономика, - 2001 год - Кредитование юридических лиц (Российский и зарубежный опыт) Организация Кредитования Юридических Лиц Коммерческими Банками. Кредитная Док...

Организация кредитования юридических лиц коммерческими банками. Кредитная документация. Кредитная документация - это составляемые клиентом и банком документы, которые сопровождают кредитную сделку с момента обращения клиента в банк и до погашения ссуды. К кредитным документам, составляемым клиентом, относятся кредитная заявка технико-экономическое обоснование заявление на получение ссуды финансовый отчет отчет о движении кассовых поступлений внутренние финансовые отчеты внутренние управленческие отчеты прогноз финансирования налоговые декларации бизнес-планы срочные обязательства договор о залоге гарантийные письма, страховые полисы сведения о заложенном имуществе.

К документам, носящим двусторонний характер, относится кредитный договор. К документам, составляемым банком, относятся заключение на кредитную заявку клиента, ведомость выполнения клиентом условий договора, в том числе погашение ссуды и уплаты процентов, кредитное дело клиента. Документы, необходимые для получения кредита в ОАО Коммерческий банк Верхневолжский указаны в Приложении 1. Требования к кредитной заявке см. Приложение 3 достаточно просты, но определенны. В международной практике к ним относят обозначение назначения ссуды и раскрытие совокупности факторов, определяющих степень риска данной ссуды.

Назначение ссуды должно быть сформулировано конкретно, например, так на производственные нужды на приобретение и формирование производственных запасов на приобретение и формирование производственных запасов и осуществление производственных затрат на осуществление конкретных затрат на торгово-посреднические нужды на приобретение, формирование и реализацию товаров на формирование сезонных запасов товаров на временные нужды для выплаты заработной платы для погашения платежей в бюджет и др Для оценки риска сделки банку важно также иметь представление о таких характеристиках ссуды, как вид, срок, порядок выдачи и погашения, способ обеспечения возвратности, а также кредитоспособность клиента уровень его основных финансовых показателей, объемы реализации, прибыли, собственных средств, его организационно-правовая форма, характер взаимоотношений с банком наличие расчетного счета в данном или в другом банке, ссудной задолженности. Полнота освещения указанных пунктов в кредитной заявке зависит как от объема и срока ссуды, так и от степени информированности банка о клиенте.

В отличие от кредитной заявки заявление на получение ссуды оформляется клиентом после принятия банком положительного решения по запрашиваемому кредиту.

Заявление - это юридический документ, содержащий просьбу клиента предоставить ему кредит в определенной сумме и на определенный срок. Для банка заявление служит мемориальным ордером, оформляющим предоставление ссуды со ссудного счета клиента.

Заявление подшивается в документы дня. Финансовый отчет включает баланс банка и счет прибылей и убытков за последние 3 года. Баланс составляется на дату конец года и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании.

Отчет о прибылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, распределении ее отчисления в резервы, выплата дивидендов и т. д Отчет о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении балансов компании на две даты и позволяет определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений и т. д. Внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года поквартально, помесячно. Внутренние управленческие отчеты.

Составление баланса требует много времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов и т. д. Прогноз финансирования.

Прогноз содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т. д. Есть два вида прогноза оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежной наличности по неделям, месяцам, кварталам. Налоговые декларации.

Это важный источник дополнительной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли. Бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае представляется подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций и т. д. В частности, документ должен включать - описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рынке включая патенты, лицензии планы исследований и разработок и т. д отраслевой и рыночный прогнозы описание рынков, других компаний, которые предлагают аналогичный продукт, государственное регулирование соответствующих отраслей, преимущества и слабые стороны конкурентов - планы маркетинга цели, реклама, стоимость компании по продвижению продукта на рынок и т. д план производства потребность в производственных мощностях и рабочей силе, имеющееся оборудование и т. д план менеджмента структура компании, руководящие органы, консультанты и т. п финансовый план прогноз операционного и инвестиционного бюджетов, прогноз движения наличности, перспективный баланс на пять будущих лет. Заключение на кредитную заявку представляет собой типовой бланк, заполняемый кредитным работником на основании изучения просьбы клиента.

В нем содержится положение и показатели, характеризующие оценку банком юридического статуса и финансового положения заемщика.

В числе общих положений указывается организационно-правовая форма клиента наименование банка, где открыт его расчетный счет наличие задолженности по ссудам, в т.ч. выданным другими банками.

Финансовое состояние клиента выражается в показателях его кредитоспособности уровни коэффициента покрытия, коэффициента ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами объемы реализации, прибыли, активов, просроченных платежей.

В своем заключении кредитный работник дает также оценку управления и состояния учета, отмечает соответствие целевой направленности ссуды приоритетам кредитной политики банка, предлагает целесообразные для данного случая способы обеспечения возвратности кредита. Завершается документ проектом решения выдать ссуду отказать в выдаче ссуды. Особое место среди кредитных документов принадлежит кредитному договору, регулирующему весь комплекс взаимоотношений банка с клиентом.

Как правовой документ кредитный договор должен соответствовать весьма жестким требованиям по оформлению, структуре, четкости формулировок. Именно поэтому оправданно существование типовых форм кредитных договоров применительно к различным видам кредитов. В выработке наиболее приемлемых структур кредитного договора и формулировок всех его пунктов активное участие должны принимать юристы. Их участие необходимо также при внесении изменений или дополнений в договор.

Основываясь на типовой форме, банки обычно разрабатывают собственные варианты кредитных договоров. Их может быть несколько, причем основное их отличие друг от друга сводится, как правило, к тому или иному механизму обеспечения погашения кредита договор, предусматривающий предоставление заемщиком гарантий договор, предусматривающий передачу заемщиком залога договор, предусматривающий страхование ссуды за счет заемщика в страховом обществе договор, комбинирующий все или часть предыдущих условий. Договоры подобного рода обычно относятся к коммерческой тайне банка.

Российские банки уже накопили определенный опыт составления кредитных договоров. Однако эта сторона их деятельности еще далека от совершенства, при чем как в правовой, так и в экономической части. В одном и том же банке для однородных ссуд нередко используются разные по форме кредитные договоры многие их пункты неконкретны, а взаимные обязательства сторон сформулированы нечетко. Часто допускаются небрежности в оформлении отсутствуют то печать одной из сторон, то указание должностного положения лиц, подписавших договор отдельные пункты не заполнены и не прочеркнуты, название документа различно в разных случаях и т.д В экономическом плане кредитные договоры зачастую отличаются повышенным формализмом не отражают специфики взаимоотношений банка с клиентом в зависимости от качества ссуды за исключением уровня процентной ставки не содержат набора эффективных мер по обеспечению целевой направленности и возвратности ссуд практически не предусматривают обязательств клиентов по поддержанию каких-либо финансовых коэффициентов на определенном уровне в них отсутствуют нормы, регулирующие формы и методы контроля банком финансового положения и иных характеристик заемщика.

Учитывая эти обстоятельства, а также международный опыт, можно рекомендовать придерживаться следующей структуры типового кредитного договора.

Преамбула, где указываются наименования сторон, организационно- правовая форма каждой из них предмет и сумма договора.

В данном разделе уточняется вид кредита укрупненный объект, совокупный объект, целевая ссуда на отдельную сделку, цель, сумма кредита, порядок регулирования предельного уровня кредитная линия с правом или без права превышения, лимит порядок предоставления и погашения ссуды. Раскрывается конкретный механизм выдачи и погашения ссуды с указанием предельного срока способы гарантии возврата кредита залог, гарантия, поручительства, страхование условия кредитования.

Указывается, каких уровней кредитоспособности должен придерживаться заемщик процентные ставки и комиссионное вознаграждение - обязательства сторон - санкции при невыполнении условий договора - порядок разрешения споров - срок действия договора - юридические адреса сторон - подписи сторон. К кредитной документации относятся также договоры о залоге, гарантийные письма, страховые полисы. Договор о залоге должен соответствовать требованиям закона О залоге. В документе должны быть отражены вид залога остается во владении залогодателя или передается во владение залогодержателя, состав и стоимость заложенного имущества права и обязанности сторон применительно к разным видам залога в т.ч. право распоряжения заложенным имуществом виды контроля со стороны банка за сохранностью заложенного имущества при владении им залогодателем момент возникновения права банка обратить взыскание на предмет залога порядок обращения взыскания.

Содержание договора о залоге дифференцируется по видам залога заклад, залог товарно-материальных ценностей без права их расходования залог товаров в обороте или переработке.

Гарантийные письма и страховые полисы также должны соответствовать определенным требованиям правового и экономического характера. В правовом аспекте они должны четко определять отношения сторон, что позволяет защитить их интересы. В этой связи положительно должна быть оценена практика заключения трехсторонних договоров поручительства и договоров страхования.

Включение банка в число участников таких договоров повышает их эффективность, поскольку не позволяет изменять условия взаимоотношений заемщика и поручителя гаранта, страховщика без ведома банка. Важное значение имеет правильное оформление гарантийных писем, договоров страхования или поручительства наличие печати, указание должностного положения лиц, подписавших документы, подписи этих лиц и т.д При использовании банковских гарантий необходимо заключение соответствующих межбанковских договоров соглашений. В экономическом аспекте эффективность гарантий поручительств и страхования кредитного риска зависит от кредитоспособности организаций, гарантирующих возврат ссуд. Поэтому банкам необходимо обладать навыками анализа кредитоспособности гаранта поручителя или страховой организации.

В зарубежной практике гарантии часто сопровождаются залогом имущества гаранта. Одновременно банк до выдачи ссуды организует встречи с представителями гарантов для выяснения их готовности выполнить свои обязательства в случае непогашения ссуды заемщиком.

Основываясь на общепринятой документации, предоставляемой клиентом для получения кредита, каждый банк сам определяет для заемщика пакет документов, наиболее отвечающий требованиям банка. Примеры таких пакетов приведены в приложениях 4-8. 2.2 Оценка кредитоспособности заемщика. Объективная оценка кредитоспособности потенциального заемщика, несмотря на все многообразие применяемых в банковской практике методик, по-прежнему остается достаточно серьезной проблемой.

Во-первых, не выработаны критерии и методы учета результатов анализа финансового состояния клиента при определении основных параметров кредитной сделки. Во-вторых, отсутствует механизм формализации нефинансовых качественных показателей, характеризующих надежность клиента, качество управления компанией, ее место на рынке и др. В-третьих, даже если банки рассчитывают показатели совокупной доходности работы с клиентами, возможности учета этих показателей при определении параметров кредитной сделки, как правило, ограничены.

В итоге - кредитный портфель коммерческих банков формируется главным образом, случайно, а результаты кредитного анализа, как правило, не позволяют определить основные параметры кредитной сделки и, следовательно, не привязаны к уровню кредитного риска. Устоявшееся мнение о том, что кредитование реального сектора по-прежнему остается операцией повышенного риска - при всей его неоспоримости - основано лишь на самых общих представлениях о низком уровне рентабельности работы предприятий и об отсутствии механизма контроля за целевым использованием средств.

Тезис о повышенном уровне риска при кредитовании реального сектора на практике реализуется довольно просто банки снижают риски невозврата средств обычно либо кредитованием своих предприятий, либо кредитованием под отягощенный залог. В этих условиях особую важность приобретает вопрос об использовании показателей, характеризующих деятельность заемщика, для определения основных параметров кредитной сделки.

К ним относятся сумма и сроки кредита, график его погашения, надлежащее обеспечение и стоимостные условия кредитной сделки. Определение лимита кредитования клиента обычно предполагает проведение работы по четырем основным направлениям - анализ финансового состояния клиента - определение кредитоспособности потенциального заемщика на основе сопоставления результатов анализа его финансового состояния с некими нормативными показателями, рассчитанными по аналогичной методике - присвоение потенциальному заемщику кредитного рейтинга, т.е. позиционирование его в однородной среде клиентов - расчет собственного лимита кредитования или риска на потенциального заемщика.

Анализ финансового состояния клиентаДля определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах и для расчета перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде банки используют материалы финансовых отчетов клиента.

Приоритетным при классификации выданных ссуд и оценке кредитных рисков согласно Письму ЦБ РФ от 22.01.1999 г. 33-Т являются финансовое состояние заемщика, его возможности по погашению основной суммы долга и уплаты в пользу банка обусловленных договором процентов, комиссионных и иных платежей. В соответствии с п.2.3 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997 г. 62А оценка финансового состояния производится с применением подходов, используемых в отечественной и международной банковской практике. Учитывая, что в Инструкции 62А отсутствует жесткий перечень критериев, в соответствии с которым производится оценка финансового состояния заемщика, на кредитную организацию возлагается особая ответственность за принятие решения об адекватной классификации ссуды.

Ссуда в том числе ссуда, по которой договором предусмотрена единовременная выплата основной суммы долга и процентов по окончании срока действия договора, выданная заемщику, финансовое состояние которого препятствует возврату полученной от банка ссуды, классифицируется как безнадежная, независимо от наличия иных критериев, которые формально свидетельствуют о безнадежности ссуды Письмо ЦБ РФ от 22.01.1999 г. 33-Т . Оценка финансового состояния банка-заемщика может осуществляться на основе анализа значений обязательных экономических нормативов, а также репутации банка.

Письмом ЦБ РФ от 30.07.1999 г. 223-Т Разъяснения по вопросам инспекционных подразделений территориальных учреждений Банка России, поступившим в I полугодии 1999 года рекомендовано осуществлять анализ финансового состояния предприятия-заемщика в соответствии с п. 5 Приложения 1 к Постановлению Правительства Российской Федерации от 20.05.1994 г. 498 О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности банкротстве предприятий. Как правило, для оценки кредитоспособности заемщика в банках проводят анализ количественных показателей и расчет коэффициентов, которые могут в той или иной мере характеризовать устойчивость финансового состояния клиента.

При этом каждый банк вырабатывает свой набор показателей, по которым производят оценку финансового состояния потенциального заемщика.

Система таких показателей должна отвечать двум основным критериям рассчитанные на базе показателей коэффициенты должны определять существенные значимые особенности деятельности предприятия эти коэффициенты должны в возможно меньшей степени дублировать друг друга.

Рекомендуется использовать девять коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия, объединенных в четыре группы достаточность собственных ресурсов, ликвидность активов, рентабельность производства, оборачиваемость средств 32 . Коэффициенты, характеризующие достаточность собственных ресурсов - коэффициент обеспеченности собственными средствами К1 - характеризует наличие собственных оборотных средств у заемщика, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент рассчитывается как отношение разности между источниками собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов и стоимости оборотных средств предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств коэффициент финансового рычага К2 - позволяет оценить степень обеспеченности заемщика собственным капиталом и его относительную зависимость от привлеченных средств. Коэффициент рассчитывается как отношение общей кредиторской задолженности к источникам собственных средств коэффициент доли дебиторской задолженности К3 показывает, какую часть ликвидных активов составляет дебиторская задолженность.

Он рассчитывается как отношение суммы дебиторской задолженности и отгруженных товаров к денежным средствам, расчетам и прочим активам. Данный коэффициент весьма актуален для российской действительности, так как при возможных задержках платежей со стороны дебиторов ликвидность этой части активов уменьшается пропорционально доле дебиторской задолженности.

Коэффициенты, характеризующие ликвидность активов- коэффициент текущей ликвидности покрытия К4 дает возможность установить достаточность ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств и может использоваться для оценки допустимых объемов кредитования данного заемщика. Он рассчитывается как отношение оборотных средств к срочным обязательствам краткосрочным банковским кредитам, краткосрочным займам и кредиторской задолженности коэффициент срочной ликвидности К5 предназначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить из оборота денежные средства и погасить краткосрочные долговые обязательства.

Он рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к срочным обязательствам. Коэффициенты, характеризующие рентабельность - коэффициент рентабельности продаж К6 отражает эффективность хозяйственной деятельности заемщика и рассчитывается как отношение балансовой прибыли к выручке от реализации за вычетом налогов коэффициент рентабельности производственных фондов К7 отражает относительную эффективность их использования и рассчитывается как отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период стоимости основных средств и материальных активов.

Снижение значения данного коэффициента может свидетельствовать об ухудшении структуры основных средств, о затоваривании готовой продукции и т.д. Коэффициенты, характеризующие оборачиваемость средств- коэффициент оборачиваемости оборотных средств К8 характеризует эффективность использования оборотных активов и рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции за вычетом налогов к средней за отчетный период стоимости оборотных средств коэффициент оборачиваемости запасов К9 показывает скорость, с которой запасы переходят в разряд дебиторской задолженности и рассчитывается как отношение затрат к средней за отчетный период стоимости запасов и затрат.

Как правило, чем выше оборачиваемость запасов, тем эффективнее ими управляют.

Определение кредитоспособности потенциального заемщикаАнализ финансового состояния клиента не может рассматриваться как часть кредитного анализа до тех пор, пока по результатам расчета не будет дан ответ на вопрос, можно ли клиенту давать ссуду и если да, то на какую сумму. Для того, чтобы анализ финансового положения клиента стал элементом кредитного анализа, банку необходимо не только сформировать систему показателей, но и сравнить полученные значения коэффициентов с нормативными значениями.

В качестве нормативных значений целесообразно использовать среднеотраслевые коэффициенты, с помощью которых финансовое состояние конкретного предприятия сравнивается с другими подобными предприятиями этой же отрасли. Такой подход не идеален, но с точки зрения применимости для кредитного анализа имеет преимущества. Во-первых, он позволяет получить объективную картину финансового состояния предприятия на фоне всей отрасли. Во-вторых, сами по себе среднеотраслевые коэффициенты могут стать инструментом кредитного анализа с точки зрения рационального использования финансовых ресурсов, направляемых банком в те или иные сферы экономики.

Информация, характеризующая финансово-экономическое положение отраслей, в готовом виде отсутствует, хотя база для ее создания в стране имеется. Госкомстат располагает информацией практически по всем показателям балансов отраслей, а также отчетностью, характеризующей формирование и распределение прибыли. В журнале Банковское дело 10 за 2000 год приведены динамические ряды среднеотраслевых коэффициентов, характеризующих финансово-экономическое положение отраслей за 1997-2000 гг. построенные на основе данных Госкомстата. см. таблицу 1 Таблица 1. Значение отраслевых коэффициентов и допустимое отклонение Определение кредитного рейтинга класса заемщика.

По мнению Н. Г. Типенко, Ю. П. Соловьева и В. Б. Панич - авторов статьи в журнале Банковское дело 10 2000 для определения лимитов кредитования достаточно распределить заемщиков по трем классам.

Для этого по каждому коэффициенту устанавливается величина отклонения расчетного значения от нормативного. Таким образом, ко второму классу относятся предприятия, значения коэффициентов которых совпадают со среднеотраслевыми с учетом допустимых отклонений, к первому - со значениями коэффициентов выше средних, к третьему классу - ниже средних. Для коэффициента финансового рычага К2 действует обратная зависимость. После классификационной оценки расчетных коэффициентов производится их оценка в баллах.

Количество баллов по каждому коэффициенту определяется как произведение значений класса и удельного веса данного коэффициента. Вес коэффициента является показателем его значимости в той доле суммарной оценки класса заемщика, которую он будет занимать. При таком подходе коэффициенты одной группы будут иметь одинаковые или близкие веса. Суммарный же объем девяти показателей должен составить 100 . При определении удельных весов коэффициентов отрасли лучше разделить на две группы в зависимости от доли основных фондов в активах производственные предприятия с высоким удельным весом основных фондов в активах предприятия и торгово-посреднические с высоким удельным весом оборотных средств в активах.

Для второй группы предприятий значения коэффициентов оборачиваемости выше, чем коэффициентов, связанных с характеристикой работы основных фондов, а для первой группы предприятий - наоборот, значение коэффициентов, связанных с характеристикой работы основных фондов выше, чем коэффициентов оборачиваемости.

Авторы статьи рассчитали значения удельных весов по каждому коэффициенту на основе анализа коэффициентов по балансам реальных предприятий, относящихся к различным отраслям промышленности таблица 3 . Таблица 3 Коэффициенты Удельный вес Ui Класс Кл Зi Баллы KлЗi х Ui Производственная деятельность Торгово-посредническая деятельность К1 12 10 1 3 К2 11 10 1 3 К3 8 8 1 3 К4 13 11 1 3 К5 11 13 1 3 К6 13 15 1 3 К7 13 9 1 3 К8 9 12 1 3 К9 9 12 1 3 Ui 100 KлЗi х Ui Проведенная оценка по финансовым показателям позволяет определить по количеству набранных заемщиком баллов его относительную кредитоспособность и отнести заемщика к той или иной категории по степени надежности.

Категория заемщика, по сути дела, является итоговой классификацией группировкой заемщиков на основании оценки финансовых показателей. Подобная градация заемщиков необходима для снижения рисков путем дисконтирования балансовой стоимости активов заемщиков.

Авторами статьи были определены диапазоны значений дисконтирующих коэффициентов для двух видов деятельности по группам ликвидности таблица 4 . Таблица 4 Коэффициенты дисконтирования активов Класс заемщика Группа ликвидности активов ГЛ1 ГЛ2 ГЛ3 ГЛ4 Производственная деятельность 1 0,750 0,650 0,550 0,050 2 0,700 0,600 0,450 0,045 3 0,650 0,500 0,400 0,040 4 0,600 0,450 0,380 0,030 Торгово-посредническая деятельность 1 0,800 0,700 0,600 0,150 2 0,750 0,650 0,550 0,130 3 0,700 0,600 0,500 0,110 4 0,650 0,550 0,450 0,090 Определение лимита кредитования.

Расчет лимита кредитования заемщика производится на основе данных баланса предприятия, в котором отражены ликвидные активы, являющиеся основным источником погашения задолженности. Для определения суммы ликвидных средств активы заемщика делятся на четыре группы ГЛ быстро средне медленно- и труднореализуемые. Для каждой группы к сумме ликвидных средств применяются свои поправочные коэффициенты, определяемые исходя из класса заемщика с учетом его отраслевой принадлежности.

Расчет лимита кредитования заемщика производится в форме, указанной в таблице 5. При этом сумма краткосрочных обязательств Sко, учитывающая кредиты банков, прочие займы и кредиторскую задолженность предприятия в анализируемом отчетном периоде, рассчитывается по строкам баланса в соответствии с выражением Sко 690- 640 650 660 . Таблица 5 Группа ликвидности активов Краткосрочные обязательства Sко Лимит кредито-вания ЛК ГЛ1 ГЛ2 ГЛ3 ГЛ4 Стоимость активов по балансу Sa Коэффициент дисконтирования D Дисконтированная стоимость активов SD Sa x D SD -Sко В дополнение к анализу балансовых показателей модель предусматривает возможность корректировки лимита кредитования в зависимости от факторов, которые трудно поддаются формализации.

Оценка влияния указанных факторов на кредитоспособность и лимит кредитования потенциальных заемщиков производится эмпирически путем классификации этих факторов, присвоения им числовых значений, выраженных в баллах, и включения их в модель.

Зарубежный опыт оценки кредитоспособности заемщика. Помимо расчета и анализа множества финансовых коэффициентов в мировой практике выработан простой, оперативный и достаточно точный метод заблаговременного выделения компаний, которым грозит банкротство, или, что не менее важно, подтверждение отсутствия этого риска. Речь идет о модели предсказания платежеспособности, разработанной на основе коэффициента Z z-score technique - коэффициента вероятности банкротства.

Такие модели сейчас широко используются в США, Великобритании и других странах банкирами, кредитными менеджерами, бухгалтерами, инвесторами и местными властями. Данная модель анализа кредитного риска выглядит следующим образом Z СО С 1Х1 С2Х2 СЗХЗ - С4Х4 где XI - прибыль до уплаты налога текущие обязательства 53 Х2 - текущие активы общая сумма обязательств 13 ХЗ - текущие обязательства общая сумма активов 18 Х4 - отсутствие интервала кредитования 16 СО С4 - коэффициенты проценты в скобках указывают на пропорции модели. XI измеряет прибыльность, Х2 - состояние оборотного капитала, ХЗ - финансовый риск и Х4 - ликвидность.

Использовать модель, выявляющую компании со сложным финансовым положением, просто. Ключевые величины счета прибылей и убытков и балансового отчета анализируемых компаний закладываются в систему. Искомые соотношения автоматически подсчитываются, и вычисляется Z-коэффициент. Если Z-коэффициент ниже критического уровня платежеспособности, рассчитанного по данным обанкротившихся компаний, то риск кредитования такой компании очень велик.

Если Z-коэффициент положителен, то компания не подвержена такому риску. Очевидно, что чем выше Z-коэффициент, тем лучше положение компании и наоборот. Важно отметить, что используемые финансовые данные могут быть как отчетными, так и прогнозируемыми. Таким образом, будущий риск, связанный с компанией, можно оценить на основе как ее прошлой, так и настоящей деятельности. Фактические данные свидетельствуют, что 98 банкротств в развитых странах за последние 15 лет точно предсказаны при помощи различных моделей.

Можно усилить прогнозирующую роль моделей, трансформировав Z-коэффициент в PAS-коэффициент Performance Analisys Score - коэффициент анализа деятельности, позволяющий отслеживать деятельность компании во времени. PAS-коэффициент - это просто относительный уровень деятельности компании, выведенный на основе Z-коэффициента за определенный год и выраженный в процентах.

Например, PAS-коэффициент, равный 10, свидетельствует, что лишь 10 компаний находятся в худшем положении, что говорит о неудовлетворительной работе данного клиента. Сильной стороной такого подхода к оценке платежеспособности и анализу деятельности является его способность сочетать ключевые характеристики отчета прибылей и убытков и баланса в единое представительное соотношение. Таким образом, рассчитав PAS-коэффициент, каждый, даже имея слабую финансовую подготовку, может быстро оценить финансовый риск, связанный с данной компанией, и принять то или иное решение в отношении ее кредитования. 2.3

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Кредитование юридических лиц (Российский и зарубежный опыт)

Основной клиентурой были торговцы. Банки кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с… С развитием промышленного производства возникли операции по краткосрочному кредитованию производственного цикла ссуды…

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Организация кредитования юридических лиц коммерческими банками

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Основы организации кредитования
Основы организации кредитования. Сущность кредита, принципы кредитования. Понятие кредитных операций. Кредитные операции - это отношения между кредитором и дебитором заемщиком по поводу предоставле

Методы предоставления банковских ссуд
Методы предоставления банковских ссуд. Формы ссудных счетов. Коммерческие банки и их клиенты самостоятельно выбирают вариант кредитования. Однако в интересах обеих сторон необходимо, чтобы ф

Кредитный договор - правовая основа кредитов
Кредитный договор - правовая основа кредитов. ания. Сущность кредитного договора. Одним из важнейших условий успешной предпринимательской деятельности является возможность своевременного получения

Сущность и классификация кредитных рисков
Сущность и классификация кредитных рисков. Проблема риска и дохода является одной из ключевых концепций в финансовой и производственной деятельности субъектов рыночных отношений. В словаре В

Расчет кредитных рисков
Расчет кредитных рисков. Модель расчета. Кредитный риск зависит от внешних связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой и внутренних вызванных ошибочными действиями самого банк

ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТОВАНИЯ
ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТОВАНИЯ. Сущность кредита, принципы кредитования. Понятие кредитных операций. Кредитные операции - это отношения между кредитором и дебитором заемщиком по поводу предоставле

Методы предоставления банковских ссуд
Методы предоставления банковских ссуд. Формы ссудных счетов. Коммерческие банки и их клиенты самостоятельно выбирают вариант кредитования. Однако в интересах обеих сторон необходимо, чтобы ф

ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ
ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ. Кредитная документация. Кредитная документация - это составляемые клиентом и банком документы, которые сопровождают кредитную сделку

Кредитный договор - правовая основа кредитования
Кредитный договор - правовая основа кредитования. Сущность кредитного договора. Одним из важнейших условий успешной предпринимательской деятельности является возможность своевременного получения ба

Сущность и классификация кредитных рисков
Сущность и классификация кредитных рисков. Проблема риска и дохода является одной из ключевых концепций в финансовой и производственной деятельности субъектов рыночных отношений. В словаре В

Расчет кредитных рисков
Расчет кредитных рисков. Модель расчета. Кредитный риск зависит от внешних связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой и внутренних вызванных ошибочными действиями самого банк

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги